股权拍卖规定

1. 股权拍卖规定

股权拍卖规定有：1、对股权作价进行拍卖后，竞买人竞拍得股权的，法院会通知有关的部门协助竞买人进行股权变更登记；2、执行程序中拍卖上市公司国有股和社会法人股的，适用于冻结、拍卖上市公司国有股和社会法人股若干问题；3、拍卖成交后，人民法院应当向证券交易市场和证券登记结算公司出具协助执行通知书，由买受人持拍卖机构出具的成交证明和财政主管部门对股权性质的界定等资料。大股东欠债能否拍卖其股权一般情况下只有在公司的法定代表人以公司的名义借款，且到期不能偿还借款的情况下，度法院可以对公司的财产进行拍卖。如果是股东个人回借款的话，即使在无法偿还的情况下才有可能被拍卖，但由于公司的其他股东拥有优先购买权，所以很少答会出现这种情况。【法律依据】：《中华人民共和国公司法》第一百四十二条发起人持有的本公司股份，自公司成立之日起一年内不得转让。公司公开发行股份前已发行的股份，自公司股票在证券交易所上市交易之日起一年内不得转让。”公司发起人是指负责公司筹备事务的人。在公司设立阶段，发起人对外代表设立中的公司，对内执行设立事务。公司发起人可以获知更多的公司的情况，如果公司成立不久，发起人就能转让股权，可能对公司不利。为了公司的稳定发展，有必要限制公司发起人持有的股权拍卖。

2. 拍卖股权

法律分析：股权拍卖是近年来出现在拍卖行业面前的一项全新业务。而现阶段拍卖公司较多接受委托的是人民法院的强制股权拍卖，于是许多人认为只有人民法院民事强制执行中的股权，拍卖公司才可以做，其他的股权拍卖公司是不可以做的
法律依据：《中华人民共和国公司法》 第七十二条 有限责任公司的股东之间可以相互转让其全部或者部分股权。股东向股东以外的人转让股权，应当经其他股东过半数同意。股东应就其股权转让事项书面通知其他股东征求同意，其他股东自接到书面通知之日起满三十日未答复的，视为同意转让。其他股东半数以上不同意转让的，不同意的股东应当购买该转让的股权；不购买的，视为同意转让。经股东同意转让的股权，在同等条件下，其他股东有优先购买权。两个以上股东主张行使优先购买权的，协商确定各自的购买比例；协商不成的，按照转让时各自的出资比例行使优先购买权。公司章程对股权转让另有规定的，从其规定。”该规定表明在有限责任公司股权转让中既包括对内的股东之间的转让又包括对外非股东的转让。有限责任公司有资合的特征，也有明显的人合的特性。所以有限责任公司的内部转让一般都是协商确定，基本不采取拍卖的形式。而在有限责任公司的对外转让中，可能有多人有意购买有限责任公司股权，可以形成竞价条件，可以采取拍卖的形式来处分有限责任公司的股权。

3. 股权拍卖的定义

股权拍卖是股权转让的一种形式。它是指公司股东依法将自己的股东权益通过拍卖方式有偿转让给受让人，受让人取得股权的民事法律行为。

4. 股权拍卖的股权拍卖若干法律问题分析

股权拍卖是近年来出现在拍卖行业面前的一项全新业务。而现阶段拍卖公司较多接受委托的是人民法院的强制股权拍卖，于是许多人认为只有人民法院民事强制执行中的股权，拍卖公司才可以做，其他的股权拍卖公司是不可以做的。那么到底什么样的股权拍卖公司可以做，哪些不可以做？我们应对股权拍卖的范围有个更为全面的认识。结合下表对股权拍卖的范围加以论述。 强制拍卖，这里主要是指人民法院委托商业性拍卖机构进行拍卖。民事执行中强制拍卖的不仅有动产、不动产等财产而且有财产权利。自2005年1月1日起施行的《最高人民法院关于人民法院民事执行中拍卖、变卖财产的规定》（以下简称《拍卖、变卖财产的规定》）第一条和第二条分别规定：“在执行程序中，被执行人的财产被查封、扣押、冻结后，人民法院应当及时进行拍卖、变卖或者采取其他执行措施”“人民法院对查封、扣押、冻结的财产进行变价处理时，应当首先采取拍卖的方式，但法律、司法解释另有规定的除外。”股权就是一种财产权利。股权中的有限责任公司、非上市公司股份公司的股权以及上市公司流通股等不是《最高人民法院关于人民法院关于冻结、拍卖上市公司国有股和社会法人股若干问题的规定》（以下简称《国有股和社会法人股若干问题的规定》）所规范的范围，应当按照《最高院拍卖、变卖财产的规定》来执行，在民事执行中人民法院对查封、扣押、冻结的财产进行变价处理时，首选拍卖。《国有股和社会法人股若干问题的规定》第八条第三款规定“人民法院执行股权，必须进行拍卖”，该规定表明在人民法院的民事执行中，上市公司国有股和社会法人股即上市公司的非流通股是必须进行拍卖的。 1、有限责任公司股权拍卖《中华人民共和国公司法》第七十二条规定：“有限责任公司的股东之间可以相互转让其全部或者部分股权。股东向股东以外的人转让股权，应当经其他股东过半数同意。股东应就其股权转让事项书面通知其他股东征求同意，其他股东自接到书面通知之日起满三十日未答复的，视为同意转让。其他股东半数以上不同意转让的，不同意的股东应当购买该转让的股权；不购买的，视为同意转让。经股东同意转让的股权，在同等条件下，其他股东有优先购买权。两个以上股东主张行使优先购买权的，协商确定各自的购买比例；协商不成的，按照转让时各自的出资比例行使优先购买权。公司章程对股权转让另有规定的，从其规定。”该规定表明在有限责任公司股权转让中既包括对内的股东之间的转让又包括对外非股东的转让。有限责任公司有资合的特征，也有明显的人合的特性。所以有限责任公司的内部转让一般都是协商确定，基本不采取拍卖的形式。而在有限责任公司的对外转让中，可能有多人有意购买有限责任公司股权，可以形成竞价条件，可以采取拍卖的形式来处分有限责任公司的股权。2、股份公司股权拍卖根据《公司法》第一百三十八条：“股东持有的股份可以依法转让”规定，股份公司股份是可以依法转让的，股权具体表现为股份，股权也可以依法转让。拍卖是转让的一种方式，可以以拍卖的方式转让股份公司的股权。因此，拍卖公司可以依法拍卖股份公司的股权（包括上市公司的股权）。但拍卖股份公司的股权是有条件的，是受国家法律法规限制的。2001年9月30日实施的《中国证券监督管理委员会关于加强对上市公司非流通股协议转让活动规范管理的通知》规定：“需要采用公开征集方式确定协议转让价格和受让人的，由证券交易所和证券登记结算公司统一组织安排”和《证券法》第三十九条规定，“依法公开发行的股票、公司债券及其他证券，应当在依法设立的证券交易所上市交易或者在国务院批准的其他证券交易场所转让。”这些规定说明，非流通股也不是完全不能拍卖，可以通过拍卖方式来进行流通，但这样做，一定要获得国务院证券管理部门的批准，交易才能算生效。证券交易所、证券登记结算公司也才能办理股份转让、过户登记等相关手续。 股权拍卖以自由为原则，以限制为例外，这是世界范围内公司法律有关股权拍卖的总体规则。但是，无论股权拍卖何等的自由，对其例外的限制皆不同程度地存在，正是这种限制的存在，使得人们对股权拍卖很难把握。结合拍卖的实践情况，笔者主要从以下几个方面阐述股权拍卖的限制：（一）委托人资格的限制1、发起人委托股权拍卖的限制我国《公司法》第一百四十二条第一款规定：“发起人持有的本公司股份，自公司成立之日起一年内不得转让。公司公开发行股份前已发行的股份，自公司股票在证券交易所上市交易之日起一年内不得转让。”公司发起人是指负责公司筹备事务的人。在公司设立阶段，发起人对外代表设立中的公司，对内执行设立事务。公司发起人可以获知更多的公司的情况，如果公司成立不久，发起人就能转让股权，可能对公司不利。为了公司的稳定发展，有必要限制公司发起人持有的股权拍卖。2、董事、监事、经理任职期间委托股权拍卖的限制我国《公司法》第一百四十二条第二款规定：“公司董事、监事、高级管理人员应当向公司申报所持有的本公司的股份及其变动情况，在任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的百分之二十五；所持本公司股份自公司股票上市交易之日起一年内不得转让。上述人员离职后半年内，不得转让其所持有的本公司股份”。董事、监事、经理作为公司的高管人员，应尽到忠实义务、竞业禁止义务等，以杜绝他们利用职务便利获取公司的内部信息，从事不公平的内幕股权交易，从而损害其他非高管股东的合法权益。因此，董事、监事、经理要委托拍卖自己所有的股权应符合法律的规定。（二）竞买人资格的限制1、不得从事营利性活动的主体，不得成为竞买人。自2004年2月1日起施行《中华人民共和国商业银行法》第七十四条规定，违反国家规定从事信托投资和证券经营业务、向非自用不动产投资或者向非银行金融机构和企业投资的，由国务院银行业监督管理机构责令改正，有违法所得的，没收违法所得，违法所得五十万元以上的，并处违法所得一倍以上五倍以下罚款；没有违法所得或者违法所得不足五十万元的，处五十万元以上二百万元以下罚款；情节特别严重或者逾期不改正的，可以责令停业整顿或者吊销其经营许可证；构成犯罪的，依法追究刑事责任。该规定表明，非自用不动产或者非银行金融机构和企业股权拍卖中，商业银行不得成为竞买人。2、上市公司收购主体资格的限制。于2006年9月1日正式实施新修订的《上市公司收购管理办法》（以下简称《管理办法》）中规范收购上市公司主体的资格的限制。《管理办法》第六条用列举的方式明确了不能收购上市公司主体的条件：A、收购人负有数额较大债务，到期未清偿，且处于持续状态；B、收购人最近三年有重大违法行为或者涉嫌有重大违法行为；C、收购人最近三年有严重的证券市场失信行为；D、收购人为自然人的，存在《公司法》第一百四十七条规定情形；E、法律、行政法规规定以及中国证监会认定的不得收购上市公司的其他情形。对上市公司收购主体资格的限制，有利于减少虚假收购的主观可能性，有利于真正的收购重组。3、公司购买自己股权的限制我国《公司法》第一百四十三条规定：“公司不得收购本公司的股票，但是，有下列情形之一的除外：（一）减少公司注册资本；（二）与持有本公司股份的其他公司合并；（三）将股份奖励给本公司职工；（四）股东因对股东大会作出的公司合并、分立决议持异议，要求公司收购其股份的”。公司除了上述法定的四种情形外，公司不得成为本公司股权的竞买人，收购本公司的股票。(三)股权拍卖程序的限制股份有限公司的股份拍卖在拍卖程序上是有限制的。我国《公司法》第一百三十九条规定：“股东转让其股份，应当在依法设立的证券交易场所进行或者按照国务院规定的其他方式进行”。《证券法》第三十九条也明确规定，“依法公开发行的股票、公司债券及其他证券，应当在依法设立的证券交易所上市交易或者在国务院批准的其他证券交易场所转让。”一般股权拍卖应首先应得到国务院证券管理部门的批准，才能进行拍卖。此类转让程序中的限制规定，在各国立法上也极为少见。这也许与我国行政管理中的管理论占主导的思想有关，但将行政管理的模式生搬硬套为股权转让的限制是公司法律制度中的不足之处。实践证明，经过审批后在其他的其他证券交易场所转让的股权也做得很出色。特别是拍卖给股权交易市场带来了勃勃生机。1、非流通股拍卖为拍卖日前10天公告。根据《国有股和社会法人股若干问题的规定》第十四条：“拍卖股权，人民法院应当委托拍卖机构于拍卖日前10天，在《中国证券报》、《证券时报》或者《上海证券报》上进行公告。” 的规定，拍卖人民法院强制执行的国有股和社会法人股等非流通股应按拍卖日前10天的标准来计算公告期间，并且要刊登在《中国证券报》、《证券时报》或者《上海证券报》三家专业报纸上。2、其他股权拍卖应当在拍卖15日前公告。最高院《拍卖、变卖财产的规定》第十一条规定：“拍卖应当先期公告。拍卖动产的，应当在拍卖七日前公告；拍卖不动产或者其他财产权的，应当在拍卖十五日前公告”，国有股和社会法人股等非流通股已经在《国有股和社会法人股若干问题的规定》中规定的明确的拍卖公告期间，而非流通股以外的其他股权在民事强制执行中，应当按照以上最高院《拍卖、变卖财产的规定》第十一条规定执行，拍卖股权应当在拍卖十五前公告。该规定第十二条又做了更为详尽地规定：“拍卖公告的范围及媒体由当事人双方协商确定；协商不成的，由人民法院确定。拍卖财产具有专业属性的，应当同时在专业性报纸上进行公告。当事人申请在其他新闻媒体上公告或者要求扩大公告范围的，应当准许，但该部分的公告费用由其自行承担”。

5. 股权拍卖程序

股权拍卖的执行程序： 1、选择拍卖机构； 2、处理拍卖中的特殊问题（如股权权属、保留价、保证金等问题）； 3、进行拍卖； 4、拍卖成交订立协议或作流拍处理； 5、结束。根据《关于人民法院民事执行中拍卖、变卖财产的规定》第四条规定对拟拍卖的财产，人民法院应当委托具有相应资质的评估机构进行价格评估。对于财产的价值较低或者价格依照通常方法容易确定的，可以不进行评估。第八条规定拍卖应当确定保留价。拍卖保留价由人民法院参照评估价确定；未作评估的，参照市场价确定，并应当征询有关当事人的意见。《最高人民法院关于人民法院民事执行中拍卖、变卖财产的规定》第四条对拟拍卖的财产，人民法院应当委托具有相应资质的评估机构进行价格评估。对于财产价值较低或者价格依照通常方法容易确定的，可以不进行评估。《最高人民法院关于人民法院民事执行中拍卖、变卖财产的规定》第八条拍卖应当确定保留价。拍卖保留价由人民法院参照评估价确定；未作评估的，参照市价确定，并应当征询有关当事人的意见。

6. 股权拍卖的介绍

股权作为《公司法》规定的一种综合性的新型权利形态，具有不同普通商品的性质。股权拍卖涉及法律关系十分复杂，在具体实践中操作难度较大。 经邦根据我国现行法律法规对我国股权拍卖若干法律问题作一探讨。

7. 股权拍卖流程

股权拍卖的执行程序是，在生效的法律文书生效后，先由被执行人履行义务，如果其不履行的，申请执行人然后可以向法院申请执行，再由法院的执行人员采取拍卖的手续，最后将拍卖所得的价款支付给申请执行人。

法律依据：《中华人民共和国民事诉讼法》第二百四十二条 被执行人未按执行通知履行法律文书确定的义务，人民法院有权向有关单位查询被执行人的存款、债券、股票、基金份额等财产情况。人民法院有权根据不同情形扣押、冻结、划拨、变价被执行人的财产。人民法院查询、扣押、冻结、划拨、变价的财产不得超出被执行人应当履行义务的范围。人民法院决定扣押、冻结、划拨、变价财产，应当作出裁定，并发出协助执行通知书，有关单位必须办理。
《中华人民共和国民事诉讼法》第二百四十四条 被执行人未按执行通知履行法律文书确定的义务，人民法院有权查封、扣押、冻结、拍卖、变卖被执行人应当履行义务部分的财产。但应当保留被执行人及其所扶养家属的生活必需品。采取前款措施，人民法院应当作出裁定。

8. 股权拍卖流程

法律分析：1、拍卖机构的选择。当事人可以协商确定拍卖机构，也可以一致同意由人民法院随机确定。
2、拍卖中的特殊问题处理
(1)保留价的确定。在股权拍卖中必须确定被拍卖股权的保留价。
(2)股权的权属情况。股权在拍卖前，人民法院会调查清楚股权到底属谁所有，保障股权的权属没有瑕疵。
(3)拍卖公告。人民法院在股权拍卖前15天会发布拍卖公告。拍卖公告发布的范围及媒体由当事人协商确定;协商不成的，由人民法院确定。
(4)参加拍卖的保证金。申请参与股权拍卖的竞买人必须向人民法院预交保证金。
(5)通知优先权人和优先权处理。人民法院会在拍卖5日前以书面或者其他能够确认收悉的适当方式，通知当事人和已知的担保物权人、优先购买权人(即其他股东)或者其他优先权人于拍卖日到场。
3、拍卖成交或者以流拍的财产抵债后买受人不履行义务的处理。
4、结案处理。

法律依据：《关于人民法院民事执行中拍卖、变卖财产的规定》第4条
对拟拍卖的股权，人民法院应当委托具有相应资质的评估机构进行评估，除非当事人申请无须进行评估。