如何通过基本面分析判断股票的投资价值

1. 如何通过基本面分析判断股票的投资价值

如果是投资而且还是想获得更高的胜率，当然对于市场环境和买入标的分析是必不可少的，然而我发现，好多人都不了解基本面分析，觉得基本面分析非常复杂不愿了解。其实一点也不难，今天学姐就告诉大家基本面分析是怎么做的，这样距离抓住牛股就更近了。开始之前，不妨先领一波福利--机构精选的牛股榜单新鲜出炉，走过路过可别错过：【绝密】机构推荐的牛股名单泄露，限时速领！！！一、 简单介绍 1、 基本面分析是研究影响股价因素的方法根据教科书我们可以知道，基本面分析是从影响证券价格变动的敏感因素出发，分析研究证券市场的价格变动的一般规律，让投资者了解科学可靠的分析方法最终做出正确决策。简单说，也就是，能够影响股票价格的因素非常多，针对这些影响因素的解析，就是基本面分析。2、 基本面分析包括3个方面那到底有哪些因素呢？主要是下面这3个方面，即宏观经济分析、行业分析和公司分析。有些朋友看见这三个因素就不知所措了，好像想要进行分析，必须要读完整套经济课程才行！打住！不慌，学姐教大家如何从实战的角度来分析。二、 如何进行基本面分析1、 宏观经济主要看政策和指标我们都是清楚的，整体股市的好与坏，宏观经济学有很多的影响作用，像经济政策（货币政策、财政政策、税收政策、产业政策等等）和经济指标（国内生产总值、失业率、通胀率、利率、汇率等等）对股票市场的影响都是巨大的。但在实际的过中，普遍都不会选择十全十美，否则容易导致自己因小失大，而是关注一些最为核心的变量，如一些反应市场流动性的宏观指标，是可以关注的，例如货币政策和财政政策（是否降息、降准以维持宽松）、汇率（是否提高以吸引外资进场）。这便是因为对短期时间来讲，价格波动，大多都是供求关系来决定的，因此市场出现更低利率的情况，更为宽松的货币政策时，市场流动性就会比较宽绰了，买方这一边的力量更加强大，这样一来也使得股价上行。可看美股，即便是2021年美国疫情严重的时候，股市都没有下跌甚至一直上涨，因为美国持续实行宽松政策才导致了这一问题的出现，2、 公司分析主要看行业、财务和产品再好的行情，也会有跌跌不休的公司，这大概率是公司基本面有问题。第一要了解所处行业，因为公司达不到行业的水准，一荣俱荣一损俱损，产业潜力大的行业，其中的企业自然会有更大的盈利空间。行业整体的发展规模限制在较小的区间内，连一家上市公司都比不过，我们当然就不需要浪费时间了；还可以看行业所处的发展阶段是如何的，有的行业目前所在的发展阶段是成熟期或衰退期，典型的例子就是朝阳行业中的钢铁煤炭等；还有就是看行业得没得到政策支持，已经获得政策支持的行业，发展空间肯定是很好的。今年各大券商对于各行业的研究报告已经出炉，感兴趣可以点击领取：最新行业研报免费分享决定了好的行业之后，再然后就去挑选行业里面的公司，现在就从两个方向去分析：财务报表：了解公司的财务状况、获利能力、偿债能力、资金来源和资金使用状况，主要跟踪的财务数据有营业收入、净利润、现金流、毛利率、资产负债率、应收款、预收款、净资产收益率等。产品与市场：前者主要分析公司的品牌、产品质量、产品的销售量和生命周期；后者主要分析产品的市场覆盖率、市场占有率以及市场竞争能力。三、基本面分析的优劣势讲到这里，各位或许对基本面分析的优势认识得差不多了，这套分析方法自上而下，非常系统，是按照宏观到中观到微观的顺序进行的，可以帮我们把握市场的方向，并且可以让真正有价值的公司被我们挖掘。但是，无论是哪一种分析方法，有优秀的一面，也存在无法避免的劣势。基本面分析的劣势也是一眼就能看出来的，虽然学姐已经尽力为大家简化分析内容，如果想要真正的入门，那必须过了门槛条件。对于短期价格的过渡波动来说，基本面是无法及时反馈的，因为从短期来讲，价格可能还受投资者交易情绪等影响，基本面分析体现不出这部分内容。可能对于小白来说，还是很难判断出股票的好坏，不过没关系，我特地给大家准备了诊股方法，哪怕你是投资小白，也能立刻知道一只股票的好与坏：【免费】测一测你的股票当前估值位置？应答时间：2021-08-26，最新业务变化以文中链接内展示的数据为准，请点击查看

2. 股票的价格与价值由什么决定？

股票的涨跌简单来说，供求决定价格，买的人多价格就涨，卖的人多价格就跌。做成买卖不平行的原因是多方面的，影响股市的政策面、基本面、技术面、资金面、消息面等，是利空还是利多，升多了会有所调整，跌多了也会出现反弹，这是不变的规律。投资者的心态不稳也会助长下跌的，还有的是对上市公司发展预期是好是坏，也会造成股票价格的涨跌。也有的是主力洗盘打压下跌，就是主力庄家为了达到炒作股票的目的，在市场大幅震荡时，让持有股票的散户使其卖出股票，以便在低位大量买进，达到其手中拥有能够决定该股票价格走势的大量筹码。直至所拥有股票数量足够多时，再将股价向上拉升，从而获取较高利润。 随着上市公司的经营业绩提升，相对的投资价值也会提高。

3. 衡量一只股票真实价值的是市场需求，市场需求决定了一只股票的真实价值！！！这句话有错吗

是错的！
市场需求只会影响股票的价格，而从长期看来公司的盈利能力才能决定股票的内在价值。
记住这句话：“股市短期看是个投票机，但从长远看它是个称重机”
一时的需求增长可能会推高股票的价格，但是如果公司的内在价值并没有相应增长的话，股票回跌是早晚的事，而且当初涨的越高，到时跌的越猛。
你持有一个真正优秀的公司的股票一段时间，这段时间公司的盈利能力假设翻了10倍，你认为股价还会原地不动吗？股价会随着盈利的增长而更加迅猛的增长，否则它的市盈率会远低于其他公司！
所以真正决定股票增长的内在价值是公司的盈利增长能力。供需只会在短期内影响股价，使其偏离其真正的价值。

4. 从基本面中观分析，影响行业股票的因素有哪些?

1.行业分析意义 
经济分析主要分析了社会经济的总体状况，但没有对社会经济的各组成部分进行具体分析。社会经济的发展水平和增长速度反映了各组成部分的平均水平和速度，但各部门的发展并非都和总体水平保持一致。在宏观经济运行态势良好、速度增长、效益提高的情况下，有些部门的增长与国民生产总值、国内生产总值增长同步，有些部门高于或是低于国民生产总值、国内生产总值的增长。因此，经济分析为证券投资提供了背景条件，但没有为投资者解决如何投资的问题，要对具体投资对象加以选择，还需要进行行业分析和公司分析。 
 
2.我国证券市场的行业划分  
上证指数分类法。上海证券市场为编制新的沪市成分指数，将全部上市公司分为五类，即工业、商业、地产业、公用事业和综合类，并分别计算和公布各分类股价指数。

深证指数分类法。深圳证券市场也将在深市上市的全部公司分成六类，即工业、商业、金融业、地产业、公用事业和综合类，同时计算和公布各分类股价指数。

需要注意的是，我国的两个证券交易所为编制股价指数而对产业进行的分类显然是不完全的，这与我国证券市场发展状况有关。我国上市公司数量少，不能涵盖所有行业，例如，农业方面的上市公司就较为少见。但为了编制股价指数，从目前的情况来看，这些分类是适当的。

需要注意的是，我国的两个证券交易所为编制股价指数而对产业进行的分类显然是不完全的，这与我国证券市场发展状况有关。我国上市公司数量少，不能涵盖所有行业，例如，农业方面的上市公司就较为少见。但为了编制股价指数，从目前的情况来看，这些分类是适当的。

行业划分的方法多样。除上述的划分方法外，还有其他划分方法。例如，按资源集约度来划分，可把行业分成资本集约型行业、劳动集约型行业和技术集约型行业等。
 
3.行业的经济结构分析  
行业的经济结构随该行业中企业的数量、产品的性质、价格的制定和其他一些因素的变化而变化。由于经济结构的不同，行业基本上可分为四种市场类型：完全竞争、不完全竞争和垄断竞争、寡头垄断、完全垄断。
 
4.经济周期与行业分析  
增长型行业

增长型行业的运动状态与经济活动总水平的周期及其振幅无关。这些行业收入增长的速率相对于经济周期的变动来说，并未出现同步影响，因为它们主要依靠技术的进步、新产品推出及更优质的服务，从而使其经常呈现出增长形态。 

在过去的几十年内，计算机和复印机行业表现了这种形态。投资者对高增长的行业十分感兴趣，主要是因为这些行业对经济周期性波动来说，提供了一种财富“套期保值”的手段。然而，这种行业增长的形态却使得投资者难以把握精确的购买时机，因为这些行业的股票价格不会随着经济周期的变化而变化。

周期型行业

周期型行业的运动状态直接与经济周期相关。当经济处于上升时期，这些行业会紧随其扩张；当经济衰退时，这些行业也相应衰落。产生这种现象的原因是，当经济上升时，对这些行业相关产品的购买相应增加。例如消费品业、耐用品制造业及其他需求的收入弹性较高的行业，就属于典型的周期性行业。

防御型行业

还有一些行业被称为防御型行业。这些行业运动形态的存在是因为其产业的产品需求相对稳定，并不受经济周期处于衰退阶段的影响。正是因为这个原因，对其投资便属于收入投资，而非资本利得投资。有时候，当经济衰退时，防御型行业或许会有实际增长。例如，食品业和公用事业属于防御型行业，因为需求的收入弹性较小，所以这些公司的收入相对稳定。 

任何一个行业一般都有其存在的寿命周期，由于行业寿命周期的存在，使行业内各公司的股票价格深受行业发展阶段的影响。行业寿命周期的阶段有：
(1）开创期。一个行业尚处于开创期，往往是技术革新时期，由于前景光明，吸引了多家公司进入该行业，投入到新技术新产品的创新和改造的潮流中。经过一段时间的竞争结果，一些公司的产品为市场消费者所接受，逐渐占领和控制了市场，而更多的公司则在竞争过程中遭到淘汰。因此，此行业在成长期，技术进步非常迅速，利润极为可观，风险也最大，因此，股价往往会出现大起大落的现象。 

(2）扩张期。这一时期，少数大公司已基本上控制了该行业，这几家大公司经过创业阶段的资本累积和技术上的不断改进，已经取得了雄厚财力和较高的经济效益，技术更新在平缓的发展。公司利润的提高，主要取决于公司经济规模的扩大而平稳增长，这一时期公司股票价格基本上是处于稳定上升的态势。投资者如能在扩张期的适当价位人市，则其收益会随着公司效益的增长而上升。 

(3)停滞期。由于市场开始趋向饱和，使行业的生产规模成长开始受阻，甚至于出现收缩和衰退，但这一时期该行业内部的各家公司并未放弃竞争，因而利润出现了下降的趋势。所以在停滞期，该行业的股票行情表现平淡或出现下跌，有些行业甚至因为产品过时而遭淘汰，投资者应在此时，不失时机地售出股票，并将其收益投向成长型的企业或公司。

5. 什么是股票基本面？如何看股票基本面好坏？

定义：基本面分析是根据经济学，金融学，财务管理学及投资学等基本原理，对决定证券价值投资及价格的基本因素，如宏观经济指标，经济政策走势，行业发展状况，产品市场状况，公司销售和财务状况等进行分析，评估证券的投资价值，判断证券的合理价位，提出相应投资建议的一种分析方法。

股票的背后是上市公司，上市公司经营发展会收到内部外部很多因素的影响，如，宏观(外在因素，中长期方向)，中观（介于宏观和微观之间），微观(内在价值，重点)

基本面分析的理论基础：
1. 任何一种投资对象都有一种可以称之为“内在价值”的固定标准，且这种内在价值可以通过对该种投资对象的现状和未来前景的分析获得。
2. 市场价格和内在价值之间的差距最终会被市场所纠正，因此市场价格低于（高于）内在价值之日，便是买（卖）机会到来之时。

基本面分析的两个假设：
1.股票的价值决定其价格
2.股票的价格围绕价值波动基本面分析的主要内容：
1.宏观经济分析，行业和区域分析，公司分析宏观经济分析。主要探讨各经济指标和经济政策对证券价格的影响。经济指标是反映经济活动结果的一系列数据和比例关系。包括先行性指标，（如，利率水平，企业工资支出，消费者预期，生产资料价格，企业投资规模等）同步性指标（个人收入，企业工资支出，GDP，社会商品销售额等）滞后性指标（失业率，库存量，银行末端收回贷款规模等）。经济政策主要包括货币政策，财政政策，信贷政策，债务政策，税收政策，利率与汇率政策，产业政策，收入分配政策等。
2.行业和区域分析。行业和区域分析是介于宏观经济分析与公司分析之间的中观层次的分析。行业分析主要分析行业所属的不同市场类型，所处的不同生命周期以及行业业绩对证券价格的影响。区域分析主要分析区域经济因素对证券价格的影响。
3.公司分析。公司分析是基本分析的重点，无论什么样的分析报告，最终都要落实在某家公司证券价格的走势上。如果没有对发行证券的公司状况进行全面的分析，就不可能准确预测其证券的价格走势。公司分析侧重对公司的竞争能力，盈利能力，经营管理能力，发展潜力，财务状况，经营业绩以及潜在风险等进行分析，借次评估和预测证券的投资价值，价格及其未来变化的趋势。
希望能帮到你！

6. 如何从财务报表中分析股票的基本面是否存在价值投资

研究公司的内在价值是价值投资的基础。做价值投资肯定是要研究一个上市公司的经营状况的，从而更好的判断一个公司的内在价值，做出值不值得投、什么时候投的投资决策。所谓“谋定而后动”，在做投资前做好研究才会笑对波动，淡看喧闹。
很多人认同价值投资理念，但对单个公司研究却无从下手，而研究公司的内在价值又是价值投资的基础。
针对以上情况，本人深见股市将以伊利股份的财务报表分析为例，手把手跟大家一起从头开始研究这家上市公司情况，力求数据图表说话，简洁明了易懂的表达，让大家知道从何下手，如何分析上市公司经营情况。深见股市将重点分析资产负债表、利润表、现金流量表。
财务报表分析方法基本程序深见股市：
一、短期偿债能力分析
1. 营运资本＝流动资产－流动负债
2. 流动比率＝流动资产÷流动负债
3. 速动比率＝（流动资产－存货）÷流动负债
二、长期偿债能力分析
1. 资产负债率＝（负债总额÷资产总额）×100%
2.产权比率＝（负债总额÷所有者权益总额）×100%
三、资产运用效率分析
1. 总资产周转率＝主营业务收入÷总资产平均余额
其中：总资产平均余额＝（期初总资产＋期末总资产）÷2
总资产周转天数＝计算期天数÷总资产周转率
2. 流动资产周转率＝主营业务收入÷流动资产平均余额
其中：流动资产平均余额＝（期初流动资产＋期末流动资产）÷2
流动资产周转天数＝计算期天数÷流动资产周转率
3. 固定资产周转率＝主营业务收入÷固定资产平均余额
其中：固定资产平均余额＝（期初固定资产＋期末固定资产）÷2
固定资产周转天数＝计算期天数÷固定资产周转率
4. 应收账款周转率＝主营业务收入÷应收账款平均余额

其中：应收账款平均余额＝（期初应收账款＋期末应收账款）÷2
应收账款周转天数＝计算期天数÷应收账款周转率
四、获利能力分析
1. ① 销售毛利额＝主营业务收入－主营业务成本
销售毛利率＝销售毛利额÷主营业务收入×100%
2. 销售净利率＝净利润÷主营业务收入×100%
3. 总资产收益率＝收益总额÷平均资产总额×100%
其中：收益总额＝息税前利润
五、投资报酬分析
1. ① 财务杠杆系数＝普通股每股收益变动率÷息税前利润变动率
② 财务杠杆系数＝变动前的息税前利润÷变动前的税前利润
2. ① 净资产收益率＝净利润÷平均所有者权益×100%
其中：平均所有者权益＝（期初所有者权益＋期末所有者权益）÷2
② 净资产收益率＝资产净利率×权益乘数
其中：资产净利率＝销售净利率×总资产周转率
权益乘数＝1÷（1－资产负债率）
所以：
③ 净资产收益率＝销售净利率×总资产周转率×权益乘数

7. 怎么看股票基本面 股票基本面包括哪些

包括财务状况、盈利状况、市场占有率、经营管理体制、人才构成等各个方面。分析如下：
1、基本面是指对宏观经济、行业和公司基本情况的分析，包括公司经营理念策略、公司报表等的分析。它包括宏观经济运行态势和上市公司基本情况。
2、宏观经济运行态势反映出上市公司整体经营业绩，也为上市公司进一步的发展确定了背景，因此宏观经济与上市公司及相应的股票价格有密切的关系。上市公司的基本面包括财务状况、盈利状况、市场占有率、经营管理体制、人才构成等各个方面。

扩展资料：
1、分析立场：投资者对汇市的基本面分析与股市的不同。股市的基本面分析，除了要对宏观的国家经济政策进行评价之外，还需要对企业出台的相关融资策略、股利分配政策、经营状况等进行分析才能得出股票价格的变动趋势。
2、分析经济数据：投资者对外汇走势的基本面分析，就是对国家一系列经济数据的分析。不同的国家与外汇汇率变化相联系的经济数据是不一样的。应该掌握各个国家基本面的数据名称和这些数据的变化对汇率的影响。
3、在对基本面进行分析时，主要分析这些市场的热点就可以了。但投资者要注意，市场的热点并不是固定不变的，随着政治经济环境发生变化，热点也会随着发生变化。例如，美国一向看重的贸易赤字，在当今利率升高可以吸引国外资本流入的情况下，对美元的影响就不如前一段时间强了。
4、现在的热点问题：不同的国家我们关注的热点问题是不一样的。例如美国，投资者应该关注利率的走势（目前美国正处在加息周期，步伐的快慢影响着美元的走势）、贸易赤字、就业报告、资本流入、季度GDP等，英国应关注通货膨胀率和降息的预期，欧元区应关注欧元区经济增长率、物价指数等。
参考资料来源：百度百科-股票基本面

8. 股市基本面是什么意思？

基本面就是企业的产品、经营、管理层、文化等，这些跟股票、股价没有直接关系的东西。就是年报里的各种细节、各种财务数据。基本面的重要性就像安全垫，选择投资基本面好的企业，即使遇到突发的大熊市，也不至于亏损到血本无归。