资本资产定价模型中的β系数书上说衡量的是系统风险，为什么不同的公司β值不一样。

1. 资本资产定价模型中的β系数书上说衡量的是系统风险，为什么不同的公司β值不一样。

β=Cov（R,Rm）/（σm)^2
能问出这个问题你也一定能看懂上面的公式
这是β的计算公式，也就是某证券收益率与市场收益率的协方差除以市场收益率的方差
也就是表明某证券收益率与市场收益率的相关性
Cov（R,Rm）r变化时这部分也变化
β当然不可能不变了
只有市场指数的β系数一定是1
我举个例子，以股票为例吧，Rm就是全部股票的收益率
你能保证每只股票的收益率都跟大盘同步吗
这不可能，不信去查一下格力昨天涨了多少，美的涨了多少，都是在深交所
市场收益率和市场的方差肯定是一样的
他们的收益率一样吗
β表明的是R与Rm的相关性，因为Rm是市场收益率σm是市场风险
所以β可以衡量系统风险
再说了β都是1，那还要他干嘛

2. 风险平价模型的特点有()。+OA+,每类资产按照市值特定比例(6:4)权果+m+B

风险平价模型要求选择合适的资金配比 ，使得组合中各项资产的风险贡献相等，即： 或 式中i、j遍历各项资产，N为资产总数。【摘要】
风险平价模型的特点有()。+OA+,每类资产按照市值特定比例(6:4)权果+m+B【提问】
风险平价模型要求选择合适的资金配比 ，使得组合中各项资产的风险贡献相等，即： 或 式中i、j遍历各项资产，N为资产总数。【回答】
风险平价模型的优点:①风险均衡 ②收益稳定③模型简单,可操作性强【回答】
和传统的高收益资产多配,低收益资产少配的理念相反,风险平价理论要求高收益的资产少配,低收益的资产多配,因为高收益的资产必然伴随着高风险,为了达到风险贡献平衡只能少配。【回答】
从长期看采用风险平均策略的组合回撤比传统60%股票、40%债券的组合明显减小,降低了组合净值的风险。 风险预算模型在风险平价模型的基础上孕育而生 综上,风险平价模型，所以A选,每类资产按照市值特定比例(6:4)权果是对的【回答】

3. 资本资产定价模型的两种风险

系统性风险指市场中无法通过分散投资来消除的风险,也被称做为市场风险（market risk）。比如说：利率、经济衰退、战争，这些都属于不可通过分散投资来消除的风险。非系统性风险也被称做为特殊风险（Unique risk 或 Unsystematic risk），这是属于个别股票的自有风险，投资者可以通过变更股票投资组合来消除的。从技术的角度来说，非系统性风险的回报是股票收益的组成部分，但它所带来的风险是不随市场的变化而变化的。现代投资组合理论（Modern portfolio theory）指出特殊风险是可以通过分散投资（Diversification）来消除的。即使投资组合中包含了所有市场的股票，系统风险亦不会因分散投资而消除，在计算投资回报率的时候，系统风险是投资者最难以计算的。

4. 在均值—方差分析中，资产风险由标准差或者方差刻画，但在CAPM的SML中，资产风险由贝塔刻画，请问

您好不矛盾，因为标准差和方差是以变动程度来衡量资产风险，而贝塔则是以投资者对不确定性的反应来衡量资产风险。【摘要】
在均值—方差分析中，资产风险由标准差或者方差刻画，但在CAPM的SML中，资产风险由贝塔刻画，请问二者矛盾吗？为什么，用简答的形式说【提问】
您好不矛盾，因为标准差和方差是以变动程度来衡量资产风险，而贝塔则是以投资者对不确定性的反应来衡量资产风险。【回答】
某理财产品期限八年，前五年的每年初存入一万：每年末可获得1300元并在最后一年末返还本金五万。判断该产品的收益率是否为3.57%，要求有计算过程。【提问】
你好计算过程：总本金：50000总收益：（5年*1300）+ 50000 = 66500收益率 = (66500 - 50000) / (50000 * 8) = 0.0357 = 3.57%结论：该理财产品的收益率为3.57%。【回答】
设某股票的当前价格为100元，风险溢价是每年7%, R 为8%，贝塔值为1。(1）一期（年）后该股票的价格为多少？(2）一年后交割的该股票的远期价格应该是多少？(3）人们往往认为，当前的远期价格是标的物未来即期价格的反映，通过上面的计算，你认为是这样吗？写出详细解题步骤【提问】
(1) 一期（年）后该股票的价格为107元：计算公式：P1=P0*(1+R-Rf)P1=100*(1+0.08-0.07)=107(2) 一年后交割的该股票的远期价格应该是多少？计算公式：P2=P1/(1+Rf)^nP2=107/(1+0.07)^1=100.65(3) 不是，通过计算可以看出，当前的远期价格低于未来即期价格，这是因为风险溢价和贝塔值的存在。【回答】
现有1只3年期附息国债 C ，面值100元，年息10元，其现价几何？要计算过程【提问】
您好 解：设现价为P，则P=100+10×3（1+i）^-3即P=100+30（1+i）^-3其中i为国债C的收益率，由此可得P=100+30（1+i）^-3P=130/（1+i）^3令P=130，则130=100+30（1+i）^-3130（1+i）^3=130即（1+i）^3=1取平方根，则1+i=1即i=0故现价P=130元【回答】
以 Crown 公司股票为标的的一年期欧式看涨期权行使价格为20元并以50元出售，而相同期限相同行使价格的看跌期权以10元出售，设无风险利率为8%。(1）该股票的现价S0应为多少？(2）若该股票的市场价格为60元，如何实现套利，请列表格计算。【提问】
@星铁  （1）S0=50+10/1.08=54.63元。（2）买入看涨期权：50元卖出看跌期权：10元收益：20元赎回看涨期权：20元收益：40元总收益：60元【回答】

5. 单个资产收益与风险的测度和投资组合收益风险的测度计算量相差不大。

按协方差方式计算，β系数=(某项资产的总收益率-无风险收益率）/(市场组合的总收益率-无风险收益率）
◆ β=1，表示该单项资产的风险收益率与市场组合平均风险收益率呈同比例变化，其风险情况与市场投资组合的风险情况一致；   ◆ β＞1，说明该单项资产的风险收益率高于市场组合平均风险收益率，则该单项资产的风险大于整个市场投资组合的风险；   ◆ β＜1，说明该单项资产的风险收益率小于市场组合平均风险收益率，则该单项资产的风险程度小于整个市场投资组合的风险。

β=1的情况下，单项投资和组合投资的风险与收益无差异
【摘要】
单个资产收益与风险的测度和投资组合收益风险的测度计算量相差不大。【提问】
按协方差方式计算，β系数=(某项资产的总收益率-无风险收益率）/(市场组合的总收益率-无风险收益率）
◆ β=1，表示该单项资产的风险收益率与市场组合平均风险收益率呈同比例变化，其风险情况与市场投资组合的风险情况一致；   ◆ β＞1，说明该单项资产的风险收益率高于市场组合平均风险收益率，则该单项资产的风险大于整个市场投资组合的风险；   ◆ β＜1，说明该单项资产的风险收益率小于市场组合平均风险收益率，则该单项资产的风险程度小于整个市场投资组合的风险。

β=1的情况下，单项投资和组合投资的风险与收益无差异
【回答】

6. 资本资产定价模型中风险与收益之间的关系

　　在市场均衡的状态下，风险和收益之间的关系可以用资本资产定价模型和套利定价模型描述。
　　1、资本资产定价模型
　　资本资产定价模型描述了个别证券或证券投资组合的收益与风险之间的关系，是资本市场理论的核心。
　　基本公式为：
　　Ri=RF+βi(Rm-RF)
　　Ri:证券i的期望收益率；
　　RF：无风险利率；
　　Rm:证券市场投资组合的期望收益率；
　　βi：证券i的风险系数或β系数；
　　无风险利率一般可以由短期国库券的利率代替。
　　若某种证券预计的收益率等于资本资产定价模型所计算出的期望收益率，则该证券为投资者提供的收益率与其承担的风险相匹配；
　　若某种证券预计的收益率高于资本资产定价模型所计算出的期望收益率，则该证券为投资者提供的收益率高于其应得的收益率，即目前证券的价格被低估；（低于则反之）
　　2、套利定价模型
　　套利定价模型是资本资产定价模型的扩展，其理念为投资者期望获得的收益率由无风险收益率和风险溢价两部分组成，但是风险溢价会受到多种不同风险因素的影响（这正是不同于资本资产定价模型之处，资本资产定价模型认为风险溢价只受市场风险一个因素的影响）。
　　套利定价模型的有关参数可以根据多因素模型，利用多元回归分析的方法确定。
　　多因素模型数学表达式：
　　Rit=αi+βi1F1t+βi2F2t+…+βikFk1t+it
　　Rit :第i种证券在第t期的收益率（t=1,2,…,n）;
　　αi :第i种证券在其影响因素不存在下的收益率；
　　βij :回归参数，反映第J种因素对第i种证券收益率的作用程度；
　　Fjt :第t期时第j种影响因素的价值（j=1,2,…k）;
　　it:第i种证券在第t期的随机因素；

7. 按照资本资产定价模型,确定特定股票必要收益率所考虑的因素有哪些?

10,按照资本资产定价模型,确定特定股票必要收益率所考虑的因素有( ACD ) 
A.无风险收益率 B.公司股票的特有风险 
C.特定股票的贝它系数 D.所有股票的平均收益率

8. 假设一个投资者只能有一项资产，计量该项资产风险的方法是计算它的

假设一个投资者只能有一项资产，计量该项资产风险的方法是计算它的标准差。
对风险评估而言，得到一个资产的多个威胁的风险是不够，还需要评价该资产整体的风险值，以便于不同资产的比较。因此，基于前述中资产与信息安全特性的关系，构造如下的方法，以定量地评价该资产的风险。
一个资产总的风险可以表示为：　R=V*[∑cRti*Qc+∑ARti*QA+∑iRti*Qi]
式中：
R:该资产的总体风险值
V:该资产的量化评分
Rti:表示该资产第i个威胁的风险系数
Σ:表示与机密性相关的威胁累计

扩展资料
资产风险，信贷风险预防的关键是对每笔贷款严格“三查”。
（1）即在贷款发放之前，通过贷前调查，分析客户的信用财务状况。预测客户的经营前景和经营环境、产品市场趋势。对贷款项目的可行性进行研究，合理测算贷款风险度，及时发现和计量有可能出现的各种风险；
（2）在贷款发放过程中，要严格审查借款人的资格、资信状况、借款用途、还款资金来源、担保人的资格及担保能力、抵押品的价值及变现能力等，决定是否贷款和贷款额度，寻求贷后的风险防范措施；
（3）在贷款发放后，通过贷款检查，跟踪了解客户贷款的使用情况。发现贷款使用不当，财务公司应当依法收回贷款以减少风险。