伦敦市场短期利率为9.5%,同期纽约市场为7%,英镑对美元的即期汇率为GBP1=USD1.9600

1. 伦敦市场短期利率为9.5%,同期纽约市场为7%,英镑对美元的即期汇率为GBP1=USD1.9600

英镑的贴水年率：0.01*12*100%/（1.96*3）=2.04%，小于利差，显然套利有获利的可以。
英镑贴水100点，远期汇率：GBP1=USD1.9500
美元持有者可以即期兑换成英镑进行投资，同时卖出英镑投资本利的远期，到期时英镑投资收回，并履行远期合约兑换成美元，减去美元投资的机会成本，即为获利：
100万/1.96*（1+9.5%/4）*1.95-100万*（1+7%/4）=1026.79美元

2. 英国伦敦外汇市场上英镑与美元的即期汇率是GBP1=USD1.9600，英镑的年利率为9.5%，美元的年利率是7%。

以下为误解，楼主注意避免这种思路：（正解在2L）
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既然GBP1=USD1.96，那么汇率是GBP：USD=1.96：1
根据国际金融知识，利率越高的币种升值倾向越大。
所以既然问题中英镑利率比美元利率更高，那么英镑相对于美元是升值的，
即远期汇率（GBP：USD）会升高。
三个月远期汇率GBP：USD= [ 1.96 X (1+ 9.5% X 3/12) ] / [ 1X ( 1+ 7% X 3/12 ) ] 
算出结果是GBP：USD=1.972：1
升贴水数字在题中的意思就是：美元固定（为1）的前提下，英镑的变化率是多少。
这里就是（1.972-1.96）/1.96 = 0.6%
因为英镑升值，所以答英镑升水0.6%。（如果英镑贬值就是贴水）

3. 3、已知伦敦市场利率为8.5%，纽约市场利率为6%，伦敦外汇市场美元即期汇率为GBP1=USD1.5370。

根据利率平价理论，即期利率高的货远期贴水（贬值），该例中英镑利率高，远期贬值，贬值率与利差一致，远期汇率：GBP1=USD1.5370*（1-2.5%/4）=1.5274，远期美元贴水96点。即为：（1.5370-1.5274）*10000

4. 若伦敦市场上英镑年利率为4.5%，纽约市场上美元年利率为2.0%，即期汇率：£1=$1.9600，3个月远期汇率是

第一步解出的英镑贴水数，单位是US dollar，就是说，3个月后，英镑汇率会下降这么多。
那么现在的汇率是1.96，三个月后（即90天）的英镑汇率，即1.96-0.0123=1.9477
三个月后，1英镑兑换1.9477美元。

5. 如果纽约市场上年利率为8%，伦敦市场的年利率为6%，伦敦外汇市场的即期汇率为GBP1

（1）求3个月的远期汇率：GBP1=USD（1.6025-0.0040）/（1.6045-0.0030）=1.5985/1.6015
远期贴水，即英镑贴水，远期美元升值，由于即期英镑利率相对较低，又英镑贴水，即利率高的货币远期反而升值，也就是套利者在获取利差的同时，还能够获得汇率变化的收益。
（2）根据以上分析，英镑持有者投资在纽约市场有利。假定汇率不变，即期兑换成美元，投资三个月，收回后再兑换美元，减去英镑投资机会成本，在不考虑买入价和卖出价情况下获利收益率2%，即为：100000*2%/4=500英镑
（3）投资者采用掉期交易来规避外汇风险，即期英镑兑换成美元，进行三个月投资，同时出售美元三个月投资本利的远期，到期时美元投资本利收回，履行远期合同，出售获得英镑，减去英镑投资机会成本，即为净收益：
100000*1.6025*（1+8%/4）/1.6015-100000*（1+6%/4）=563.69英镑

6. 如果纽约外汇市场上年利率为8%，伦敦市场上年利率为6%，即期汇率为GBP1=USD1.6025-1.6035，求：

1.3个月的    是：1.6035+1.6035*（8%-6%）*3/12=1.6115
2.可以用远期汇率交易，也可以用外汇期货交易，外汇期权交易.
3.远期汇率也称期汇汇率，是交易双方达成外汇买卖协议，约定在未来某一时间进行外汇实际交割所使用的汇率。 远期汇率到了交割日期，由协议双方按预订的汇率、金额进行交割。远期外汇买卖是一种预约性交易，是由于外汇购买者对外汇资金需在的时间不同，以及为了避免外汇风险而引进的。

7. 4、假设美国货币市场上3个月定期存款利率为8%，英国的利率为12%。如果外汇市场的即期汇率为GBP/USD=1.5828

1、GBP/AUD=（1.6123/0.7130）/(1.6135/0.7120)=2.2613/62(汇率相除时，小除大，大除小)
2、 GBP/JPY=(1.6125*150。80)/(1.6135*150.90)=243.17/48(汇率相乘时，小乘小，大乘大，这里GBP/USD=1.6125/25表达不正确，计算中将其改为GBP/USD=1.6125/35)
3、先将其换成同一标价法(这里有两个市场是直接标价法，统一转换成直接标价)
伦敦市场：JPY 1= GBP (1/195.79)/(1/195.59)。
纽约市场：GBP1=USD1.6180/96。
东京市场：USD1=JPY119.63/65。
汇率相乘(用中间价)，判断是否可套汇及套汇方向，[(1/195.79+1/195.59)/2]*[(1.6180+1.6196)/2]*[( 119.63+119.65)/2]=0.9897。

扩展资料：
美元纸币正面主景图案为人物头像，主色调为黑色。背面主景图案为建筑，主色调为绿色，但不同版别的颜色少有差异，如1934年版背面为深绿色，1950年版背面为草绿色，1963年版背面均为墨绿色。
由于美元绿色是用一种树汁制作成的油墨，所以每一次的树汁质量不同，所以颜色略有差异。上面的签名是财政部长的签名，不同发行年代是不同的财政部长。在20世纪之前曾发行过1、5、10、25、50美分的纸币。
大头版美元相对比小头版美元增加了小头版美元二分之一的大小，有趣的是所有面值的美元都一样大小，20美元是美国使用量最大的高面值纸钞，50、100美元在流通市场上十分少见。

8. 设纽约市场上年利率为8%，伦敦市场上年利率为6%，即期汇率为1英镑=1.6025美元-1.6035美元，

(1)三个月远期:GBP1=USD(1.6025+0.0030)/(1.6035+0.0050)=USD1.6055/85
(2)以即期英镑买入价与远期英镑卖出价计算掉期成本率:
(1.6085-1.6025)*4/1.6035=1.50%,小于利差,套利有利,投资者拥有10万英镑，投放到纽约市场有利.做法,即期兑换成美元进行三个月投资,同时卖出三个美元投资本利远期,到期时,美元投资收回,按远期合同兑换成英镑,减去英镑投资机会成本,即为套利获利:
100000*1.6025*(1+8%/4)/1.6085-100000*(1+6%/4)=119.52英镑