对冲基金是怎么盈利的？利用高杠杆进行对冲

1. 对冲基金是怎么盈利的？利用高杠杆进行对冲

      对冲基金是我国投资市场中一个重要的投资方式和投资工具，许多投资者都听过对冲基金的名字，也知道对冲基金有风险对冲的作用，那么对冲基金到底是什么？对冲基金是怎么盈利的？今天就带大家了解一下关于对冲基金的内容吧。
对冲基金      为对冲基金是采用对冲交易手段 的基金，也称避险基金或套期保值基金。是指金融期货和金融期权等金融衍生工具与金融工具结合后以营利为目的的金融基金。      它是投资基金的一种形式，意为“风险对冲过的基金”。对冲基金采用各种交易手段进行对冲、套来赚取巨额利润。这些概念已经超出了传统的防止风险、保障预期收益操作范畴。加之发起和设立对冲基金的法律门槛远低于互惠基金，使之风险进一步加大。对冲基金盈利模式      典型的对冲基金使用杠杆效应，利用银行信用，以极高的杠杆惜贷在其原始基金量的基础上几倍甚至几十倍地扩大投资资金，从而达到最大程度地获取回报的目的。当然，也因为杠杆效应，对冲基金在操作不当时也会面临超额损失的巨大风险。 基金管理人在购入一种股票的同时购入这种股票的同一定价位的看跌期权。这是为了，当股票价格跌破期权限定的价格时，基金持有人将手中持有的股票以期权限定的价格卖出，从而使股票跌价的风险得到对冲。对冲结果是表现      基金管理人预期正确，优绩股涨幅高于同行业其他股票基金，买入的股票的预期收益会大于卖空下跌的股票而产生的损失；      基金管理人预期错误，股票不涨反跌，那么较差公司的股票跌幅必大于优质股。则卖空股票所获利润就会高于买入股票下跌而造成的损失，从而弥补购股损失。      总之利用对冲基金可以将投资标的的风险分散，起到最简单的保值作用。      关于对冲基金是怎么盈利的的相关内容就说这么多，希望大家可以权衡利弊，对投资有所帮助。温馨提示，理财有风险，投资需谨慎。

2. 对冲基金怎么赚钱？利用高杠杆进行对冲！

      对冲基金是我国投资市场中一个重要的投资方式和投资工具，许多投资者都听过对冲基金的名字，也知道对冲基金有风险对冲的作用，那么对冲基金到底是什么？对冲基金怎么赚钱？今天就带大家了解一下关于对冲基金的内容吧。
对冲基金通俗解释      都说对冲基金是被对冲过的基金，那么它是怎么对冲的？我们先了解对冲。      对冲可以理解为投资人特意的购买和另一种投资相反方向的投资来降低从投资的风险的投资；一般情况下，对冲是同时进行两笔方向相反、数量相当、行情相关、盈亏相抵的交易。对冲基金怎么赚钱？      典型的对冲基金使用杠杆效应，利用银行信用，以极高的杠杆惜贷在其原始基金量的基础上几倍甚至几十倍地扩大投资资金，从而达到最大程度地获取回报的目的。当然，也因为杠杆效应，对冲基金在操作不当时也会面临超额损失的巨大风险。      基金管理人在购入一种股票的同时购入这种股票的同一定价位的看跌期权。这是为了，当股票价格跌破期权限定的价格时，基金持有人将手中持有的股票以期权限定的价格卖出，从而使股票跌价的风险得到对冲。对冲基金操作的结果表现      1、基金管理人预期正确，优绩股涨幅高于同行业其他股票基金，买入的股票的预期收益会大于卖空下跌的股票而产生的损失；      2、基金管理人预期错误，股票不涨反跌，那么较差公司的股票跌幅必大于优质股。则卖空股票所获利润就会高于买入股票下跌而造成的损失，从而弥补购股损失。      总之利用对冲基金可以将投资标的的风险分散，起到保值作用。      关于对冲基金怎么赚钱的相关内容就说这么多，希望大家可以权衡利弊，对投资有所帮助。温馨提示，理财有风险，投资需谨慎。

3. 如何浅显易懂的解释什么是对冲基金？有哪些操作方式？

如果说股价上涨我们能挣钱，相信大多数人都能够理解；但是如果说股价下跌了，还是有人能挣钱，估计就有不少人理解不了，实际上对冲基金就能够做到在股价下跌的时候依然可以挣到钱。不妨让我们一起来学习一下关于“对冲基金”的相关知识吧！
01什么是对冲基金对冲基金是指采用对冲交易手段的基金，换句话来说指的是通过将金融工具与金融期货、金融期权等金融衍生工具结合后以营利为目的的金融基金。
“对冲”指的就是风险对冲，所以对冲基金也就是“风险对冲过的基金”。通过对冲交易手段降低了单一品种的投资风险，对冲基金也被称为避险基金或套期保值基金，其中对冲交易手段往往就是反向操作。

02对冲基金的操作方式对冲基金实际上就是反向操作，通过盈利大于亏损来赚取收益，下面举个比较简单的例子：王先生在股票市场上买入A股票10000股，但是他担心股价下跌，于是又买入了与该股票高度关联的看跌期权。
当股票真的下跌时，王先生在股票市场上买入的股票亏钱了，但是买入的看跌期权却挣钱了，两者相抵消可以降低王先生的亏损幅度，甚至因为股票有涨跌幅限制而期权没有涨跌幅限制，最后的结果也有可能是期权挣到的钱弥补了股票亏损的钱，综合下来还能盈利；
当股票价格上涨时，王先生在股票市场上买入的股票挣钱了，而买入的看跌期权可以选择不行权，期权不行权只损失权利金，而损失的权利金原小于股价上涨带来的收益，综合下来还是能够获得不错的盈利。
通过上述的分析可以得知，王先生通过同时买入股票和看跌期权的方式，降低了投资的风险，即使股价下跌也可能获得盈利。
（补充说明一下：我国的期权市场暂时没有单独针对某一股票的看涨/看跌期权，但是有指数的期权合约，上述例子中提到的看跌期权只是为了方便理解对冲的操作方式）
此外，对冲基金的操作方式是非常多样的，比较常见的有四种交易模式，分别是：股指期货、商品期货、统计对冲、期权对冲。

03对冲基金的特点对冲基金有四个比较显著的特点：高杠杆性、复杂性、灵活性、私募性。
①高杠杆性
对冲基金证券资产的流动性很高，使得对冲基金进行抵押贷款十分容易，再加上可以通过银行信用来进行杠杆操作，可以将原有资金量放大十几倍甚至是几十倍。而因为高杠杆性的原因，对冲基金的投资回报可能会非常高，同样其风险也非常高。
②复杂性
市场上各类金融衍生品如期权、期货等结构越来越复杂，花样也越来越多，而这些产品逐步成为对冲基金的主要操作工具，对冲基金在投资活动中也愈发复杂。
③灵活性
与普通基金不同，对冲基金受到约束要更少，比如对信息的披露要求、受监管程度等，而这些约束的减少让对冲基金在投资活动中更加的灵活。
④私募性
对冲基金多为私募性质，其组织结构一般是合伙人制。在实际的投资中，对冲基金的投资人往往是一些大资金的拥有者，人数会控制在一定的范围内，而对于我们大多数普通投资者来说，无法满足对冲基金的投资要求。

综上：对冲基金实际上就是通过反向操作的方式来实现风险对冲，通过对冲交易来获得相对稳定的盈利。

4. 什么是对冲基金？它的运作原理是什么？

一分钟读懂对冲基金到底是什么？

5. 对冲基金原理是什么 一个简单例子让你秒懂

1、所谓对冲基金（hedge fund），简单说就是指采用（超额）收益来抵消投资损失这种策略的基金，即“对冲风险的基金”，也可称为避险基金或套期保值基金。
 
 2、由于其对冲策略复杂和相关制度的缺失，对冲基金在我国并不多见，但在国外却比较普遍，像耳熟能详的索罗斯“量子基金”、 罗伯特森“老虎基金”和桥水基金等，都是国际著名的对冲基金。
 
 放学后，小白教熊二打篮球。
 
 3、举个例子
 
 小白：熊二，学了这么久，你这球技不见长啊！下周如果还没进步，你这球就没收了，捐给班篮球队吧！反正你也不会打！太二了！
 
 熊二：小白别这样，我觉得我的球技进步慢是因为球不好。你给我买一个新球，肯定有效果。
 
 （死缠烂打中……）
 
 小白：嗯…好吧！买新球可以，但如果还没进步，两个球都要捐噢~~
 
 熊二回到家中想：新篮球小白是答应买了，可万一还是没进步，达不到班篮球队的水平，自己的球也没了，这可咋整啊？
 
 委屈的熊二把这事告诉了校篮球队队长熊大：呜呜….小白说如果我球打得不好，他就要强行把我的球捐给班篮球队…
 
 熊大怒了：他敢？我会帮你摆平的！
 
 熊二再也不必担心因为进步慢而被没收篮球了。
 
 这时，熊二的球技能进步多少已经是次要的了，他在乎的是：自己能得到了一个新篮球。
 
 4、这个例子告诉我们，熊二的篮球被没收捐赠的风险，已经通过熊大对冲了，而自己却得到了一个新篮球。而这就是对冲基金的基本原理。

6. “对冲基金”与“杠杆基金”是什么？

对冲基金也称杠杆基金，因为投资效应的高杠杆性是对冲基金的主要特点。典型的对冲基金往往利用银行信用，以极高的杠杆借贷（Leverage）在其原始基金量的基础上几倍甚至几十倍地扩大投资资金，从而达到最大程度地获取回报的目的。对冲基金的证券资产的高流动性，使得对冲基金可以利用基金资产方便地进行抵押贷款。一个资本金只有1亿美元的对冲基金，可以通过反复抵押其证券资产，贷出高达几十亿美元的资金。这种杠杆效应的存在，使得在一笔交易后扣除贷款利息，净利润远远大于仅使用1亿美元的资本金运作可能带来的收益。同样，也恰恰因为杠杆效应，对冲基金在操作不当时往往亦面临超额损失的巨大风险。 
对冲基金Hedge Fund（也称避险基金或套利基金）意为“风险对冲过的基金”。在一个最基本的对冲操作中。基金管理者在购入一种股票后，同时购入这种股票的一定价位和时效的看跌期权（Put Option）。看跌期权的效用在于当股票价位跌破期权限定的价格时，卖方期权的持有者可将手中持有的股票以期权限定的价格卖出，从而使股票跌价的风险得到对冲。举例来说，基金管理者在以3元每股的价格买入某支股票的同时，购买这支股票的看跌期权。假设该期权执行价格为2.7元每股。那么到达到期日，如果该只股票价格上涨，基金管理者可以选择不执行该期权，而以当时高于3元的市场价格卖出股票，收获资本利得。若到达到期日，股票价格跌破执行价格（2.7元每股），基金管理者可以选择执行该期权，以每股2.7元的价格卖出所持股票。也就是说，基金经理通过对冲操作，可以将每股损失控制在0.3元之内。
在另一类对冲操作中、基金管理人首先选定某类行情看涨的行业，买进该行业中看好的几只优质股，同时以一定比率卖出该行业中较差的几只劣质股。如此组合的结果是，如该行业预期表现良好，优质股涨幅必超过其他同行业的股票，买入优质股的收益将大于卖空劣质股而产生的损失；如果预期错误，此行业股票不涨反跌，那么较差公司的股票跌幅必大于优质股。则卖空盘口所获利润必高于买入优质股下跌造成的损失。正因为如此的操作手段，早期的对冲基金可以说是一种基于避险保值的保守投资策略的基金管理形式。 
如果您计划购买对称基金，目前市场上的嘉泰新兴资本绝对收益基金值得关注一下。该基金就是利用空头、股指期货等工具对冲市场风险，在市场波动中实现低风险财富保值、增值。

7. 什么是对冲基金，我想知道他的操作或者说原理，请给详细的总结。

挺简单的，保留可控风险，对冲掉不可控风险。风险在某种程度上是收益的度量，风险越大收益越大。但是某种风险是你不想承担的，对冲的操作挺复杂，假如是利用期货对冲。

我们先假设你挺了解苹果公司，你觉得它下个月一定会涨，于是你买了苹果公司的股票。

但是苹果在NSDQ上市，你并不了解NSDQ，所以你需要对冲掉股指波动带来的风险，于是你做空股指期货。买入多少是根据市场的β值计算的。因为苹果公司的收益是由他自身的收益A和市场的收益B组成的，那么A收益带来的风险也叫RA，B收益就叫RB。

由于你十分了解苹果，所以你肯定RA很小，但是你不知道RB，所以你要对冲掉RB。结果就是苹果上涨A增加，如果NSDQ也上涨那么B就亏钱，但是如果苹果公司下降，那么A就亏钱，B就赚钱。这就是对冲。

简单的说就是一边做多一边做空。不管怎么样你都能控制风险在你能承受的范围。

同理，你可以想到很多种风险，比如你在中国买美股，你要兑换人民币，但是你不清楚汇率，所以你要对冲汇率的风险。可以用Forward contract或者期货。

对冲的方式很多，总只就是一边买一边卖，保留自己想要的风险，对冲自己不想承担的风险。

8. 什么是对冲基金？最好举例说明！

对冲基金 采用各种交易手段(如卖空、杠杆操作、程序交易、互换交易、套利交易、衍生品种等)进行对冲、换位、套头、套期来赚取巨额利润。这些概念已经超出了传统的防止风险、保障收益操作范畴。加之发起和设立对冲基金的法律门槛远低于互惠基金，使之风险进一步加大。为了保护投资者，北美的证券管理机构将其列入高风险投资品种行列，严格限制普通投资者介入，如规定每个对冲基金的投资者应少于100人，最低投资额为100万美元等。另为： hedgie 举个例子，在一个最基本的对冲操作中。基金管理人在购入一种股票后，同时购入这种股票的一定价位和时效的看跌期权（Put Option）。看跌期权的效用在于当股票价位跌破期权限定的价格时，卖方期权的持有者可将手中持有的股票以期权限定的价格卖出，从而使股票跌价的风险得到对冲。  又譬如，在另一类对冲操作中，基金管理人首先选定某类行情看涨的行业，买进该行业中看好的几只优质股，同时以一定比率卖出该行业中较差的几只劣质股。如此组合的结果是，如该行业预期表现良好，优质股涨幅必超过其他同行业的劣质股，买入优质股的收益将大于卖空劣质股而产生的损失；如果预期错误，此行业股票不涨反跌，那么劣质股跌幅必大于优质股，则卖空盘口所获利润必高于买入优质股下跌造成的损失。正因为如此的操作手段，早期的对冲基金可以说是一种基于避险保值的保守投资策略的基金管理形式。 经过几十年的演变，对冲基金已失去其初始的风险对冲的内涵，Hedge Fund的称谓亦徒有虚名。对冲基金已成为一种新的投资模式的代名词，即基于最新的投资理论和极其复杂的金融市场操作技巧，充分利用各种金融衍生产品的杠杆效用，承担高风险，追求高收益的投资模式。