期权交易双方的损益具有以下特点

1. 期权交易双方的损益具有以下特点

和股票、期货等投资工具相比，期权的与众不同之处在于其非线性的损益结构。对于期货的多头部位，价格每上涨一元，价格每下跌一元，部位亏损就会增加一元。对于期货空头部位，则正好相反。

　　正是期权的非线性的损益结构，才使期权在风险管理、组合投资方面具有了明显的优势。通过不同期权、期权与其他投资工具的组合，投资者可以构造出不同风险收益状况的投资组合。


　　2、期权交易的风险

　　在期权交易中，买卖双方的权利义务不同，使得买卖双方面临着不同的风险状况。对于期权交易者来讲，买方与卖方部位都面临着权利金不利变化的风险。这点与期货相同，也就是在权利金的范围之内，如果买的低而但卖的高，平仓就可以获利。相反则为亏损（对于股票建仓技巧，可参考之前的文章）。

　　和期货不同的是，期权多头的风险底线已确定和支付，其风险控制在权利金的范围之内。期权空头持仓的风险则存在着与期货部位相同的不确定性。因为期权卖方收到的权利金能够为其提供相应的担保，从而在价格发生不利变动时，能够抵消期权卖方的部份损失。


　　虽然期权买方的风险有限，但是其亏损的比例却有可能是100%，有限的亏损加起来就会变成了较大的亏损。期权卖方可以收到权利金，一旦价格发生比较大的不利变化或波动率大幅的升高，尽管期货的价格不可能跌到零，也不可能无限上涨，但从资金管理的角度来讲，对于许多交易者而言，此时的损失已经相当于“无限”了。因此，在进行期权投资之前，投资者一定要全面客观地认识期权交易的风险。

2. 期权有两个基本要素：价格和利率。（　） 对 错

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3. 期权基础知识：期权交易双方的权利和责任

期权交易和期货交易不同，买卖双方的权利是不平等的，看涨期权的买方可以获得利益，而卖方只能“干着急”；看跌期权的买方愁的落泪又亏了定金（权利金），而卖方避险又赚了一笔定金。期权的交易双方权利和责任是不对等的。那么交易双方的权利和责任是什么呢？
 
 
 
 期权的买卖两方权利和责任是不对等的，付出权利金的一方为期权买入方，而收到权利金的一方称为期权卖出方。期权买入方以权利金换取执行期权的权利，期权卖出方则通过履行期权的责任来换取权利金。
 
 
 
 
    
 
  
        
  
 
 
 买入方及卖出方的最终盈亏与标的资产价格表现关联性十分大。对于看涨期权买入方(无论欧式或美式)其收益来自于标的资产价格上升所带来的潜在利润，而其最大亏损为已经付出的权利金。对于看跌期权买入方，其收益来自标的资产价格下跌所带来的利润，而其最大亏损也只限于权利金。
 
 
 
 买入看涨期权的投资者付出权利金，获得以行权价买入标的资产的权利。买入看涨期权理论上可能有无限的收益，而最大亏损为已支付的权利金。买入看跌期权的投资者也需付出权利金，但可获取以行权价卖出标的资产的权利。
 
 
 
 
    
 
  
        
  
 
 
 卖出看涨期权的投资者获取权利金，但在期权持有者行权时有责任以行权价出售标的资产。卖出看涨期权理论上可能有无限的损失，而最大的收益为买方所支付的权利金。
 
 
 
 卖出看跌期权的投资者能获取权利金，但当期权持有者行权时有责任以行权价买入标的资产。卖出看跌期权理论上可以有很大的损失，同样由于标的资产价格一般有下限。
 
 
 
 了解期权交易双方的权利和责任，有利于期权投资者减少操作失误。

4. 期权的买方和卖方各有何风险与收益

对于期权买方而言：期权到期时权利方将损失全部的权利金。投资者需要认识到，尽管期权的权利方拥有权利，但这个权利是有期限的，如果在规定的期限内，行情波动幅度未达预期，那么所持有的权利方头寸将在到期时失去全部价值。
对于期权卖方而言：如果在合约存续期限内，行情波动幅度超出预期，那么义务方潜在的亏损幅度可能是巨大的，甚至超过初始收入的权利金的全额。到期风险在很大程度上与投资者对市场的预期和所选择的不同期限的期权合约有关，投资者应当结合市场预期和具体的投资策略，选择合适的期权到期时间。

扩展资料：
期权投资注意事项：
1、月初若波动率没有明显升降，标的没有明显选择方向，短线高手可以根据标的波动方向做短线 ，买卖都可。但是要快进快出，避免被套。
2、中线持仓等待标的突破再下手，并且在合约虚实度选择上要注意。也可以先小仓位试试买跨组合，可以带一点偏向。还可以铁鹰先稳住。
3、卖方如对未来方向有所看法，可以尝试方向性卖出，但要知道本月利润率没有5月份那么高。
4、如保持中性卖方，则应该考虑波动率的突然上升，控制好仓位，留住对冲买方的银子。
参考资料来源：百度百科-期权
参考资料来源：人民网-股票期权的保险和风险

5. 在看涨期权与看跌期权中，期权的交易双方有什么样的权利和义务？

看涨期权的买方有权利以约定价格买入标的，卖方在买方执行权利时有义务按约定价格卖出标的。
看跌期权的买方有权利以约定价格卖出标的，卖方在买方执行权利时有义务按约定价格买入标的。

6. 关于价差期权的问题，不理解同时买、卖期权

你好
1）这是一个买大P，卖小P的bear spread，既然都是put，那只有当期价格小于行权价格的时候期权才有价值，所以当当期价格大于6.2时，两个P都没有价值，自然都不行权。
换一个思路，你对6.2put的理解是对的，对于6.18的put，他的意思无论何时都可以用6.18卖出标的，现在标的值6.2以上，银行怎么会用6.18的价格把他卖出去呢？
2）同1，当前价格在6.18以上，小P没有价值，不会行权
3）当当前汇率小于6.18时，两个P都会行权，客户将1块美金以6.2汇率结汇成RMB，银行又问客户行权，客户用6.18块RMB换成1美金，净赚0.02点，再扣除手续费0.006就是客户赚的钱，0.0140点，也就是140BP。
注意：哪怕这个时候客户扣除手续费是亏钱的，但是客户一定也会行权，因为不然亏得会更多。同时，当汇率小于6.18时如果客户还是亏钱的，那说明这笔交易无论如何客户都是亏得（整个图形应该在X下方），此时这笔交易理性的客户是不会做的。
4）请参照3，客户在汇率小于6.18时是他盈利最大（且保持不变）的时候，请参照“注意”里的内容

7. 买入看涨期权的风险和收益关系是?

买入看涨期权的风险是：损失有限（最高损失为权利金），收益无限；
买入看涨期权的收益是：收益无限，损失有限；
看涨期权是指在协议规定的有效期内，协议持有人按规定的价格和数量购进股票的权利。期权购买者购进这种买进期权，是因为他对股票价格看涨，将来可获利。
购进期权后，当股票市价高于协议价格加期权费用之和时(未含佣金)，期权购买者可按协议规定的价格和数量购买股票，然后按市价出售，或转让买进期权，获取利润；当股票市价在协议价格加期权费用之和之间波动时，期权购买者将受一定损失；当股票市价低于协议价格时，期权购买者的期权费用将全部消失，并将放弃买进期权。因此，期权购买者的最大损失不过是期权费用加佣金。

8. 期权对于期权合同的买卖双方来说既是权利也是义务

在期权交易中，购买期权的一方称作买方，出售期权的一方称作卖方。买方是权利的持有方，通过向期权的卖方支付一定的费用(期权费或权利金)，获得权利，有权向卖方在约定的时间以约定的价格买入或卖出约定数量的标的资产，因此买方也称作权利方。
期权的卖方没有权利，却要承担义务。一旦买方行使权利，卖方必须按照约定的时间以约定的价格卖出或买入约定数量的标的资产，因此卖方也被称为义务方。其承担的义务包括: 
(1)接受行权的义务: 如果期权买方行使权利(行权) ,卖方就有义务按约定的价格卖出或买入标的资产。如果买方行使权利，认购期权的卖方有义务按照合约约定的价格卖出标的资产;认沽期权的卖方有义务按照合约约定的价格买入标的资产。
(2)缴纳保证金的义务:在期权被行权时，卖方承担买入或卖出标的资产的义务，因此必须按照一定规则缴纳保证金，并每日维持足额的保证金，作为其履行权合约的财力担保。在境外市场，买方通常也被称为长仓方，卖方通常也被称为短仓方。

扩展资料：

期权主要有如下几个构成因素：
（1）执行价格（又称履约价格）。期权的买方行使权利时事先规定的标的物买卖价格。
（2）权利金。期权的买方支付的期权价格，即买方为获得期权而付给期权卖方的费用。
（3）履约保证金。期权卖方必须存入交易所用于履约的财力担保。
（4）看涨期权和看跌期权。看涨期权，是指在期权合约有效期内按执行价格买进一定数量标的物的权利；看跌期权，是指卖出标的物的权利。当期权买方预期标的物价格会超出执行价格时，他就会买进看涨期权，相反就会买进看跌期权。
参考资料来源：百度百科-期权交易