假定某期货投资基金的预期收益为10%，市场预期收益为20%，无风险收益率4%，求期货投资基金的贝塔系数。

1. 假定某期货投资基金的预期收益为10%，市场预期收益为20%，无风险收益率4%，求期货投资基金的贝塔系数。

贝塔系数是反映这个股票或基金与大盘走势的系数，比如讲一支股票一年涨20%，而大盘涨10%，那么这个股票的贝塔系数为20%/10%=2，这个与无风险收益是无关的。
而你的题目好明显就是贝塔系数为10%/20%=0.5。

2. 假定某投资的贝塔系数为二,无风险收益率为10%。

贝塔系数是反映这个股票或基金与大盘走势的系数,比如讲一支股票一年涨20%,而大盘涨10%,那么这个股票的贝塔系数为20%/10%=2,这个与无风险收益是无关的.
  而你的题目好明显就是贝塔系数为10%/20%=0.5.

3. beta系数为1.25,期望收益率计算

被评估企业的风险报酬率
  =(市场期望报酬率-无风险报酬率)×被评估企业的β系数
  =(12%-4%)×1.25＝10%

4. 无风险收益率为8%股票b的贝塔为1.5

必要收益率=无风险报酬率+贝塔系数*（平均收益率-无风险报酬率）
  按照以上公式套进去即可。

5. 基金b的贝塔系数为1.2收益率的标准差为0.78

该股票的必要收益率应该是22.5%！
  答案补充
  投资报酬率=无风险报酬率+风险报酬系数*风险程度
  本题就是必要收益率=8%+15%*1.5
  所以应该是22.5%

6. 已知基金A的平均收益率为19%，而基金B的平均收益率为13%；基金A的贝塔值为1.5，基金B的贝塔值为1。

（1）不能
（2）（3）不好意思，没看明白
不能的理由：
如果基金A连续2年亏损，第3年大赢，基金B连续三年都稳定盈利，但是平均下来没有基金A好
对资金比较多，愿意冒大风险的人来说可能基金A比较适合，同时需要耐心潜伏
对于老百姓来讲，可能基金B更好，因为资金几乎不出现亏损，不会有压力

7. 给定市场组合的期望收益率为10%，无风险收益率为6%，证券A的贝塔系数为0.85，证券B的贝塔系数为1.20

证券市场线方程为E(r)=6%+β*(10%-6%)
即E(r)=0.06+0.04β

A的均衡期望收益率=6%+0.85*(10%-6%)=9.4%
B的均衡期望收益率=6%+1.2*(10%-6%)=10.8%

图自己画

8. 无风险收益率为0.06，市场期望收益率为0.14，以资产组合的期望收益率为0.18，其贝塔值为__

资产组合的期望收益=无风险收益+β*（市场期望收益-无风险收益）
所以β=（资产组合收益-无风险收益）/（市场期望收益-无风险收益）=（0.18-0.06）/（0.14-0.06）=1.5