市场组合的标准差

1. 市场组合的标准差

某投资者自有资金20000元，又以无风险利率借入4000元，若该投资者将全部资金投资于市场组合，则其资产组合的标准差为24%。那么，市场组合的标准差为？（解题思路）
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思路：已知资产组合的标准差为24%，资产组合是由市场组合和无风险组合组成的，由于无风险组合的标准差为零，因此 ，市场组合标准差*W1=24%，所以我们只要知道市场组合占自由资金的权重就可以了，W1=（20000+4000）/20000=120%，因此可求出市场组合的标准差=24%/120%=20%

2. 市场组合的标准差

Q=24000/20000=1.2     24%=1.2*x   x=20%

3. 市场组合的标准差

先求出组成这个投资组合的两项资产的权重：
市场组合：24000/20000=120%
无风险资产：-4000/20000
=
-20%
两项资产组成的投资组合，其中一项为无风险资产，那么投资组合的标准差为有风险资产的权重乘以标准差：
120%
*
市场组合标准差
=24%，
市场组合标准差=20%