什么是外汇套利交易

1. 什么是外汇套利交易

什么是外汇套利？怎么实现，听我细说

2. 什么叫外汇套利，外汇套利怎么开始？

套利指同时买进和卖出两张不同种类的期货合约，交易者买进自认为是“便宜的”合约，同时卖出那些“高价的”合约，从两合约价格间的变动关系中获利。在进行套利时，交易者注意的不是绝对价格水平，而是合约之间的相互价格关系。
外汇交易的时候，根据个国家和地区之间汇率的不同，将自己的资金由一些利率较低的国家向利率较高国家机型转移投放的交易，就是常说的套利交易。

外汇交易中的套利交易，主要可以分为抛补套利和不抛补套利两种套利方式。从某种程度上来说，套利就是套汇的一种内在的表现，故而又被称为利息套汇。

抛补套利就是指投机者把自己的资金从利率较低的国家转移至利率较高的国家的同时，还通过在市场上卖出比较远期的利率较高过的货币来控制自己的交易风险。抛补套利通常情况之下，都发生在一些利率非常不稳定的时候。

不抛补套利也是将自己的资金从利率较低的国家调往利率较高的国家和地区，但是不同之处就是不会把自己的远期的获利来进行投放。通常情况下，如果两个国家质检利率比较稳定的时候，就采用不抛补套利的方法。

套利交易有好处也有坏处，它从客观上加快了全球经济一体化的进程，但是也会在同时引发全球资金大规模的移动，对国际金融市场造成很强的冲击。

3. 外汇套利的原理

套利概述  在一般情况下，西方各个国家的利息率的高低是不相同的，有的国家利息率较高，有的国家利息率较低。利息率高低是国际资本活动的一个重要的函数，在没有资金管制的情况下，资本就会越出国界，从利息率低的国家流到利息率高的国家。资本在国际间流动首先就要涉及国际汇兑，资本流出要把本币换成外币，资本流入需把外币换成本币。这样，汇率也就成为影响资本流动的函数。  套利是指投资者或借贷者同时利用两地利息率的差价和货币汇率的差价，流动资本以赚取利润。套利分为抵补套利和非抵补套利两种。  非抵补套利  非抵补套利是指套利者仅仅利用两种不同货币所带有的不同利息的差价，而将利息率较低的货币转换成利息率较高的货币以赚取利润，在买或卖某种即期通货时，没有同时卖或买该种远期通货，承担了汇率变动的风险。  在非抵补套利交易中，资本流动的方向主要是由非抵补利差决定的。设英国利息率为Iuk，美国的利息率为Ius，非抵补利差UD，则有：  UD＝Iuk—Ius  如果luk＞lus，UD＞0，资本由美国流向英国，美国人要把美元兑换成英镑存在英国或购买英国债券以获得更多利息。非抵补套利的利润的大小，是由两种利息率之差的大小和即期汇率波动情况共同决定的。在即期汇率不变的情况下，两国利息率之差越大套利者的利润越大。在两国利息率之差不变的情况下，利息率高的通货升值，套利者的利润越大；利息率高的通货贬值，套利者的利润减少，甚至为零或者为负。  设英国的年利息率luk＝10％，美国的年利息率lus＝4％，英镑年初的即期汇率与年末的即期汇率相等，在1 年当中英镑汇率没有发生任何变化￡1＝＄2.80，美国套利者的本金为＄1000。这个套利者在年初把美元兑换成英镑存在英国银行：  ＄1000÷＄2.80/￡＝￡357  1 年后所得利息为：  ￡357×10％＝￡35.7  相当＄100（￡35.7×＄2.80/￡＝＄100），这是套利者所得到的毛利润。如果该套利者不搞套利而把1000 美元存在美国银行，他得到的利息为：  ＄1000×4％＝＄40这40 美元是套利的机会成本。所以，套利者的净利润为60 美元（＄100—＄40）。  实际上，在1 年当中，英镑的即期汇率不会停留在＄2.8/￡的水平上不变。如果年末时英镑的即期汇率为＄2.4/￡，由于英镑贬值，35.7 英镑只能兑换成85 美元，净利润60 美元减到45 美元，这说明套利者在年初做套利交易时，买即期英镑的时候没有同时按一定汇率卖1 年期的远期英镑，甘冒汇率变动的风险，结果使其损失了15 美元的净利息。从这个例子可以看出，英镑贬值越大，套利者的损失越大。当然，如果在年末英镑的即期汇率＄3/￡，这个套利者就太幸运了，化险为夷，他的净利润会达到67 美元〔（＄35.7×3）＝40]。  抵补套利  汇率变动也会给套利者带来风险。为了避免这种风险，套利者按即期汇率把利息率较低通货兑换成利息率较高的通货存在利息率较高国家的银行或购买该国债券的同时，还要按远期汇率把利息率高的通货兑换成利息率较低的通货，这就是抵补套利。还以英、美两国为例，如果美国的利息率低于英国的利息率，美国人就愿意按即期汇率把美元兑换成英镑存在英国银行。这样，美国人对英镑的需求增加。英镑的需求增加，在其他因素不变的情况下，英镑的即期汇率要提高。另一方面，套利者为了避免汇率变动的风险，又都按远期汇率签定卖远期英镑的合同，使远期英镑的供给增加。远期英镑的供给增加，在其他因素不变的情况下，远期英镑的汇率就要下跌。西方人根据外汇市场上的经验得出这样一条结论：利息率较高国家通货的即期汇率呈上升趋势，远期汇率呈下降趋势。根据这一规律，资本流动的方向不仅仅是由两国利息率差价决定的，而且是由两国利息率的差价和利息率高的国家通货的远期升水率或贴水率共同决定的。抵补利差为CD，英镑的贴水率或升水率为F￡，则有：  CD＝Iuk—Ius 十F￡  如果英国利息率Iuk＝10％，美国利息率Ius＝4％，远期英镑的贴水率F￡＝—3％，CD＝10％—4％—3％＝3％）0，这时资本会由美国流到英国。因为套利者认为，尽管远期英镑贴水使他们利润减少，但仍然有利润可赚。如果远期英镑的贴水率F￡＝—8％，其他情况不变，CD＝10％—4％—8％＝—2％（0，这时，资本会由英国流向美国。因为套利者认为，远期英镑贴水率太高，不但使他们的利润减少，而且使他们的利润为负。而英国人则愿意把英镑以即期汇率兑换成美元，以远期汇率把美元兑换成英镑，使资本由英国流到美国。  下面，再用一个例子说明抵补套利的实际情况。设套利者的本金为＄1000，Iuk＝10％，Ius＝4％，英镑即期汇率为＄2.8/￡，英镑远期汇率为＄2.73/￡。套利者年初把美元换成英镑存在英国银行：  ＄1000÷＄2.8/￡＝￡357  1 年后所得利息为：  ￡357×10％＝￡35.7  根据当时签定合同的远期汇率，相当于＄97（￡35.7×＄2.73/￡），这是套利者的毛利润，从中减去套利的机会成本40 美元（＄1000×4％），套利者所得的净利润为57 美元（＄97—＄40）。这个例子说明，套利者在买即期英镑的同时，以较高远期英镑汇率卖出英镑，避免英镑汇率大幅度下降产生的损失，在1 年之后，即期英镑汇率＄2.4/￡，套利者仍按＄2.73/￡卖出英镑。

4. 套汇外汇交易优缺点

优点：费用低，外汇交易的费用可以非常低。实际上几乎没有佣金费。适合多样的交易模式：外汇市场一整天都在运转，交易者可以选择方便的时间段进行交易。高流动性：交易群体庞大，交易量大。无中央交易所的管理，外汇市场是场外市场，因此没有中央交易所或监管机构，是一种去中心化和无监管的运转模式，同时这能帮助外汇市场能够有效避免任何突然的冲击。外汇交易也具有即时性，24小时可以随时交易。缺点：高风险、高杠杆比例：外汇交易可以使用高杠杆，意味着交易者的盈利和亏损都能被放大数倍。需要自主大量的学习：有限的外汇交易知识以及不合理交易造成了大量亏损，这就要求交易者具备一定的专业知识和操盘经验。缺乏透明度，有复杂的定价流程。需要大量学习专业知识，加强培养操作经验，熟悉市场的运营。培养良好的心理素质。外汇交易就是一国货币与另一国货币进行交换。与其他金融市场不同，外汇市场没有具体地点，也没有中央交易所，而是通过银行、企业和个人间的电子网络进行交易。外汇交易是同时买入一对货币组合中的一种货币而卖出另外一种货币。外汇是以货币对形式交易。

5. 外汇套利与套汇不同。外汇套利是套利息，能举个简单的例子说明吗？还有外汇套利最基本的投资策略有哪些？

外汇套利有套取汇率和套取利息两种方式。
套取汇率，是利用相同的货币对，不同市场存在价差进行买卖操作套取收益。如境内人民币汇率和离岸市场的人民币汇率，由于资金流动的管制，境内人民币汇率和离岸市场人民币汇率存在价差，就可以进行套利。如近期，境内美元对人民币汇率为6.1250，离岸市场美元对人民币汇率为6.1400，这样，如果银行或客户能打通境内外交易，就可以在境内按6.1250的汇率买入美元，再将美元转至境外，按6.1400的汇率兑换成人民币，套取无风险收益。
另外一种是套取利差。即利用境内外利差进行套利。如境外美元利率非常低，如利率为2%，而境内的理财利率就可以达到5%，这样客户可以想办法在境外融美元，转入境内后转为人民币做理财，等到期后再将人民币兑换成美元归还境外融资。在存续期内，如果人民币汇率与美元保持稳定，客户利差收入就可以得到满足。存在的风险是境内人民币汇率出现大幅贬值。

6. 外汇如何进行套利交易？？？？

什么是外汇套利？怎么实现，听我细说

7. 怎样看待外汇市场上的套利？

套利，在在金融学中的定义为：在两个不同的市场中，以有利的价格同时买进并卖出或者卖出并买进同种或本质相同的证券的行为。投资组合中的金融工具可以是同种类的也可以是不同种类的。在市场实践中，套利一词有着与定义不同的含义。实际中，套利意味着有风险的头寸，它是一个也许会带来损失，但是有更大的可能性会带来收益的头寸。
套利模式简介
套利交易模式总结为4大类型，分别为：股指期货套利、商品期货套利、统计和期权套利。
股指期货套利：股指期货套利是指利用股指期货市场存在的不合理价格，同时参与股指期货与股票现货市场交易，或者同时进行不同期限、不同（但相近）类别股票指数合约交易，以赚取差价的行为。股指期货套利分为期现套利、跨期套利、跨市套利和跨品种套利。
商品期货：与股指期货对冲类似，商品期货同样存在套利策略，在买入或卖出某种期货合约的同时，卖出或买入相关的另一种合约，并在某个时间同时将两种合约平仓。在交易形式上它与套期保值有些相似，但套期保值是在现货市场买入（或卖出）实货、同时在期货市场上卖出（或买入）期货合约；而套利却只在期货市场上买卖合约，并不涉及现货交易。商品期货套利主要有期现套利、跨期对套利、跨市场套利和跨品种套利4种。
统计：有别于无风险套利，统计套利是利用证券价格的历史统计规律进行套利的，是一种风险套利，其风险在于这种历史统计规律在未来一段时间内是否继续存在。统计对冲的主要思路是先找出相关性最好的若干对投资品种（股票或者期货等），再找出每一对投资品种的长期均衡关系（协整关系），当某一对品种的价差（协整方程的残差）偏离到一定程度时开始建仓――买进被相对低估的品种、卖空被相对高估的品种，等到价差回归均衡时获利了结即可。统计对冲的主要内容包括股票配对交易、股指套利、融券对冲和外汇套利交易。
期权：又称选择权，是在期货的基础上产生的一种衍生性金融工具。从其本质上讲，期权实质上是在金融领域将权利和义务分开进行定价，使得权利的受让人在规定时间内对于是否进行交易行使其权利，而义务方必须履行。在期权的交易时，购买期权的一方称为买方，而出售期权的一方则称为卖方；买方即权利的受让人，而卖方则是必须履行买方行使权利的义务人。期权的优点在于收益无限的同时风险损失有限，因此在很多时候，利用期权来取代期货进行做空、套利交易，会比单纯利用期货套利具有更小的风险和更高的收益率。
套利，在在金融学中的定义为：在两个不同的市场中，以有利的价格同时买进并卖出或者卖出并买进同种或本质相同的证券的行为。投资组合中的金融工具可以是同种类的也可以是不同种类的。在市场实践中，套利一词有着与定义不同的含义。实际中，套利意味着有风险的头寸，它是一个也许会带来损失，但是有更大的可能性会带来收益的头寸。
抵补套利
汇率变动也会给套利者带来风险。为了避免这种风险，套利者按即期汇率把利息率较低通货兑换成利息率较高的通货存在利息率较高国家的银行或购买该国债券的同时，还要按远期汇率把利息率高的通货兑换成利息率较低的通货，这就是抵补套利。
以英、美两国为例，如果美国的利息率低于英国的利息率，美国人就愿意按即期汇率把美元兑换成英镑存在英国银行。这样，美国人对英镑的需求增加。英镑的需求增加，在其他因素不变的情况下，英镑的即期汇率要提高。另一方面，套利者为了避免汇率变动的风险，又都按远期汇率签定卖远期英镑的合同，使远期英镑的供给增加。远期英镑的供给增加，在其他因素不变的情况下，远期英镑的汇率就要下跌。西方人根据外汇市场上的经验得出这样一条结论：利息率较高国家通货的即期汇率呈上升趋势，远期汇率呈下降趋势。根据这一规律，资本流动的方向不仅仅是由两国利息率差价决定的，而且是由两国利息率的差价和利息率高的国家通货的远期升水率或贴水率共同决定的。抵补利差为CD，英镑的贴水率或升水率为F，则有：CD=Iuk―Ius 十F
如果英国利息率Iuk=10%，美国利息率Ius=4%，远期英镑的贴水率F=―3%，CD=10%―4%―3%=3%）0，这时资本会由美国流到英国。因为套利者认为，尽管远期英镑贴水使他们利润减少，但仍然有利润可赚。如果远期英镑的贴水率F=―8%，其他情况不变，CD=10%―4%―8%=―2%（0，这时，资本会由英国流向美国。因为套利者认为，远期英镑贴水率太高，不但使他们的利润减少，而且使他们的利润为负。而英国人则愿意把英镑以即期汇率兑换成美元，以远期汇率把美元兑换成英镑，使资本由英国流到美国。
下面，再用一个例子说明抵补套利的实际情况。设套利者的本金为$1000，Iuk=10%，Ius=4%，英镑即期汇率为$2.8/，英镑远期汇率为$2.73/。套利者年初把美元换成英镑存在英国银行：$1000$2.8/=3571年后所得利息为：35710%=35.7
根据当时签定合同的远期汇率，相当于$97（35.7$2.73/），这是套利者的毛利润，从中减去套利的机会成本40美元（$10004%），套利者所得的净利润为57美元（$97―$40）。这个例子说明，套利者在买即期英镑的同时，以较高远期英镑汇率卖出英镑，避免英镑汇率大幅度下降产生的损失，在1年之后，即期英镑汇率$2.4/，套利者仍按$2.73/卖出英镑。
总结
套利活动不仅使套利者赚到利润，在客观上起到了自发地调节资本流动的作用。一个国家利息率高，意味着那里的资本稀缺，急需要资本。一个国家利息率较低。意味着那里资本充足。套利活动以追求利润为动机，使资本由较充足的地方流到缺乏的地方，使资本更有效地发挥了作用。通过套利活动，资本不断地流到利息率较高的国家，那里的资本不断增加，利息率会自发地下降；资本不断从利息率较低国家流出，那里的资本减少，利息率会自发地提高。套利活动最终使不同国家的利息率水平趋于相等。

8. 什么是外汇套利交易

什么是外汇套利交易？简而言之，套利交易是一种投资策略，涉及对各国利率差异的投机。在套利交易的帮助下，交易者可以利用不同外汇市场的外汇差价，在某一外汇市场上买进某种货币，同时在另一外汇市场上卖出该种货币，通过差价以赚取利润。
套利交易基本上是无风险交易，但如今由于计算机交易，这些套利交易很容易被计算机发现，并在几秒钟内消失。套利交易主要有两种主要类型：纯套利和投机套利(Risk arbitrage）。
纯套利是一种无风险的套利,纯套利一般假设两个资产价格一定会回归。假设某公司的股票在孟买证券交易所以50美元的价格出售，而同一公司的股票在纽约证券交易所以50.50美元的价格出售。在这里，交易员可以以50美元的价格从孟买证券交易所买进股票，然后以50美元的价格在纽约证券交易所卖出，获利50美分。这是一个纯套利的例子，由于强制收敛的机制存在，可以认为此类套利是无风险的(因为假设成立的概率基本为1)。您对盈利也会充满信心。
投机套利一般假设两个资产价格大概率，但不一定会回归。比如两个相关性很高的股票，当价差过大的时候假设二者价差会收敛。假设Dena银行的股票卖10美元，Baroda银行的股票卖15美元。如果你认为这两家银行会出现合并，你可以购买100股Dena银行的股票，并以1500美元的价格出售。如你所见，这里的利润取决于两家银行的合并。如果他们不合并，就会出现损失。