信用违约互换跟我们平常所说的买保险有相似之处吗？区别是什么？保险是两者参与，CDS为三者？

1. 信用违约互换跟我们平常所说的买保险有相似之处吗？区别是什么？保险是两者参与，CDS为三者？

A同学问你借100块钱，承诺一个月后还你150。你觉得这笔买卖划算，打算借给他，但是又担心他到时赖账。这个时候B同学出现了，说A这个人信得过，你可以借给他，如果你还是不放心的话，他可以做担保，保证A能还钱，如果A真的跑路了，B同学帮他埋单，不过有个条件，在A还钱期限之前你每天要给他1毛钱担保费。简单的说基本类似这样。在现实中的角色A多数是实体生产者，而你的角色通常是银行或风投者，B基本是保险公司。在国外这三者的角色关系会异常的复杂，层层的互换倒买倒卖买空卖空什么情况都有。比如上面的情况还可以这样：来了一个c和B做交易，就是买卖A的跑路，或同时和你做一样的交易，只是反过来他给担保金B和你。

2. 什么是信用违约掉期（CDS）

信用违约掉期(credit default swap，CDS)，即信用违约互换，又称信贷违约掉期，是进行场外交易的最主要的信用风险缓释工具之一，是一种金融衍生产品，信贷衍生工具之一。它可以被看作是一种金融资产的违约保险。债权人通过CDS合约将债务风险出售，合约价格就是保费。
购买信用违约保险的一方被称为买方，承担风险的一方被称为卖方，双方约定如果金融资产没有出现合同定义的违约事件(如金融资产的债务方破产清偿、债务方无法按期支付利息、债务方违规招致的债权方要求召回债务本金和要求提前还款、债务重组等)，则买家向卖家定期支付“保险费”，而一旦发生违约，则卖方承担买方的资产损失。



扩展资料：
2008年，人们才清楚地认识到美国经济就像在CDS市场上走钢丝，摇摇晃晃随时都有跌落的危险。9月份，美国政府注资850亿美元，挽救了濒临崩溃的保险巨头美国国际集团（AIG）。这一紧急援助措施也挽救了那些背负着以该公司债券为保险对象的CDS产品的投资者；这样，政府的干预就避免了一起信用违约事件的发生。
但是房利美（Fannie Mae）和房地美（Freddie Mac）两家住房抵押贷款巨头在同一个月被联邦政府接管的情况就不一样了。许多业内人士认为两家公司被政府接管属于信用违约事件。持有以两家公司债券（或股票）为保险对象的CDS合约的投资者，有权根据合约条款要求得到赔偿。
参考资料来源：百度百科-信用违约掉期
参考资料来源：百度百科-信贷衍生工具

3. CDS信用违约互换是什么意思？求解答

定期存单(CDs)是相对低风险及容易转换成现金的投资。定期存单通常提供比一般储蓄帐户要高的利息。不同于其它投资，定期存单的第一个十万是有联邦存款保险的。一般来说，当投资者购买CD时, 投资者投资一个固定的款项，固定的时期(六个月、一年, 五年, 或更久)，在定期存单到期时，银行会付投资者本金加利息。但是如果在定期存单到期前投资者想拿回本金，投资者可能要付罚款或放弃部份利息所得。
象许多其它产品一样，现在的CDs 变得更加复杂。投资者现在可以选择有变化利率的CDs 、长期CDs, 和有其它特殊性能得CDs。一些长期，高利率的CDs 有被"收回"的特点。也就是说发行银行可以选择在任何时间让CD到期。只有发行银行而不是投资者可以这样做。例如, 当利率下跌时银行可以让高利率的CDs到期。但如果投资者投资在长期CD上， 并且利率随后上升，投资者将被锁定在低利率中。
信贷违约掉期（Credit Default Swap, CDS）
CDS是一种价格浮动的可交易的保单，该保单对贷款风险予以担保。

4. 信用违约交换合约(CDS)

信用违约掉期是1995年由摩根大通首创的一种金融衍生产品，它可以被看作是一种金融资产的违约保险。长久以来，持有金融资产的机构始终面临一种潜在的危险，这就是债务方可能出于种种原因不能按期支付债务的利息，如此一来，持有债权的机构就会发现自己所持的金融资产价格贬值。如何“剥离”和“转让”这种违约风险一直是美国金融界的一大挑战。

信用违约掉期的出现满足了这种市场需求。作为一种高度标准化的合约，信用违约掉期使持有金融资产的机构能够找到愿意为这些资产承担违约风险的担保人，其中，购买信用违约保险的一方被称为买家，承担风险的一方被称为卖家。双方约定如果金融资产没有出现违约情况，则买家向卖家定期支付“保险费”，而一旦发生违约，则卖方承担买方的资产损失。承担损失的方法一般有两种，一是“实物交割”，一旦违约事件发生，卖保险的一方承诺按票面价值全额购买买家的违约金融资产。第二种方式是“现金交割”，违约发生时，卖保险的一方以现金补齐买家的资产损失。信用违约事件是双方均事先认可的事件，其中包括：金融资产的债务方破产清偿、债务方无法按期支付利息、债务方违规招致的债权方要求召回债务本金和要求提前还款、债务重组。一般而言，买保险的主要是大量持有金融资产的银行或其它金融机构，而卖信用违约保险的是保险公司、对冲基金，也包括商业银行和投资银行。合约持有双方都可以自由转让这种保险合约

5. 信用违约掉期(CDS)是什么？

信用违约掉期(credit default swap，CDS)，即信用违约互换，又称信贷违约掉期，是进行场外交易的最主要的信用风险缓释工具之一，是一种金融衍生产品，信贷衍生工具之一。它可以被看作是一种金融资产的违约保险。债权人通过CDS合约将债务风险出售，合约价格就是保费。
购买信用违约保险的一方被称为买方，承担风险的一方被称为卖方，双方约定如果金融资产没有出现合同定义的违约事件(如金融资产的债务方破产清偿、债务方无法按期支付利息、债务方违规招致的债权方要求召回债务本金和要求提前还款、债务重组等)，则买家向卖家定期支付“保险费”，而一旦发生违约，则卖方承担买方的资产损失。



扩展资料：
2008年，人们才清楚地认识到美国经济就像在CDS市场上走钢丝，摇摇晃晃随时都有跌落的危险。9月份，美国政府注资850亿美元，挽救了濒临崩溃的保险巨头美国国际集团（AIG）。这一紧急援助措施也挽救了那些背负着以该公司债券为保险对象的CDS产品的投资者；这样，政府的干预就避免了一起信用违约事件的发生。
但是房利美（Fannie Mae）和房地美（Freddie Mac）两家住房抵押贷款巨头在同一个月被联邦政府接管的情况就不一样了。许多业内人士认为两家公司被政府接管属于信用违约事件。持有以两家公司债券（或股票）为保险对象的CDS合约的投资者，有权根据合约条款要求得到赔偿。
参考资料来源：百度百科-信用违约掉期
参考资料来源：百度百科-信贷衍生工具

6. 我实在不懂保险的事情，有没有人给我解释一下？

保险分为重疾险，医疗保险，养老保险，意外险。你也可以拨打保险公司的客服电话，有什么不懂的他们都可以给你解答的。

7. 谁能给我解释一下这个问题

我估计这个答案出错了,根据四级的复习资料:估算存储空间：SQLServer数据存储单位为页（Page），一个数据页是一块8KB的连续磁盘空间，行不能跨页存储，一行数据的大小不能超过一页的大小。一个表10000行数据，每行3000字节，则需要（10000/2）*8KB=40MB的空间. 资料上的我认为是对的,3000个字节在8k的页中是只能放两条,而2000字节的数据中一页中应该可以放下4条数据,所以正确答案应该是(100000/4)*8k=200MB

8. 谁能帮我解释一下信贷危机，要求浅显易懂

上面的那些答案都是只说了个大概，甚至连大概都没说全，其实真正的信贷危机是很复杂的，我结合网上的一些观点，以小故事的形式给你说一下哈，不懂再问我
    首先， 你要知道，在美国，贷款是非常普遍的现象，从房子到汽车，从信用卡到电话账单，贷款无处不在。当地人很少全款买房，通常都是长时间贷款。可是我们也知道，有些收入并不稳定甚至根本没有收入的人，或者是其他原因导致信用等级不好的人是很难在银行等金融机构贷款的。（这部分信用等级达不到标准，他们就被定义为次级信用贷款者，简称次级贷款者。）
    而从克林顿政府开始就大力宣传美国梦，希望每个美国人都有房子住，每个家庭都能有自己的房子，将不会有人无家可归，于是，从美联储，到各银行开始对这部分次级信用贷款者的贷款放出了一系列优惠措施。
  那个时候贷款公司漫天的广告就出现在电视上、报纸上、街头，抑或在你的信箱里塞满诱人的传单： 
  “你想过中产阶级的生活吗？买房吧！” 
  “积蓄不够吗？贷款吧！” 
  “没有收入吗？找阿牛贷款公司（放贷机构）吧！” 
  “首付也付不起？我们提供零首付！” 
  “担心利息太高？头两年我们提供3％的优惠利率！” 
  “每个月还是付不起？没关系，头24个月你只需要支付利息，贷款的本金可以两年后再付！想想看，两年后你肯定已经找到工作或者被提升为经理了，到时候还怕付不起！” 
  “担心两年后还是还不起？哎呀，你也真是太小心了，看看现在的房子比两年前涨了多少，到时候你转手卖给别人啊，不仅白住两年，还可能赚一笔呢！再说了，又不用你出钱，我都相信你一定行的，难道我敢贷，你还不敢借？” 
  在这样的诱惑下，无数美国市民毫不犹豫地选择了贷款买房。（你替他们担心两年后的债务？向来自我感觉良好的美国市民会告诉你，演电影的都能当上州长，两年后说不定我还能竞选总统呢。） 
  阿牛贷款公司短短几个月就取得了惊人的业绩，可是钱都贷出去了，能不能收回来呢？公司的董事长——阿牛先生，那也是熟读美国经济史的人物，不可能不知道房地产市场也是有风险的，所以这笔收益看来不能独吞，要找个合伙人分担风险才行。于是阿牛找到美国经济界的带头大哥——投行。这些家伙可都是名字响当当的主儿（美林、高盛、摩根），他们每天做什么呢？就是吃饱了闲着也是闲着，于是找来诺贝尔经济学家，找来哈佛教授，用上最新的经济数据模型，一番鼓捣之后，弄出几份分析报告，从而评价一下某某股票是否值得买进，某某国家的股市已经有泡沫了，一群在风险评估市场里面骗吃骗喝的主儿，你说他们看到这里面有风险没？用脚都看得到！可是有利润啊，那还犹豫什么，接手搞吧！于是经济学家、大学教授以数据模型、老三样评估之后，重新包装一下，就弄出了新产品——CDO（注： Collateralized Debt Obligation，债务抵押债券），说穿了就是债券，通过发行和销售这个CDO债券，让债券的持有人来分担房屋贷款的风险。 
  光这样卖，风险太高还是没人买啊，假设原来的债券风险等级是6，属于中等偏高。于是投行把它分成高级和普通CDO两个部分，发生债务危机时，高级CDO享有优先赔付的权利。这样两部分的风险等级分别变成了4和8，总风险不变，但是前者就属于中低风险债券了，凭投行三寸不烂“金”舌，当然卖了个满堂彩！可是剩下的风险等级8的高风险债券怎么办呢？ 
  于是投行找到了对冲基金，对冲基金又是什么人，那可是在全世界金融界买空卖多、呼风唤雨的角色，过的就是刀口舔血的日子，这点风险小意思！于是凭借着老关系，在世界范围内找利率最低的银行借来钱，然后大举买入这部分普通CDO债券，2006年以前，日本央行贷款利率仅为1．5％；普通CDO利率可能达到12％，所以光靠利息差对冲基金就赚得盆满钵满了。 
  这样一来，奇妙的事情发生了，2001年末，美国的房地产一路飙升，短短几年就翻了一倍多，这样一来就如同阿牛贷款公司开头的广告一样，根本不会出现还不起房款的事情，就算没钱还，把房子一卖还可以赚一笔钱。结果是从贷款买房的人，到阿牛贷款公司，到各大投行，到各个银行，到对冲基金人人都赚钱，但是投行却不太高兴了！当初是觉得普通CDO风险太高，才扔给对冲基金的，没想到这帮家伙比自己赚的还多，净值一个劲地涨，早知道自己留着玩了，于是投行也开始买入对冲基金，打算分一杯羹了。这就好像“老黑”家里有馊了的饭菜，正巧看见隔壁邻居那只讨厌的小花狗，本来打算毒它一把，没想到小花狗吃了不但没事，反而还越长越壮了，“老黑”这下可蒙了，难道馊了的饭菜营养更好，于是自己也开始吃了！ 
  这下又把对冲基金乐坏了，他们是什么人，手里有1块钱，就能想办法借10块钱来玩的土匪啊，现在拿着抢手的CDO还能老实？于是他们又把手里的CDO债券抵押给银行，换得10倍的贷款，然后继续追着投行买普通CDO。嘿，当初可是签了协议，这些CDO都归我们的！！！投行心里那个不爽啊，除了继续闷声买对冲基金之外，他们又想出了一个新产品，就叫CDS （注：Credit Default Swap，信用违约交换）好了，华尔街就是这些天才产品的温床：不是都觉得原来的CDO风险高吗，那我投保好了，每年从CDO里面拿出一部分钱作为保金，白送给保险公司，但是将来出了风险，大家一起承担。 
  保险公司想，不错啊，眼下CDO这么赚钱，1分钱都不用出就分利润，这不是每年白送钱给我们吗？干了！ 
  对冲基金想，不错啊，已经赚了几年了，以后风险越来越大，光是分一部分利润出去，就有保险公司承担一半风险，干了！ 
  于是再次皆大欢喜，CDS也卖火了！但是事情到这里还没有结束：因为“聪明”的华尔街人又想出了基于CDS的创新产品！我们假设CDS已经为我们带来了50亿元的收益，现在我新发行一个“三毛”基金，这个基金是专门投资买入CDS的，显然这个建立在之前一系列产品之上的基金的风险是很高的，但是我把之前已经赚的50亿元投入作为保证金，如果这个基金发生亏损，那么先用这50亿元垫付，只有这50亿元亏完了，你投资的本金才会开始亏损，而在这之前你是可以提前赎回的，首发规模500亿元。天哪，还有比这个还爽的基金吗？1元面值买入的基金，亏到0．90元都不会亏自己的钱，赚了却每分钱都是自己的！评级机构看到这个天才设想，简直是毫不犹豫：给予AAA评级！ 
  结果这个“三毛”可卖疯了，各种养老基金、教育基金、理财产品，甚至其他国家的银行也纷纷买入。虽然首发规模是原定的500亿元，可是后续发行了多少亿，简直已经无法估算了，但是保证金50亿元却没有变。如果现有规模5000亿元，那保证金就只能保证在基金净值不低于0．99元时，你不会亏钱了。 
  当时间走到了2006年年底，风光了整整5年的美国房地产终于从顶峰重重摔了下来，这条食物链也终于开始断裂。因为房价下跌，优惠贷款利率的时限到了之后，先是普通民众无法偿还贷款，然后阿牛贷款公司倒闭，对冲基金大幅亏损，继而连累保险公司和贷款的银行，花旗、摩根相继发布巨额亏损报告，同时投资对冲基金的各大投行也纷纷亏损，然后股市大跌，民众普遍亏钱，无法偿还房贷的民众继续增多……最终，美国次贷危机爆发。
  这样你明白了嘛，已经很浅显易懂了，而且涵盖了个个方面，又不懂得地方可以用问题补充来问，我再给你作具体解释。