基金中的波动率为多大算大？衡量基金风险的标准是什么？

1. 基金中的波动率为多大算大？衡量基金风险的标准是什么？

      基金投资中我们常常会提到基金的风险，衡量基金风险的指标有哪些呢？      衡量基金的风险水平的指标中我们最常用的有三个，分别是标准差、夏普比例，最大回撤率。一般的基金交易平台中都会提供这三个指标的数据情况。
      基金的标准差指标，标准差也叫波动率，是衡量基金波动的稳定程度的工具，是指在过去的一段时间内，一支基金每周(或每月)回报率相对于平均周回报(或月回报)的偏差程度的大小，基金收益波动的幅度越大，那么标准差也会越大，风险越大，比如A基金和B基金长期业绩表现相当，但是A基金净值大起大落，而B基金则是小幅度攀升，那么，长期来看，A基金的标准差就会大于B基金，风险也高于B基金。      基金的最大回撤率指标，指的是基金在选定周期内任一历史时点往后推，产品净值走到最低点时的收益率回撤幅度的最大值，简单来说，可以用来描述你购买基金之后，可能出现的最糟糕的情况。      其他条件相同的情况下，最大回撤率数据越小越好，回撤率越大，净值波动幅度也越大，对于在较高点位买入的投资者来说，短期内亏损的幅度也较大。      基金的夏普比率指标，又称为夏普指数，用来衡量基金风险调整后的超额收益获得能力。夏普比率的数值越高，说明在承担固定风险的情况下，所获得的超额回报就越高，反之，则说明承担一定风险获得超额收益很小甚至可能没有。      这些风险指标没有绝对的数据标准，因为不同的基金类型，不同的市场行情，不同的操作风格下，这些指标的标准是不一样的，但是我们可以进行同类对比，将几只看好的同类型的基金放在一起，选定一段时间内标准差较小，夏普比率相对较高，最大回撤更小的基金。

2. 反映股票基金风险大小的指标?

反映股票基金风险大小的指标主要看以下两个：
1.最大回撤
最大回撤，指的是在选定周期内任一历史时点往后推，产品净值走到最低点时的收益率回撤幅度的最大值。
也就是说，如果你在历史最高点买入基金，在历史最低点卖出基金，在这个买卖过程中承受的最大亏损值。
通过这个指标，我们就可以判断买入某只基金后可能出现的最糟糕的情况。如果这个最大回撤值远远超过了你的风险承受能力，那么建议大家还是换一只基金进行投资。
当然对于基金定投来说，只要你严守投资纪律，也就不会在最高点满仓买入，也不会在最低点全部卖出，所以最大回撤的这事，也就不会在基金定投发生。
关于这个最大回撤值，大家可以在三思投顾APP去查询。比如下图中的这只基金的最大回撤就为43.87%。

2.夏普比率
夏普比率，是衡量基金风险调整后收益的指标之一，它反映了基金承担单位风险所获得的超额回报率。
夏普比率=（预期收益率 - 无风险利率）/ 投资组合标准差。
其中无风险收益率指的是不存在违约风险的收益率(比如国债的收益率、货币基金的收益率等都可以作为无风险利率)。
由这个公式可知，我们可以简单把它理解为投资收益和投资风险的一个比值。
所以夏普比率越大，说明基金的单位风险所获得的风险回报也就越高。也就是说，这个数值越高越好。

不过，需要提醒一下，这个夏普比率是有可能为负数的。
因为根据夏普比率的计算公式，如果某只基金在一段时间是亏钱的，那么该指标就为负数了。
比如在2018年，你要想找到收益超过无风险收益(这里就按3%算好了)的基金，就很不现实，因为整个偏股型基金的收益都是为负数。所以就不奇怪某些基金的夏普比率为负值了。
当然上面说的这种情况比较少见，所以此时看夏普比率的标准可以适当宽松些，比如你要想找某某主题基金，那就在这一类基金里面找夏普比率尽量接近正值的。
同样的这个夏普比率，大家也可以在三思投顾APP去查询。比如下图中的这只基金的夏普比率就为3.3。

不过，最后需要大家注意的是：
1.不管是夏普比率还是最大回撤，反映都是基金的历史业绩表现，所以大家不能只根据它判断基金是否值得投资。当然虽然过往的业绩不能完全预测未来，但这些信息对我们挑选基金还是有一定参考价值的。
2.如果大家要用这两个指标去挑选基金的话，记得一定是在同类型基金之间做比较，不能把不同类型的基金放在一起进行对比。

3. 股票基金的分析反映基金风险大小的指标?

分享一下反应基金风险大小的两个指标：
1.最大回撤
最大回撤，指的是在选定周期内任一历史时点往后推，产品净值走到最低点时的收益率回撤幅度的最大值。
也就是说，如果你在历史最高点买入基金，在历史最低点卖出基金，在这个买卖过程中承受的最大亏损值。
通过这个指标，我们就可以判断买入某只基金后可能出现的最糟糕的情况。如果这个最大回撤值远远超过了你的风险承受能力，那么建议大家还是换一只基金进行投资。
当然对于基金定投来说，只要你严守投资纪律，也就不会在最高点满仓买入，也不会在最低点全部卖出，所以最大回撤的这事，也就不会在基金定投发生。
关于这个最大回撤值，大家可以在三思投顾APP去查询。
2.夏普比率
夏普比率，是衡量基金风险调整后收益的指标之一，它反映了基金承担单位风险所获得的超额回报率。
夏普比率=（预期收益率 - 无风险利率）/ 投资组合标准差。其中无风险收益率指的是不存在违约风险的收益率(比如国债的收益率、货币基金的收益率等都可以作为无风险利率)。
由这个公式可知，我们可以简单把它理解为投资收益和投资风险的一个比值。
所以夏普比率越大，说明基金的单位风险所获得的风险回报也就越高。也就是说，这个数值越高越好。
不过，需要提醒一下，这个夏普比率是有可能为负数的。
因为根据夏普比率的计算公式，如果某只基金在一段时间是亏钱的，那么该指标就为负数了。
当然上面说的这种情况比较少见，所以此时看夏普比率的标准可以适当宽松些，比如你要想找某某主题基金，那就在这一类基金里面找夏普比率尽量接近正值的。
同样的这个夏普比率，大家也可以在三思投顾APP去查询。
不过，最后需要大家注意的是：
1.不管是夏普比率还是最大回撤，反映都是基金的历史业绩表现，所以大家不能只根据它判断基金是否值得投资。当然虽然过往的业绩不能完全预测未来，但这些信息对我们挑选基金还是有一定参考价值的。
2.如果大家要用这两个指标去挑选基金的话，记得一定是在同类型基金之间做比较，不能把不同类型的基金放在一起进行对比。

4. 如何用波动率衡量基金风险？波动率指标怎么用？

      在真正的投资实践过程当中，我们会发现，与收益如影相随的、关系最密切的就是风险，风险和收益一对孪生兄弟，除了一味的关注收益，我们更需要充分了解投资产品的风险，甚至考虑风险比考虑收益更重要。
      既然风险这么重要，我们应该如何衡量一支基金的风险，判断一只基金风险的高低呢？这里有一个权衡基金风险系数的基础指标：波动率。      波动率在统计学上又被称作标准差，标准差是衡量随机变易变性的概念，是标的资产投资回报率的变化程度的度量。      从统计的角度来说，他是复利计算的标的资产投资回报率的标准差。波动率代表着收益的变化，其实就等同于风险，波动率代表着收益率的变化程度，波动率越大，说明收益的变化越剧烈，也就是基金的涨跌越剧烈，同时也就代表了该基金风险系数越高。相反的，波动率越小，说明收益变化程度越小，基金的涨跌相对比较平稳，也就是该基金的风险越小。      在使用波动率指标的时候，我们需要明确一个评估的区间，有两只基金A和B，在评估A基金的波动率的时候，用的是一个月的波动率的数据，而评估B基金的时候，用的是一年的波动率的数据，A的数据比B的数据大，不能得出结论说基金A的风险比基金B的风险系数高，因为你用的评估时间段不一样。      我们衡量波动率的时候，通常选用的是同一个时间段，一般是以一年的波动率为标准进行衡量。而波动率的数据我们通过各大基金平台的基金详情页面都是可以查看到的。

5. 基金风险指标都有哪些？基金的风险指标

基金风险指标都有哪些？基金的风险指标
  
 在投资 理财 时我们有时会听到有人提及几个常见的基金风险指标，那都有哪些较为常见的基金风险指标需要股民们有所了解呢？现在让我们来了解一下相关的知识吧！
  
 基金在降低个股带来风险的同时，它本身的风险也是比较大的，尤其是它的市场风险，有以下几个基金的风险指标供参考。
  
 1）标准差
  
 标准差主要是表现基金增长率的波动情况，数值越小代表越平稳对投资者来说越有利。但是不能仅靠标准差来评判基金的风险，标准差只能反映基金 收益 的波动情况，并不能完全代表基金风险的大小。
  
 2）最大回撤率
  
 它主要是体现基金的风险控制能力，主要指在特定的周期内，一个人买入基金可能出现的最大亏损。它和风险是成正比的，数值越小意味着风险越小。
  
 3）贝塔指数
  
 这个指数想必大家都比较熟悉，我们常说的聪明的贝塔，指的就是贝塔指数。它可以用来衡量个别股票或者股票基金相对整个股市的价值波动情况。贝塔指数的绝对值越大，其收益变化幅度相对于大盘的变化幅度越大，反之，也变化幅度小，如果是负值，表示它变化的方向与大盘的方向相反，大盘涨的时候它跌。
  
 可以在牛市来临前，或者某个预期的大涨之前买入高贝塔系数的基金，来放大可能获得的收益
  
 4）夏普比率
  
 它主要是用来判断基金收益和风险之间的关系，即每多承受一单位的风险会多产生多少超额回报。它的数值越高越能证明这支基金是一只风险低收益高的好基金。  　　

6. 基金的波动就是基金的风险吗？如何对待基金的波动？

      如果你是一位有着一定投资经验的基民，我相信你肯定碰到过这样的情况，曾经的你也买过成长性非常不错的基金，但是没敢重仓，也没有拿得住，过早的下车了，等你回过头去看的时候，又发现，如果你能在当时入场的点位坚持持有的话，基金的收益可能已经翻了一两倍了。      为什么拿不住呢？      因为市场波澜壮阔，面对基金的波动，你没有足够的信心去相信这支基金会在波动中连创新高还是一蹶不振。
      芒格曾经说过“投资者从过往历史中可以学到的最好一条经验就是没有坏时光就没有好时光。在一段长期的投资中往往蕴含着短期阶段性的大幅损失。如果你对于在一个世纪内发生两三次或者更多次市场超过50%下跌不能泰然处之，你就不适合做投资，并且和那些具有能理性处理市场波动的投资者相比也只能获得相对平庸的投资收益。”      这一段话准确的表达了应对市场波动应该有的态度。      基金的波动不等同于基金的风险。      如果某一只基金在波动中陷入颓废，追其根本是基金的基本面发生了变化，而不是波动带来的，波动是风险的一种症状，但是并不是风险本身，波动并不决定未来。      一方面，过大的波动会损害投资者的收益      虽然说基金的波动不等同于基金的风险，但是基金的波动对我们投资的影响却很大，同样收益率的情况下，两组投资中，波动率更小的一组会获得更高的复合收益，所以，波动会损害投资收益，      另外一方面，市场波动会对投资者的投资心态带来极大的负面影响，面对市场的大幅度波动，投资者会本能的避险，能够完全保持理性的态度面对市场的波动而坐怀不乱，坚定持有的人，少之又少。      面对市场的波动，我们应该如何平衡收益和波动呢？
      波动是不可避免的，并且，同样流动性的前提下，预期收益越高的产品面临的波动也会越高。      波动不可避免，我们应该如何平衡收益和波动的关系呢？      首先，组合投资，单只基金或者股票的波动相对会更加剧烈，波动太大会带来不好的投资体验，也会影响理智，最终破坏收益，组合投资才是普通人最适合的投资方式。主题鲜明的组合波动往往大于均衡的组合，偏成长的组合波动可能大于偏价值的组合。      短期的波动受很多因素干扰，巴菲特说股票短期是投票机。但价值的锚是长期的，价格最终会向价值回归——股票长期是“称重机”。      中国经济转型升级的过程中，优质企业的分量越来越重，未来不缺少投资机会，也不缺少发现机会的伯乐，唯独稀缺的是能够长期陪伴他们成长的伯乐      选择通过基金组合或者基金投顾进行投资，对于普通投资者而言，专业机构提供的不仅是专业的选股服务，更多是构建组合带来的更高的收益风险比，以及波动中代为承担的压力和市场的噪音。

7. 反映股票基金风险大小的指标有哪些？

反映股票基金风险大小的指标包括：
（1）标准差；
（2）贝塔值；
（3）持股集中度；
（4）行业投资集中度；
（5）持股数量等指标。

8. 如何判断一只基金真正的风险？判断基金的风险和类别

      在投资基金的过程过程中，风险永远是放在第一位的，与自身风险承受能力相匹配的基金，才是最合适的基金，如果有人给你了一支基金，首先你得要知道如何快速分辨这支基金的风险程度和类别。
从基金名字判断      一支基金的名字基本上就涵盖了一支基金的大致情况。      从基金的大分类上，如果基金的名字包含混合，那么，这支基金大概率就是一支混合基金，名字中带了股票，那就可能是股票基金或者混合基金，如果是同时带有两个词，那就是都会参与到。如果是谨慎保守型的投资者，就可以尽量避免这类基金。      “灵活配置”，现在灵活配置类的基金越来越多，主要是由于其资产配置灵活性比较强，这类基金，也不是稳健保守型投资者的首选，这类基金会随时根据市场情况调整股票的仓位，并且，灵活配置类基金的调仓率一般都比较高，甚至比混合型基金还要更高一些。      “上证50”，“沪深300”“创业板”，一般带有这类字眼的都是属于指数基金，这类基金主要是跟踪指数的变化，投资目标是减小投资误差，追求跟指数达到一样的涨跌水平。这类基金相对来说风险系数更低，如果是这类基金名称中加了“增强”，那么其风险等级就会提高一些，增强的意思简单理解就是涨的时候可能比指数涨的更好，跌的时候也会比指数跌的更惨。      “货币”，很明显，这一类就是属于货币基金了，有些货币基金的名字中会加一些“某某利”之类的字眼，跟银行理财产品的名字非常像。要注意区分。      如果基金的名称中包含“稳健”“增值”“绝对收益”，那么，这类基金一般风险系数比较低，波动性比较小，通过名字可以对基金的风险和类别做初步判定。从基金持仓判断      想要了解一只基金真正的风险，我们可以从基金的持仓去看，因为市场是实时变化的，基金经理可能会根据市场情况调整策略，从而发生投资风格漂移的情况，就是实施的投资策略和最初设定不一致的情况。但是通过基金的持仓我们是可以判断出基金的真正的风险的。      基金的风险主要通过基金持仓股票的比例判断，如果某只基金资产配置70%是股票，那么这是一支混合型基金，如果是风险厌恶型的投资者就要避免。      基金的股票持仓比例达到90%以上的，风险系数就非常高了。      如果基金的债券持仓比例比较高，或者说几乎都是投资债券的，那么这只基金就是一支债券型或者偏债型金。基金的波动不会特别大，只要不是特别保守的投资者是可以考虑的。      这里还有一种特殊情况，就是某类资产的持仓比例达到120%或者是超过100%的。可能就是加了杠杆的基金，也就是基金对外融资进行投资，杠杆的加入会提高基金的波动性。