中国家庭金融调查与研究中心的关于 中国家庭金融调查

1. 中国家庭金融调查与研究中心的关于 中国家庭金融调查

 中国家庭的高储蓄率日益成为世界的焦点。从宏观角度而言，它与贸易顺差、外汇储备、人民币汇率甚至世界范围内的金融危机都有着密切的关系。此外，这些问题不但与国内经济、金融问题密切相关，且与国际政治经济格局有重要关系。与此相对应，政府一直在采取措施刺激国内居民消费需求，但效果并不十分理想。而要深入认识这些问题，必须要基于微观家庭的调查数据，同时分析家庭的投资与消费行为，进行严谨的科学研究才能实现。家庭金融研究面临的一个最主要问题是数据的缺乏。目前，关于家庭金融和消费的研究结果只在少数国家可以获得。由于国家之间，制度背景和冲击的差异，在一个经济体的研究结论很难直接照搬到其他经济体。因此缺乏可使用的数据将阻碍关于家庭金融的研究。中国家庭金融调查正是为解决这一问题而展开。家庭金融是金融系统的有机组成部分，正受到越来越多的重视。美国金融学会会长Campbell（2007）认为，家庭金融正逐渐成为经济学、金融学中的一个重要领域。因此，在中国开展家庭金融和消费调查具有非常重要的意义。国际上，家庭金融调查在很多国家、尤其是发达国家已经进行了多年。主要有两大特点：第一，长期性。第二，一般是由各国中央银行与高校研究机构合作进行。 家庭金融调查的主要目的是收集微观层次的信息，中国家庭金融调查收集的主要信息包括：住房资产和金融财富；负债和信贷约束；收入；消费；社会保障和保险；代际的转移支付；人口特征和就业情况；支付习惯等方面。家庭金融调查数据对研究以下问题至关重要：研究转型中中国微观家庭和个人经济、金融行为的变化。研究宏观经济变量的变化趋势。研究和评估外部冲击、政策和制度变化的影响。——研究外部冲击（比如金融危机）对不同家庭的影响——研究外部冲击对宏观经济变量的影响——研究货币政策通过家庭渠道的传导机制——研究金融稳定的微观基础——研究中国家庭高储蓄的原因及影响——研究刺激中国居民消费需求的措施此外，获取关于特定样本的信息也是重要的。2008年全球性的金融危机表明，占比不大的家庭，比如那些高负债的家庭，可能对市场结果产生巨大影响。同样，那些最富裕的家庭尽管数量很少，但是他们对宏观经济变量可能有非常大的影响。尤其是像中国这样的大国，财富分配、家庭资产配置、家庭的高储蓄等家庭金融问题更是值得深入研究的课题。 具体地说，中国家庭金融调查的意义体现在：（1）国家经济金融政策的制定随着中国经济发展，金融市场规模逐渐扩大，家庭金融交易活动日渐增加，而家庭金融行为对宏观和微观层面的影响也不断增强。比如，中国股票市场、房地产市场等资产市场的起伏波动都与家庭金融行为有密切关系。但是，目前国内从家庭微观层面对这一问题的关注仍然很不够。基于中国家庭金融调查数据的研究将有助于回答这方面的许多与政策密切相关的问题，从而为经济金融政策的制定提供参考。（2）科研机构的金融研究中国家庭金融调查是关于家庭资产负债等方面的基础性调查，数据的质量将按照国际标准进行全程监控。通过从不同角度对数据的深入分析，可以全面推进家庭金融研究在中国的开展，促进这一领域在理论和政策方面研究的进步。（3）金融机构的产品设计随着中国家庭收入的增加，家庭对理财的需求逐渐增加，而我们对家庭的这些需求目前并没有非常深入的认识。因此，通过中国家庭消费金融调查，我们可以对家庭的理财行为有更加清晰的认识。搞清楚家庭金融行为的特点，比如收入、年龄、民族、教育、风险态度等因素与家庭资产配置之间的关系，这对金融机构的产品设计也具有至关重要的作用。

2. 中国家庭金融调查与研究中心的参加中国家庭金融调查的21个理由

家庭，是社会最重要的微观主体。家庭的金融行为，如：资产配置、借款、贷款、保险、消费、投资等需求，以及家庭对经济变化的反应等，都对个人生活水平的提高及国家综合实力的提升有很大影响。科学的家庭金融调查能有效获取我国家庭的金融信息，帮助政策制定者深入了解我国家庭的各种金融行为，在考虑通胀、失业、利率及国民储蓄等因素的同时更兼顾到家庭的利益和行为特点，让政策更加完善、有效。因此，中国家庭金融调查需要您！我们为什么需要您？1. CHFS旨在了解全国所有家庭的金融信息，但采访每一户家庭是不可行的，因此我们采用科学的随机抽样方法，在全国一共抽取25个省，80个县（区），约10000户家庭。由这种随机抽样方式选中的样本户，确保了其结果不含任何人为因素，更加公平和精确。样本一旦产生，就具有不可代替性，否则会导致样本选择的偏差。2. CHFS收集您在消费、投资、保险等家庭金融方面的信息, 听取您对我国经济金融发展的意见，从而帮助政府和研究者分析各项政策是否满足金融经济健康发展的需求。您一户就代表了中国五万户家庭，如果您不参与这个调查，政府在应对通胀、失业、贫富差距和国民储蓄过高等问题时，就无法考虑到您及您所代表的五万户家庭的意见；3. CHFS的数据将被用于公共政策的制定和学术研究。您的热心参与对我国经济发展和国民福利水平的提高具有十分重要的作用；储蓄和个人金融：4. CHFS收集的是关于普通民众收入、支出、储蓄等生活方面的基础性数据，反映的是人们的生活方式，有助于政府了解国民储蓄和投资等决策行为；5. CHFS获取的数据能为考察居民储蓄在经济发展中的作用提供参考和支持，为您家储蓄与投资的决策提供建议；6. CHFS能够让政策制定者和研究人员了解，在当前经济形势下人们的各项需求在多大程度上得到了满足，从而帮助他们更好地进言献策；7. CHFS将孕育出我国第一个关于家庭资产、负债的数据库；8. CHFS的调查结果可帮助考察小规模企业的组织形式、经营状况，研究经营者如何通过其自有资金或借用资金来为他们的企业融资，有助于解决我国一直以来民营企业融资困难的问题；9. CHFS将用于了解我国家庭购房建房的融资方式，及住房抵押贷款在我国的普及度；10.CHFS将用于考察信用卡在我国的普及程度、使用状况、增长潜力以及可能对我国家庭带来的影响。社会保障：11.CHFS可准确反映我国社会保障现状，帮助国家了解政策落实情况和效果，并适时调整和完善政策；12.CHFS可用于反映人们如何为退休后的生活做打算以及已退休人群的生活水平和资金支配状况，从而有助于保障退休人员生活福利水平政策的制定；13.CHFS可以考察我国医疗保险的报销效率、报销比例以及医疗统筹等问题。14.CHFS还将涉及与普通百姓息息相关的失业保险、生育保险、工伤保险、住房公积金、企业年金等问题。金融系统:15.CHFS所获得的数据能够帮助政府和研究人员了解金融政策调整对家庭财富的影响；16.CHFS数据可以反应出人们对金融产品的了解程度以及参与金融市场积极性的信息；17.CHFS将展示银行和其它金融机构为中国家庭提供金融服务的唯一详细资料，从而促进银行完善自身业务，为您提供更好的服务；18.CHFS研究银行的竞争和变化会对您的生活产生怎样的影响，如对消费、投资等，从而帮助政府制定更好的政策以提高您和家庭的福利水平；经济政策的制定：19.中国人民银行会参考CHFS的数据来制定货币政策，从而为监测物价变动情况、调节利率提供依据；20.CHFS有助于反馈您对政府政策的意见，对经济危机、股市/房产价格、利率等经济问题的看法，从而有利于政府制定下一步的政策，同时也有利于我国学术研究的进一步发展；21. CHFS将会持续开展下去，并通过连续的跟踪调查，了解中国家庭金融的变化，分析影响变化的因素，从而让家庭金融的概念深入人心、让世界了解中国！

3. 中国家庭金融调查与研究中心的介绍

“中国家庭金融调查与研究中心”是由西南财经大学与中国人民银行总行金融研究所共同成立的学术调查研究机构。

4. 中国家庭金融调查与研究中心的中国家庭金融调查与研究中心 简介

中心主要工作是进行“中国家庭金融调查”（China Household Finance Survey, 简称CHFS）的全国性调查，其主要目的是收集有关家庭金融微观层次的相关信息，主要包括：住房资产和金融财富；负债和信贷约束；收入；消费；社会保障与保险；代际的转移支付；人口特征和就业；支付习惯等相关信息。中心计划每两年调查一次，样本规模大约为10000个家庭。 “中国家庭金融调查与研究中心”是一个公益性的学术研究机构，为学术研究和政策决策提供高质量的微观家庭金融数据，推动我国家庭金融问题的研究。调查的数据将免费向公众开放。 2010年4月3日，西南财经大学中国家庭金融调查与研究中心成立大会暨中国家庭金融调查与研究研讨会在住友苑二楼会议室隆重举行。中国人民银行研究局局长张建华，国家自然科学基金委管理科学部副主任张维，国家统计局景气监测中心副主任潘建成，中国人民银行成都分行副行长李永和，四川省统计局副局长熊祖辕，北京大学、中国人民大学学者以及四川银监局、四川省人民政府金融办公室、成都市人民政府金融工作办公室相关负责人等嘉宾出席了成立大会。校长赵德武，副校长马骁，学校有关学院和职能部门负责人以及经济与管理研究院的部分师生代表参加了会议。会议由中国家庭金融调查与研究中心成立大会、中国家庭金融调查方案和问卷设计研讨会两个阶段组成，副校长马骁主持了西南财经大学中国家庭金融调查与研究中心成立大会。会上，张建华局长与赵德武校长代表双方签署了合作协议，并为中国家庭金融调查与研究中心揭牌，向中国家庭金融调查与研究中心主任甘犁授牌。赵德武校长发表了热情洋溢的致辞。他首先代表学校向各位领导和嘉宾的莅临表示热烈欢迎，向长期关心支持我校发展的各位领导和朋友表示诚挚感谢。赵校长指出，家庭金融调查可以为金融政策的制定、科学研究、金融产品设计等提供强有力的数据支持。同时，建设好中国家庭金融调查与研究中心，对学校建设好“大金融优势学科群”这一品牌，推进特色鲜明高水平财经大学建设的进程也具有重要意义，为此，学校将全力支持该中心的建设。中国人民银行研究局局长张建华在成立大会上作了重要讲话。他指出，当前金融研究已经走向理论框架、数据支撑、模型分析一体化的阶段，获取准确的金融数据至关重要。国家统计局景气监测中心副主任潘建成从国家经济增长内生动力的变化、引导居民的投资等方面，充分肯定了建立中国家庭金融调查与研究中心的重要意义。随后举行的主题发言与中国家庭金融调查方案和问卷设计研讨会上，甘犁主任介绍了中心近期的研究计划。张维副主任就数据调查问题、北京大学赵耀辉教授就中国健康与养老追踪调查进展情况、北京大学邱泽奇教授就中国家庭动态跟踪调查(CFPS)进展情况、北京大学沈明明教授就中国调查（China Survey）进展情况、中国人民大学王卫东教授就中国综合社会调查(CGSS)进展情况作了精彩演讲。中心的袁燕和贾男两位老师分别对“中国家庭金融调查”的问卷和抽样设计做了说明与汇报，与会专家提出了许多建设性的意见和建议，他们同时表示，该中心的成立，将在现有调查领域的基础上填补国内家庭金融调查的空白，对金融研究的意义十分重大。中国家庭金融调查与研究中心的成立得到新闻媒体的高度关注，省内外多家媒体前来采访并报道了这一重要事件。

5. 中国家庭金融调查与研究中心的中国家庭金融调查与研究中心 组织架构

学术委员会 主任 张建华 中国人民银行研究局局长 马骁 西南财经大学副校长成员潘建成 国家统计局景气监测中心副主任张 维 国家自然科学基金委副主任、天津大学副校长、教授王志军 中央财经领导小组办公室 副局长赵耀辉 北京大学国家发展研究院教授邱泽奇 北京大学中国社会学调查中心主任、教授沈明明 北京大学政府管理学院教授王卫东 中国人民大学中国调查与数据中心负责人张桥云 西南财经大学金融学院院长史代敏 西南财经大学统计学院院长冯用富 西南财经大学证券期货学院院长陈 涛 西南财经大学保险学院院长聂富强 西南财经大学经济信息学院院长Arthur B. Kennickell Chief,Microeconomic Surveys Section Division of Researchand Statistics,Board of Governors of the Federal Reserve SystemCatherine Haggerty, Senior Survey Director，National Opinion Research Center at University ofChicargoBeth-Ellen Pennell Director Of Survey Research Operations at the Survey Research Center,Institute for Social Research, University of Michigan中心组织结构中心主任 甘犁中心副主任 尹志超 贾男

6. 中国家庭金融调查报告的报告详情

2012年5月13日，西南财经大学中国家庭金融调查与研究中心在京发布全国首份《中国家庭金融调查报告》。截至2011年8月，中国内地家庭金融资产平均为6.38万元。其中，城市家庭金融资产平均为11.20万元，农村家庭金融资产平均为3.10万元；家庭金融资产在城乡之间的差异显著，呈现出明显分布不均匀的特征。据介绍，报告基于全国25个省、80个县、320个社区共8438个家庭的抽样调查数据汇总分析形成，涉及家庭资产、负债、收入、消费、保险、保障等各个方面的数据，全面客观地反映了当前我国家庭金融的基本状况。资产分布不均情况远胜于收入不均报告显示，截至2011年8月，中国家庭资产平均为121.69万元，城市家庭平均为247.60万元，农村家庭平均为37.70万元。家庭年均可支配收入均值是51569元，城市70876元，农村22278元。从数据中发现有0.5%的中国家庭年可支配收入超过100万，有150万中国家庭年可支配收入超过100万元，10%的收入最高的家庭收入占整个社会总收入的57%，说明中国家庭收入不均等的现象已经较为严重。清华大学教授李宏彬表示，根据这个收入分配算出GDP数下线是0.44%，资产85%，根据资产算出GDP数是0.75%，说明我们资产分布不均情况远远大于收入不均情况，这跟我们国家房地产发展和金融市场发展有关系。家庭资产负债情况：报告还发现，中国家庭负债平均为6.26万元，总体资产负债率为4.76%。中国民间借贷没有活跃，有资金借出比率占12%，非正规金融机构借钱的家庭的比例高达33%。在家庭资产中，金融资产为6.37万元，仅仅只占总资产8.76%，而非金融资产为66.40万元，占91.24%。西南财经大学教授甘犁认为，从中国家庭总的资产负债表可以看出，中国实际上家庭的金融发展相对来说非常落后，美国的金融资产占总资产15.4%。不过，他同时指出，这表明中国金融市场发展还不完善，还有发展的空间。养老保障情况：中国居民中44.2%无任何形式的养老保障，仅有54.8%的人有养老保障。退休后养老金收入：总体月平均753.95元；城市月平均1557.67元；农村月平均188.67元。资产三大块分布情况：报告数据还显示，家庭金融资产中，银行存款比例最高，为57.75%；现金其次，占17.93%；股票第三，占15.45%；基金为4.09%；银行理财产品占2.43%。银行存款和现金等无风险资产占比高。储蓄情况：截至2011年8月，全国总储蓄占总收入的19.25%，低于依据宏观数据计算出来的储蓄率，但仍然处于较高水平。从储蓄的分布来看，家庭储蓄分布极为不均。收入最高的10%的家庭储蓄率为60%，金额占当年总储蓄金额的75%。同时，超过一半的中国家庭在当年他的支出是大于他的收入，因此，困扰中国和世界的中国高储蓄问题很大程度上是收入不均的问题，提高低收入家庭的收入是比较好的促进内需的政策。股票投资情况：相对而言，中国股票市场参与率只有8.8%，所以全民炒股的现象在数据里没有体现。股票投资中，盈利的家庭占22.27%；盈亏平衡的家庭占21.82%；亏损的家庭比例达56.01%。高达77%的炒股家庭没有从股市赚钱。随着年龄的增加，炒股赚钱的比例呈增加的态势。家庭自有住房情况：值得关注的是，中国家庭自有住房拥有率为89.68%，远高于世界平均的60%。其中，城市家庭为85.39%。城市家庭拥有两套以上住房的家庭占19.07%。城市家庭第一套住房价值平均为84.10万，成本价格平均19.10万，市价-成本比为4.4，第一套房盈利高达340%；城市家庭第二套住房价值平均为95.67万，成本价格平均为39.33万，市价-成本比为2.43。因此，城市住房收益可观，但拥有一套住房的城市家庭已占69.05%。

7. 中国家庭金融调查报告的介绍

《中国家庭金融调查报告》是为探讨和分享应对复杂大环境的金融良策，由西南财经大学和中国人民银行总行金融研究所联合成立的中国家庭金融调查与研究中心制作完成的，是一种公益性学术调查研究机构。2012年5月13日首份《中国家庭金融调查报告》在北京发布。报告显示，截至2011年8月，中国家庭资产平均为121.69万元，城市家庭平均为247.60万元，农村家庭平均为37.70万元。家庭年均可支配收入均值是51569元，城市70876元，农村22278元。

8. 中国家庭金融调查与研究中心的中国家庭金融调查 CHFS

中国家庭金融调查 （China Household Finance Survey，CHFS） 是西南财经大学中国家庭金融调查与研究中心进行的一项全国性的调查，其主要目的是收集有关家庭金融微观层次的相关信息，主要包括：住房资产和金融财富；负债和信贷约束；收入；消费；社会保障与保险；代际的转移支付；人口特征和就业；支付习惯等相关信息。中国家庭金融调查计划在我国每年进行一次，样本规模大约为10000个家庭，调查的数据将免费提供给任何以研究为目的的机构或个人。