请教关于企业债券的累积债券余额计算

1. 请教关于企业债券的累积债券余额计算

您好,会计学堂晓海老师为您解答

一、《证券法》对债券发行额度的规定
《证券法》第十六条规定：公开发行公司债券，累计债券余额不得超过公司净资产的百分之四十。该法条适用于所有企业发行的债券品种。
二、各主要债券品种发行额度计算方法
（一）企业债券
根据国家发改委《关于推进企业债券市场发展、简化发行核准程序有关事项的通知》（发改财金[2008]7号）的规定，企业累计债券余额不超过企业净资产（不包括少数股东权益）的40%。
（二）中期票据
《银行间债券市场非金融企业中期票据业务指引》中第四条规定：企业发行中期票据应遵守国家有关法律法规，中期票据待偿还余额不得超过企业净资产的40%。
（三）短期融资券
《银行间债券市场非金融企业短期融资券业务指引》中第四条规定：企业发行短期融资券应遵守国家相关法律法规，短期融资券待偿还余额不得超过企业净资产的40%。
（四）公司债券（包括可转债、可分离交易可转债，可交换债券）
根据《上市公司证券发行管理办法》和《公司债券发行试点办法》，本次发行后累计公司债券余额不超过最近一期末净资产额的百分之四十，金融类公司的累计公司债券余额按金融企业的有关规定计算。
具体计算时，根据2011年保代培训第二期：相关口径计算：（1）净资产额为合并报表净资产额，包括少数股东权益；（2）计算累计债券是否超过40%原则上不包括短期融资券、中期票据（属于银监会及《银行法》的监管范畴），但审核中实质重于形式，比如，有的企业到银监会发了40%的中期票据，又要到证监会发行40%公司债券，则很难通过审核。若中期票据的期限低于1年，快到清偿期了，则计算累计债券时不予考虑；（3）最近一期会计报表中期末净资产可以是未经审计的数据。
11年7月25日天津培训：（2）累计债券余额的计算以账面余额为准；（3）计算累计债券余额的时候，全额计入下属子公司的债券余额。
三、集团公司发债与子公司发债额度计算方法
对于集团公司发行企业债券（包括各种一年期及以上的债权性有价证券，不包括短期融资券）的累计余额，不超过该企业归属于母公司的所有者权益（不包括少数股东权益）的40%。
企业集团任一企业自身发行债券的累计余额与该企业直接与间接控股子公司发行债券的累计余额之和，均不超过该企业所有者权益（不包括少数股东权益）的40%。
据了解，如果母公司发债额度已满，子公司额度未满，子公司仍然可以继续发债。这个似乎发改委和证监会都没有太多要求。
另据从发改委获得的消息：如发行人子公司不是发行人出资成立的，并且成立时间未满三年，资产已合并在财务报表中的，计算发行人发行企业债券的额度为净资产40%时，要除去子公司的净资产额。

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2. 关于公司债中累计债券余额是否为面值的疑问

债券余额应该是以账面余额为准【账面价值】，不是指面值余额。如果是询价发行债券的，溢价或折价都很正常，完全按面值计算不够精确。  查看原帖>>

3. 上市公司发行公司债券要在几个月内完成首发

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4. 公司债券的核算中账户如何设置

按照企业会计制度规定，发行债券的企业，应当按照实际的发行价格总额，作负债处理；债券发行价格总额与债券面值总额的差额，作为债券溢价或折价，在债券的存续期间内按实际利率法或直线法于计提利息时摊销，并按借款费用的处理原则处理。
　　为了反映债券发行及偿还情况，企业应设置"应付债券"账户，同时按债券面值、债券溢价、债券折价、应计利息设置明细账户。
　　"应付债券——债券面值"的贷方记录所发行的应付公司债券的票面价值；借方记录偿还所发行的公司债券的票面价值；余额在贷方，反映企业尚未偿还的公司债券的票面价值。
　　"应付债券——一债券折价"的借方记录所发行的应付公司债券的折价；贷方记录公司债券折价的摊销；余额在借方，反映企业尚未摊销的公司债券的折价。
　　"应付债券——债券溢价"的贷方记录所发行的应付公司债券的溢价；借方记录公司债券溢价的摊销；余额在贷方，反映企业尚未摊销的公司债券的溢价。
　　"应付债券——应计利息"的借方记录所偿付的应付公司债券的利息；贷方记录所发行的公司债券的应付利息；余额在贷方，反映企业尚未偿还的公司债券的应付利息。应付债券的利息费用应按期计算，利息费用金额不大的，可于实际支付利息时一次计入财务费用。

5. 公司想发行一些债券类的东西给员工，以后上市后可转换为股票，想知道发行的是什么，操作中需要注意些什么

可转换债券是债券的一种，它可以转换为债券发行公司的股票，通常具有较低的票面利率。从本质上讲，可转换债券是在发行公司债券的基础上，附加了一份期权，并允许购买人在规定的时间范围内将其购买的债券转换成指定公司的股票。
交易规则
编辑

可转债是一个比较复杂的投资品种，投资者应在明晰运作机理、了解相应条款、熟悉交易规则后再介入。
定价

转债理论价值是纯债价值与复杂期权价值之和，影响因素主要包括正股价格、转股价、正股与转债规模、正股历史波动率、所含各式期权的期限、市场无风险利率、同资质企业债到期收益率等。纯债价值可以通过贴现转债约定未来现金流计算得出，复杂期权价值可以采用二叉树、随机模拟等数量化方法确定，主要是所含赎回、回售、修正、转股期权的综合价值。转债理论价值与纯债价值、转股价值的关系是，当正股价格下跌时转债价格向纯债价值靠近，在正股价格上涨时转债价格向转股价值靠近，转债价格高出纯债价值的部分为转债所含复杂期权的市场价格。可转债的投资收益主要包括票面利息收入、买卖价差收益和数量套利收益等。
交易方式

可转债实行T+0交易，其委托、交易、托管、转托管、行情揭示、交易时间参照A股办理。可转债在转换期结束前的十个交易日终止交易，终止交易前一周交易所予以公告。可以转托管，参照A股规则。
交易费用
深市：投资者应向券商交纳佣金，标准为总成交金额的2‰，佣金不足5元的，按5元收取。
　　沪市：投资者委托券商买卖可转换公司债券须交纳手续费，上海每笔人民币1元，异地每笔3元。成交后在办理交割时，投资者应向券商交纳佣金，标准为总成交金额的2‰，佣金不足5元的，按5元收取。
购买途径
可转债购买对于大多数投资者来讲还比较陌生，投资者可通过几种方式直接或间接参与可转债投资。第一，可以像申购新股一样，直接申购可转债。具体操作时，分别输入转债的代码、价格、数量等，最后确认即可。可转债的发行面值都为100元，申购的最小单位为1手1000元。业内人士表示，由于可转债申购1手需要的资金较少，因而获得的配号数较多，中1手的概率较申购新股高。第二，除了直接申购外，投资者通过提前购买正股获得优先配售权。由于可转债发行一般会对老股东优先配售，因此投资者可以在股权登记日之前买入正股，然后在配售日行使配售权，获得可转债。第三，在二级市场上，投资者只要拥有了股票账户，也就可以买卖可转债。具体操作与买卖股票类似。
操作要点

根据交易所规定，发行可转换公司债券的公司在其股票上市时，其上市交易的可转换公司债券即可转换为该公司股票，转换的主要步骤有三个。
　　首先是申请转股。投资者转股申请通过证券交易所交易系统以报盘方式进行。
　　基于安全性的考虑，一般投资者准备转股时，最好不要通过电话委托或网上交易进行转股程序操作，而应到转债所托管的证券营业部去填写提交转股申请。
　　然后是接受申请，实施转股。证交所接到报盘并确认其有效后，记减投资者的债券数额，同时记加投资者相应的股份数额。
　　根据现有规定，转股申请不得撤单。
　　最后是转换股票的上市流通。转换后的股份可于转股后的下一个交易日上市交易。
　　为方便投资者及时结算资金余款，对于不足转换一股的转债余额，上市公司通过证券交易所当日以现金兑付

6. 什么是单一债券首发

　　债券（Bonds /、保险基金。主要包括信托投资基金、金融机构。每股股票都代表股东对企业拥有一个基本单位的所有权，可获得收益。把钱转入余额宝即购买了由天弘基金提供的余额宝货币基金，同时承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证，各种基金会的基金。同时，投资者（债券购买者）即债权人 余额宝是支付宝打造的余额增值服务，是政府。每支股票背后都有一家上市公司。债券购买者或投资者与发行者之间是一种债权债务关系，具有法律效力，向投资者发行。

　　基金是指为了某种目的而设立的具有一定数量的资金; debenture）是一种金融契约、公积金，是股份公司为筹集资金而发行给各个股东作为持股凭证并借以取得股息和红利的一种有价证券

7. 关于公开发行债权的一般条件，有一条：本次发行后累计公司债券余额不超过最近一期净资产的40%。 请问

这是发行条件，看发行时点，因为发行一段时间之后是否满足这条不可预期，不可能因为这种不确定性否定债券发行。

8. 债券公开发行，在完成首发后，剩余部分24个月内发行完毕,这24个月的范围是?包括之前的12个月吗？

不包括