金融脱媒对商业银行都有哪些影响

1. 金融脱媒对商业银行都有哪些影响

（一）对商业银行融资中介功能产生明显冲击。从贷款投放角度看，随着股票、基金、债券、信托等市场的发展，企业获取资金支持的渠道多样化，大型优质企业在融资市场上具有更高的议价能力，可以选择在资本市场、债券市场进行直接融资，有潜力的中小企业可以通过创业板获得资金支持。企业可以根据综合比较各种融资渠道的交易成本、融资成本和综合收益，选择适合的融资方式。因此，金融脱媒的深化引起了金融市场竞争加剧，原来属于不同金融子市场的金融机构开始产生业务交叉和竞争，尤其对商业银行长期以来赖以生存的贷款业务产生了巨大冲击。（二）盈利增长放缓趋势加速显现。金融脱媒对商业银行盈利能力的影响主要体现在三个方面：一是总量效应。贷款规模相对下滑导致贷款利息收入总量相对下降；二是价格效应。金融脱媒致使商业银行优质客户流失，议价能力降低，在目前我国商业银行粗放式经营、扎堆“垒大户”的尚未根本转变形势下，将直接导致存贷款利差缩小，进而影响盈利能力；三是成本效应。优质客户的流失倒逼商业银行转向中小企业客户，而由于中小企业客户具有规模小、分散经营的特点，商业银行对中小企业客户信贷风险的管控成本上升。（三）商业银行风险管理能力尤显不足。金融脱媒导致商业银行的部分优质客户流失，为了做大资产规模，银行会选择资质相对较差，收益相对较高的客户，从而抬高了银行的整体风险水平。此外，为了维持一定的利润增长，商业银行通常试图寻求其他的业务模式和产品，甚至采取不审慎的经营方式选择高风险的客户和产品。总的来说，金融脱媒倒逼商业银行调高风险偏好，在客户定位上由低风险、低收益客户向高风险、高收益客户转移，造成风险积聚和增加，同时衍生出一些新的风险。针对此种状况，商业银行传统的风险管理技术和水平已远不能满足业务发展的要求，尤其在流动性风险、利率风险、信用风险管理及贷款定价管理方面表现尤为明显。（四）信息技术加剧了对商业银行经营模式的挑战。近年来，随着互联网等信息技术的发展，商业银行的网上银行、手机银行业务不断深化，第三方支付日渐壮大，同时许多互联网公司、电子商务企业借助其广阔的交易平台和庞大的交易数据开始涉足小企业借贷。互联网的扩张改变了人们的消费习惯，打破了传统行业经营模式。基于互联网技术发展起来的互联网金融以其独特的经营模式和价值创造方式，已经对商业银行传统业务形成直接冲击。由于互联网金融所具有的信息和技术优势，使其实质上承担了资金中介和信息中介的功能，并在降低交易成本、分担风险、提供流动性、缓解信息不对称方面具有与商业银行相似的金融属性。互联网金融是信息技术发展到一定阶段的产物，它冲击通过商业银行实现金融活动的传统方式，使得商业银行不再是客户办理“存、贷、汇”业务的唯一渠道。互联网金融的发展推动了金融脱媒的深化，对商业银行的传统业务产生一定负面影响，使得商业银行经营模式转型尤其必要。

2. 脱媒的银行应对

 随着资本市场的发展，金融脱媒成为一种趋势，我国商业银行会由此受到巨大挑战，这种挑战主要表现在：首先，其资金来源的总量将不可避免地受到影响，同时其负债结构也将呈现出短期化趋势；其次，随着优质客户的不断分流，商业银行要想增加贷款，就必须加大对风险相对较大的中小企业贷款的投入力度，这就对商业银行贷款风险定价和信用风险控制能力提出了更高要求；第三，在金融脱媒背景下，商业银行传统的优质大企业客户贷款将被资本市场迅速分流，大中型企业对银行贷款的依赖度逐渐减弱。当然，在遭遇到挑战的同时，金融脱媒也给商业银行转型带来重大的机遇：首先，同业存款、企业机构大额存款业务面临发展机遇，特别是金融机构同业存款的增长与资本市场发展具有较明显的相关性，资本市场发展越快，同业存款的增长也越迅速，规模越可观。其次，融资融券、证券质押贷款等支持金融市场和金融交易的新型融资业务将获得发展契机。此外，根据投资者在交易中对流动性和资金的需求，银行将有机会延伸其传统信贷业务优势，为企业收购兼并、企业和券商承销业务、基金公司融资、机构的新股申购业务等提供过桥贷款等其他融资服务。第三，在传统信贷业务被直接融资所替代的同时，金融脱媒的发展也催生了新的资产业务，资本市场的快速发展为商业银行的资金运用提供了广阔空间，改变商业银行依赖传统存贷业务的经营模式，实现真正意义上的业务转型。第四，面对资本市场发展和投资渠道丰富的全新经营环境，商业银行在利用传统网点吸收存款和继续发展传统信贷业务的同时，可以通过金融债券、资产证券化等金融创新手段满足大规模融资需求，优化资金来源结构，改变高度依靠存款支持业务发展的现状。在金融脱媒的大背景下，我国银行业需要更新理念，加强中间业务创新，提升对大型企业综合服务能力，逐渐降低对信贷业务的依赖等，多方面寻找解决之道。一是加快调整经营模式，着力解决好体制机制和人力资源两大关键问题。商业银行要成功应对金融脱媒，关键是在体制机制和人力资源两方面采取实质性的举措，使内部运作的体制机制能很好地适应金融脱媒背景下银行转型的需要，同时造就一支能在新形势下成功进行市场竞争的人才队伍。“金融脱媒”改变了银行的资产结构，使银行的无贷款客户的比例大量增加，这就要求商业银行必须转变经营增长的方式。商业银行应实施经营体制的创新，从以“部门银行”为主向“流程银行”转型，实现高效运营服务与有机管理风险的统一，实现人力资源管理体系从行政级别导向型向战略导向、业绩导向和技术导向型的转型。金融创新产品固然重要，但商业银行应对策略中的关键因素是体制机制和人力资源。要迅速适应证券市场变化，大量引进资本市场人才是必由之径。二是调整现有客户结构，大力发展零售客户和中小企业客户。目前，中资银行的信贷集中度非常高，一旦大企业信贷市场萎缩，商业银行贷款结构将发生很大变化。从国际经验看，最后信贷市场将集中在中小企业和个人零售客户，而不是现在的大企业。我们将来的信贷业务要逐步压缩到中小企业和零售客户；而对大企业的服务，将来发展以投行、企业风险管理业务为核心的固有业务。纵观国内竞争态势及未来发展趋势，适时调整战略发展定位，把握最佳调整阶段和发展时机，进入高贡献度的个人金融业务领域，实现个人金融业务突破性发展是国内商业银行现实生存和未来发展的必然选择。另外，具备一定规模、实力和潜力的中小企业，对银行来讲是优质客户，通过高质量的金融服务赢得企业的信赖，巩固银企关系，取得双赢效果。三是推进商业银行金融服务产品创新。长期以来，国内银行主要依靠贷款拉动经营规模的扩张，属于一种典型的外延粗放型、高资本消耗、高风险积累的发展模式。近年来，银行传统发展模式的内外部环境发生了深刻的变革：一是金融脱媒趋势加快，优质企业的融资渠道日益多元化，银行间竞争激烈，客户选择融资方式和融资渠道的余地大大增强；二是随着利率市场化的推进，利差空间收窄，传统盈利模式受到严峻挑战。虽然中国已有工行、中行、建行三大银行的市值进入世界十大银行的行列，但是盈利能力总体还是比较低的。盈利能力低的主要原因就是没有产品，特别是非利息收入产品；产品的问题，实际上是一个银行的核心竞争力的问题，是今天中国银行业面临的主要挑战。从对客户群体的粗浅分析提供无差异产品，转到精细分析提供差异化产品，是中国银行业未来业务发展的必然要求，也可以从以下几个方面寻求突破：首先重点开展零售银行业务，寻求新的盈利增长点的。拓展零售银行业务不仅是应对脱媒的手段，而且也是应对外资银行竞争，确保可持续发展的重要途径。其次面对金融脱媒给公司业务带来的机遇和挑战，商业银行要积极拓展中间业务，扩大非利息收入。第三积极开拓网络银行业务，应对非金融机构竞争。商业银行依靠传统的营业网点很难应对电子金融带来的挑战，只有积极发展网络银行业务，才能应对无处不在的电子网络。第四要积极创新，强化管理、巩固传统商业银行业务。 在传统计划体制下，国家通过生产资料的垄断占有，并依托扭曲的劳动力、农产品价格体系，最大限度地占有了社会生产剩余。在国民财富分配中，国家占有绝大多数份额，是真正地“藏富于国”。1979年，在国民储蓄结构中，居民、企业、政府部门储蓄比重分别为22.55%、33.65%和42.8%，政府掌握着绝大多数社会经济剩余，居民储蓄微乎其微。改革以来，严重扭曲的劳动力、农产品价格体系逐步得以调整，“放权让利”的改革及多种所有制经济的发展加快了由“藏富于国”向“藏富于民”的转变。到1995年，居民、企业、政府在社会储蓄结构中的比重已变为70%、25%和5%，动员居民储蓄，加快储蓄向投资的转化，则成为加快社会资本形成，推动中国经济高速增长的关键。转型以来，中国政府面对国有企业旺盛的融资需求，依托国有银行的信用垄断地位，通过利率管制、规模计划、信贷干预等广泛的金融管制政策的推行，低成本动员了居民部门的金融剩余，对国有企业部门提供了庞大的融资支持，这成为影响中国转型发展绩效的一个关键性因素。在金融管制政策下，国有银行在社会信用活动中享有垄断经营权，居民除了将钱存入银行外，没有其它的投资渠道，使储蓄资产在社会金融资产中占有过高的比重。[编辑] 银行“脱媒”是调整中国金融业格局，改变金融风险过度集中于商业银行的现状，提高资金效率的难得契机。非银行金融资产及资本市场的不断发展有利于提高直接 融资比重，开拓企业融资渠道，形成一个适应市场经济需要，直、间接融资比例适宜、风险分散、资金使用效率较高的市场化的金融格局。1996年后，中国政府进一步推动资本市场的发展，直接融资迅速发展。1993－1998年，直接融资比重由12.36%上升到36.86%，间接融资占比例则由87.64%下降到63.14%。到1999年时，直接融资额已超过间接融资额的一半，银行在资金融通中的地位已显著下降。首先，银行“脱媒”、储蓄分流有助于促进资本市场特别是股市和债市的发展，改变企业资产负债比率过高的现状。长期以来，由于国有企业对间接融资过份倚 重，资产负债率一直过高。1980年时国有工业企业资产负债率仅为18.7%，1999年时则达到86%。银行“脱媒化”，直接融资的发展有利于进一步降低企业负债水平，减轻财务负担。其次，银行“脱媒化”有助于降低银行风险。长期以来，国有银行在政府信贷干预下大量进行的信贷投放成为项目铺底资金，资产流动性、安全性降低。与此同 时，居民储蓄存款快速增长，形成了“硬负债，软资产”格局，金融风险向银行集中。银行“脱媒化”加快，直接融资发展，减轻了银行的经营风险，推动了风险的社会化。[编辑]

3. 金融脱媒对我国商业银行会带来哪些影响

（一）对商业银行融资中介功能产生明显冲击。从贷款投放角度看，随着股票、基金、债券、信托等市场的发展，企业获取资金支持的渠道多样化，大型优质企业在融资市场上具有更高的议价能力，可以选择在资本市场、债券市场进行直接融资，有潜力的中小企业可以通过创业板获得资金支持。企业可以根据综合比较各种融资渠道的交易成本、融资成本和综合收益，选择适合的融资方式。因此，金融脱媒的深化引起了金融市场竞争加剧，原来属于不同金融子市场的金融机构开始产生业务交叉和竞争，尤其对商业银行长期以来赖以生存的贷款业务产生了巨大冲击。

（二）盈利增长放缓趋势加速显现。金融脱媒对商业银行盈利能力的影响主要体现在三个方面：一是总量效应。贷款规模相对下滑导致贷款利息收入总量相对下降；二是价格效应。金融脱媒致使商业银行优质客户流失，议价能力降低，在目前我国商业银行粗放式经营、扎堆“垒大户”的尚未根本转变形势下，将直接导致存贷款利差缩小，进而影响盈利能力；三是成本效应。优质客户的流失倒逼商业银行转向中小企业客户，而由于中小企业客户具有规模小、分散经营的特点，商业银行对中小企业客户信贷风险的管控成本上升。

（三）商业银行风险管理能力尤显不足。金融脱媒导致商业银行的部分优质客户流失，为了做大资产规模，银行会选择资质相对较差，收益相对较高的客户，从而抬高了银行的整体风险水平。此外，为了维持一定的利润增长，商业银行通常试图寻求其他的业务模式和产品，甚至采取不审慎的经营方式选择高风险的客户和产品。总的来说，金融脱媒倒逼商业银行调高风险偏好，在客户定位上由低风险、低收益客户向高风险、高收益客户转移，造成风险积聚和增加，同时衍生出一些新的风险。针对此种状况，商业银行传统的风险管理技术和水平已远不能满足业务发展的要求，尤其在流动性风险、利率风险、信用风险管理及贷款定价管理方面表现尤为明显。

（四）信息技术加剧了对商业银行经营模式的挑战。近年来，随着互联网等信息技术的发展，商业银行的网上银行、手机银行业务不断深化，第三方支付日渐壮大，同时许多互联网公司、电子商务企业借助其广阔的交易平台和庞大的交易数据开始涉足小企业借贷。互联网的扩张改变了人们的消费习惯，打破了传统行业经营模式。基于互联网技术发展起来的互联网金融以其独特的经营模式和价值创造方式，已经对商业银行传统业务形成直接冲击。由于互联网金融所具有的信息和技术优势，使其实质上承担了资金中介和信息中介的功能，并在降低交易成本、分担风险、提供流动性、缓解信息不对称方面具有与商业银行相似的金融属性。互联网金融是信息技术发展到一定阶段的产物，它冲击通过商业银行实现金融活动的传统方式，使得商业银行不再是客户办理“存、贷、汇”业务的唯一渠道。互联网金融的发展推动了金融脱媒的深化，对商业银行的传统业务产生一定负面影响，使得商业银行经营模式转型尤其必要。

4. 金融脱媒的表现形式

从居民户的角度来看，金融脱媒表现为家庭金融资产构成从以银行储蓄为主转为以证券资产为主；从企业的角度来看，金融脱媒表现为更多的企业选择通过股票、债券市场进行直接融资，因为活跃的资本市场将大大降低他们的融资成本和财务风险。从银行的角度来看，一是由于证券市场的发展，一些业绩优良的大公司通过股票或债券市场融资，对银行的依赖性逐步降低，银行公司客户群体的质量趋于下降，对银行业的公司发展产生了一定的影响。二是随着大型企业集团财务公司的迅速崛起，企业资金调配能力加强，不仅分流了公司客户在银行的存、贷款量，而且开始替代银行提供财务顾问、融资安排等服务，对银行业务造成了强有力的冲击。三是短期融资券的发行造成了大企业客户的流失和优质贷款被替换，直接导致了贷款利息收入的下降。

5. 金融市场“脱媒”现象

6. “金融脱媒”现象是指什么

随着以资本市场为中心的新金融商品的开发和需求的创造，特别是随着资本需求的超强劲增长，使证券市场的功能日趋凸现，而银行的媒介作用则趋于萎缩，利润下降，利差收入减少，依靠传统的业务难以维持生存的状况，这就是脱媒.
一般来说，银行"脱媒"是指在国民储蓄转化为投资过程中，更多地采用直接融资方式，而不是通过银行。银行一直是我国投融资体系中的主体，但近些年来，银行在投融资体系中的地位有所下降，出现一些"脱媒"迹象。银行"脱媒"既是我国经济发展、放松管制和发展直接融资市场的必然结果，同时也对我国货币调控、银行监管及银行业务开展等，带来一系列挑战。

7. 金融脱媒化的“脱媒”带来的新问题

首先，由于银行利率尚未市场化，在储蓄分流加快，银行“脱媒化”发展的同时，不能利用利率手段吸引居民储蓄，将使各家银行资金来源锐减，削弱其信贷投放能力。目前四大国有银行纷纷通过加大收回再贷力度，挖掘存量资金潜力。中小银行由于存量资金潜力有限，资金来源骤减导致资金来源与运用的不平衡，已形成十分强大的经营和支付压力。如果它们储蓄少增、贷款多增的趋势持续下去，势必加大央行基础货币发行压力，埋下通货膨胀的隐患。其次，在启动经济阶段，银行“脱媒化”、信贷投放趋于萎缩将影响央行的货币信贷政策与各商业银行的信贷投放行为，使央行货币政策反周期操作的有效性大大降低，增大启动经济的难度。1996年以来，央行连续七次降息，银行利差进一步扩大，试图以此扩大居民消费及银行信贷投放，结果均不理想，银行“脱媒”、资金分流是十分重要的原因。再次，银行“脱媒化”使股市风险加大，规范股市运作，推动中国证券市场的市场化已成为金融发展的焦点问题之一。90年代后，随着金融市场化的逐步发展，社会金融资产类型日渐增多。国债、国家投资债、投资公司债、金融机构及企业债券、股票、大额存单等金融资产的出现为中国货币市场和资本市场的进一步发展奠定了基础。规范股市运作，防止信贷资金大量入市，已成为当前宏观经济政策的重要课题。

8. 什么是“金融脱媒”？

“脱媒”一般是指在进行交易时跳过所有中间人而直接在供需双方间进行。
“金融脱媒”又称“金融非中介化”，在英语中被称为“Financial Disintermediation”。是指在金融管制的情况下，资金供给绕开商业银行体系，直接输送给需求方和融资者，完成资金的体外循环。
随着经济金融化、金融市场化进程的加快，商业银行主要金融中介的重要地位在相对降低，储蓄资产在社会金融资产中所占比重持续下降及由此引发的社会融资方式由间接融资为主向直、间接融资并重转换的过程。
金融深化（包括金融市场的完善、金融工具和产品的创新、金融市场的自由进入和退出、混业经营和利率、汇率的市场化等）也会导致金融脱媒。因此，金融脱媒是经济发展的必然趋势。

扩展资料“金融脱媒”给商业银行带来的机遇，主要有：
1、同业存款、企业机构大额存款业务面临发展机遇。
2、融资融券、证券质押贷款等支持金融市场和金融交易的新型融资业务将获得发展契机。
3、支付结算业务将获得较大发展机会。
4、企业理财、现金管理、资产管理等咨询类中间业务前景广阔。
5、有利于商业银行更加有效地管理风险。
6、商业银行与非银行金融机构的合作大有可为。
参考资料百度百科：金融脱媒