单位基金资产净值的介绍

1. 单位基金资产净值的介绍

基金资产净值是指在某一基金估值时点上，按照公允价格计算的基金资产的总市值扣除负债后的余额，该余额是基金单位持有人的权益。按照公允价格计算基金资产的过程就是基金的估值。

2. 基金的单位净值是如何计算出来？

单位净值怎么算收益？

3. 在基金中，单位净值如何计算？

基金净值是指每个基金单位所代表的基金资产净值。 计算公式如下： 基金净值=（基金资产-基金负债）/基金份额总额 （1）基金资产：指基金持有的股票、债券、存款等金融资产的总价值。 当天结束。 (2) 基金负债：指基金管理人的日常交易费用、印花税、管理费及其他税费。 (3) 基金份额总数：指出售的基金份额总数。 

在实际投资中，投资者的每份基金份额对应的净值是一定的。即使现在净值是1，那么在过去6个月里，该基金的累计净值也是1，所以说投资者的每一次买入都要承担一定的风险。即使在未来可能有所上涨，也会有不确定性。如果某只基金出现亏损，投资者也不能获得预期的收益。我们说投资基金一定得有盈利能力，盈利能力越强，说明基金管理人管理的基金的投资能力越强。

但是投资者并没有这方面的能力。如果投资者买入的基金的净值小于基金投资能力时，基金管理人会按照合同约定进行赎回。如果投资者买入的基金的净值大于基金投资能力时，基金管理人会按照合同约定进行赎回。当然，投资者投资基金，投资者并不需要支付基金投资能力这项指标，他只需要根据这个指标对自己的投资进行分析就好了。投资者在投资基金时，需要根据自身的风险承受能力、投资目标、投资期限来确定投资的比例。

投资者在投资基金时，需要考虑到的是如何投资基金，以及投资基金的种类和投资风格。投资者需要了解这些基金的风险特点，在投资基金时，基金公司会对基金的投资风格、投资对象、投资期限等作出详细的说明，这样一来投资者就能更加清楚的了解自己的投资需求了。 

4. 如何理解投资基金的单位资产净值

申购的基金单位数量、赎回金额是如何以单位资产净值为基础进行计算的?



基金资产净值是指在某一基金估值时点上，按照公允价格计算的基金资产的总市值扣除负债后的余额，该余额是基金单位持有人的权益。按照公允价格计算基金资产的过程就是基金的估值。



单位基金资产净值，即每一基金单位代表的基金资产的净值。单位基金资产净值计算的公式为：



单位基金资产净值=(总资产－总负债)/基金单位总数



其中，总资产是指基金拥有的所有资产(包括股票、债券、银行存款和其他有价证券等)按照公允价格计算的资产总额。总负债是指基金运作及融资时所形成的负债，包括应付给他人的各项费用，应付资金利息等。基金单位总数是指当时发行在外的基金单位的总量。



基金估值是计算单位基金资产净值的关键。基金往往分散投资于证券市场的各种投资工具，如股票、债券等，由于这些资产的市场价格是不断变动的，因此，只有每日对单位基金资产净值重新计算，才能及时反映基金的投资价值。



基金资产的估值原则如下：



（1） 上市股票和债券按照计算日的收市价计算，该日无交易的，按照最近一个交易日的收市价计算。



（2） 未上市的股票以其成本价计算。



（3） 未上市国债及未到期定期存款，以本金加计至估值日的应计利息额计算。



（4） 如遇特殊情况而无法或不宜以上述规定确定资产价值时，基金管理人依照国家有关规定办理。



封闭式基金的交易价格是买卖行为发生时已确知的市场价格；与此不同，开放式基金的基金单位交易价格则取决于申购、赎回行为发生时尚未确知(但当日收市后即可计算并于下一交易日公告)的单位基金资产净值。

5. 基金单位净值的公布时间

《证券投资基金信息披露管理办法》针对不同类型的基金产品，对其基金净值的公告有不同的时间要求。1）基金管理人应当在半年度和年度最后一个市场交易日的次日公告基金资产净值和基金份额净值，将基金资产净值、基金份额净值和基金份额累计净值刊登在指定报刊和网站上。2）对于封闭式基金，基金管理人应当至少每周公告一次基金的资产净值和份额净值。3）对于开放式基金，在其基金合同生效后及开始办理基金份额申购或者赎回前，基金管理人应当至少每周公告一次基金资产净值和基金份额净值。4）在开放式基金开放申购赎回后，基金管理人应当在每个开放日的次日，通过网站、基金份额发售网点以及其他媒介，披露开放日的基金份额净值和基金份额累计净值。

6. 查基金每天的价格是不是看单位净值还是净值估算

　　1、基金单位净值是开放式基金申购份额及赎回金额计算的基础，计算公式为:基金单位净值=(基金资产总值-基金负债)/基金总份额。
　　基金单位(份额)净值，指每份额基金当日的价值。是基金净资产除以基金总份额，得出的每份额基单位净值金当日的价值。每个营业日根据基金所投资证券市场收盘价计算出基金总资产价值，扣除基金当日的各类成本及费用后，得出该基金当日的资产净值。除以基金当日所发生在外的基金单位总数，就是每单位基金净值。
　　2、基金单位净值的估值是指对基金的资产净值按照一定的价格进行估算。
　　无论哪一种基金，在初次发行时即将基金总额分成若干个等额的整数单位净值份，每一份即为一"基金单位"。在基金的运作过程中，基金单位价格会随着基金资产值和收益的变化而变化。为了比较准确地对基金进行计价和报价，使基金价格能较准确地反映基金的真实价值，就必须对某个时点上每基金单位实际代表的价值予以估算，并将估值结果以资产净值公布。

7. 单位净值可以在当天查看到吗？如果看不到又怎么知道单位净值的高低来买基金呢？

当日单位净值只有在当天收盘后才能看到，一般情况下开放式基金净值公布会在晚上八点钟之后。
买开放式基金都是按照未知价格的原则来申购的。
这个不同于场内交易的基金可以实时显示价格哦。

8. 什么是股票、基金单位资产净值

摘自《证券知识读本》(修订本)  周正庆编著

 

    基金资产净值是基金资产总值扣除所有负债后的余额。基金资产净值除以基金当前的份额，就是单位基金资产净值。它是计算投资者申购、赎回基金的基础，同时也是评价基金投资业绩的基础指标之一。我国《基金法》规定，基金份额的申购、赎回价格，依据申购、赎回日基金份额净值加、减有关费用计算。

    基金资产估值是指通过对基金所拥有的全部资产及所有负债按照一定的原则和方法进行估算，进而确定基金资产公允价值的过程。基金资产估值直接影响基金份额净值的准确性，与投资者利益紧密相关，因此，各国监管机关对基金资产估值都有原则规定。

    按照我国财政部2001年颁布的《证券投资基金会计核算办法》的规定，基金资产投资估值应遵守以下原则：(1)任何上市流通的有价证券，以其估值日在证券交易所挂牌的市价(平均价或收盘价)估值；估值日无交易的，以最近交易日的市价估值。(2)未上市的股票应区分以下情况处理：①配股和增发新股，按估值日在证券交易所挂牌的同一股票的市价估值；②首次公开发行的股票，按成本估值。(3)配股权证，从配股除权日起到配股确认日止，按市价高于配股价的差额估值；如果市价低于配股价，按配股价估值。(4)如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值，基金管理公司应根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。(5)如有新增事项，按国家最新规定估值。

    目前，我国封闭式基金均按照平均价估值，开放式基金则按照收盘价估值。

    考虑到货币市场基金投资对象的特殊性，中国证监会、中国人民银行2004年颁布的《货币市场基金管理暂行规定》规定，货币市场基金应当采取稳健、适当的会计核算和估值方法，确保基金资产净值能够公允地反映基金的价值。中国证监会在《关于货币市场基金投资等相关问题的通知》中规定，货币市场基金可以采用“摊余成本法”对持有的投资组合进行会计核算。“摊余成本法”是指计价对象以买入成本列示，按照票面利率或商定利率并考虑其买入时的溢价和折价，在其剩余期限内平均摊销，每日计提收益。为避免采用“摊余成本法”计算的货币市场基金净值与使用市场利率和市场价格计算的基金净值产生较大偏离，货币市场基金必须采用市场利率和市场价格对货币市场基金资产进行重新评估，即“影子定价”。中国证监会《关于货币市场基金投资等相关问题的通知》规定，货币市场基金应采用合理的风险控制手段，如“影子定价”，对“摊余成本法”计算的基金资产净值的公允性进行评估。当“影子定价”确定的基金资产净值与“摊余成本法”计算的基金资产净值的偏离度的绝对值达到或超过0．25％时，基金管理人应根据风险控制的需要调整组合；其中，对于偏离度的绝对值达到或超过0．5％的情形，基金管理人应编制并披露临时报告。