基金单位净值、累计净值和复权净值各是什么？

1. 基金单位净值、累计净值和复权净值各是什么？

	　　什么叫做单位净值？
	　　顾名思义，单位净值就是一单位基金的价格。但要注意的是只有在收市之后，基金净值才会公布。也就是说你当天购买的基金，是不知道购买了多少份基金的。
	　　因为根据规定，我们提交申购申请若是交易日下午3点钟之前，应以当日基金净值申购，但这一净值一般来说在晚上七点或者更晚才能公布，若是非交易日或者交易日下午3点收市后提交申请，则申购基金的价格是下一个交易日的单位净值。
	　　具体的公式为：基金份额=（申购资金-手续费）/单位净值，若基金净值当天为1元，则投资者花1万元，申购的基金份额为1万份。
	　　什么叫做累计净值？
	　　累计净值=单位净值+累计分红。
	　　一些基金年度或多或少会有分红，根据累计净值可以得知基金往常的盈利情况。当累计收益大于单位净值时，说明这只基金过去是盈利状态。
	　　什么叫做复权净值？
	　　基金复权净值是对基金的单位净值进行了复权计算，对基金的分红或拆分因素进行了综合考虑，计算出基金没有进行任何分红或拆分情况下的历史净值，从而对基金净值进行了复权还原。
	　　基金的复权累计净值，可以统计出来分红再投资的收益。若复权单位净值高于累计净值较多，意味着投资者购买该基金时，设定为分红再投资更加合算。
	　　基金复权净值的意义，在于公平的对基金历史业绩进行对比，还原基金历史增长率的真实面貌，帮助基金投资者进行基金选择。
	　　有种方法能让你一年轻松存下5位数，关注微信公众号：财秘笔记，回复5查看。
	

2. 基金单位净值、累计净值、复权净值等概念的区别

我们在购买基金时会发现有净值估算、单位净值、累计净值、复权净值等概念，以天天基金网为例：
  
                                          
  1、净值估算 
  
 开放式基金一般都是分散投资，基金资产包括现金、股票、债券等，基金的市值指基金全部资产的市场价值或流通价值。计算市值时，对每一种资产进行计算求和，就得到了基金资产的总市值。
  
 由于股票等市场价格有涨有跌，每天都不断变动，所以，我们必须每天对基金的单位资产净值进行重新计算，才能及时反映基金的投资价值。 但是盘中实时（日间），由于无法获取实际价值，只能采用净值估算的方式。 
  
 一般我们的盘中实时净值多是根据最近的季报或者年报中公布的重仓股、基金的过往业绩，以及当天市场的涨跌情况来进行估算。然而公布的持仓和实际是有不同的，因为基金经理会根据指数走势、投资策略等的变化进行调仓换股。距离上一次季报公布的时间越长，那么盘中净值的股算就越不准。
  
 因此，估算的数据不代表真实净值，只能作为参考。例如：5月16日15：00之前申购一只基金，申购价格是16日的单位净值，单位净值要15:00以后甚至第二天早上才看得到，所以买的时候可以参考盘中实时估算图，至少可以知道净值估算与昨天实际净值的大小。
  
                                          
 区别于净值估算，就是真实净值。真实净值是指单位净值，一般会在下午3点休市后陆续公布，时间不固定，具体要看基金公司工作效率高不高。
  
  2、单位净值 
  
 基金单位净值是指基金市值除以基金总份额，得到了每个份额拥有的基金市值。显而易见， 单位净值就是指每份基金单位的净资产价值。 
  
 基金单位净值=（基金资产总值－基金负债）÷ 基金总份额
  
 每个交易日，根据基金所投资证券市场（股市、债市等）收盘价计算出基金总资产价值，扣除基金当日的各类成本及费用（包括管理费、托管费、交易费等）后，得出该基金当日的资产净值，然后再除以基金当日总份额数，就是单位净值。
  
 不过前提是只有开放式基金的申购和赎回价格通过基金单位净值来确定，对于封闭式基金而言，其交易价格由市场决定。
  
  单位净值的作用： 
  
  1）计算买入份数： 
  
  2）计算期间盈亏： 
  
  3）计算卖出金额： 
  
  3、累计净值 
  
 基金累计净值是基金成立以来每天增减量的累加。通过最新的基金单位净值加上单位基金累计分红总额便可以得到基金累计净值。
  
 如果说单位净值反应了基金当前的价格，那么累计净值就反应了基金净值的累计增长额度，反应了基金净值的历史变迁。
  
 由于基金成立时面额通常为一元，那么将基金累计净值减去一元即可得到基金成立以来单位份额的实际收益。
                                          
  4、复权净值 
  
  基金分红方式除了现金分红外，很多人会选择红利再投资。 累计净值反映不了红利再投资产生的收益，怎么办呢？这时候，就轮到复权净值登场了。
  
 复权净值和累计净值的差别在于对分红的处理上，对基金的分红或拆分因素进行了综合考虑，计算出基金没有进行任何分红或拆分情况下的历史净值。复权净值是将分红加回单位净值，并作为再投资进行复利计算。
  
 用一个表格能更清楚地看到这三种净值的差别：
  
                                          
 如果分红后市场大涨，选择红利再投资无疑能赚得更多。
  
 如果分红后市场大跌，选择现金分红、落袋为安肯定更明智。
  
  综上，单位净值是一只基金的交易价格，而累计净值和复权净值，意义在于公平地对比基金历史业绩，还原基金历史增长率的真实面貌，帮助投资者进行基金选择。 
  
  5、各种指标的使用误区或小提示 
  
 由于总资产和总份额是变动的，所以基金单位净值每天都有变化，或高或低。
  
 成立之初，基金单位净值一般都为1元/份，随着时间的推移，有的基金单位净值增多，有的基金单位净值减少。
  
 基金分红或拆分后，基金单位净值降低。
  
 购买基金并不是单位净值越高越好，还要看基金的累计净值和成立的时间。基金的现有净位只是基金历史业绩的一种反映，并不代表基金的未来业绩。
  
 成立时间相同的两只基金，累计净值肯定越高越好，说明这只基金盈利能力更好。
  
 在实际购买选择基金的时候，需要综合考量一支基金的各项指标，基金单位净值、累计净值及复权净值都只能反映一支基金的一个侧面，在实际进行挑选时还具体分析。

3. 基金的累计净值与复权净值究竟有何不同

基金的累计净值与复权净值的不同之处对比如下：
1、从原理上看，累计净值是净值加上总分红。比如一只基金成立3年，当前净值是3元，红利 3 年一共发放了3元，那么这个基金的累计净值就是6元。
2、复权净值：在计算基金的历史业绩时，把影响分红因素考虑进去而计算的总分红总值。
3、净值关系：单位净值<累计净值<复权净值
以下是某基金公司的净值对比关系图：

4. 基金的累计净值与复权净值究竟有何不同

基金的累计净值与复权净值的不同之处对比如下：
1、从原理上看，累计净值是净值加上总分红。比如一只基金成立3年，当前净值是3元，红利 3 年一共发放了3元，那么这个基金的累计净值就是6元。
2、复权净值：在计算基金的历史业绩时，把影响分红因素考虑进去而计算的总分红总值。
3、净值关系：单位净值<累计净值<复权净值
以下是某基金公司的净值对比关系图：

5. 基金知识-单位净值和累计净值

　　基金知识-单位净值和累计净值
　　一投资者问：单位净值和累计净值分别指什么？如何通过这两个值来评定一个基金？
　　景顺长城基金管理有限公司答：基金资产净值是在某一时点上，基金资产的总市值扣除负债后的余额，代表了基金持有人的权益。单位基金资产净值，即每一基金单位代表的基金资产的净值。
　　单位基金资产净值＝（总资产－总负债）／基金单位总数其中，总资产指基金拥有的所有资产，包括股票、债券、银行存款和其他有价证券等；总负债指基金运作及融资时所形成的负债，包括应付给他人的各项费用、应付资金利息等；基金单位总数是指当时发行在外的基金单位的总量。
　　累计单位净值＝单位净值＋基金成立后累计单位派息金额基金净值的高低并不是选择基金的主要依据，基金净值未来的成长性才是判断投资价值的关键。净值的高低除了受到基金经理管理能力的影响之外，还受到很多其他因素的影响。
　　若是基金成立已经有一段相当长的时间，或是自成立以来成长迅速，基金的净值自然就会比较高；如果基金成立的时间较短，或是进场时点不佳，都可能使基金净值相对较低。因此，如果只以现时基金净值的高低作为是否要购买基金的标准，就常常会做出错误的决定。购买基金还是看基金净值未来的成长性，这才是正确的投资方针。

6. 怎么从单位净值和累计净值来看基金

基金资产净值是在某一时点上,基金资产的总市值扣除负债后的余额,代表了基金持有人的权益.单位基金资产净值,即每一基金单位代表的基金资产的净值.
单位基金资产净值＝(总资产－总负债)／基金单位总数.其中,总资产指基金拥有的所有资产,包括股票、债券、银行存款和其他有价证券等；总负债指基金运作及融资时所形成的负债,包括应付给他人的各项费用、应付资金利息等；基金单位总数是指当时发行在外的基金单位的总量.
累计单位净值＝单位净值＋基金成立后累计单位派息金额.基金净值的高低并不是选择基金的主要依据,基金净值未来的成长性才是判断投资价值的关键.净值的高低除了受到基金经理管理能力的影响之外,还受到很多其他因素的影响.
若是基金成立已经有一段相当长的时间,或是自成立以来成长迅速,基金的净值自然就会比较高；如果基金成立的时间较短,或是进场时点不佳,都可能使基金净值相对较低.因此,如果只以现时基金净值的高低作为是否要购买基金的标准,就常常会做出错误的决定.购买基金还是看基金净值未来的成长性,这才是正确的投资方针.

7. 知道基金的单位净值，累计净值，如何算收益率

　　一、基本概念：
　　（一）什么是收益率？
　　基金收益率就是投资基金所获得的收益与投入的本金之比率。
　　（二）收益率的分类：
　　按照收益是否兑现， 收益率可以分为浮动收益率和已实现收益率（或实际收益率）
　　1、浮动收益率：
　　浮动收益率就是持有的基金份额还没有赎回所具有的收益率。它是随着基金份额净值的变化而变化的收益率。
　　2、已实现收益率：
　　已实现收益率就是所持有的基金份额已赎回，获得现金后所具有的收益率。

　　二、计算公式：
　　首先计算基金累计分红金额；
　　（一）基金累计分红金额：
　　基金累计分红金额=（累计基金份额净值—基金份额净值）×持有基金份额              （1）
　　（二）浮动收益率：
　　浮动收益率=（当期基金市值+基金累计分红金额—本金 ）/本金 ×100%                  （2）
　　当期基金市值 =（持有基金份额×基金份额净值                                                       （3）
　　（三）已实现收益率：
　　已实现收益率=（赎回金额+基金累计分红金额—本金）/本金×100%                        （4）
　　其中，赎回金额=赎回份额×基金份额净值×（1—赎回费率）                                      （5）

　　三、示例：
　　（一）已知条件：
　　本金=10000元、基金份额净值=1.45元/份、累计基金份额净值=1.95元/份、持有基金份额=9852.22份、 赎回费率=0.5%、赎回当日基金份额净值=1.56元/份。

　　（二）计算数据：
　　1、浮动收益率：
　　（1）计算当期基金市值：
　　由（3）式可得：
　　当期基金市值=9852.22份×1.45元/份=14285.719元，
　　如果取小数点后两位且四舍五入，则，当期基金市值=14285.72元，
　　（2）计算基金累计分红金额：
　　由（1）式可得：
　　基金累计分红金额=（1.95元/份—1.45元/份）×9852.22份=0.50元/份×9852.22份=4926.11元
　　（3）计算浮动收益率：
　　浮动收益率=（14285.72元+4926.11元—10000元）/10000×100%=9211.83×100%
　　=0.921183×100%=92.1183%
　　如果，取小数点后两位且四舍五入，则有，
　　浮动收益率=92.12.%

　　2、已实现收益率：
　　如果全部将持有的基金份额赎回，则计算数据如下：
　　（1）计算赎回金额：
　　由（5）式可得：
　　赎回金额=9852.22份×1.56元/份×（1—0.5%）=15369.4632元×0.995=15292.615884元，
　　如果取小数点后两位且四舍五入，则有：
　　赎回金额=15292.62元

　　（2）计算已实现收益率：
　　已实现收益率=（15292.62元+4926.11元—10000元）/10000元×100%
　　=（20218.73元—10000元）/10000元×100%=10218.73元/10000元×100%
　　=1.021873×100%=102.1873%，
　　如果取小数点后两位且四舍五入，则有：
　　已实现收益率=102.19%

　　四、说明：
　　1、如果（2）式中当期基金市值+基金累计分红金额大于本金，浮动收益率为正，表示盈利；反之，则为负，表示亏损；
　　2、如果（4）式中，赎回金额+基金累计分红金额大于本金，则已实现收益率为正，表示盈利；反之，表示亏损；
　　3、（5）式参见参考资料[1].

　　五、参考资料：
　　lbd200909 百度百科词条—赎回费率
　　链接：http://baike.baidu.com/view/3175035.htm

8. 基金 怎么计算收益？单位净值是什么怎么计算？ 累计净值是什么？

基金的收益计算是用买卖的差价加上红利收益。一般情况，新基金发行的时候，每一份是1元，如果募集了一百万，那就是一百万份额。这个时候的基金单位净值就是1。基金的单位净值加上分红就是累计净值。单位净值单位净值投资者可以简单理解成为够买一份基金的价格，比如你今天购买1万元基金，需要知道的是，你在下单的时候并不知道自己是以什么价格买了多少份，因为根据规定，投资者提交申购的申请，如果是在交易日下午的3点之前，应当以当日的基金净值进行申购，但这一净值一般来说是在晚上七点或者是更晚才能进行公布，如果是在非交易日或者是在交易日下午的3点收市后提交申请的，那么申购基金的价格是下一个交易日的单位净值。所以只有在收市之后，基金净值公布以后，有了净值我们就可以轻松计算自己买了多少份基金了，具体的公式是：基金份额=(申购资金-手续费)/单位净值，如果基金净值当天是1元，则投资者花1万元，申购的基金份额就是1万份。累计净值一般情况，一些基金年度或多或少都会有分红，那么通过基金单位净值就没有办法知道基金往常的盈利情况，看累计净值就能弥补这一不足，比如，某只基金单位净值为11.9580元，但是计算累计净值却已经达到了16.0380元。主要的原因就是根据公式，累计净值=单位净值+累计分红，这是把分出去的红利计算在内了，所以累计净值更能够反映基金的收益情况。基金收益的计算基金收益的计算，建立在持有份数的确定，这里会涉及到买入金额和持有份额的转换。当我们买入基金的时候，一般是设定买入某个金额的基金。比如：在2016年10月25日15:00之前，买入了1000元的 A 基金。在15:00收盘后，A 基金在当天结算净值为0.12871，申购费率是0.6%。结算后将会把买入的金额折算成持有的基金份额，在账户中会显示这样：持有份额为772.307份。计算公式为：[1000/(1+0.6%)]/0.12871]=772.307(份)。此外需要注意，如果是在15:00之后才买入的基金，那么将以下一个交易日的基金净值进行折算。比如：A 基金在2016年10月30日发放红利，也就是分红，每一份额基金将派发红利0.16元，如果选择了“现金分红”，那么在账户中就会显示：获得红利收入123.569元。计算公式为：0.16*772.307=123.569(元)。然后如果赎回的话，比如：在2017年10月24日赎回全部份额的A基金，当天的净值为0.13106，赎回费率为0.5%。那么赎回之后，账户将获得现金收入1007.125元。计算公式为：772.307*1.3106*(1-0.5%)=1007.125(元)。在全过程完成以后：买卖价差收益=1007.125-1000=7.125(元)。但是不要忘记，A基金在10月30日发放过一次红利。红利收益=123.569(元)。这个红利也需要加上。