外汇期权业务是什么

1. 外汇期权业务是什么

Q: 什么是外汇期权呢？A: 外汇期权是指客户在期权的到期日（期权有效期的最后一天），有以约定的汇率向银行购买或出售约定数量的某种货币的权利。在实际投资中，投资者并不需要持有期权到期，因为期权价格是随着外汇汇率的变动而随时变动的，投资者也可以低买高卖随时赚取利润。 Q：外汇期权投资比股票和外汇实盘买卖有什么好处呢？A: 期权比外汇实盘买卖和股票有三个好处：第一、期权投资可以双向交易，也就是既可看涨某货币，也可看跌某货币。也就是不管汇率上涨还是下跌只要看对方向都有赢利机会第二、期权具有以小博大的特性，即外汇汇率波动百分之一，期权价格可能波动百分之几十；第三、期权具有“收益无限、风险有限”的特点，即理论上期权的收益可能是无限的，比如买入期权若看对一波大行情可能获得数倍的投资收益。若完全看反一波行情，最坏的结果是损失买入期权时花费的本金，而不需要追加资金。 Q: 怎么开通期权交易功能呢？A:无“财富帐户”客户须携带本人身份证明、银行卡到招商银行网点，申请开通“个人外汇期权合约买卖”功能。有财富帐户客户可自行在网上开通期权功能，流程为：登陆财富帐户后依次点击“投资管理”、“外汇期权”、“开通外汇期权买卖功能”就可以了。注意：开通期权功能后需要依次点击“现金管理”、“即时转入财富帐户”将美元转进财富帐户，就可以开始期权的交易了。 Q: 一笔期权交易是怎么盈利的呢？A: 外汇期权价格是随着汇率价格的变动而随时变动的，投资者只要看对方向就有机会赢利，投资者有两种交易办法：第一种、就是低买高卖，赚取期权波动的差价，这是比较适合初学者的操作办法；第二种、就是买入之后一直持有期权的最后一天，届时银行会将期权在最后一天下午2点时候的价值，直接划入客户的帐户上，如果清算时刻期权价值大于买入期权时候支付的成本，这笔期权交易就赢利了。 Q: 要有多少钱才能进行交易，期权交易规定是什么样的？A: 这个问题就涉及到招行外汇期权的交易规则，有这几个方面要了解：第一：外汇期权的最少交易单位是“一手”，通常“一手”的价格是几十美分到几美圆之间，所以只要很少资金就能参与期权交易。第二、交易时间是周一早上8点到周六凌晨5点，24小时交易，T+0交易方式（随时可买随时可卖）。第三、不管买卖什么样的期权，支付的本金和获得的收益都是美圆。 Q: 怎么进行委托呢？A: 目前提供“即时委托”、“挂盘委托”、“止损委托”、“撤单委托”等委托方式。委托时间都是当周有效。注意：如果不想让挂单委托成交，需要对挂单委托使用撤单委托，这样挂单委托就被撤销了。 Q：什么是双向交易，应对不同行情应该买入什么样的期权呢？A: 期权的基本投资策略是：（1）预测美圆上涨，就买入以下期权：买入：美圆/日圆看涨期权；欧元/美圆看跌期权；澳元/美圆看跌期权；英镑/美圆看跌期权（2）.预测美圆下跌，就买入以下期权：买入：美圆/日圆看跌期权；欧元/美圆看涨期权；澳元/美圆看涨期权；英镑/美圆看涨期权；通常如果看对汇率方向，买入的这些期权价格就会上涨。 Q: 什么叫做“看涨期权”“看跌期权”呢？A: 这是期权的名词，其实很简单，看涨期权就是看涨“货币对”前面的货币，看跌期权就看跌“货币对”中前面的货币。举例：“欧元/美圆”的看跌期权，是指看跌货币对中前面货币，也就是看跌欧元的期权。若看对方向欧元下跌了，看跌欧元的期权的价格就会上涨。投资者就赚到钱了。

2. 外汇期权

有外汇风险，因为三个月后付款时欧元有可能升值。
购买三个月期的期权：
如果三个月后欧元贬值，放弃期权，购买现汇支付货款，损失期权费5万美元。
如果三个月后欧元不变或者升值小于1.1795，放弃期权，购买现汇支付货款，损失期权费5万美元。
如果三个月后欧元升值超过1.1795，执行期权，支付货款1.1795×1000=1175.5万美元，支出期权费5万美元。
如果三个月后欧元升值等于1.1795，执行和不执行一样。支付货款1.1795×1000=1175.5万美元，支出期权费5万美元。

3. 外汇期权

外汇期权：
一、外汇期权交易平台显示例举：以USDCHF为例：
（1）买入买权：buy call usd sell call chf (2)卖出买权：sell call usd buy callchf
  (3)  买入卖权：buy put usd sell put chf （4）卖出卖权：sell put usd buy put chf
二、解析：
（1）分为（1）A：buy call usd (1) B：sell call chf
  (2)  分为（2）C：sell call usd   (2) D：buy call chf
  (3)  分为（3）E：buy put usd  (3)  F：sell put chf
  (4)  分为（4）G：sell put usd  (4)  H：buy put chf
三、结论：
               可以看出无论是buy打头的4个单项，还是sell打头的4个单项，均无相同的项目。说明8个独立的单项均是独立的，推导出：4种外汇期权的交易行为均为独立的单独项目。但同时又可看出：买入买权和卖出买权、卖出买权和买入卖权具有相同的本质，说明4个单项交易项目均可双双逆转，即：buy call usd sell call chf=sell put usd buy put chf；sell call usd buy call chf=buy put usd sell put chf。
四、定义：（1）、（3）的交易行为方式：支付（定金交易）权费；（2）、（4）的交易行为方式：预付（保证金交易）预计亏损空间额度金额。
五、总结：
               无论是欧式期权还是美式期权（1）、（3）的交易法则都是定金交易；（2）、（4）的交易法则都是保证金交易。而（1）和（4）、（2）和（3）都是可以逆转的。                                                                                                                                           六、个人见解（另类分析，与上述解析无关联）：
               欧式期权buy call（买入买权）的C(权费)比较低，sell call或sell put的C比较高（但比美式期权低的多），但是T+90或是T+180的交易限制让你欲罢不能。这个问题很要命！所以不能做投机交易，也不能作为投资项目。如果有巨额的外币或外汇资产可以实施零风险的期权对冲交易，让资产保值永不贬值。
               美式期权相比欧式期权简便灵活，便于操作。虽然C很昂贵，但是任然可以作为投资项目（甚至可以作为投机项目）。
               不建议投资者把欧式期权列入参考的投资项目，同时也不建议投资者进行任何一项卖空的反向交易（欧式美式都一样！），因为那样做风险是无限的，不可控的。（此处不再做详细解释）
                二者都具有杠杆效应，一般在3---100倍之间（理论上是0---1000倍之间）。
（附言：目前在中国国内只有招商银行一家可以做多头单项的欧式外汇期权交易，C(权费)比国外高，杠杆低到几乎不存在！）
           ················· 亲·············祝你好运！···················
                                                                             金融使命
                                                                                                   2012、12、21、

4. 什么是美式期权?

在了解美式期权之前，我们先要了解一下期权的含义，其主要是指一种合约因为这种合约最早来自于18世纪后期的美国和欧洲市场，所以有时候也会分为美式期权和欧式期权。该种合约就是赋予合约持有人在某一段时间内，或者在这个时间之前的任何一个时间点都可以约定的价格买或卖一种资产的权利。
美式期权主要是指一种可以在成交之后的有效期内，所有人在任何一天都可以执行的期权，具体来说就是期权的持有者可以在期权到期日之前任意工作日，也就是纽约时间的上午9:30之前，都可以选择执行或者不执行这个合约。
也就是说这种期权允许其全球走在到期日或者到期日之前，都可以执行购买或者卖出的行为，它属于外汇期权的一种。因为毕竟美式期权和欧式期权都是按照，外汇期权进行买卖的时候，期权行使方式来划分的。
对于期权它主要有以下特点，一是，它是一种权利，这是最重要的特点之一。二是，期权的标的物可以是股票，政府债券，货币，股票指数，商品期货等。
因为期权是根据这些标的物衍生出来的，所以称为衍生金融工具。三是，期权有到期日一说，就是指这个合约约定期权到期的那一天。四是，期权的执行就是依照这个合约，买或卖标的资产的行为，这种行为产生的固定价格就被称为执行价格。

5. 外汇期权的业务优点

外汇期权业务的优点在于可锁定未来汇率，提供外汇保值，客户有较好的灵活选择性，在汇率变动向有利方向发展时，也可从中获得盈利的机会。期权的买方风险有限，仅限于期权费，获得的收益可能性无限大；卖方利润有限，仅限于期权费，风险无限。 期权外汇买卖实际上是一种权力的买卖。权力的买方有权在未来的一定时间内按约定的汇率向权力的卖方（如银行）买进或卖出约定数额的外币。同时权力的买方也有权不执行上述买卖合约。

6. 外汇期权的种类有哪些？

　　外汇期权：
　　外汇期权也称为货币期权，指合约购买方在向出售方支付一定期权费后，所获得的在未来约定日期或一定时间内，按照规定汇率买进或者卖出一定数量外汇资产的选择权。 外汇期权是期权的一种，相对于股票期权、指数期权等其他种类的期权来说，外汇期权买卖的是外汇，即期权买方在向期权卖方支付相应期权费后获得一项权利，即期权买方在支付一定数额的期权费后，有权在约定的到期日按照双方事先约定的协定汇率和金额同期权卖方买卖约定的货币，同时权利的买方也有权不执行上述买卖合约。
　　分类：
　　(1)按期权持有者的交易目的，分为:买入期权，也称为看涨期权;卖出期权，也称为看跌期权。
　　(2)按产生期权合约的原生金融产品，分为:现汇期权，即以外汇现货为期权合约的基础资产;外汇期货期权，即以货币期货合约为期权合约的基础资产。
　　(3)按期权持有者可行使交割权利的时间，分为:欧式期权，指期权的持有者只能在期权到期日当天纽约时间上午9时30分前，决定执行或不执行期权合约;美式期权，指期权持有者可以在期权到期日以前的任何一个工作日纽约时间上午9时30分前，选择执行或不执行期权合约。因此美式期权较欧式期权的灵活性较大，因而费用价格也高一些。
　　

7. 外汇期权交易在哪里可以做呢？

可以在IG做，IG里面有外汇期权交易，看你需要买卖多长时间的权利。有每日 每周 每月的都不同。

8. 外汇期权交易的方式

　　外汇期权交易：外汇期权常被视作一种有效的避险工具，因为它可以消除贬值风险以保留潜在的获利可能。在上面我们介绍远期交易，其外汇的交割可以是特定的日期(如5月1日)，也可以是特定期间(如5月1日至5月31日)。但是，这两种方式双方都有义务进行全额的交割。外汇期权是指交易的一方(期权的持有者)拥有和约的权利，并可以决定是否执行(交割)和约。如果愿意的话，和约的买方(持有者)可以听任期权到期而不进行交割。卖方毫无权利决定合同是否交割。

　　1、即期外汇交易:又称现汇交易,是交易双方约定于成交后的两个营业日内办理交割的外汇交易方式.

　　2、远期交易:又称期汇交易,外汇买卖成交后并不交割,根据合同规定约定时间办理交割的外汇交易方式.

　　3、套汇:套汇是指利用不同的外汇市场,不同的货币种类,不同的交割时间以及一些货币汇率和和利率上的差异，进行从低价一方买进,高价一方卖出,从中赚取利润的外汇交易方式.

　　4、套利交易:利用两国货币市场出现的利率差异,将资金从一个市场转移到另一个市场,以赚取利润的交易方式.

　　5、掉期交易:是指将币种相同,但交易方向相反,交割日不同的两笔或者以上的外汇交易结合起来所进行的交易.

　　6、外汇期货:所谓外汇期货,是指以汇率为标的物的期货合约,用来回避汇率风险.它是金融期货中最早出现的品种.

　　7、外汇期权交易:外汇期权买卖的是外汇，即期权买方在向期权卖方支付相应期权费后获得一项权利，即期权买方在支付一定数额的期权费后，有权在约定的到期日按照双方事先约定的协定汇率和金额同期权卖方买卖约定的货币，同时权利的买方也有权不执行上述买卖合约。

　　8、以后将出现由银行和互联网投资公司合办的外汇交易平台，这样为个人投资降低了不必要的成本。