流动性匹配率

1. 流动性匹配率

  银行流动性匹配率的英文全称是 Liquidity Matching Rate ，简称为  LMR  ，是检测银行流动性风险监管的重要指标之一。  LMR  主要通过银行加权资金额除以已经使用的银行加权资金计算得出。这个指标通常用来作为商业银行保持高流动性的重要参考之一。 
   其他流动性风险监管指标有哪些         
   流动性风险作为银行面临的重要风险之一，除了需要监管流动性匹配率以外，还需要监管的指标主要包括流动性覆盖率，简称为 LCR ，其作用是保证商业银行在面对流动性压力时，可以通过资产变现的方式来满足自身至少能运营30天的流动性需求，因此要求这项指标的数值应不少于百分之百；银行净稳定资金比例，简称为  NSFR  ，银行资金的流动性比例，简称  LR  ，以及银行优质流动性，简称  HQLAAR  。监管银行的流动性风险指标旨在确保银行在商业运营期间能保证充足的且优质的流动性资产，以满足当风险来临时，提高银行本身抗风险能力，另一方面也确保银行避免了较高负债所带来的巨大压力。 

2. 流动性匹配率监管标准

法律分析：新引入的3项指标中，净稳定资金比例，等于可用的稳定资金除以所需的稳定资金，监管要求为不低于100%。该指标值越高,说明银行稳定资金来源越充足，应对中长期资产负债结构性问题的能力越强。净稳定资金比例风险敏感度较高，但计算较为复杂，且与流动性覆盖率共用部分概念。因此，采用与流动性覆盖率相同的适用范围，即适用于资产规模在2000亿元（含）以上的商业银行。
优质流动性资产充足率，等于优质流动性资产除以短期现金净流出，监管要求为不低于100%。该指标值越高，说明银行优质流动性资产储备越充足，抵御流动性风险的能力越强。该指标与流动性覆盖率相比而言更加简单、清晰，便于计算，较适合中小银行的业务特征和监管需求，因此适用于资产规模小于2000亿元的商业银行。
流动性匹配率，等于加权资金来源除以加权资金运用，监管要求为不低于100%。该指标值越低，说明银行以短期资金支持长期资产的问题越大，期限匹配程度越差。流动性匹配率计算较简单、敏感度较高、容易监测，可对潜在错配风险较大的银行进行有效识别，适用于全部商业银行。
法律依据：《商业银行流动性风险管理办法》 第十条　商业银行应当指定专门部门负责流动性风险管理，其流动性风险管理职能应当与业务经营职能保持相对独立，并且具备履行流动性风险管理职能所需要的人力、物力资源。
商业银行负责流动性风险管理的部门应当具备以下职能：
（一）拟定流动性风险管理策略、政策和程序，提交高级管理层和董事会审核批准。
（二）识别、计量和监测流动性风险。持续监控优质流动性资产状况；监测流动性风险限额遵守情况，及时报告超限额情况；组织开展流动性风险压力测试；组织流动性风险应急计划的测试和评估。
（三）识别、评估新产品、新业务和新机构中所包含的流动性风险，审核相关操作和风险管理程序。
（四）定期提交独立的流动性风险报告，及时向高级管理层和董事会报告流动性风险水平、管理状况及其重大变化。
（五）拟定流动性风险信息披露内容，提交高级管理层和董事会审批。
（六）其他有关职责。

3. 流动性匹配率监管标准

流动性对于银行的重要性毋庸置疑,有句话说得很好:一家企业如果没有利润,它还可以支撑很长一段时间;但是如果流动性枯竭了,那它一天也熬不过去。      对于企业流动性方面的核心监管指标主要有下面五个:流动性覆盖率、净稳定资金比例、流动性比例、流动性匹配率和优质流动性资产充足率。
      流动性匹配率      今天主要分析——流动性匹配率,它跟其他几个流动性指标的口径是不一样的。      例如流动性比例可以通过快速浏览资产负债表,直接拿流动资产总数除以流动负债总数就可以得出,它是用资产除以负债,主要是看流动性的资产能不能覆盖短期负债,这跟流动性覆盖率有点相似,而流动性匹配率则不一样,它涉及面会更广,来看看它的公式:流动性匹配率=加权资金来源÷加权资金运用      它主要衡量银行主要负债与资产的期限配置结构,是反过来,是用负债除以资产,就是说要做一笔资产必须要有相应的负债去匹配,旨在引导银行合理配置资产负债,负债端就是长期稳定负债,资产端就是高流动性或短期资产,避免过度期限错配,通过借短存长,放大杠杆,依赖短期资金支持长期业务发展,其主要意义是提高流动性风险抵御能力。对于流动性匹配率的最低监管标准为不低于100%。      简单来说就是,银行在资产负债决策中,错配要适可而止,不能过度,稳定性的负债必须要有对应的资产。根据流动性匹配率的公式,来看看资产和负债都有哪些?资金来源(负债)主要包括来自中央银行的资金,例如再贷款和再贴现等、各项存款、同业存款、同业拆入、正回购、发行债券同业存单等。资金运用(资产)主要包括各项贷款、存放同业、债券、同业存单、拆放同业、买入返售、SPV等资产管理计划。      从公式也可以看出,上面分子是负债,下面分母是资产,那要想指标越大,分子负债最好是越大,分母资产最好就越小,这样算出来就会越大。      重点来了,分子与分母中,用的都是“加权”的表述。这是很重要,这说明它考虑的是更加全面宏观,不是片面的数据。      需要注意的是,在这个公式中,并不是所有的资产都是资产,也并不是所有的负债都是负债。如果负债过短,存在重大不确定性,那么在这个公式中,监管会把这部分负债赋予很低的权重,计算的更少,甚至当它不存在,比如3个月内到期的同业存款等,权重就为0。      所以如果负债规模很大,但是期限太短,很快到期,到期后能不能如期续上,存在很大的不确定性,监管部门就认为可能不足以应付未来资金需求,因此就赋予很低权重。那对于资产就是反过来了。      下图为流动性匹配率各类资产负债不同期限的权重图:
      各资产负债权重表从期限的角度来看:      负债越大指标越好,对于期限越短的负债,越不值钱,监管部门认为较短的负债是不稳定的,不怎么靠谱。因此在折算成总负债的时候权重会更低。例如各项存款,3个月内到期的权重是50%,1亿算5000万,而1年以上权重则为100%,1亿全额算,同样数量的存款,权重越大,指标就越好。      同样的道理,资产越小指标越好,对于期限越短的资产,赋予权重就越小,因为监管部门更为放心,这些资产很快就到期,到期资产可以拿来运用,也就是意味着现金流会马上回收。而期限越长的资产折算比例更高,需要更多的负债对应。例如存放同业3个月内到期的权重是40%,3-12个月的则去到60%,同样数量的存放,权重越大,指标就越差。从品种的角度来看:      监管部门希望大家都能放贷款支持实体经济,不希望资金在银行间空转。因此,对于同业的负债的权重会更低。如三个月以下同业负债权重直接为零。监管部门认为这种负债波动较大,易受市场干扰,可靠性大打折,也因此其在流动性匹配率中几乎不算。例如同样是3-12个月期限,各项存款的权重为70%,而同业存款则为30%      而同期限下,同业折算为资产的权重更高(需要更对负债对应),而传统贷款相对较低。意思也是鼓励信贷,而如果要做同业,要有更多的稳定负债匹配才行。例如同样是3-12个月期限,各项贷款的权重为50%,而拆放同业则为70%。      这里需要注意的是其他投资,不管什么期限权重都是100%,其他投资指债券投资、SPV类资产管理产品,因为监管部门觉得这些资产通常期限较长而且底层并不怎么透明,因此,监管更为严格。