假设某投资者9个月后需要100万元人民币。该投资者预期未来人民币将会升值。 为了规避汇率风险，该投

1. 假设某投资者9个月后需要100万元人民币。该投资者预期未来人民币将会升值。 为了规避汇率风险，该投

这道题出得比较拗口，并不采用通常的说法，但还是可以做的。
首先需要明确，客户做的是美元和人民币之间的买卖交易。到期时客户是需要得到人民币，因此到期时客户做的是卖出美元买入人民币的交易。
正常的美元和人民币的货币对表现方式是：USD/CNY。
投资者买入一份人民币看涨期权，也就是美元看跌期权，执行价为6.60。表明客户如果执行期权，则是按6.6的价格卖出美元，即1美元客户可以兑换6.6元人民币。买入这个期权，表明到期后如果美元/人民币的汇率高于6.6，客户会选择放弃行权；如果美元/人民币汇率低于6.6，客户会选择行权。
1、到期日美元/人民币汇率为6.65，高于6.6，这种情况下客户放弃行权，按6.65的市场汇率卖出美元。这种情况下，由于客户按市场汇率卖出美元，与市场汇率相比没有产生盈亏，但由于客户买入期权支付了1000美元，客户的成本就是1000美元，也可以看成客户亏损1000美元。
2、市场到期汇率是6.5，低于6.6，客户会选择期权行权，按6.6的汇率卖出美元买入人民币。因为按市场汇率6.5卖出美元得到100万人民币需要15.3846万美元，而客户行权按6.6的汇率卖出美元得到100万元人民币需要15.1515美元，客户可以少支付2331美元，及期权行权盈利2331美元，扣除期权费支持，客户实际盈利1331美元。

2. 假设你有20000美元用于投资卖出期权，执行价格为25美元，期权费为2美元，6个月后股票价格跌为2

投资回报率为（25-21.5-2）/20000=？方法是这样的，但是数据有点问题，算不出来。望采纳。。

3. 急急急急急 假设某投资者9个月后需要100万元人民币。该投资者预期未来人民

若投资者执行该期权，则若买入一百万人民币，需支付151515.15美元

（1）人民币贬值，从6.6贬值到6.65，投资者放弃该期权，不予执行，而直接在公开市场以6.65的价格买入人民币，需要150375.94美元，加上合约本身支付的1000美元，合计花费151375.94美元。投资者这笔合约亏损1000美元。
（2）人民币升值，从6.6升值到6.5，投资者执行该期权，支付151515.15美元买入一百万人民币，加上合约本身的1000美元，合计支付152515.15美元。如果没有这个期权，他需要支付的美元数额是1000000/6.5=153846.15美元。他的这笔合约相当于赚了1331美元。

4. 某投资者考虑一个牛市期权价格差策略，执行价格为45美金的看涨期权市价为4美金

选B，实际上就是买入执行价格较低的看涨期权并且卖出执行价格较高的看涨期权，由于到期时标的物的价格超过卖出执行价格较高的看涨期权，故此其超出部分不会有额外收益，故此其到期日的净利润=(55+2.5)-(45+4)=8.5美元。

5. 急！在线等 假定有一美国投机者以每单位0.03美元的代价出售一份加拿大卖出期权。清算价是0.75美元，

净利润应该是0吧。

卖出一份加元卖出（看跌）期权，也就是对方可以以0.75美元的价格卖出加元。到期汇率是0.72美元，所以对方行权。卖方（也就是这个美国投机者）要以0.75美元的价格买入加元，然后立即在市场上以0.72美元卖掉。每单位亏0.03美元，每单位收到的期权费也是0.03美元，所以净利润为0。

6. 设日本的某公司三个月后向外支付100万美元，为了防止在这期间美元的汇率上涨，该公司利用期权交易进行保值

市场价格为USD1=JPY120，美元升值，公司执行期权，以协定价格购买100万美元，加上支付的保险费和期权交易佣金，共支付日元：
100万/0.008696+100万*3+100万/0.008696*0.5%=1.185704亿日元，节约：
120*100万-1.185704亿=142.96万日元

7. 一个投资者购买了一个执行价格为45美元的看涨期权,一个执行价格为40美元的看跌期权。两期权具有相同

看涨期权损益:当P>45，P-45-3当P40，-4当P45，P-45-3-4=P-52当45>P>40，-3-4=-7当P<40，-3+40-P-4=40-P-7【摘要】
一个投资者购买了一个执行价格为45美元的看涨期权,一个执行价格为40美元的看跌期权。两期权具有相同的到期日。看涨期权价格为3美元,看跌期权价格为4美元,请简单分析交易者的收益,并画出反映其收益和资产价格变化的损益图。【提问】
您好哦，稍等哦，我需要一点才能时间回答您【回答】
看涨期权损益:

当P>45，P-45-3当P<45，-3

看跌期权损益:

当P>40，-4

当P<40，40-P-4

所以两个期权的综合损益为:

当P>45，P-45-3-4=P-52当45>P>40，-3-4=-7

当P<40，-3+40-P-4=40-P-7【回答】
【回答】
亲，损益图在下面的图片里哟【回答】
希望我的回答对您有所帮助哦，如果您满意的话，左下角有一个评价，麻烦点赞一下，感谢支持哟！【回答】
好的谢谢【提问】
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谢谢您的赞哟【回答】
还能问其他问题吗【提问】
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您问吧【回答】
(二) 2014年3月10日， 甲银行为其开户单位M公司办理银行承兑汇票贴现，该汇票无息汇票,于2014年3月5日签发并承兑，票面金额100万元，期限为4个月。贴现利率为4.5%,承兑银行在异地。求:

1. 请计算贴现利息和实付贴现金额;

2完成票 据贴现的会计分录;

3.若甲银行贴现利息调整采用直线法 于每月末摊销，请作出每月末摊销利息调整分录。【提问】
(二) 2014年3月10日， 甲银行为其开户单位M公司办理银行承兑汇票贴现，该汇票无息汇票,于2014年3月5日签发并承兑，票面金额100万元，期限为4个月。贴现利率为4.5%,承兑银行在异地。求:

1. 请计算贴现利息和实付贴现金额;

2完成票 据贴现的会计分录;

3.若甲银行贴现利息调整采用直线法 于每月末摊销，请作出每月末摊销利息调整分录。【提问】
第三问就行【提问】
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稍等一下哦【回答】
好哒【提问】
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谢谢【提问】
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不客气【回答】
以后有问题也可以问哟，亲【回答】

8. 某投资者以97美元的折扣价格购买期限为180天，面额为100美元的商业票据，其贴现率和实际收益率分别是多少

贴现率=（贴现利息/面额）X360/期限X100%
          =[(100-97)/100]X360/180X100%=6%
实际收益率=（贴现利息/发行价格）X360/期限X100%
                 ==[(100-97)/97]X360/180X100%=6.19%