巴菲特用何种方法进行股票估值的？

1. 巴菲特用何种方法进行股票估值的？

他的算法和国内的算法不同~！国内是以股息为前提计算~！
巴菲特是按照股东权益贴算未来现金流计算~！具体操作是这样的：
股东权益=净利润+折旧摊销-资本性支出+营运成本增加
PS：巴菲特之路里面写的公式不含有营运成本增加，是 净利润+折旧摊销-资本性支出 不过净现金按照也就是股东权益按照上面一种算法更合理

然后贴算无风险利率（也就是国债）中国五年无风险国债是3.61%
股东权益 除以 无风险利率 就可以得出公司的内在价值 不过这不是股票的单股价格

然后 内在价值*市场单股价格/市场总价格 就可以得出每股内在价值（市场总价格要按流通股计算）

记住要在低于每股内在价值25%的时候在购买 就是这样了。。。

这是《巴菲特之路》里面写的 还有要看趋势投资 也就是计算权益资本收益 和 未来每年现金流增长 看是否高于市场收益水平，假如高就应该投资 等等

当然最主要的一个前提，也是忠告吧。不管是巴菲特还是索罗斯，都一直在说的。你起码要了解这个行业，你起码要知道这个行业是怎么盈利的。如果不了解...抱歉你的投资并不是一次好的投资。
市场是个投票机，更是一个称量器，要有足够的耐心，和心里素质，坚信自己的估价是正确的。换个角度想假如股票跌了一半，你还可以以更低的价格，去购买公司的股票。当然了你要了解，就像我前面说的。

2. 巴菲特怎样计算公司股票的内在价值？

他的算法和国内的算法不同~！国内是以股息为前提计算~！
巴菲特是按照股东权益贴算未来现金流计算~！具体操作是这样的：
股东权益=净利润+折旧摊销-资本性支出+营运成本增加
PS：巴菲特之路里面写的公式不含有营运成本增加，是
净利润+折旧摊销-资本性支出
不过净现金按照也就是股东权益按照上面一种算法更合理
然后贴算无风险利率（也就是国债）中国五年无风险国债是3.61%
股东权益
除以
无风险利率
就可以得出公司的内在价值
不过这不是股票的单股价格
然后
内在价值*市场单股价格/市场总价格
就可以得出每股内在价值（市场总价格要按流通股计算）
记住要在低于每股内在价值25%的时候在购买
就是这样了。。。
这是《巴菲特之路》里面写的
还有要看趋势投资
也就是计算权益资本收益
和
未来每年现金流增长
看是否高于市场收益水平，假如高就应该投资
等等
当然最主要的一个前提，也是忠告吧。不管是巴菲特还是索罗斯，都一直在说的。你起码要了解这个行业，你起码要知道这个行业是怎么盈利的。如果不了解...抱歉你的投资并不是一次好的投资。
市场是个投票机，更是一个称量器，要有足够的耐心，和心里素质，坚信自己的估价是正确的。换个角度想假如股票跌了一半，你还可以以更低的价格，去购买公司的股票。当然了你要了解，就像我前面说的。

3. 巴菲特如何看每股收益

每股收益即每股盈利（EPS），又称每股税后利润、每股盈余，指税后利润与股本总数的比率。是普通股股东每持有一股所能享有的企业净利润或需承担的企业净亏损。每股收益通常被用来反映企业的经营成果，衡量普通股的获利水平及投资风险，是投资者等信息使用者据以评价企业盈利能力、预测企业成长潜力、进而做出相关经济决策的重要的财务指标之一。利润表中，第九条列示“基本每股收益”和“稀释每股收益”项目。
在股票投资基本分析的诸多工具中，与市盈率、市净率、现金流量折现等指标一样，EPS也是最常见的参考指标之一。
合理的股价要根据市盈率来计算，市盈率＝股价/每股收益。根据这一公式，就可计算合理的股价，一般讲业绩好的上市公司的市盈率估值为40倍，所以，合理的股价＝每股收益乘以市盈率（40）。三季报每股收益0.50元，其合理股价为20元。
扩展资料：在股市正常情况下估计股票的合理价格
一、不同的股票市场给的市盈率不同。比如钢铁10-15倍银行20-30倍；汽车30-35倍；高科技35-50倍；这个不定自己来分析吧。
二、市盈率乘以当年利润=正确估价(A1) 当然你如果对企业很了解，可以估计明年以及未来的企业每股利润，你就可以判断此股票明年和未来价格。
三、每股净资产也是一个重要指标，净资产高的企业，在股市不正常时更有抗跌能力。
四、每股公积金和未分配利润也是很重要的指标，高的可以分红送股，在股市不正常时更有抗跌能力。低的分红少，送股可能小且少。公积金+未分配利润+净资产=A2
五、按照第二部算出的估价A1与A2比较，A1远大于A2，此股没有抗跌能力或抗跌性差。在弱市会亏损的多。A1越接近A2的越好。

4. 让巴菲特成为股神的价值投资到底是什么？

5. 巴菲特坚持的价值投资，在A股适用吗？

国内A股由于各种因素，一直以来主题投资大行其道，以小为美，故事满天飞更是见怪不怪。例如2012～2016年沪深300、中证500和中证1000累计涨幅分别是41.11%、91.74%和145.66%。
造成这种现象的原因是沪深300样本股主要以银行、券商、地产等权重股为主，样本股自身的业绩增速难以大幅增长。2012～2016年，沪深300指数涨幅41.11%，对应整体市盈率从10.41倍提升至12.91倍。
但这并非是造成这种现状的全部原因。散户为主的投资者结构、游资炒作、壳资源、市值管理等因素使得A股市场炒作之风大行其道。
而经过2015年的股灾，市场结构及监管政策均发生了巨大变化，这正在引导市场迈向价值投资。
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监管升级与制度变迁
疏堵并举，证监会正在从底层制度层面对壳资源的炒作进行釜底抽薪。
2016年，证监会共对183起案件作出处罚，罚没42.83亿元，罚没金额较2015年增长288%。2017年以来，证监会对匹凸匹、慧球科技和鲜言处以34.8亿元罚款、对唐汉博处以12亿元罚款等。2016年底，青岛法院判处徐翔、王巍和竺勇犯操纵证券市场罪，罚没110亿元，其中徐翔被判有期徒刑五年六个月。
证监会通报的《2016年证监稽查20大典型违法案例》，这20个违法案例分为操纵市场类、IPO欺诈发行及信息披露违法类、中介机构违法违规类、内幕交易及利用未公开信息交易类、编造传播虚假信息类、私募机构违法违规类和非法经营七类。
对于利用资金优势、信息优势操纵股价，抢帽戏法、高管内幕交易、老鼠仓，证监会保持了一贯的高压态势。而东方证券的分析师浦俊懿和郑奇威与安硕信息高管合力出谋划策，编造并传播安硕信息从事互联网金融的故事，更是将A股市场中由卖方机构、游资、上市公司等多方编织的“产业链”和盘托出。
恰是在浦俊懿和郑奇威的大力推荐和路演下，众多机构成为了安硕信息的前十大流通股，且安硕信息也创出474元的A股最高股价。
诚然，从股价操纵的角度出发，小市值的上市公司更具有吸引力。加之，国内的投资者结构中散户占比过半，这也给游资炒作提供了市场环境。
而2015年的股灾以来，证券公司的经纪客户交易结算资金规模从3.85万亿持续降至1.3万亿；市场交易规模从日均2万亿降至5000亿元。
不仅如此，定增新规中明确再融资的上限为公司股本的20%，这基本上使得上市公司的壳价值骤降。从新股发行2016年8月加速以来，每月发行新股20家，累计新增上市公司253家。疏堵并举，证监会正在从底层制度层面对壳资源的炒作进行釜底抽薪。
提高违规成本、降低壳价值等举措使得市场游资炒作之风有所下降，最近半年的行情中小市值个股明显跑输市场。
价值股的回归之路
大盘股已有近半年时间的超越中小市值个股，而这种态势预计还将持续下去。
截止到3月10日，沪深300、中小板和创业板的整体市盈率依次是13.43、46.39、57.88倍。虽然创业板市盈率从151倍的高点回落至57.88倍，降幅高达62%之多，可是从样本股的市盈率分布来看中小板和创业板的个股市盈率依然偏高。见下表：
数据来源：WIND资讯嘉澳整理
中小板和创业板半数以上的上市公司动态市盈率依然超过60倍以上或亏损，这些公司未来有几家能够通过持续的业绩增长来实现估值修正呢？如果不能通过业绩增长来支撑上市公司的高估值，那么对于高估值股价未来的选项只有两个：
其一，二级市场维持前几年以小为美的格局，题材炒作继续盛行。那么上市公司即便没有兑现故事中的业绩，也能时不时的搭上某阵主题投资的飓风涨上一阵子。
其二，经过监管升级和制度变迁之后，游资炒作偃旗息鼓，市值背后需要有真金白银业绩支撑。如果是这样，那么无法兑现业绩的高估值中小创个股还将继续走在估值泡沫破裂的路上。
对于同一只个股，市场仁者见仁智者见智，因此面对市场的投资与投机不太可能形成非黑即白的共识。但上述两个选项有着互相排斥的本质，从长期来看两者之间必将会出现此消彼长。以目前的态势来看，第二个选项或许是未来的方向之选。
也许恰是因为部分资本的力量看到了这种态势，因此在二级市场对于中小创个股大幅减持，甚至部分上市公司的大股东、高管及曾经的举牌资本进行清仓式减持。
市场摒弃炒作的同时将逐步迈向价值投资的时代。那些业绩确定性高，且是产业龙头、有护城河和业绩成长空间的公司将备受市场喜爱。例如贵州茅台（.SH）、福耀玻璃（.SH）、万华化学（.SH）等。根据WIND统计，卖方机构对于贵州茅台、福耀玻璃和海康威视（002415.SZ）2017年的业绩增速预期分别是19.78%、16.21%和26.39%。
就静态数值比较来看，同样是质地优良的价值股，目前贵州茅台的性价比并没有福耀玻璃和海康威视有吸引力。而三者中业绩增速最高且近五年最低PE的（安全边际最高）是海康威视，其总市值1819.43亿元，自由流通市值589.73亿元。如此体量个股的价格波动率较小，市值与业绩息息相关，预计潜在的年化预期收益也只有20%-40%。
以这个预期收益来看价格波动，往往一个持续的上涨波段就有20%-40%。因此，在此涨幅基础之上股价越涨性价比越低，反之性价比则越高。
历史不代表未来。在监管升级、制度变迁和投资者结构悄然生变的当下，并不排除国内A股未来会出现类似美国上世纪六、七十年代的漂亮50行情，但理性的投资者并不应将未来的合理预期收益建立在过度乐观的预期之上。

6. 巴菲特一生最经典的股票是什么

可口可乐
投资理念

巴菲特
以下是堪称巴菲特投资理念精华的“三要三不要”理财法：
要投资那些始终把股东利益放在首位的企业。巴菲特总是青睐那些经营稳健、讲究诚信、分红回报高的企业，以最大限度地避免股价波动，确保投资的保值和增值。而对于总想利用配股、增发等途径榨取投资者血汗的企业一概拒之门外。
要投资资源垄断型行业。从巴菲特的投资构成来看，道路、桥梁、煤炭、电力等资源垄断型企业占了相当份额，这类企业一般是外资入市购并的首选，同时独特的行业优势也能确保效益的平稳。
要投资易了解、前景看好的企业。巴菲特认为凡是投资的股票必须是自己了如指掌，并且是具有较好行业前景的企业。不熟悉、前途莫测的企业即使被说得天花乱坠也毫不动心。
不要贪婪。1969年整个华尔街进入了投机的疯狂阶段，面对连创新高的股市，巴菲特却在手中股票涨到20%的时候就非常冷静地悉数全抛。
不要跟风。2000年，全世界股市出现了所谓的网络概念股，巴菲特却称自己不懂高科技，没法投资。一年后全球出现了高科技网络股股灾。
不要投机。巴菲特常说的一句口头禅是：拥有一只股票，期待它下个早晨就上涨是十分愚蠢的。

7. 巴菲特的价值投资理念在A股里好用吗？

其实国外的价值投资高手不仅巴菲特，还有彼得林奇和费舍等，这些人都是研究价值投资且最终收益颇丰的佼佼者。但是巴菲特的成就可能是最高的。

分析一下巴菲特为什么能赚那么多钱，我认为简单的说有两点：
1、选股能力。巴菲特奉行价值投资，对于公司的选择有着自己独到的见解，比如公司主营业务要简单明了，公司盈利来源要稳定可持续，管理层要有什么样的素养；以上这些都构成了巴菲特去选择公司的理由，选好公司之后再根据合理估值决定是否买入。苹果、可口可乐、亚马逊这些公司都是经过精心筛选，时间检验才获得大利的股票。
2、持股能力。相对于选股能力来讲，巴菲特的持股能力更为厉害，数据显示巴菲特持股时间平均为8年，这是多么令人敬畏的一个数字，也正是拿的住好股票才让巴菲特的雪球慢慢的滚了起来。现在市面总在强调复利，但是复利的前提就是你要经得起时间。个人认为持股能力是更难修炼的。

从A股市场3000只股票里耐心选出好公司不是一件简单的事，但并不是不能做到，把视野放宽，多补充知识，久了你也能选出好股票。 
再说买入，其实如果你心里有几倍的行情，那就不该纠结于入场时的那几个点，也不要因为股票涨得高了认为不能买了，你若是奉行价值投资理念，那么只要估值合适就应当把握机会。
有人说A股不能玩价值，炒作的太多，大资金会玩弄市场，难道美股就不存在资金博弈了？如果拥有了资金优势，外国人不会用？主力哪里都存在的。还有人说A股找不到好公司，说这话的人有没有花时间精力去选过呢？还是只听别人说说就也觉得没戏？
想想巴菲特的做法和明太祖朱元璋的“高筑墙、广积粮、缓称王”有异曲同工之妙，只要你做了选择，时间会告诉你答案。

8. 巴菲特价值投资法具体是什么？

“发上等愿，结中等缘，享下等福；择高处立，就平处坐，向宽处行。”     巴菲特确定选股 目标同样是“发上等愿”，只选择那些具有长期竞争优势的最优秀上市公司股票；巴菲特并不奢望市场经常会有最好的投资机会，只求“结中等缘”，耐心等待市场 普遍不看好这家公司股票而低估其股价时大量买入；巴菲特选股之认真慎重可谓“享下等福”，他认真分析公司多年经营历史，慎重预测公司未来发展前景，即使是 最差的情况下也能确保合理的赢利，而不是只想着获得暴利而过度冒险导致彻底失败。    巴菲特选股时对赢利能力的要求是“择高处立”，赢利能力不高根本不选；巴菲特只选择那些业务过去具有长期持续稳定性的公司，只喜欢非常稳定不太容易发 生变化的行业和公司，可谓是“就平处坐”；巴菲特喜欢那些未来具有长期持续竞争优势的企业，几乎可以确定未来肯定会发展得更好，而且业务增长的空间很宽 广，企业的销售收入和赢利水平将会持续“向宽处行”。    尤其是“享下等福”意味着不贪，这是投资人在选股时的第一大戒律，也是人生幸福的 第一大戒律。巴菲特选股时只是追求合理的报酬却并不奢望暴利。巴菲特一生投资追求的并非大富大贵而是他投资过程中用智慧证明自身价值的快乐，而这种工作态 度却正是他取得巨大成功的根本所在。事实上，古往今来所有成就杰出的人士，无一不是追求最大程度地把事情做到最好，而同时最大程度地远离贪婪和享受。越是 不贪和无私却越是富贵逼人，越是贪婪和自私却越是越贪越穷。    学习巴菲特非常简单却非常有效的股票投资成功之道，会让我们投资更成功，也 会让我们的生活更快乐。   以上是本人转载而来，且供你参考。