什么是外汇保值交易

1. 什么是外汇保值交易

保值性外汇交易是指银行_公司企业和个人为防范汇率的不利变化对其暴露性的汇率头寸造成的风险而进行的具有对冲性质的外汇交易。保值性外汇交易主要包括远期外汇交易_掉期交易和外汇衍生交易。拓展资料：我国外贸企业选择外汇套期保值时，可能会遇到的风险：国际企业在进行外汇风险管理时，主要采取利用外汇衍生产品对外汇风险进行套期保值的方法。在当前环境来看，我国国内的外贸企业没有多少可以用来管理外汇风险的的外汇衍生产品。而且银行对此收取的管理费有特别的高，这就阻碍了小型外贸企业的发展了。现在的人们对于金融衍生产品还不熟悉，存在着些许偏见和恐惧心理。而且，从经过金融危机之后，开始进行了数次的清盘点数，得出了创新型金融衍生产品是造成危机的主要原因。我们可以从金融危机出现后的市场表现看出，美国的一些大的资本公司资不抵债，宣布了破产。这次金融危机的影响是非常严重的，在全球动荡的经济市场中，我们随时都能发现创新型金融衍生产品的身影。从客观条件上来讲，创新型金融衍生产品创立的初始想法是对市场风险进行管理的，我们的外贸企业如果可以正确的运用创新型金融衍生产品，则会产生非常好的效果的，其安全度也是非常高的。我国的大部分企业对于套期保值”概念还不够了解，而且接触的时间还短。对套期保值”概念还存在着很多的误区，认为套期保值”会产生亏钱的可能，所以不敢去做。其实，我们要改变这种想法，套期保值是对未来现金流的一种保障，可以对企业的资金进行增值保值，提高企业的收益。

2. 如何运用外汇交易套期保值

外汇汇率套期保值的方式可分为，多头套期保值和空头套期保值。(一)多头套期保值：1.可以用实例说明。例如，美国某一厂商在瑞士有分厂，该分厂有多余的50万瑞士法郎，可暂时(如6个月)给美国的厂使用，而美国厂这时也正需要一笔短期资金。最好的办法是把瑞士的这笔资金转汇到美国，让美国厂使用6个月，然后归还。要做这样一笔交易，厂商为了避免将来重新由美元变成瑞土法郎时发生汇率风险，他们就可以把50万瑞士法郎以现汇出售换成美元，买成远期交投的瑞士法郎，这样就不会发生汇率波动的风险，这种做法就是多头套期保值。2.美国厂商先在现货市场卖出，期货市场买进，然后在现货市场买进，期货市场卖出，这就是等量相对的原则。只有这样，一个市场上所受的损失才能由另一个市场的盈利来弥补。其奥妙就在于，无论现货法郎还是期货法郎，其价格变动受同样因素支配，要涨都涨，要跌都跌。3.多头套期保值方法适用于国际贸易中的进口商和短期负债者，目的是防止负债或应付货款的外汇汇率上升所带来的损失。(二)空头套期保值：1.我们可以用实例来说明。例如，美国某一厂商在瑞士有分厂，该分厂急需资金以支付即期费用，6个月后财力情况会因购买旺季来到而好转。美国厂正好有多余的资金可供瑞士厂使用，于是便汇去了30万瑞士法郎。为了避免将来汇率变动带来损失，一方面在现货市场买进瑞士法郎；另一方面又在期货市场卖出同等数量的瑞士法郎。这种做法就是空头套期保值。2.可见，美国厂商如果不进行套期保值，可多盈利125美元，但这存在较大风险。套期保值就是放弃一个市场的可能盈利而得到价格保障。3.空头套期保值多用于国际贸易中的应收款。给外国附属机构贷款，如果用外汇支付的，也可利用空头套期保值方法来避免或减少汇率变动带来的损失。

3. 如何规避外汇风险？

外汇交易风险的内部防范
1、交易风险防范的内部技术是指内部用于防范和降低外汇风险的方法。在签订交易合同前，就采取措施防范风险，如选择有利计价货币、适当调整商品价格等。
2、资产债务调整法
以外币表示的资产及债务容易受到汇率波动的影响。币值的变化可能会造成利润下降或者折算成本币后债务增加。资产和债务管理是将这些帐户进行重新安排或者转换成最有可能维持自身价值甚至增值的货币。
这一方法的核心是：尽量持有硬货币资产或软货币债务。硬货币的价值相对于本币或另一种基础货币而言趋于不变或上升，软货币则恰恰相反，它们的价值趋于下降。作为正常业务的一部分，实施资产债务调整策略有利于企业对交易风险进行自然防范。如借贷法，当拥有以外币表示的应收账款时，可借入一笔与应收账款等额的外币资金，以达到防范交易风险的目的。
3、选择有利的计价货币
外汇风险的大小与外币币种有着密切的联系，交易中收付货币币种的不同，所承受的外汇风险会有所不同。在外汇收支中，原则上应争取用硬货币收汇，用软货币付汇。
例如，在进出口贸易中，进口支付争取用软货币，出口收汇争取用硬货币;在借用外资时，争取借软货币，所承受的风险就比较小。
4、在合同中订立货币保值条款
在交易谈判时，经过双方协商，在合同中订立适当的保值条款，以防止汇率多变的风险。货币保值条款的种类很多，并无固定模式，但无论采用何种保值方式，只要合同双方同意，并可达到保值目的即可。
主要有黄金保值、硬货币保值、“一篮子”货币保值。目前合同中采用的一般是硬货币保值条款。订立这种保值条款时，需注意三点：
首先，要明确规定货款到期应支付的货币。
其次，选定另一种硬货币保值。
最后，在合同中标明结算货币与保值货币在签订合同时的即期汇率。
收付货款时，如果结算货币贬值超过合同规定幅度，则按结算货币与保值货币的新汇率将货款加以调整，使其仍等于合同中原折算的保值货币金额。
5、适当调整商品的价值
在进出口贸易中，一般应坚持出口收硬货币，进口付软货币的原则，但有时由于某些原因使出口不得不用软货币成交，进口不得不用硬货币成交，这样就存在外汇风险。为了防范风险，可采取调整价格法，主要有加价保值法和压价保值法两种。
6、通过风险分摊防范交易风险
指交易双方按签订的协议分摊因汇率变化造成的风险。其主要过程是：确定产品的基价和基本汇率，确定调整基本汇率的方法和时间，确定以基本汇率为基数的汇率变化幅度，确定交易双方分摊汇率变化风险的比率，根据情况协商调整产品的基价。
7、灵活掌握收付时间防范外汇交易风险
在国际金融市场瞬息万变的情况下，提前或推迟收款、付款，对外贸企业来说会产生不同的利益效果。因此，应根据实际情况灵活掌握收付时间。作为出口商，当计价货币坚挺，即汇率呈上升趋势时，由于收款日期越向后推就越能收到汇率收益，故应在合同规定的履约期限内尽可能推迟出运货物，或向外方提供信用，以延长出口汇票期限。若汇率呈下跌趋势时，应争取提前结汇，即加速履行合同，如以预收货款的方式在货物装运前就收汇。当然，这要在双方协商同意的基础上才能进行。反之，当作为进口商时，则做出相应调整。由于使用这种方法，所受利益，便是外方的损失，故不易为外方所接受。但企业应对此有所了解，一方面在有条件时可藉此避免收汇风险，另一方面则可以防止外方向我方转嫁风险。
外汇交易风险的外部管理技术
1、除内部管理技术外，还有很多外部套期保值工具可供选用，如远期外汇合同、外汇期权交易等。开展外汇交易是一种实用、直接而科学的方法。
2、通过远期外汇交易防范交易风险
在进行远期外汇交易时，签订合同，在合同中规定买人卖出货币的名称、金额、远期汇率、交割日期等。从签订合同到交割这段时间内汇率不变，可防范日后汇率变动的风险。远期外汇交易的一个变种是具有日期选择权的远期合约，其允许在一个预先规定的时间范围内的任何一天执行外汇交易。当然，远期外汇交易本身是存在风险的，能否避免损失和获得好处，关键在于汇率预测是否正确。同时，远期外汇交易在避免了汇率不利变动风险的同时，也丧失了汇率有利变动而带来的获利机会。
3、以外汇期权交易防范交易风险
所谓外汇期权，是外汇期权交易双方按照协定的汇率，就将来是否购买某种货币，或是否出售某种货币的选择权，预先签订的一个合约。外汇期权合约给期权买方的是权利，而没有义务，期权分为看涨期权和看跌期权。
对套期保值者来说，外汇期权有三个其它保值方法无法相比的优点。
其一，将外汇风险局限于期权保险费。
其二，保留获利的机会。
其三，增强了风险管理的灵活性。
4、根据目标定做期权，防范交易风险。

4. 外汇风险管理的方法有哪些

外汇风险管理(foreign exchange risk management)是指外汇资产持有者通过风险识别、风险衡量、风险控制等方法，预防、规避、转移或消除外汇业务经营中的风险，从而减少或避免可能的经济损失，实现在风险一定条件下的收益最大化或收益一定条件下的风险最小化。
一般方法
1、企业经营中的外汇风险管理
①选好或搭配好计价货币
② 平衡抵消法避险
③利用国际信贷
④运用系列保值法
⑤开展各种外汇业务
2、银行在经营中的风险管理
①内部限额管理
② 外部限额管理
3、外汇储备风险管理：外汇储备风险管理，是一国金融宏观管理的重要组成部分。
综合方法
1、远期合同法：远期合同法是借助于远期合同，创造与外币流入相对应的外币流出以消除外汇风险的方法。
2、BSI法：BSI法，即借款-即期合同-投资法(Borrow-Spot-Invest),指在存在外汇应收账款的情况下，借入与应收外汇相同数额的外币，再将这笔外币卖给银行换回本币，进行投资，从而既消除了外汇的时间风险，又消除了价值风险的一种方法。
3、LSI法：对于有应收账款的出口商或债权人来说，LSI包括三个步骤：首先征得交易对方的同意，请其提前支付款项，并给予一定的折扣;再通过即期外汇交易，将收回的外汇款项兑换成本币;为了获得一定的利息以补偿折扣，将换回的本币在货币市场上投资生息。

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5. 结合国际财务管理 规避外汇风险有哪些方法

结合国际财务管理，规避外汇风险的方法：套期保值／对冲；对跨国公司内部的外汇管理；实行集中管理；创建一个衡量外汇走势与汇率风险的体系；确定企业能够承受的风险等级等。管理汇率风险的根本方法——套期保值／对冲：是指针对一组资产面临的风险，利用国际金融市场上特定的金融工具构造相反的头寸，以消除资产的非系统风险如利率风险和汇率风险。这里主要是避免汇率的不利变动对短期现金流量的影响。包括多头套期保值和空头套期保值，前者是指预期外汇价格即将上涨，在卖出即期外汇的同时，利用金融工具，如期货，在期货市场上买进远期外汇；后者是指预期外汇价格即将下跌，在买入即期外汇的同时，利用金融工具，如期货，在期货市场上卖出远期外汇；具体金融工具如下：（1）远期外汇合约交易。远期外汇合约是银行和客户之间就将来用一种货币兑换另外一种货币达成的协议，协议规定了汇率、交割日期和合同金额，是汇率波动时最常用的套期保值工具。（2）外汇期货交易。外汇期货交易采用双方在交易所内通过公开叫价的方式，确定在将来某一日期以既定汇率交割一定数量外汇的期货合同，从而使得资产价值不受或者少受市场波动的影响。（3）外汇期权交易，指买卖双方达成一项远期外汇买卖合同，买方在向卖方缴纳一定的保险费后，有权在到期日或之前，放弃合同或者要求卖方按商定的金额执行所签订的合同。包括看涨权（买方有权购买外汇）和看跌权（买方有权卖出外汇）。降低外汇风险其他措施（1）专家建议（2）对跨国公司内部的外汇管理实行集中管理（3）确定企业能够承受的风险等级（4）创建一个衡量外汇走势与汇率风险的体系（5）监控主要货币的变动情况（6）提防不稳定或受外汇管制的货币（7）把握经济趋势和规划趋势（8）区别经济风险与交易风险、折算风险（9）注重国际运营活动的灵活性（如灵活的生产和采购战略“不把鸡蛋放同意篮子里”）。

6. 外汇风险管理措施包括哪些

外汇风险管理是保障交易安全进行的重要内容，主要包括仓位控制，货币组合，分仓，加仓，止赢，止损等内容，投资者还可以在交易过程中根据自己对交易的理解不断的调整自己的交易策略。
一、外汇交易风险管理的内部措施
（一）签订合同时可采取的防范措施 ：
（1）做好计价货币的选择：①本币计价：适用于货币可自由兑换的国家。 ②收硬付软：出口、外币债权争取使用硬币，进口、外币债务争取使用软币。③多种货币计价法（软硬搭配）（2）调整价格法：可以减轻但无法消除外汇风险。（3）在合同中加列货币保值条款。
货币保值是指选择某种与合同货币不一致的、价值稳定的货币，将合同金额转换用所选货币来表示。A.外汇保值条款出口合同中规定：以硬币保值，以软币支付。支付时按硬币与软币汇率的变动幅度，相应调整支付金额。B.综合货币单位保值条款：综合货币单位（如特别提款权）是由一定比重的硬币和软币搭配组成，因此，其价值较稳定，以其保值可以减缓风险。
（二）提前或拖延收付：即根据有关货币对其他货币汇率的变动情况，更改该货币收付日期。
（三）配对( Matching )管理：使外币的流入和流出在币种、金额和时间上相互平衡的作法。
（1）平衡法：指在同一时期内，创造一个与存在风险相同货币、相同金额、相同期限的资金反方向流动。
（2）组对法：某公司具有某种货币的外汇风险，它可创造一个与该种货币相联系的另一种货币。
（四）冲销法（净额结算）指跨国公司子公司经常采用的对其内部贸易所产生的应收款和应付款进行相互抵消，仅定期清偿抵消后的净额部分，从而减少了净敞口头寸的存在。
二、外汇风险管理的外部措施。
外部管理是当内部管理不足以消除净外汇头寸时，利用金融市场（外汇市场和货币市场）进行避免外汇风险的交易。
外汇市场（远期外汇交易、外币期货、外币期权、掉期交易）
货币市场的套期保值是指通过货币市场上的借贷来抵消已有的债权和债务的外汇风险。
外汇风险管理的基本方法：
1.远期合同法。
2.借款一即期合同一投资法（Borrow一Spot－Invest，简称BSI）。
3.提前收付一即期合同一投资法（Lead－Spot－Invest，简称LSI）。

7. 如何规避外汇风险

(一)市场保值。远期市场保值是指如果预期汇率将发生变动,根据外币应收账款或应付账款的货币种类、数额和日期,通过远期合同买卖或进行借贷款活动,用同等金额的同一货币实现在同一时点上的反向流动,达到消除风险的目的。
　　远期市场保值可以完全地抵补交易风险,因为,只要用反向的操作来抵消未来的应收或应付款项。但是,用它来覆盖换算风险则不能完全抵消,因为,这时履行远期合同所需的资金不是预期的应收应付款项,而只能将来在即期市场上买卖。
　　远期市场保值的实施仍要通盘考虑预期的成本。例如,当地货币的远期贴水是4%,如果当地货币贬值的可能性为30%;贬值5%的可能性为40%;贬值6%的可能性为30%。那么,预期汇率的下跌幅度就为5%(4% * 30% + 5% * 40% + 6% * 30%),由干预期的汇率下跌大于远期贴水,所以,卖出当地货币远期是值得的。
　　(二)调整货币资产负债。如果跨国公司通过分析与预测,认为某一国货币将贬值,则可尽量减少这种货币的资产,同时扩大这种货币的负债,这是由于币值下降有利于净借方而不利于净贷方;反之,如果认为某一国货币将升值,则可尽量扩大这种货币资产,同时减少这种货币的负债,因为币值提高有利于净贷方而不利于净借方。企业亦可采取措施,使某种汇率不稳的货币资产(如现金、可卖出的股票、应收账款等)与货币负债(如应付账款、贷款等)保持等额,以便一旦汇率变化发生,货币资产和货币负债的影响总和为零,企业不致蒙受损失。
　　(三)提前或延迟收付法。跨国公司经营活动中产生的应收应付款项和债权债务直接暴露在汇率变动风险下,实施提前或延迟收付法可直接改变公司的风险地位。提前收回或延迟付出贬值货币账款,延迟收回或提前付出升值货币账款。对干提前收回的贬值货币，应迅速兑换为升值货币。 
　　与应收应付账款相联系的是在产品销售中尽量缩短订货至交货的日期,并争取用比较坚挺的货币计价。同时,提前订购货物,使用比较疲软的货币计价。但用何种货币计价,常受交易双方谈判地位的影响,因为对方也会考虑自己的外汇风险。
　　(四)分散风险法。最常见的是“一篮子″货币保值法。具体做法是企业在一些长期合同项目中,在签订合同时,按照当时的市场汇率使用多种货币计价并规定各种货币占总额的比例。付款时按付款当时各种货币变动后的市场汇率折合成合同成交时的货币进行支付。公司在款项收付时,若一篮子货币中有一种贬值,则因风险分散而不致遭到很大损失。若计价货币中部分货币升值,部分货币贬值,则升值货币所带来的收益可以抵消贬值货币所带来的损失,从而在一定程度上达到了消除外汇风险的目的。
　　(五)存货避险法。由于存货价值不受汇率变化的影响,因而在资金和成本允许的限度内,存货可以作为防止外汇风险的一种措施。这些存货在货币贬值后可提高价格出售。

8. 外汇风险管制办法

法律分析：(1)采用货币保值措施
买卖双方在交易谈判时，经协商，在交易合同中订立适当的保值条款，以防止汇率变化的风险。在外汇风险管理中，货币保值措施主要有黄金保值条款、硬货币保值条款和一篮子货币保值条款。
(2)选择有利的计价货币
应遵从以下原则：第一，在实行单一货币计价的情况下，付款使用软货币，收款使用硬货币。软货币就是趋于贬值或贬值压力较大的货币。硬货币就是趋于升值或币值稳定的货币。第二，在进出口贸易中，以多种货币作为计价结算货币，使各种货币的汇率变动风险互相抵消。第三，在贸易实务中，通过协商、谈判等方式尽可能地用本币进行支付，即出口商获得本币资金，进口商用本币支付货款。
(3)提前或延期结汇
在国际收支中，企业通过预测支付货币汇率的变动趋势，提前或延迟收付外汇款项，来达到抵补外汇风险管理的目的。
(4)进，出口贸易相结合
一是对销贸易法，把进口贸易与出口贸易联系起来进行货物交换。二是自动抛补法，在某进出口商进行出口贸易的同时，又进行进口贸易，并尽量用同种货币计价结算，设法调整收、付汇的时间，使进口外汇头寸轧抵出口外汇的头寸，以实行外汇风险管理的自动抛补。
(5)利用外汇衍生产品工具
如签订远期外汇交易合同，即进出口企业在合同签订后，把用外汇计价结算的应付或应收款同银行叙做远期买进或卖出外汇货款的合同，通过锁定汇率波动来进行外汇风险管理，消除外汇风险。
法律依据：《电子口岸发展“十二五”规划》外汇局 六关库联网税费核销系统进一步优化海关税费核销业务流程，通过海关与国库对税费入库信息比对核销，实现对税收入库的全程监控，提高税收入库工作效率和监管力度。海关总署与人民银行系统试点成熟后，研究与财政部联网事宜。财政部