什么叫:附有交换条款项债券?

1. 什么叫:附有交换条款项债券?

如下种类的公司债中都附有不同的条款，网上摘录如下，以便理解：定期债券和系列债券：许多公司债券都是定期债券（term bonds），即所有的债券都在同一天到期。另外，有些公司债券属于系列债券（serial bonds），即这类债券有许多到期日，每个到期日只有一部分债券到期。出于经济上的考虑，许多发行者都希望能够避开“限期日危机”。他们都不愿意在将来某一特定时间内偿还大笔的本金，而希望将本金的支付分散在一段期限内——尤其是当公司的收益非常不稳定时。　　 

抵押债券：公司发行抵押债券（mortgage bonds）是为了替具体的项目融资，同时这些项目就成为了所发行债券的抵押物。因此，抵押债券相当于担保债券。如果抵押债券的发行者违约，那么债券持有者为获得债券的偿还就可以依法对抵押物行使所有权。由于抵押债券有发行公司的具体资产作为担保，因此其投资风险要低于无担保的债券。这样，抵押债券的收益要低于无担保债券。设备信托凭证是以有形的资产（比如矿车和飞机等）作为抵押物的债券。　　 

信用债券和附属信用债券：信用债券（debentures）仅凭发行公司的一般信用作为保证，没有特定的资产或抵押物作为担保。只有当担保债券（比如抵押债券）的持有者获得支付之后，信用债券的持有者才能获得事先承诺的支付。附属信用债券（subordinated debentures）也是无担保债券，且其权益排在抵押债券和普通信用债券之后。发行公司破产时，只有当所有非附属信用债券得到全额偿付后，附属信用债券的持有者才能收到一笔现款。因此，附属信用债券是风险最大的一种债券，同时其收益一般也要高于其他非附属债券。由于其信用级别在投资级之下，因此附属信用债券一般被称为高收益债券或垃圾债券（参见下面的介绍）。　　 

可 (0)转换债券：可转换债券（convertible bonds）的持有者可以选择以此债券来换取发行企业所发行的另一种证券（比如普通股）。如果可转换债券持有者能换取的证券的市场价值更高，那么他就可以通过拿可转换债券从发行者手中换取新的证券来获利。这样，这种转换对债券持有者来说是一种具有吸引力的选择权。这样，这种转换对债券持有者来说是一种具有吸引力的选择权。因此，可转换债券是一种兼具债权和股权的混合证券。它们赋予了其持有者一种投资机会（一种选择权），这种机会是不可转换债券的持有者享受不到的。 正因为如此，可转换债券的收益要低于不可转换债券。　　 

可赎回债券：许多公司债券都包含有赎回条款（call provision）。该条款允许发行者按固定的赎回价（此价格一般要高于债券的面值）将债券从持有者手中买回。债券的赎回价与面值之差叫赎回溢价（call premium）。许多赎回债券都含有延期赎回条款。该条款规定债券的赎回权应该在债券发行一段时间（一般是10年）之后生效。债券的赎回一般发行在利率下降（同时债券价格上升）的时候，这时发行者可以通过赎回（息票率较高的）旧债券并发行（息票率较低的）新债券来获得好处。债券的赎回溢价随着债券期限的缩短而下降。债券离到期日越近，要求其持有者提前放弃所有权的溢价就越小。　　 

偿债基金条款：许多债券都附有偿债基金条款（sinking fund provision）。这些条款要求发行者在债券到期之前的几年内——尤其是当债券快要到期时——偿还一定数量的债券。债券发行者通过经常性地向偿债基金注入款项来向基金的受托人提供资金。这笔累积下来 (0) 的偿债基金最终将被用来偿还到期的债券，或者是被用来偿还一定数量未到期的债券——其方法是在公开债券市场购买债券，或是随机地要求赎回并还清。债券一旦被要求赎回，其利息收益就停止了。债券的持有者必须交回债券以收回自己的本金。　　 

由于偿债基金条款减少了债券到期时违约的可能性，因此这这是一项对债券持有者具有吸引力的条款。这样，附有偿债基金条款的债券使得其持有者面临的风险下降，因此一般来讲，它们的收益要低于那些其他条件相同但没有偿债基金条款的债券。

2. 什么叫:附有交换条款项债券

可转换证券定义、分类和特征
　　1、定义：持有者可以在一定时期内按一定比例或价格将其转换成一定数量的另一种证券；是长期的普通股票的看涨期权 
　　2、分类：可转换债券、可转换优先股票 
　　发行者的意义：节约发行费用（债券的利率或优先股的股息率可以低于同类信用债券），降低筹集资金的成本；吸引机构投资者（法律规定商业银行和其他金融机构不准投资普通股票，但可转换证券属于债券或者优先股票，目前我国没有可转化优先股） 
　　投资者的意义：在一定范围内规避风险但又不回避收益的选择权 
　　3、可转换证券特征 
　　（1）是附有认股权的债券，兼有公司债券和股票的双重特征 
　　（2）具有双重选择权的特征：持有人具有是否转换的权利；发行人具有是否赎回的权利

3. 可交换债券是什么意思

可交换债券（ExchangeableBond,简称EB）全称为可交换他公司股票的债券,是指上市公司股份的持有者通过抵押其持有的股票给托管机构进而发行的公司债券，该债券的持有人在将来的某个时期内，能按照债券发行时约定的条件用持有的债券换取发债人抵押的上市公司股权。可交换债券是一种内嵌期权的金融衍生品。
一、可转换公司债券的期限
可转换公司债券的期限最短为1年，最长为6年，自发行结束之日起6个月方可转换为公司股票。
就可转换债券而言，其有效期限与一般债券相同，指债券从发行之日起至偿清本息之日止的存续期间。转换期限是指可转换债券转换为普通股票的起始日至结束日的期间。大多数情况下，发行人都规定一个特定的转换期限，在该期限内，允许可转换债券的持有人按转换比例或转换价格转换成发行人的股票。我国《上市公司证券发行管理办法》规定，可转换公司债券的期限最短为1年，最长为6年，自发行结束之日起6个月方可转换为公司股票。
二、公司债券和公司股票有什么区别
公司股票与公司债券主要有以下不同：1、资本性质不同。股票是权益资本，是一种投资关系;公司债券是负债资本。是一种借贷关系。2、持有人不同。股票的持有者是公司的股东，依法律、行政法规和公司章程的规定对公司享有权利;而债券的持有者只是公司的债权人，对公司仅依约定享有债权人的权利。3、发行者不同。股票的发行者仅能是股份有限公司，而公司债券的发行者即可以是股份有限公司，也可以是有限责任公司。4、发行价格不同。股票的发行价格必须等于或高于其票面金额，不得折价发行，而公司债券不仅可以溢价发行、或平价发行，可以折价发行。5、回报不同。股票的持有人从公司分配取得的红利是不固定的，随公司利润的多少而变化，当公司有利润可分配时即可分得，当公司无利润可分配时则不可分得，回报几率小。而债券的利息一般是固定的，不管公司盈利亏损都必须按照约定向债券的持有者支付利息，回报几率大。6、本金回收不同。股票的持有者在公司存续期间除法定情况外不可退股，只可通过转让股票而获取现金，而债券不仅可以转让，在期限届满时公司应当向债券的持有人退还本金。
三、股票应该记载哪些事项
《中华人民共和国公司法》
第一百二十八条股票的形式及载明的事项
股票采用纸面形式或者国务院证券监督管理机构规定的其他形式。股票应当载明下列主要事项：
(一)公司名称；
(二)公司成立日期；
(三)股票种类、票面金额及代表的股份数；
(四)股票的编号。
股票由法定代表人签名，公司盖章。发起人的股票，应当标明发起人股票字样。
第一百三十四条发行新股的程序
公司经国务院证券监督管理机构核准公开发行新股时，必须公告新股招股说明书和财务会计报告，并制作认股书。本法第八十七条、第八十八条的规定适用于公司公开发行新股。
第一百三十八条股份转让的场所
股东转让其股份，应当在依法设立的证券交易场所进行或者按照国务院规定的其他方式进行。
第一百四十一条特定持有人的股份转让
发起人持有的本公司股份，自公司成立之日起一年内不得转让。公司公开发行股份前已发行的股份，自公司股票在证券交易所上市交易之日起一年内不得转让。公司董事、监事、高级管理人员应当向公司申报所持有的本公司的股份及其变动情况，在任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的百分之二十五；所持本公司股份自公司股票上市交易之日起一年内不得转让。上述人员离职后半年内，不得转让其所持有的本公司股份。公司章程可以对公司董事、监事、高级管理人员转让其所持有的本公司股份作出其他限制性规定。
第一百四十四条上市公司的股票交易
上市公司的股票，依照有关法律、行政法规及证券交易所交易规则上市交易。
第七章公司债券
第一百五十三条公司债券的概念和发行条件
本法所称公司债券，是指公司依照法定程序发行、约定在一定期限还本付息的有价证券。公司发行公司债券应当符合《中华人民共和国证券法》规定的发行条件。
第一百五十九条公司债券转让
公司债券可以转让，转让价格由转让人与受让人约定。公司债券在证券交易所上市交易的，按照证券交易所的交易规则转让。
第一百六十一条可转换公司债券的发行
上市公司经股东大会决议可以发行可转换为股票的公司债券，并在公司债券募集办法中规定具体的转换办法。上市公司发行可转换为股票的公司债券，应当报国务院证券监督管理机构核准。发行可转换为股票的公司债券，应当在债券上标明可转换公司债券字样，并在公司债券存根簿上载明可转换公司债券的数额。

4. 可交换债公司债券是什么意思

法律分析：可交换债券，全称为“可交换公司股票的债券”，是指上市公司股份的持有者通过抵押其持有的股票给托管机构进而发行的公司债券，该债券的持有人在将来的某个时期内，能按照债券发行时约定的条件用持有的债券换取发债人抵押的上市公司股权。可交换债券是一种内嵌期权的金融衍生品，严格地可以说是可转换债券的一种。
法律依据：《中华人民共和国公司法》 第一百五十四条 本法所称公司债券，是指公司依照法定程序发行、约定在一定期限还本付息的有价证券。公司发行公司债券应当符合《中华人民共和国证券法》规定的发行条件。

5. 可交换债公司债券是什么意思

一、可交换债券
可交换债券全称为“可交换他公司股票的债券”，是指上市公司股份的持有者通过抵押其持有的股票给托管机构进而发行的公司债券。
该债券的持有人在将来的某个时期内，能按照债券发行时约定的条件用持有的债券换取发债人抵押的上市公司股权。可交换债券是一种内嵌期权的金融衍生品，严格地可以说是可转换债券的一种。
中国证监会发布《上市公司股东发行可交换公司债券试行规定》，符合条件的上市公司股东可以用无限售条件的股票质押发行债券进行融资。对发债主体而言，其发债目的包括股权结构调整、投资退出、市值管理、资产流动性管理等。可交换公司债券的推出，为上市公司股东进行市值管理和债务融资提供了一种可供选择的渠道和新的流动性管理工具；为机构投资者提供了新的固定收益类投资工具，有利于加强股票市场和债券市场的联通；有利于稳定市场预期，引导投资理念的长期化和理性化。
可交换债券与可转换债券的相同之处是发行要素相似，也包括票面利率、期限、换股价格和换股比率、换股期限等；不同之处是发行主体不同。对投资者来说与持有标的上市公司的可转换债券相同，投资价值与上市公司价值相关，在约定期限内可以以约定的价格交换为标的股票。
二、可转换债券
可转换债券是债券的一种，可以转换为债券发行公司的股票，通常具有较低的票面利率。本质上讲，可转换债券是在发行公司债券的基础上，附加了一份期权，允许购买人在规定的时间范围内将其购买的债券转换成指定公司的股票。
在我国的经济市场中，相关的公司可以对自身的运营和资金短缺进行相应的融资。可交换债就是我国经济市场中较为常见的一种合法方式。相关的公司运营负责人，在具备公司可交换债的情况下，就可以进行这类债务的发行和相关的运作。

6. 可交换债公司债券是什么意思

一、可交换债券 可交换债券全称为“可交换他公司股票的债券”，是指 上市公司 股份的持有者通过 抵押 其持有的股票给托管机构进而发行的公司债券。 该债券的持有人在将来的某个时期内，能按照债券发行时约定的条件用持有的债券换取发债人抵押的上市公司股权。可交换债券是一种内嵌期权的金融衍生品，严格地可以说是可转换债券的一种。 中国证监会发布《上市公司股东发行可交换公司债券试行规定》,符合条件的上市公司股东可以用无限售条件的股票 质押 发行债券进行融资。对发债主体而言,其发债目的包括股权结构调整、投资退出、市值管理、资产流动性管理等。可交换公司债券的推出,为上市公司股东进行市值管理和 债务融资 提供了一种可供选择的渠道和新的流动性管理工具;为机构投资者提供了新的固定收益类投资工具,有利于加强股票市场和债券市场的联通;有利于稳定市场预期,引导投资理念的长期化和理性化。 可交换债券与可转换债券的相同之处是发行要素相似,也包括票面利率、期限、换股价格和换股比率、换股期限等;不同之处是发行主体不同。对投资者来说与持有标的上市公司的可转换债券相同,投资价值与上市公司价值相关,在约定期限内可以以约定的价格交换为标的股票。 二、可转换债券 可转换债券 是债券的一种，可以转换为债券发行公司的股票，通常具有较低的票面利率。本质上讲，可转换债券是在发行公司债券的基础上，附加了一份期权，允许购买人在规定的时间范围内将其购买的债券转换成指定公司的股票。 在我国的经济市场中，相关的公司可以对自身的运营和资金短缺进行相应的融资。可交换债就是我国经济市场中较为常见的一种合法方式。相关的公司运营负责人，在具备公司可交换债的情况下，就可以进行这类 债务 的发行和相关的运作。

7. 可交换公司债券什么意思？

拟发行可交换公司债券是上市公司经股东大会决议可以发行的可转换为股票的公司债券。债券发行事项应当符合法律规定，并报国务院证券监督管理机构核准。发行可转换为股票的公司债券，应当在债券上标明可转换公司债券字样。【法律依据】《中华人民共和国公司法》第一百六十一条上市公司经股东大会决议可以发行可转换为股票的公司债券，并在公司债券募集办法中规定具体的转换办法。上市公司发行可转换为股票的公司债券，应当报国务院证券监督管理机构核准。发行可转换为股票的公司债券，应当在债券上标明可转换公司债券字样，并在公司债券存根簿上载明可转换公司债券的数额。第一百六十二条发行可转换为股票的公司债券的，公司应当按照其转换办法向债券持有人换发股票，但债券持有人对转换股票或者不转换股票有选择权。

8. 债券互换是什么意思啊？

同学你好，很高兴为您解答！
　　Bond Swap债券互换一种投资策略，投资者出售一种债券，同时利用出售的收益买入另一种债券。
　　期货从业报考条件：
　　1 、年满 18 周岁；
　　2 、具有完全民事行为能力；
　　3 、具有高中以上文化程度；
　　4 、中国证监会规定的其他条件。
　　考生一定要注意一下看自己是否能报考。

　　希望我的回答能帮助您解决问题，如您满意，请采纳为最佳答案哟。

　　再次感谢您的提问，更多财会问题欢迎提交给高顿企业知道。

高顿祝您生活愉快！