急！！！在线等！！！绝对有加分!!!在CAPM模型中，无风险利率如何确定？

1. 急！！！在线等！！！绝对有加分!!!在CAPM模型中，无风险利率如何确定？

一般按照国家短期政府债券的年化利率，在美国是3月到期债券Federal Bill，在中国一般用央行是一年期国债利率。是到实际期收益率Real Yield Rate，要扣除通货膨胀因素。

2. 怎样判断模型是否有效

模型有效性：对模型性能的一种刻画.是模型输出结构与真实生命系统的特性符合程度的定量表示.它研究的是模型的可靠性和精确性.通过可用于测定模型精确性的统计学描述，做出对基本假设的明确和客观的检验.有效性不同于校验，校验是模型的一般特性和过程机制与真实生命系统是否相符的检验过程.因此，校验主要是对所建模型的一种主观评价，而不是对模型基本假设的一种明确的检验.

3. 知道公式和一些成对数值，如何通过EXCEL建立非线性数学回归模型

1、首先绘制图表(图表工具中的散点图或折线图)；
2、点所绘线条或散点，右键内“添加趋势线”；
3、根据需要选择趋势线类型(指数、幂等)；
4、显示公式及相关系数。

4. statsby回归后怎么分析（stata）

“回归分析”的定义

5. 横截面股票价格是什么意思

股票配置是只在一个股票账户里根据一定的规则购买一个或者多个股票，这些股票按照一定的要求。

配置型基金是指资产灵活配置型基金投资于股票、债券及货币市场工具以获取高额投资回报。
配置型基金既投资股票又投资于债券，其风险收益特征既不同于高风险高收益的股票型基金，也不同于低风险低收益的债券型基金。这种基金主要的特点在于它可以根据市场情况更加灵活的改变资产配置比例，实现进可攻退可守的投资策略，投资于任何一类证券的比例都可以高达100%。

6. 如何用CAPM模型计算股权资本成本？Rf+贝塔*（Rm-Rf），Rm是什么？

是的！

R（m）是指预期市场回报率。
您可以将过去几年大盘指数总回报率的几何平均数来做R（m）

7. 怎么正确计算股票Beta值的线性回归，计算感觉有问题

这个你回归出来的方程是  Y=-0.174+0.59X  你的beta是0.59 置信度很小，说明beta显著不为0
但你的截距 -0.174的置信度是0.486，可以认为是0了。所以回归的没错，只是你对这个表还不熟悉。

你说的beta为0.762是先把数据标准化再做回归，标准化的数据就没有截距（或者截距为0），所以第一行标准系数是空的。

8. 有没有大神能帮忙写下作业。关于CML资本资产评价模型和SML证券市场线。。 急啊。。

1、b）通胀升高3%，rfr会相应升高
c）图sml的线，在坐标轴内，横轴是β，纵轴是收益率E（R），截距为RFR，斜率为市场收益率-无风险收益率（Rmkt-RFR）

 
a）画证券市场线，这个这里不太好画，你按我下面提示试试，不行就只能抄抄你同学的了
 
2、a）计算收益率，就是最基础的CAPM公式，E(R)=RFR+β(Rmkt-RFR)，条件都已知的，代入就行了，
如，E(Ru)=10%+0.85×（14%-10%）=13.4% 。
b）以stockU举例，HPY（u）=（24+0.75-22）/22×100%=12.5%<13.4%,在sml线以下区间，overvalued，应short 。
 
3、a）要求算β，给的第一列数据没看明白啥么意思，我理解SML的截距是指无风险利率RFR，好像跟β计算没啥关系。
根据条件，可以把标普500的标准差视作市场平均收益率的标准差，则βintel=ρ×σi/σmkt=0.72×12.1%/5.5%=1.584,其他几个套公式算即可
b）E(R intel)=8%+1.584×（15%-8%）=19.088%，其他的根据上面算好的β，套入capm公式算E即可
c）E（R intel）=19.088%<20%,则undervalued，应long

 
 
4、a）根据CAPM，Re=5%+1×（Rmkt-5%）=12%,得Rmkt=12%  b）β=0，则Re=5%+0×（12%-5%）=5%  c）Re=5%+(-0.5)×（12%-5%）=1.5%，HPY=（41+3-40）/40×100%=10%， undervalued ，应long
 
5、用zero-beta portfolio替代无风险报酬率RFR即可，则CAPM=8%+0.6×（17%-8%）=13.4%
 
 
个人能力有限，也很可能有做错的，供你参考吧。