如何选择私募

1. 如何选择私募

很多投资者挑选基金的时候都会首选看业绩，业绩排名是大部分投资者评判一只私募产品好坏的标准。各时期“冠军”排行榜，上半年的、第一季度的、一年的，或股票权益类的、固定收益类、期货类的等收益冠军，这些都能成为投资者判断单只基金的好坏的“首选”。
我们在投资的时候，收益并不是全部，私募基金短时间的投资收益，不足以成为衡量一只私募基金产品优劣的标准，收益的稳定性和可持续性才是投资者值得关注的重点。那么，面对市场上数量众多、良莠不齐的私募产品，投资者如何在万中挑一，选到一家“靠谱”的私募产机构呢？如何挑选私募机构？如何选择靠谱的私募公司？
看是否合法正规
光有能力还不够，一定要记得看私募基金的“背景”，这里的背景指的是这家私募是否合规合法，要警惕那些打着私募的幌子进行非法集资的行为。既然要看私募公司的背景，当然就要去权威的地方查询，只要有备案，中基协都能查到，如果在中基协无法查询到，那对于准备要购买的基金就需要打个问号了。
在“私募基金管理人综合查询”一栏，这些指标直接关乎到该私募公司到底靠不靠谱。你认真想想，那些登记一年以上管理规模依然为零的私募机构，是不是代表募资不足?还是携款跑路了呢?
此外，在和管理人沟通的过程中也可以评估对方是否正规，程序和资质合法的私募，一般更愿意跟你谈投资的理念、思路、逻辑，会告诉你其实如何控制风险，如果取得长期稳定收益，并会告示过去不代表未来，以往业绩从来不是未来收益的保证。而那些不正规的私募，其目的往往是以敛财为主，会不断强调公司的软硬件多么好，某某学校的博士硕士和EMBA，不愿意跟你深入谈投资逻辑，即使谈也会把投资逻辑吹嘘的天马行空，而不提示风险，具有蛊惑性。
看历史业绩
虽然业绩不是评价一家私募机构好坏的绝对因素，但也是重要指标之一，毕竟大家购买基金主要目标都是为了赚钱。但看基金业绩的表现也是有讲究的，时间越长越好，最好有5年、10年的业绩比较，因为经历过两次牛熊市的转换，才能更好地看清楚一只基金的盈利能力，如果只是赶上牛市获取高收益，那在风控上还是无法看清楚的。一只基金经历多次牛熊交换，依然能保持较好的收益水平，在一定程度上说明其在盈利和风控上都有相应的能力。
当然在评价过往业绩的时候，不能只单纯地看绝对收益，更多的应该关注各期业绩的稳定性，如某家私募旗下基金产品绝对收益惊人，但是中间也曾出现过几次较大的回撤，业绩波动较大，在某种程度上可能说明这只基金的风控存在需要改进的地方。看完业绩之后还要记得“货比三家”，对比看看私募产品在同类策略里是的处于什么样的位置表现，这也是比较直观能够看出一支私募投资能力的一项指标。
看风控回撤
在投资过程中，收益固然重要，但风控同样不容小觑，相信大部分投资者都不愿意体验自己的基金收益大起大落。每家私募机构都会有自己的风控团队，会把自己的风控体系对外展示，但具体如何操作我们不得而知。因此，投资者在选择私募机构的时候，需要重点看看这家机构的长期业绩是否平稳、回撤力度和次数是否过于频繁，此外，还需要看看私募产品所投资的股票占比如何。
一家私募机构的回撤也是衡量其风险控制的重要指标，最大回撤意味着投资后该项目可能出现的最糟糕情况，回撤与投资的风险密切相关。上一年还风生水起的冠军，在下一年可能就会面临被清盘的命运，因此投资者在购买私募时一定要看清其最大回撤率。回撤越大风险也越大，回撤越小则风险相对越小。回撤的频率当然也是次数越少越好，回撤控制得好，在某种程度上也能说明该私募的投资能力会相对较强。举个例子，私募排排网有免认购费的产品，还能方便地查到回撤。
看投资团队
目前私募机构投研团队的背景呈现出多元化特征，券商、公募、银行、民间各种派别争奇斗艳，“名门正派”和“旁门左道”都各有千秋。在选择一个私募机构的时候要主要看团队中的投资总监、投资经理等背景，一般首先看两项，分别是工作背景和教育背景，强大的工作背景，比如在大的公募基金，在海外的对冲基金，或者大的投行里做投资总监，或者做得较好的基金经理。优秀的教育背景，比如说名校高材生或海外经验，都是相对的加分项。
值得注意的是，不代表没有好的工作教育背景就一定没有好的投资表现，相对而言，出身“名门正派”路线的投研团队会相对更稳定、风控能力更强一些，但在业绩可能不那么突出;而其他“民间门派”出身的私募却可能频频创造“黑马”的不俗表现。
结语
选择一家靠谱的优秀基金公司是投资过程中十分重要的一环，切记不能以传统的收益和风险来衡量私募公司，综合评价才更加重要。投资者们也可以在不收认购费的私募排排网上查询相关私募，对私募机构的备案情况、收益、回撤、夏普比率以及投资理念等做更为全面的了解。

2. 如何选择好的私募基金产品

第一，私募基金的投资逻辑应该是最先被考虑的因素，成熟、稳定、适应市场的投资逻辑，是决定基金表现的原始动因，直接影响着私募基金未来业绩的确定性和持续性。
第二，基金经理是私募的灵魂，对基金经理进行评判时，其专业背景、发展路径、投资经验、过往业绩等因素至关重要，人品、天赋和心态等也是需特别关注的因素。同时，对于其投研团队的考察评价也必不可少，只有拥有专业稳定的投研团队，才能发挥基金经理投资能力最大化。
第三，私募机构决策流程也是重要的考察指标，高效、合规、完备的决策流程，是投资策略有力执行的保障。
第四，公司治理是私募基金管理人做好投资业绩的核心保障，一个行之有效的公司治理模式，有助于私募机构的长远发展，也能够让基金经理更专注于投资，不因公司治理等其他方面问题而分散其精力。
第五，投资组合分析是评价私募基金最直接的评价指标，也是考察基金经理是否言行一致或知行合一的方法。
一般而言，综合定量评分与定性评价的方法，投资者可对私募机构和产品得出综合评价结论。当然，如果投资者有兴趣，也可以直接利用部分第三方私募研究机构的评价数据和投资模型进行甄别和风险测评。但是在购买私募基金之前，一定要认真研读合同，尤其是针对投资周期更长、风险更大的私募股权投资基金类产品，应谨慎选择。

3. 如何选择私募

看门狗财富为您解答。投资者选择私募基金产品可以从以下几点分析：第一，看私募年龄。虽说市场每年都会有私募黑马横空出世，不过真正的投资实力还是需要私募的过往业绩来评判的，昙花一现的私募不在少数，一只彪悍的私募基金产品是要经得住牛熊市的双重检验的。统计数据显示，大约七成的小私募平均存活时间不超过三年，因此在选择私募基金产品时，要格外注意该私募的年龄，成立时间太短的私募最好谨慎选择。如果一直私募基金能够历经3年甚至年仍然走在市场前沿，那么你可以准备好钱袋找时机入市了。第二，看同一家私募发行的所有产品业绩是否可以复制。同一私募会陆续发行多只私募基金产品，但并非所有的产品都表现一致。如果私募旗下的所有产品业绩表现都很优秀，一定程度反映了该私募的投研能力和投资策略是比较成功的，侥幸的成分较低，可以考虑;如果私募旗下的某几只私募基金产品业绩表现出色，剩下的则表现无力，则需要对这家私募的实力提出疑问了。所以投资者在选择私募基金产品时，一定要调研清楚私募公司的产品情况，并进行分析。第三，看净值回撤大小。一般来讲，净值回撤大的私募基金产品，面临清盘的风险也较大。而清盘对私募而言，就意味着投资的失败。另外，回撤大的私募其风控能力和投资纪律等也多半存在问题。所以如果看到某只私募历史上出现多次的大回撤，即使业绩表现优秀，投资时也应谨慎。第四，看私募的管理规模。不同的私募基金经理有着不同的管理规模，但是一般他们也都有自己的管理天花，而一旦管理规模突破了这个数值，很大风险带来管理的失效。所以在选择私募基金产品时，投资者也需要关注该产品的基金经理过往的管理规模及业绩情况。第五，看私募基金经理的人品和财商。投资者购买的私募基金最终是交给私募基金管理人全权打理，所以投资者除了考虑产品本身，还需要重点关注私募基金经理个人的情况，碰到人品有争议的或者过于高调的基金经理，投资者还是应该更加小心些。

4. 何谓私募产品

私募产品一般指的是私募基金。
私人股权投资（又称私募股权投资或私募基金，Private Fund），是一个很宽泛的概念，用来指称对任何一种不能在股票市场自由交易的股权资产的投资。被动的机构投资者可能会投资私人股权投资基金，然后交由私人股权投资公司管理并投向目标公司。私人股权投资可以分为以下种类：杠杆收购、风险投资、成长资本、天使投资和夹层融资以及其他形式。私人股权投资基金一般会控制所投资公司的管理，而且经常会引进新的管理团队以使公司价值提升。
私募基金（Private Fund）是私下或直接向特定群体募集的资金。与之对应的公募基金（Public Fund）是向社会大众公开募集的资金。人们平常所说的基金主要是共同基金，即证券投资基金。
证券投资的分析方法主要有如下三种：基本分析、技术分析、演化分析，其中基本分析主要应用于投资标的物的选择上，技术分析和演化分析则主要应用于具体投资操作的时间和空间判断上，作为提高投资分析有效性和可靠性的重要补充。广义的私募基金除指证券投资基金外，还包括私募股权基金。
在中国金融市场中常说的“私募基金”或“地下基金”，往往是指相对于受中国政府主管部门监管的，向不特定投资人公开发行受益凭证的证券投资基金而言，是一种非公开宣传的，私下向特定投资人募集资金进行的一种集合投资。其方式基本有两种，一是基于签订委托投资合同的契约型集合投资基金，二是基于共同出资入股成立股份公司的公司型集合投资基金。

5. 如何选择私募产品，辨识好私募与坏私募

1、私募基金公司的完整性
　　阳光私募产品大多通过信托等渠道发行，不承诺保本保收益，但能确保资金安全。所以，选择阳光私募基金，一定要选择治理架构完善的阳光私募公司。
　　核心人物的背景、素质、风格和投研团队整体水平，是每一家私募基金公司成功的核心。因此，投资者在进行投资选择时，务必对其深入了解，以便找到适合自己的私募基金。通过对基金的业绩表现、投资风格的研究比较，找到与自己的预期相符的私募。对于这个问题，需要投资者理性对待，不能指望一只激进投资风格的基金能逆势上涨，也不能指望一只净值保持缓慢爬升的基金能在市场上涨时出现净值飙升。
　　科学合理的决策流程与风险控制措施是私募基金持续成长的保障。个人投资者可以去私募基金官网详细了解或实地探访，如若并不方便接触到私募内部的详细情况，可通过参加私募的定期投资者电话会议，或通过第三方的基金研究机构，详细了解私募公司。
　　2、私募基金公司的硬实力
　　每个人都具备一定的个性，同样每家私募基金都有自己的盈利风格，如：王亚伟稳健，泽熙精准，中兴汇金进取爆发。虽然投资都有高招，但不是每种风格或策略都能长期持续稳定，尤其是改革浪潮的当下，不确定因素太多，因此建议投资者选择科学合理的以组合投资为主的私募基金。轻松运作百亿资产的重阳投资、所持股票池长期覆盖的股票达300多只的中兴汇金当属组合投资的典范。
　　除了上面提到的长、短期业绩表现是体现私募的实力外，还应该看重均衡性和分红情况。团队精神强于个人英雄主义这是管理的共识，笔者认为放在考察私募基金实力时也同样适用。不仅产品收益高，而且所有产品还要收益均衡，这是一个很难很高的标准，但却是最能体现私募实力的标准。一些私募基金具有这样的高标准，也就不难解释为什么重阳投资是资产管理规模最大的私募了。另外，一些新星潜质毕现的私募基金公司，也值得投资者关注，中兴汇金以半年时间4只产品6次共3.49净值的高分红，不仅体现了均衡的高收益，更让投资者落袋为安，放心踏实。
　　3、投资者的自适应性
　　每个投资者应根据家庭理财规划，评估对于资产增值类型的资产配置的风险偏好和风险适应度，找到与自己预期相符的私募基金，这一点对投资者整体的理财规划非常重要。
　　如投资者需要考虑投资周期是否满足理财规划需求。私募基金一般都有6个月的封闭期，在封闭期内禁止赎回。由于私募基金一般每月甚至每季度才开放一次，所以，流动性较弱，无法随时套现。
　　风险与收益总是相匹配的，欲取得高收益，就必须做好短期承受一定亏损的准备。若无法接受亏损，私募基金并不是良好的选择。

6. 如何挑选私募基金

7. 如何购买私募产品

私募基金购买流程：【选私募-查排名-点击一键与私募直聊】购买流程1、特定对象确认一般是以问卷调查的形式了解投资者自身的风险识别及承担能力，并确认投资者符合合格投资者条件。购买流程2、参加产品推介会适当参与产品推荐会，通过机构的帮助并根据自身的风险承担能力选择与自己匹配度最高的产品。购买流程3、签署风险揭示书投资者要明确所选产品的风险以及自身的权益。因步骤繁琐，各条款不仅需要逐句确认，还需要相关当事人的签字盖章。购买流程4、提供资产证明或收入证明文件证明文件要求能够证明个人投资者金融资产不低于300万或者近三年个人收入不低于50万，以确认属于合格投资者。并且明确是自身购买产品，所以不会对产品进行拆分。购买流程5、签约、打款要求投资者明确合作信息的真实性，产品的风险以及是合格投资者。购买流程6、投资冷静期签约之后，投资者具有不少于24小时的投资冷静期。在这段期间，投资者可以解除合同，并且募集机构不能主动联系投资者。购买流程7、回访确认等到投资冷静期结束，机构的非销售人员便会对投资者进行回访确认，且需要一条一条核对投资者的核心信息。若投资者有不明白的地方，也可以解除合同。想要了解更多关于私募的相关信息，推荐下载私募排排网APP。私募排排网旗下公司是中国证监会核准的独立第三方基金销售机构，拥有海量的私募产品数据，严苛的产品准入标准，专业的服务团队；私募排排网创新打造私募直营店-打破投资者与私募间沟通壁垒；众多绩优私募入驻排排网，投资者可与心仪私募直接对话交流；打造业内知名一站式线上直播路演，邀私募大佬/知名机构/财经大V等与投资者深度交流投资策略及后市观点，排排学堂-带领投资小白逐步进阶。

8. 私募股权产品该怎么挑

挑选私募产品技巧：

一、选择实力大且从业时间较长的公司。看公司组织架构是否整齐；投研团队是否具有一定实力；是否具有良好的风险控制能力；从业时间较长；取得长期稳定优异业绩；经历过完整的牛熊周期。
二、选择认同的投资理念与投资风格。形成自己的理念和风格并能坚持更有可能带来长期稳定收益，同时结合自身的风险偏好与投资风格做选择。
三、看市场情况。根据市场情况选择合适风格的私募基金。
四、了解自己的资金，做好自己的资产配置。股票基金、债券基金、CTA基金、股权投资及其他，进行资金合理分配。
私募基金短时间的投资收益不足以成为衡量一只私募基金产品优劣的唯一标准，持续、稳定的收益率才是一只私募产品最重要的评价指标。随着投资者财富的增长，投资者可选择的投资范围越来越广，私募基金作为资产配置中重要的一部分也会逐渐走入大家的视线，也希望各位投资者能够运用好私募基金这个产品，让它来为自己的财富增值。