如果让一个国家内所有的国有企业和民营企业整合为一个垄断组织（康采恩之类），会怎么样？？

1. 如果让一个国家内所有的国有企业和民营企业整合为一个垄断组织（康采恩之类），会怎么样？？

集体的定义：集体所有制，简称集体，是指财产属于劳动群众集体所有、实行共同劳动、在分式上以按劳分配为主体的社会主义经济组织，并按《中华人民共和国法人登记管理条例》规定登记注册的经济组织。
2.而国有，在国际惯例中仅指一个国家的中央或联邦或参与控制的。在中国，国有还包括由地方参与控制的。的意志和利益决定了国有的行为。国有作为一种生产经营组织形式同时具有营利法人和公益法人的特点。其营利性体现为追求国有资产的保值和增值。其公益性体现为国有的设立通常是为了实现国家调节经济的目标，起着调和国民经济各个方面发展的作用。
3.国有是中国国民经济的支柱。中央是中国国企的主力军。
4.与国有相比照，集体有下列特点：
——集体无论它处在那个行业，都应是独立自主，自负盈亏的经济单位或经济实体。
——集体的全体成员应是这一个财产的共同所有者和经营者。生产资料所有权和经营权都应属于他们。
——集体作为独立自主、自负盈亏的经济组织，在其经营管理方面应有完全的自主选择权。
——集体的收入不由国家分配，而应由集体自己分配。集体除按章纳税，将自己的一部分收入交由国家集中支配外，其余的收入，用来增加集体成员的福利和满足他们的需要。

2. 民营企业与国有企业客户的特点，以及项目中如何应对求解答

一、民营企业特点： 1、专门化程度不高： 企业中的权责分配不明确，越级干预普遍；2、集权化程度高： 决策权集中在最高层，中层基层授权不够，这是企业最初得以成功的原因。 但随着企业的成 长逐渐成为发展的阻力；3、内部关系复杂： 企业高中低各层级有许多人是亲戚或其他朋友关系。“皇亲国戚”多，政策执行有较大难度。 二、民营企业项目特点：1、民营企业领导人高度参与，对咨询过程会高度重视，主要体现在以下几个方面：1）投入时间多，与国有企业总经理相比会投入更多的时间配合顾问的咨询；2）企业领导人咨询过程的主导性强，民企老板通常会将自己的要求、所存在的问题主动提出，以求得问题的解决，最终的方案会将其成功经验整合进行； 3）民营企业老板在企业内部有较高的权威，通常不会当众承认自己的失误或不足，尽管企业中存在许多问题与其做事的方式风格相关，但只要他认为合理的建议基本上都能接受；4）民营企业老板通常希望在咨询过程中自身能有进一步的提高，有较强的学习欲望；5）人员安置是相对次要的问题。民营企业通常会以有利于企业发展为第一要务，公司内部人际关系的处理和重大人事安排的重要性相对较弱，一般都能公私合营其权威解决。 三、项目应对： 1、项目经理应花较多的时间与企业老板沟通，重大决策性问题主要与老板或在老板主持的会议上讨论，事务性事宜可与项目总监直接沟通； 2、加强互动。由于组织结构设计等项目咨询牵涉到多数人的利益，敏感性强，咨询顾问应尽可能与利益相关者进行互动，使多数人感到项目方案的合理性，有利于企业的发展，有利于多数人的成长，尽可能增加新组织结构的接受度。 四、国营企业特点： 1、内部关系复杂： 国有企业错综复杂的人际关系，考核奖惩措施难以得到有效实施；2、国家政策影响大： 上级干预较多，很多内部决策自己不能做，员工“主人意识”较强，内部分配平均主义现象较严重； 五、国营企业项目特点： 1、企业领导人受到的局限大，难以放开手脚开拓经营，管理人员的政治意识较强，重程序、重角色而非重效率；2、客户更希望咨询顾问能以专业经验“摆平”有关基层员工，或是为取得上级支持提供专业理由。即，很多内部不方便操作的事情，借由外力也就是咨询项目组来完成；3、国有企业领导人咨询过程中通常不会明确表达出自己的需求，而比较含蓄，与咨询公司接触更多的通常是客户的直接办事人员，国企领导人对咨询过程参与度不高；4、咨询过程的主导性不强，国企总经理通常不会将自己的要求，所存在的问题明确主动提出，而是让咨询顾问去寻找问题，确定问题，并解决问题，只是在解决问题的方向与其所期望的方向不一致时会简单地提一下；5、国有企业总经理通常不会接受激烈的变革方案，对政治风险敏感。 六、项目应对： 1、项目经理应花较多的时间琢磨国企总经理表达的意思： 不清楚或不是很肯定时可将自己的理解试探性地提出来讨论，尽早弄清其意思，这是决定项目成败的一个重要因素，满足了客户总经理的咨询需求，项目成功就有保障。

3. 个人教育理财的基本原则不包括以下哪一项

　个人理财作业1
　　一、名词解释
　　1．个人理财
　　答案：答：个人理财，又称理财规划、理财策划、个人财务规划等。个人理财是指专业理财人员根据个人（或家庭）所确定的阶段性的生活与投资目标，按照个人（或家庭）的生活、财务状况，围绕个人（或家庭）的收入和消费水平、预期目标、风险承受能力、心理偏好等情况，形成一套以个人（或家庭）资产效益最大化为原则的、人生不同阶段的（如青年期、中年期、退休期）个人财务安排，并在财务安排过程中提供有针对性的、综合化的、差异性理财产品和理财服务。
　　2．莫迪利亚尼生命周期理论
　　答案：莫迪利亚尼生命周期理论是个人理财最基础的理论，个人理财追求的目标是使客户在整个人生过程中合理分配财富，达到人生的效用最大化。
　　二、判断题
　　1．理财就是生财，就是投资赚钱。  （     ）
　　答案：错
　　2．理财是有钱人的事，对于普通的工薪阶层是没有用的。（   ）
　　答案：错
　　3．理财金字塔，在三角形的底部是代表防守的资金。（   ）
　　答案：对
　　4．个人理财主要考虑的是资产的增值，因此，个人理财就是如何进行投资（   ）
　　答案：错
　　5．将终值转换为现值的过程被称为“折现”。 （   ）
　　答案：对
　　6．复利的计算是将上期末的本利和作为下一期的本金，在计算时每一期本金的数额是相同的。（   ）
　　答案：错
　　7．个人资产负债表与公司资产负债表的格式一模一样（   ）
　　答案：错
　　三、选择题
　　1．为个人客户提供的财务分析．财务规划．投资顾问．资产管理专业化服务活动，这是指（    ）
　　A．个人理财服务
　　B．投资规划
　　C．综合理财服务
　　D．私人银行业务
　　答案：A
　　2．投资组合决策的基本原则是（   ）
　　A．收益率最大化
　　B．风险最小化
　　C．期望收益最大化
　　D．给定期望收益条件下最小化投资风险
　　答案：B
　　3．下列理财目标中属于短期目标的是（   ）
　　A．子女教育储蓄
　　B．按揭买房
　　C．退休
　　D．休假
　　答案：D
　　4．以下哪一选项不属于个人理财规划的内容？（   ）
　　A．教育投资规划
　　B．健康规划
　　C．退休规划
　　D．居住规划
　　答案：B
　　5．标准的个人理财规划的流程包括以下几个步骤：
　　I．收集客户资料及个人理财目标
　　II．综合理财计划的策略整合
　　III．客户关系的建立
　　IV．分析客户现行财务状况
　　V．提出理财计划
　　VI．执行和监控理财计划
　　正确的次序应为（   ）。
　　A．I，III，VI，V，IV，II
　　B．III，I，IV，V，VI，II
　　C．III，V，II，I，VI，IV
　　D．III，I，IV，II，V，VI
　　答案：D
　　6．单利和复利的区别在于（  ）。
　　A．单利的计息期总是一年，而复利则有可能为季度．月或日
　　B．用单利计算的货币收入没有现值和终值之分，而复利就有现值和终值之分
　　C．单利属于名义利率，而复利则为实际利率
　　D．单利仅在原有本金上计算利息，而复利是对本金及其产生的利息一并计算
　　答案：D
　　7．以下国内机构中无法提供理财服务的是（   ）
　　A．基金公司
　　B．保险公司
　　C．信托公司
　　D．律师事务所
　　答案：D
　　8．制订个人理财目标的基本原则之一是，将（   ）作为必须实现的理财目标。
　　A．个人风险管理
　　B．长期投资目标
　　C．预留现金储备
　　D．短期投资目标
　　答案：C
　　四、计算题
　　假定银行存款利率为5%，你以30年期限存入10万元，作为将来的退休生活费用，试分别用单利和复利方式计算存款到期时你可以取多少钱？
　　答案：答：单利=本金×（1+利率*年限）=10000*（1+5%*30）=25000
　　复利=本金×（1+利率）年限次方=10000*（1+5%）30=

　　五．分析题
　　个人理财计划
　　每个人对金钱和理财都有自己的看法。一些人认为赚钱的最终目的是进行消费，因此几乎没有什么存款。其他人由于自身的家庭状况或年龄关系非常了解规划．储蓄和投资的需要。
　　建立个人理财计划后，下一步应该是有效的资金管理。只有确定了目标，人们才能建立短期和长期目标。目标明确还能预防各种理财规划陷阱。
　　也许你已经意识到不同年龄的人适用的理财规划活动是不同的。30岁左右的人可能需要支付许多费用，而且必须要为长期的理财安全服务。50岁开外的人需要对退休投资进行重新评估，然后要开始考虑自己晚年的生活和遗产传承。
　　1．请你谈谈个人理财的主要内容和原则。
　　答案：答：个人理财的主要内容：个人理财就是通过制定财务计划，对个人（或家庭）财务资源进行适当管理，而实现生活目标的一个过程，包括个人银行理财，个人证券理财，个人保险理财，个人外汇理财，个人信托理财，个人房地产投资，个人教育投资，个人退休养老投资，个人艺术品投资以及个人理财税收筹划等内容。
　　个人理财的原则：合法．安全．收益性．流动性等四个基本原则
　　因人置宜．终生理财．快乐理财．提高素质
　　2．人们常常会犯哪些个人理财规划错误
　　答案：答：人们常常会犯哪些个人理财规划错误有：
　　1．节俭生财
　　2．理财是富人．高收入家庭的专利
　　3．理财是投机活动
　　4．只有把钱放在银行才是理财
　　3．目标确立如何能够帮助人们达到长期理财安全，很多年轻人认为理财是中年人的事，或是有钱人的事，到了老年再理财也不迟，这种观点正确吗？请说明理由。
　　答案：答：这种观点是错误的。
　　因为影响未来财富的关键因素是投资报酬率的高低与时间的长短，而不是资金的多寡，根据莫迪利亚尼的生命周期理论，个人理财追求的目标是使客户在整个人生过程中合理分配财富，达到人生的效用最大化，所以理财是中年人的事，或是有钱人的事，到了老年再理财也不迟的想法是不对的。
　　4．我们在进行个人理财策划时，必须考虑哪些因素？
　　答案：1．考虑客户的个人信息，微观因素，又可分为财务信息和非财务信息
　　2．考虑宏观经济信息，宏观因素，分为宏观经济状况．宏观经济政策．金融市场．个人税收制度．社会保障制度．国家教育．住房．医疗等影响个人或家庭财务安排的制度及其改革方向
　　5．为你自己画一张家庭资产负债表和家庭现金流量表（格式可参见教材P246），并据此制定一份简单的个人理财计划。

　　每月收支状况
　　收入状况	支出状况
　　本人收入		基本生活开支
　　配偶收入		其他开支
　　收入总计		支出总计
　　结余

　　家庭资产负债状况
　　家庭资产	家庭负债
　　现金
　　定期存款
　　房产
　　资产总计		负债合计
　　资产净值

　　个人理财作业2
　　一、名词解释
　　1．股票
　　答案：答：股票是一种有价证券，是股份公司在筹集资本时向出资人公开或私下发行的、用以证明出资人的股本身份和权利，并根据持有人所持有的股份数享有权益和承担义务的凭证。
　　2．开放式基金
　　答案：答：开放式基金就是一种您与其他的投资者将各自的钱集中到一个账户里，共同请一家专业的基金管理公司来为您管理的一种理财形式。
　　3．封闭式基金
　　答案：答：封闭式基金是指基金的发起人在设立基金时，限定了基金单位的发行总额，筹足总额后，基金即宣告成立，并进行封闭，在一定时期内不再接受新的投资。
　　4．国债
　　答案：答：国债，又称国家公债，是国家以其信用为基础，按照债的一般原则，通过向社会筹集资金所形成的债权债务关系。
　　二、判断题
　　1．一种投资工具，安全性越高获利也越高。（   ）
　　答案：错
　　2．债券是一种由股东向公司出具的，在约定时间承担还本付息义务的书面凭证。（    ）
　　答案：错
　　3．股票是股份有限公司发行的用以证明投资者的股东身份和权益，并借以取得股息和红利的一种有价证券。（   ）
　　答案：对
　　4．股票和债券一样，具有可偿还性。（   ）
　　答案：错
　　5．债券与股票都是由政府发行的。（   ）
　　答案：错
　　6．因其信用度高，国债又被称为“金边债券”。（    ）
　　答案：对
　　7．最大诚信原则只是对投保方的要求，对保险人无约束力。（   ）
　　答案：错
　　8．总体而言，保险更注重的是保障，而非投资增值。（   ）
　　答案：对
　　9．B股是以外币表明面值，以外币认购和买卖，在境外上市的普通股股票（   ）
　　答案：错
　　10．证券投资基金是一种利益共享．风险共担的集合证券投资方式。（   ）
　　答案：对
　　11．债券的性质是所有权凭证，反映了筹资者和投资者之间的债权债务关系。（    ）
　　答案：错
　　三、单项选择题
　　1．资本市场的特征是（    ）。
　　A．风险性高，收益也高
　　B．收益高，安全性也高
　　C．流动性低，风险性也低
　　D．风险性低，安全性也低
　　答案：A
　　2．基金份额总额不固定，基金份额可以在基金合同约定的时间和场所申购或者赎回的基金是（    ）。
　　A．契约型基金
　　B．公司型基金
　　C．封闭式基金
　　D．开放式基金
　　答案：D
　　3．关于债券的特征，以下说法错误的是（   ）。
　　A．债券是比较稳定的投资理财产品
　　B．债券的风险总是低于股票的风险
　　C．债券投资风险低，收益相对固定
　　D．相对于现金存款，债券的收益更加高
　　答案：B
　　4．债券发行人不能按照约定的期限和金额偿还本金和支付利息的风险，称为（   ）。
　　A．市场风险
　　B．系统风险
　　C．经营风险
　　D．违约风险
　　答案：D
　　5．关于基金投资的风险，以下说法错误的是（   ）。
　　A．基金的风险是指购买基金遭受损失的可能性
　　B．基金的风险取决于基金资产的运作
　　C．基金的非系统性风险为零
　　D．基金的资产运作无法消灭风险
　　答案：C
　　6．下列哪一项理财产品不能用来保本的（   ）。
　　A．国债
　　B．股票市场基金
　　C．货币市场基金
　　D．央行票据
　　答案：B
　　7．下列四种投资工具中，风险最低的是（    ）。
　　A．．有担保的公司债券
　　B．国库券
　　C．期货
　　D．平衡性基金
　　答案：B
　　8．以下投资工具中，不属于固定收益投资工具的是（   ）
　　A．银行存款
　　B．普通股
　　C．公司债券
　　D．优先股
　　答案：B
　　9．封闭式投资基金和开放式投资基金是对投资基金按（   ）标准进行的分类。
　　A．按投资基金的组织形式
　　B．按投资基金能否赎回
　　C．按投资基金的投资对象
　　D．按投资基金的风险大小
　　答案：B
　　10．以追求资产的长期增值和盈利为基本目标的基金是（  ）
　　A．收入型基金
　　B．平衡型基金
　　C．成长型基金
　　D．以上都不是
　　答案：C
　　11．债券代表其投资者的权利，这种权利称为（   ）
　　A．资产所有权
　　B．资金使用权
　　C．财产支配权
　　D．债权
　　答案：D
　　12．下列投资工具中，风险相对最小的是（   ）
　　A．国债
　　B．股票
　　C．企业债券
　　D．期货
　　答案：A
　　13．下列哪项不属于国债投资的特征？（   ）
　　A．安全性高
　　B．免税待遇
　　C．流动性强
　　D．收益率高
　　答案：D
　　14．以下关于债券和股票说法错误的是（   ）
　　A．收益率相互影响
　　B．都属于有价证券
　　C．都是筹资手段
　　D．都有规定的偿还期限
　　答案：D
　　15．证券投资基金反映的是投资者和基金管理人之间的一种（   ）。
　　A．债权关系
　　B．所有权关系
　　C．综合权利关系
　　D．委托代理关系
　　答案：D
　　四、多项选择题
　　1．根据基金投资的标的资产的不同，可以将证券投资基金分类为（   ）。
　　A．股票基金
　　B．债券基金
　　C．货币市场基金
　　D．收入型基金
　　E．平衡型基金
　　F．成长型基金
　　答案：ABC
　　2．相对股票投资而言，债券投资的优点有（   ）
　　A．投资收益高
　　B．本金安全性高
　　C．投资风险小
　　D．市场流动性好
　　答案：BC
　　3．优先股的优先权主要表现在（   ）
　　A．认股权
　　B．分配剩余资产
　　C．分配公司收益
　　D．公司经营表决权
　　答案：BC
　　4．普通股票股东享有的权利主要是（   ）
　　A．公司重大决策的参与权
　　B．公司盈余和剩余资产分配权
　　C．选择管理者
　　D．其他权利
　　答案：ABD
　　5．债券按发行主体的不同，可分为（   ）
　　A．政府债券
　　B．公债
　　C．金融债券
　　D．企业债券
　　答案：ACD
　　五．计算题
　　已知商业银行的原始存款5000元，其中存款准备金率10%。提现率5%，超额准备金率5%。分别求出存款扩张倍数．总存款数．派生存款数。
　　答案：存款扩张倍数=1/(法定存款准备金+现金漏损率+超额准备金率)
　　=1/(10%+5%+5%)=1/20%=5
　　总存款数=原始存款*存款扩张倍数=5000*5=25000
　　派生存款数=总存款数-原始存款=25000-5000=20000
　　六．案例分析
　　王先生今年49岁，在某国营大公司做会计主管。年收入包括工资．奖金．福利约合十五万元人民币。大部分工资都放在现金账户上不动。王太太今年47岁，早在五年前就从原单位买断工龄，没有任何的医疗和养老保障。现在一家私人公司做一份办公室的工作，月工资1500元左右。女儿学习成绩一般，所以打算送她出国上大学。王家的家庭财产主要是单位前几年分的一套三居室，按照目前的市场价值，估计价值五十万左右。金融资产部分，大部分是银行里的定期存款，约六十万人民币和两万美元的外汇存款，以定期存款为主。不动产部分，王先生买了两套小户型的二手房，当时总价五十万，目前都在出租，每年可以带来6%的收益，约合三万元人民币。请你为其进行简单的理财策划。
　　答案：1．预留现金15000元，其中5000元信用卡，10000元存3个月银行定期存款
　　2．为王先生一家买意外险，为王先生买重大疾病保险，王夫人和女儿买社保医保
　　3．未给出王先生女儿的年龄，但王先生和夫人已经40几岁，女儿未上大学，应该15岁左右，出国上大学的费用约40完，可从银行定期存款支付，目前还有3年才开始上大学，所以建议这部分钱存银行3年期定期存款
　　4．两套二手房的出租所得可投入基金定投为以后养老做准备
　　5．银行存款剩下20万人民币，可10万投入与股票市场，10万购买盈利性商业保险，如：分红险，万能险等。
　　七、综合案例分析
　　（一）现年28岁的路先生在某进出口贸易公司担任高级职员，每月税前收入为9,000元。路先生的妻子黄女士今年27岁，在一家外资企业担任文员，每月税前收入为5,500元。他们有一个宝贝女儿，今年3岁，正在上幼儿园。路先生夫妇刚刚购买了一套价值60万的住房，贷款总额为40万元，贷款利率5．5%,20年还清，他们采取的是等额本息还款方式，刚刚还款一个月。路先生目前在银行的存款有10万元，其中包括银行利息约1,200元（税后）。由于路先生认为投资股票的风险比较高，所以路先生除银行存款外只有总值5万元的债券基金，包括全年取得的收益2,100元。路先生并无其他投资。
　　为应付日常开支需要，路先生家里常备有3,000元的现金。除了每月需要偿还的房贷以外，路先生一家每月的生活开支保持在3,500元左右。去年，陆先生一家除全家外出旅游一次花销6,000元外，并无其它额外支出。由于路先生夫妇所在单位为他们提供了必要的社会保障，因此他们尚未对购买商业保险形成足够的认识。考虑到以后子女教育是一项重要的支出，路先生决定从现在开始就采取定期定额的方式为孩子储备教育金。
　　1．客户资产负债表编制的直接基础通常是（   ）。
　　A．客户陈述与会谈纪录
　　B．客户登记表
　　C．客户现金流量表
　　D．客户数据调查表
　　答案：D
　　2．客户资产负债表反映的是客户个人资产负债（     ）的基本情况。
　　A．某一时期
　　B．上一年度
　　C．上一年末
　　D．某一时点
　　答案：D
　　3．路先生家庭的资产负债表中“现金与现金等价物小计”一栏的数值应为（    ）。
　　A．103,000
　　B．153,000
　　C．100,000
　　D．3,000
　　答案：A
　　4．路先生家庭的资产负债表中“其他金融资产小计”一栏的数值应为（    ）。
　　A．150,000
　　B．50,000
　　C．100,000
　　D．500,000
　　答案：B
　　5．路先生家庭的资产负债表中“净资产”一栏的数值大约为（   ）。
　　A．380000
　　B．310000
　　C．350000
　　D．330000
　　答案：C
　　6．黄女士的年税后工资收入总额应为（    ）。
　　A．52,334元
　　B．50,392元
　　C．59,040元
　　D．61,200元
　　答案：D
　　7．（   ）作为金融产品，最适用于现金管理。
　　A．定期存款
　　B．货币市场基金
　　C．投资分红险
　　D．资金信托产品
　　答案：B
　　8．综合考虑，路先生家庭中存在的下列问题中应当首先解决（   ）问题。
　　A．金融投资不足
　　B．日常保留现金额度过大
　　C．贷款还款方式选择不当
　　D．风险管理支出不足
　　答案：D
　　9．（    ）作为金融工具，最适于子女教育金储备。
　　A．原油期货
　　B．活期存款
　　C．平衡型基金
　　D．成长型股票
　　答案：C
　　10．关于路先生家庭保险规划的错误说法是（   ）。
　　A．路先生的保额应当最大
　　B．应该优先给孩子买保险
　　C．路先生应当综合考虑购买人寿险，意外险和健康险等
　　D．不能因为参加社会保障就忽视商业保险
　　答案：B
　　（二）王先生的经历值得很多人引以为戒
　　王先生今年32岁，大学毕业后在家乡一国企上班，每月收入1200元，虽不高但非常稳定。1994年，他放弃了“铁饭碗”来到上海，在一家贸易公司做业务。由于工作关系，他第一次接触到了期货投资 。在父母资助了5万元本金后，王先生短短半年内就靠炒期货赚了60万元。这一期间，他娶妻生子，孩子出生后，资产达到80万元。他对自己越来越有信心，打算做到200万元歇手，投资实业。
　　无奈天不遂人愿，一次行情暴跌，王先生的资产，不但2个月内蒸发了60万元，3个月后，本金更是全部亏损，还欠下10多万元的债务。王先生只得收手，咬牙攒钱还债。刚刚还清债务，经济负担又加重了。妻子去年考上了研究生，一年学费2万元左右，孩子已上小学，一年费用万元左右。
　　现在王先生到上海求职，月收入8000元。妻子除了学校每月的300元津贴以外，平时做一些兼职，月收入有1500元～2000元左右。他们现在没有存款，每月房租1200元，吃饭．交通以及购物等消费大约在1500元左右。王先生的户口还在老家，只参加了基本的社保。
　　他们每月可节余5000元左右，除了存活期存款，没有其他投资。王先生现在对股票．期货提不起兴趣。他真希望当年有钱的时候，有人能给他一些理财建议，不至于到现在还没车．没房．没户口，几乎一事无成。他最大的希望是两年半后妻子毕业时，在上海买上一套房子，安顿下来。
　　（1）请你为王先生分析他以前理财失误之处
　　（2）请你为王先生今后的生活何目标作一理财规划。
　　（3）请你归纳个人银行理财产品．个人证券理财产品．个人保险理财产品各有何优缺点，对我们的理财策划有何启示？
　　答案：答：1．王先生以前理财失败之处：第一，没做好止盈止损；第二，没做好分散投资。
　　2．理财规划建议：
　　第一，预留现金5个月生活费13000元其中10000元办理银行3个月定期存款，3000元以信用卡方式。
　　第二，为王先生买意外险和重大疾病保险。
　　第三，为王夫人和小孩办理意外险和基本社保医保。
　　第四，为以后小孩上大学和养老做准备，每月1000元的基金定投。
　　第五，目前王先生的经济条件，两年半后上海买房的愿望，无法实现。
　　3．理财策划的启示：
　　第一，每一种产品的收益和风险都不同，应该组合投资分散风险。
　　第二，任何理财产品都有风险。

　　个人理财作业3
　　一、名词解释
　　1．个人理财营销
　　答案：答：个人理财营销指理财策划师针对其个人顾客开展以顾客为中心，以满足顾客的需要和欲望为己任，以综合营销策略获得顾客对其产品和服务的认同，接纳和消费，通过优质的服务赢得顾客的满意，从而实现其经营目标的过程。
　　2．税收筹划
　　答案：答：税收筹划是指在纳税行为发生前，在不违反法律、法规（税法及其他相关法律、法规）的前提下，通过对纳税主体（法人或自然人）的经营活动或投资行为等涉税事项作出事先安排，以达到少纳税和递延交纳目标的一系列谋划活动。
　　二、判断题
　　1．避税是收到税单后不去交税。（   ）
　　答案：错
　　2．理财规划是技术含量很高的行业，服务态度并不会直接影响理财服务水平（   ）
　　答案：错
　　3．个人税务筹划是个人理财规划中的一项重要内容，它是在纳税义务发生之前
　　在法律允许的范围之内，对纳税负担的低位选择。（    ）
　　答案：对
　　4．对中国境内居民的境外取得的所得，我国不征收个人所得税。（   ）
　　答案：错
　　5．理财客户经理在与客户沟通时需了解多方信息（   ）
　　答案：对
　　6．理财客户经理在与客户沟通时，应直接切入主题，话题不应涉及客户太多的个人或家庭问题。（   ）
　　答案：错
　　7．在与外向型客户进行沟通时，应做到：态度热情．多倾听，与对方建立非正式关系，切忌态度冷淡。（   ）
　　答案：对
　　三、单选题
　　1．理财顾问业务的第一步是（    ）。
　　A．确定客户财务目标
　　B．资产管理目标分析
　　C．风险分析
　　D．基本资料收集
　　答案：D
　　2．以下各项属于个人资产负债表中的流动资产的是（   ）
　　A．定期存款
　　B．房地产
　　C．股票
　　D．债券
　　答案：A
　　3．描述过去一段时间内个人的现金收入和支出情况的财务报表是（   ）
　　A．资产负债表
　　B．损益表
　　C．现金流量表
　　D．成本明细表
　　答案：C
　　4．收集客户个人信息的方法，不包括（   ）：
　　A．填写登记表
　　B．与客户交谈
　　C．向第三人打听
　　D．使用心理测试问卷．
　　答案：C
　　5．对客户拒绝的理解不恰当的是（   ）
　　A．拒绝是客户的习惯性动作
　　B．客户之所以拒绝，有可能是心理有顾虑
　　C．客户的拒绝行为也能为从业人员提供有意义的提示
　　D．客户提出拒绝，从业人员就没有回旋的余地
　　答案：D
　　6．属于反映个人/家庭在某一时点上的财务状况的报表是（   ）
　　A．资产负债表
　　B．损益表
　　C．现金流量表
　　D．利润分配表
　　答案：A
　　7．当客户对理财产品的风险产生疑虑而进一步向从业人员深究时，从业人员应当本着（     ）的原则回答客户的问题。
　　A．银行利益最大化
　　B．诚实信用
　　C．坦白真诚
　　D．毫不隐瞒
　　答案：B
　　8．我国《个人所得税法》规定：工资．薪金所得．以每月收入额减除费用（   ）后的余额，为应纳税所得额。
　　A．800元
　　B．1500元
　　C．1600元
　　D．2000元
　　答案：D
　　9．我国《个人所得税法》规定：劳务报酬所得，适用比例税率，税率为（    ）。
　　A．20%
　　B．满足所有投诉客户的所有需求

4. 公司财务管理目标主要有哪几种?它们的利弊分别是什么?比较符合中国国情的公司

　　一、利润最大化
　　利润最大化目标认为：利润代表了企业新创造的财富，利润越多则说明企业的财富增加得越多，越接近企业的目标。但利润最大化目标存在以下缺点：
　　1.没有明确利润最大化中利润的概念，这就给企业管理当局提供了进行利润操纵的空间。
　　2.不符合货币时间价值的理财原则，它没有考虑利润的取得时间，不符合现代企业“时间就是价值”的理财理念。
　　3.不符合风险——报酬均衡的理财原则。它没有考虑利润和所承担风险的关系，增大了企业的经营风险和财务风险。
　　4.没有考虑利润取得与投入资本额的关系。该利润是绝对指标，不能真正衡量企业经营业绩的优劣，也不利于本企业在同行业中竞争优势的确立。

　　二、股东财富最大化
　　股东财富最大化是指通过财务上的合理经营，为股东创造最多的财富，实现企业财务管理目标。不可否认，具有积极的意义。然而，该目标仍存在如下不足：
　　1.适用范围存在限制。该目标只适用于上市公司，不适用于非上市公司，因此不具有普遍的代表性。
　　2.不符合可控性原则。股票价格的高低受各种因素的影响，如国家政策的调整、国内外经济形势的变化、股民的心理等，这些因素对企业管理当局而言是不可能完全加以控制的。
　　3.不符合理财主体假设。理财主体假设认为，企业的财务管理工作应限制在每一个经营上和财务上具有独立性的单位组织内，而股东财富最大化将股东这一理财主体与企业这一理财主体相混同，不符合理财主体假设。
　　4.不符合证券市场的发展。证券市场既是股东筹资和投资的场所，也是债权人进行投资的重要场所，同时还是经理人市场形成的重要条件，股东财富最大化片面强调站在股东立场的资本市场的重要，不利于证券市场的全面发展。
　　5. 它强调的更多的是股东利益，而其他相关者的利益重视不够。

　　三、企业价值最大化
　　企业价值最大化是指采用最优的财务结构，充分考虑资金的时间价值以及风险与报酬的关系，使企业价值达到最大。该目标的一个显著特点就是全面地考虑到了企业利益相关者和社会责任对企业财务管理目标的影响，但该目标也有许多问题需要我们去探索：
　　1.企业价值计量方面存在问题。首先，把不同理财主体的自由现金流混合折现不具有可比性。其次，把不同时点的现金流共同折现不具有说服力。
　　2.不易为管理当局理解和掌握。企业价值最大化实际上是几个具体财务管理目标的综合体，包括股东财富最大化、债权人财富最大化和其他各种利益财富最大化，这些具体目标的衡量有不同的评价指标，使财务管理人员无所适从。
　　3.没有考虑股权资本成本。在现代社会，股权资本和债权资本一样，不是免费取得的，如果不能获得最低的投资报酬，股东们就会转移资本投向。

　　四、利益相关者财富最大化
　　此观点认为：现代企业是一个由多个利益相关者组成的集合体，财务管理是正确组织财务活动、妥善处理财务关系的一项经济管理工作，财务管理目标应从更广泛、更长远的角度来找到一个更为合适的理财目标，这就是利益相关者财富最大化。但此观点也有明显的缺点：
　　1.企业在特定的经营时期，几乎不可能使利益相关者财富最大化，只能做到其协调化。
　　2.所设计的计量指标中销售收入、产品市场占有率是企业的经营指标，已超出了财务管理自身的范畴。

5. 互联网时代，企业财务管理的目标应该怎么定位

一、题目名称  新形势下现代企业财务管理的目标定位 二、选题背景及研究的理论与实际意义  在财务管理理论体系中，财务管理目标占有非常重要的地位，财务管理目标的正确界定对于整个财务管理理论体系的建立及财务管理实践都起着至关重要的作用。但我国理论界及实务界对财务管理目标的看法并未取得共识，大部分学者赞成以企业价值最大化为财务管理目标，而实务界则更为偏爱利润最大化。这只是问题的表象，实质在于对财务管理目标的理解还存在一定的模糊，比如说我们界定财务管理目标是站在所有者的角度，还是站在财务人员的角度？再比如说我们界定财务管理目标的目的是什么？财务管理目标和目标管理中的目标是否一致？对于这些问题，理论界及实务界都没有作出合理的回答。因而笔者认为，对财务管理目标的研究不应当仅仅停留在利润最大化还是价值最大化的争论上，而应当先对有关财务管理目标的一些基本问题作出回答，然后再对财务管理目标作出合理的界定。 三、研究内容  随着中国加入wto，外部经济环境的变化及中国企业体制改革的不断深入，中国企业组织集团化、经营多元化的趋势日趋明显，跨行业、跨地区、跨所有制的情况大量出现，多元化经营在理论和实践上最基本的好处就是分散经营风险。同时，企业集团化的组织形式，由于其在内部形成多元法人主体结构，分散了财务风险。随着市场经济的高度发达和股份制的日益成熟，以母子公司制为基本结构的企业集团成为最具时代特征的一种组织形式。  对于企业集团来说，无论是集团总部本身还是处于不同层次的成员公司，它们都有着共同的理财目标，即获取最大的经济效益，具体来说，则是为了实现出资人财富的最大化。因此，满足出资人需要，服从出资人利益，实现出资人财富最大化，就成为制定企业内部财务管理制度的出发点和归宿点。为了这个目标就必须采取有效的财务管理方法。而目前我国众多企业集团中存在着财权多层次分割的过度分散与失控、信息不能及时充分共享、利益互不兼容的多级法人治理结构、成员企业目标的逆向选择、竞争力低下等等问题。这与企业集团的财务管理目标相悖。因此，本文主要针对当前我国实际，从企业集团实施财务集中管理的必要性、财务集中管理的具体操作思路和解决方案、必需的基本主客观条件等方面对上述问题进行论述。探讨如何在新形势下根据自己企业的实际，选择并定位好企业的财务管理目标，从而提高集团整体利益以及管理水平和竞争能力。 四、研究方法  1、文献分析法：主要通过查阅大量相关资料来支持论文的研究，其中包括院系图书馆、校

级图书馆的藏书和期刊；电子期刊的全文检索；英特网的搜索引擎；各类网站的相关文章等等。  2、案例举证方法 五、论文提纲  （一）企业财务管理现状及其在现代企业中的核心地位 1.分析我国现代企业财务管理的现状  ①分析我国传统的企业财务管理的观念。 ②分析我国企业的资本制度。  ③分析我国企业的外部筹资模式 。  ④分析我国企业的收益分配政策 。  ⑤分析我国企业财务管理的目标选择现状。 2．探讨财务管理在现代企业中的核心地位和作用。 ①财务管理是企业最重要的管理。  ②财务管理在企业管理中的核心地位。  ③财务管理是其他各种管理都无法取代的。 ④论述财务管理具有综合性的功能。 （二）企业财务管理目标概述  1．论述企业财务管理目标的含义及其特征 ① 什么是财务管理目标  ②财务管理目标的特点  2.影响财务管理目标实现的因素 ④管理决策因素 ⑤外部环境因素  （三）比较几种代表性的财务目标观点  1．利润最大化目标的优劣。 2．经济效益最大化目标的优劣。 3．股东财富最大化目标的优劣。  4．企业价值最大化目标的优劣。 （四）财务目标选择的标准 1．影响企业财务目标选择的因素 

①经济体制 ②经济发达程度 ③企业经营机制 ④资本市场  2．财务管理目标优化是未来经济增长的主要途径 ①财务管理目标的历史研究  ②新形势下企业财务管理的目标定位． 主要结论  新形势下，市场经济体制下的中国特色的企业财务管理目标应为：以国家的方针政策为依据、市场竞争为导向，力求在企业生产经营和经济效益稳步增长的基础上，实现企业所有者（股东）财富和职工人均收入最大化。首先，它符合社会主义基本经济规律性。社会主义基本经济规律要求最大限度地满足整个社会的经常增长的物质文化需要，社会由企业来组成，企业由所有者、经营者和广大职工来组成，各企业都能最大限度地满足这三个经济利益主体的需要，社会主义的基本生产目的就实现了。社会主义的本质要求最终达到共同富裕，企业财务管理终极目标，就是要使组成企业的各个经济利益主体都富起来。其次，它符合统一性特征。它直接明确企业的目标由企业所有者（股东）目标、经营者目标和职工的目标来组成，主张三个利益主体通过协商使各自的目标统一于企业的财务管理目标之下。第三，它符合货币性特征，均可用货币量化，便于分解。第四，它符合明晰性特征，概念清楚、表达准确、没有疑义。第五，它符合可控性特征，如果将所有者（股东）财富量化，可用每股收益、股利支付来表示，所有者财富和人均收入指标都是财务管理可控的指标。综上述，将它作为我国企业财务管理的目标是比较恰当的。不仅如此，如果把它作为我国企业的财务管理目标，还可以有效地建立企业内部的利益制衡机制，解决企业目标与国家目标的统一问题。对于解决我国企业存在的隐性收入问题也会有所帮助。  总之，财务作为一种经济现象,体现的是不同利益主体之间的利益分割和价值分配关系。从理论概念的角度来考虑,作为目标,必须服从于本质。财务就一般本质来讲,应力求保持以收抵支和偿还到期债务的能力,减少破产风险,使企业能够长期稳定地生存下去,并筹集企业发展所需要的资金,通过合理、有效地使用资金使企业获利。财务的主体是企业,企业是以盈利为目的的经济组织。企业目标决定财务目标,企业内部不同利益主体之间的博弈,决定财务管理目标的趋向与最终选择。

6. 企业价值最大化这个财务管理目标的价值如何确定

在分析企业价值的实现途径前，有必要简要阐述企业价值的计量。关于企业价值的计量模式目前有多种方法，其中股票市价法和贴现现金流量法最为流行。前者是以发达成熟的证券市场为前提的，对于我国目前还很不规范成熟的证券市场来说，其应用还相当困难。至于贴现现金流量法计量模式，随着我国现金流量表正式进入财务报表体系，现金流量概念逐步为人们所熟悉，使人们对该模式有了较深刻的理解。\x0d\x0a依据资产内在价值的计算原理，任何资产内在价值等于预期未来现金流量以适当的贴现率折现的价值。因此，确定企业价值的贴现现金流量法计算的基本模式。\x0d\x0a企业价值(Vo)与企业预期收益(CFt)成正比，而与企业所承担的风险(k)大小成反比，并且企业价值(Vo)随着企业持续经营时间(n)的增大而增大。该模式既考虑了风险(k)与收益(CFt)均衡问题，又考虑了资金时间价值(n)问题，因此，该模式更符合“企业价值最大化”这一理财目标的计算要求。\x0d\x0a企业价值是由企业第t年获得的现金流量(CFt)，每年所获现金流量进行贴现时所用的贴现率(k)，企业取得现金流量的持续时间（n）三个因子决定的。相应地，我们便可得出实现企业价值最大化的三大常规途径，即资金成本最小化、现金流量最大化、持续发展能力最大化。\x0d\x0a1 资金成本最小化\x0d\x0a因为企业价值(Vo)与每年所获现金流量进行贴现时所用的贴现率(k)成反比，降低贴现率(k)能增加企业价值(Vo)，所以资金成本最小化将促进企业价值最大化。贴现率(k)通常用加权平均资金成本(Kw)来表示，而企业的加权平均资金成本：                                    \x0d\x0a要实现资金成本最小化，关键是从以下两个方面来进行。\x0d\x0a① 优化资本结构。优化资本结构的实质就是寻求加权平均资金成本率最低。企业可通过确定现有资本结构条件下的资金成本，再计算预资本结构变化范围的资金成本变化情况，实现以资金成本最小化为目标来选择适宜的资本结构。比较现有资本结构和预计可选方案情形下资金成本的变化情况，进行资本结构的优化，进而实现资金成本的最小化，最终达到企业价值的最大化。\x0d\x0a②.降低负债成本和股权成本。Ks和Kb的减小会直接引起Kw的减小。因此，努力降低负债成本和股权成本，对实现资金成本最小化和最终达到企业价值最大化具有重要意义。\x0d\x0a2 现金流量最大化\x0d\x0a从上述企业价值的计量方法可以看出，现金流量特别是现金净流量对企业价值有重要影\x0d\x0a响，即现金净流量数额越大，企业价值越大。为了提高公式中的CFt因子来达到增加企业价值Vo的目的，我们可以通过提高企业收益水平、合理投资、利润分配政策最优化来实现。\x0d\x0a①.提高收益水平 ，增加企业收入。增加企业生产经营性收入的主要途径是扩大销售量，增加营业利润率。这也是企业的基本职能。在其它条件相同的情况下，企业销售的商品增加，就可以增加销售收入，提高企业收益水平。因此，企业要想获得更多的收益，就必须千方百计地扩大商品、产品销售，增加主营业务利润。降低企业成本费用。在现代市场经济条件下，企业的成本控制不能再局限于传统的主要针对生产领域的成本控制，而应从战略的、多视角、多方位来寻求拓展降低成本费用的途径和方法。努力进行成本费用的挖潜工作，这是因为成本费用的降低会从另一方向上提高企业的收益水平。\x0d\x0a②.合理投资。投资活动是企业生存与发展的一个重要途径。企业对投资方案的评价和分析，其依据主要是投资的现金流量。由于现金流量的计算避免了一些人为因素的干扰，具有一定的客观性；而且体现投资资金投入和回收的时间性；并能全面体现投资的经济效率。对于企业投资来说，无论是企业一般项目投资，还是证券投资；无论是营运资金投资，还是固定资产投资；现金流量都是投资决策的重要指标，也是进行投资决策的重要依据。但同时，进行正确的投资决策，选择最优的投资方案，它带来的直接结果就是增大现金流量，使企业保持良好的运行状态，减少企业发生偿债危机或支付困难所产生的风险，从而使企业资金能高效地运转，产生最大效益，进而实现企业价值的增长。\x0d\x0a③.利润分配政策最优化。由股利政策理论可知，在完全有效资本市场中，股利政策不会影响公司价值。然而，在不完全的资本市场中，股利政策直接影响公司价值，而且股利政策成为公司财务经理人员面临的一个重要财务政策，尤其是对于我国这样一个发育不成熟的不完全的资本市场环境，公司股利分配政策与公司价值高度相关。因而要设计最优股利分配政策，实现企业价值最大。\x0d\x0a3.持续发展能力最大化\x0d\x0a随着企业存续期n的增大，企业价值Vo也增大。因此，努力实现企业持续发展能力最大化，也是实现企业价值最大化的一个重要途径。从企业财务管理角度出发，持续发展能力最大化具体体现在以下几个方面：\x0d\x0a①.市场竞争能力。一般认为企业的营业额、市场占有率、技术水平和客户需求的实现程度等因素所形成的综合竞争能力是决定企业成败的关键。而在这三者中，市场占有率是市场竞争力的最重要因素，因而也是持续发展能力最大化的首要内容。\x0d\x0a②.抵御风险能力。风险总是贯穿于财务活动的全过程。不同的筹资、投资和分配活动的风险是不相同的，相应取得的收益或遭受的损失也是不同的。一般而言，企业要追求盈利能力的提高，就必须承担风险。如果不肯承担风险，企业将失去不断发展与进步的基本条件。企业理财的艺术就在于使风险性、盈利性这二者得到最佳统一，达到资源配置的最优化，即在承担既定风险的条件下，争取收益最大化；或在收益一定的情况下，实现风险最小化。可见，只有达到这两种状态，企业价值才可能最大。\x0d\x0a③.偿债能力。偿债能力与企业的持续发展能力密切相关，凡偿债能力强的企业一般具有良好的发展势头。但是如果企业不能积极主动地把偿债能力转化为行为，及时足额地偿还债务，就会失去债权人的支持和配合，这也会对企业的持续发展能力有不利的影响。同时，当我们把偿债能力作为持续发展能力最大化的支持因素时，还必须注重与此相关的企业信用水平及财务形象的有机结合，才能促使企业的持续发展能力达到最大化。\x0d\x0a④.获利增值能力 。获利增值能力是衡量和评判企业持续发展能力大小的又一重要因素。这是因为盈利是市场经济下企业生存和发展的基础，也是开展财务管理工作的基本目的。\x0d\x0a⑤.资产管理能力。资产管理能力是用来衡量企业资源使用效率的。一般情况下，资产管理能力越强，表明企业的经营状况良好，并处于正常的发展状态。反之，企业很难做到持续稳定健康的发展。\x0d\x0a其次还有兼并收购等等。

7. 4、简答题： 企业筹资的渠道有哪些？ 企业价值最大化的财务管理目标的确立是出于什么考虑？其优缺点何在？

目前已经为国内部分优质企业提供1.5亿的抵押贷款。

湖北境企业抵押贷款
    针对湖北境内用于投资经营过程急需资金周转的大中型生产型企业、私营公司、贸易公司等，金额可为1000万-1亿 。

   企业贷款对象：工商注册的生产型大中企业、贸易客户，经营情况良好。 
   企业贷款期限：一般为1年，到期可续贷。 
   企业贷款额度：
（一）住宅房作抵押最高可达房屋评估价值；
（二）办公房、商铺作抵押最高可达房屋评估价值；
（三）工业厂房机器作抵押最高可达房屋评估价值；
备注：具体贷款成数视企业经营情况，及抵押物评估价值而定。

8. 政府应怎样加强对国有企业的财务管理

国有控股公司董事会对国有资本管 理机构负责．应当在公司的战略决策中发 挥“领航人”的作用，行使财务战略制定和 公司重大财务事项的决策权．具体包括： （1）制订公司的中、长期发展规划和重大 项目的投资方案，报国有资本管理机构批 准后实施；（2）制定公司年度财务预算方 案、收益分配及亏损弥补方案，报国有资 本管理机构批准后实施；（3）审议制订公 司增减注册资本、发行债券和公司《章程》 的修改方案，报国有资本管理机构批准后 实施；（4）决定年度投资计划、年度国有资 产运营计划、收益计划和审计工作计划； （5）决定收购、兼并其他企业和转让下属 企业产权的方案；（6）决定公司年度借款 总额。决定对下属企业的贷款年度担保总 额度；（7）决定董事会向董事长、总裁和下 属企业授权的事项；（8）决定公司总裁、副 总裁及董事的报酬和支付方式；（9）决定 设立相应的董事会工作机构，决定公司的 基本管理制度等。