关于交易性金融资产的票利率问题

1. 关于交易性金融资产的票利率问题

这是关于债券定价的问题，当票面利率高于市场利率时，购买价格就会高于债券面值，即为溢价债券。
 
这是因为，如果市场利率时6%的话，那么机会成本等于债券的6%投资收益，那么价格必然等于面值。如果一旦当市场利率低于6%时，比如说，如今市场利率是2.85%，那么，投资到市场利率里每年只能收入2.85%，可是投资债券每年可收益6%，所以债券购买价必定上涨，直到上涨到和市场利率一直的价格为止。
 
如果深入了解，可以考虑CFA学习，推荐东方华尔CFA，可去官网查询。

2. 为什么可供出售金融资产涉及债权的利息不像交易性金融资产那样使用票面利率法计算？

【1】交易性金融资产一定是以短期赚取差价为目的的，而且投机性很大。说白了就像你生活中买彩票的感觉与你存银行的感觉的区别一样。
【2】利息为什么要用实际利率，这个其实就是反映了一种科学的衡量模式。比如你1200买了别人1000，给你利息500，你能说你净赚500吗？NO，肯定不是的。其实你就赚了300。如果按照票面利率来看，你赚了500，但是按照实际利率来看，你就赚了300。你说哪个更加科学些。
【3】虽然可以想象可供出售金融资产按票面利率来计量，而期初把多余的钱直接冲减投资收益，先默认亏损一部分，以后收到后，自动折算下来其实也是一样的。但是，一方面这种做法不利于区分金融资产类别的差别，无法反映出你购买时的目的，也不能反映出一家公司的财务状况；另一方面，如果后期持有时间长，前面被认定的亏损如果被其他收益所淹没，那今后无法准确、科学的反映投资的真正收益。
【4】划分虽然不是很严格，但他有他的标准，主要体现在期限和目的上。而这如果混为一摊，一方面不能区分他们；另一方面也让投资者或者说管理层丧失了更多的投资可操作空间。
【5】其实你可以找一些相关的案例，比如看看财政部的杂志，当你对其实务（不是会计书那种）有所了解后，你会发觉这些区分的魅力，以及你将来作为专业人士的神来之笔式的“创作”。