假设市场投资组合的收益率和方差分别为12%和0.25，无风险收益率为8%，A股票收益率的方差为0.16

1. 假设市场投资组合的收益率和方差分别为12%和0.25，无风险收益率为8%，A股票收益率的方差为0.16

COV（Ka，Km）=r*σ a*σ m=0.4*（0.16^0.5）*（0.25^0.5）=0.4*0.4*0.5=0.08，COV（Ka，Km）是A股票收益与市场投资组合收益之间的协方差，r是两者的相关系数，σ a是A股票收益的标准差，σ m是市场投资组合收益的标准差βa=COV（Ka，Km）/（σ a）^2=0.08/0.16=0.5，A股票的贝塔系数是0.5A股票要求收益率=无风险收益率+（市场投资组合收益率-无风险收益率）*贝塔系数=8%+（12%-8%）*0.5=10%拓展资料：关于期望收益率：期望收益率是投资者将预期能获得的未来现金流折现成一个现在能获得的金额的折现率。必要收益率是使未来现金流的净现值为0的折现率。显然，如果期望收益率小于必要收益率，投资者将不会投资。当市场均衡时，期望收益率等于必要收益率。而实际收益率则是已经实现了的现金流折现成当初现值的折现率，可以说，实际收益率是一个后验收益率。期望值的估算可以简单地根据过去该种金融资产或投资组合的平均收益来表示，或采用计算机模型模拟，或根据内幕消息来确定期望收益。当各资产的期望收益率等于各个情况下的收益率与各自发生的概率的乘积的和 。投资组合的期望收益率等于组合内各个资产的期望收益率的加权平均，权重是资产的价值与组合的价值的比例。涉及的一些概念：1、贝塔值：贝塔值用来量化个别投资工具相对整个市场的波动，将个别风险引起的价格变化和整个市场波动分离开来。通过简单举例和论述，可以得出这样结论，证券的贝塔值越高，潜在风险越大，投资收益也越高;相反，证券的贝塔值越低，风险程度越小，投资收益也越低。2、无风险收益率：无风险收益率(Risk-freerateofreturn)是指把资金投资于一个没有任何风险的投资对象所能得到的收益率。一般会把这一收益率作为基本收益，再考虑可能出现的各种风险。无风险收益率的确定在基金业绩评价中具有非常重要的作用，各种传统的业绩评价方法都使用了无风险收益率指标。3、期望收益率：期望收益率，又称为持有期收益率(HPR)指投资者持有一种理财产品或投资组合期望在下一个时期所能获得的收益率。这仅仅是一种期望值，实际收益很可能偏离期望收益。公式为：HPR=(期末价格-期初价格+现金股息)/期初价格。

2. 假设证券A的预期收益率为10%，标准差是12%，

　　设证券A、证券B和其投资组合Z的标准差分别是Xa、Xb、Xz，投资比例分别为ka、kb，证券A、B的相关系数为Rab。
（1）该投资组合的预期收益率等于各证券收益率的加权平均，权重为各自投资比例，即：
　　r=10%*ka+15%*kb=0.1*60%+0.15*40%=12%
 
（2）根据投资组合标准差Xz的计算公式，可得相关系数Rab的计算公式：

 
　　如果Xz=14%，经代入上式计算，可得证券A、B的相关系数Rab=0.89。
 
（下面的计算过程供参考：
　　a2=0.0052，b2=0.0052，Xz2=0.0196    ——均为平方，0.0052=0.005184
　　Rab=(0.0196-0.0052-0.0052)/2*0.072*0.072=0.89　）

3. AB两种证券的相关系数为0.6，预期报酬率分别为14%和18%，标准差分别为0.1和0.2，在投资组合中AB两种证券的

投资组合的预期报酬率就是简单的算术平均=0.5*14% + 0.5*18% = 16%
投资组合的标准差的平方=0.5*0.5*0.1*0.1 + 0.5*0.5*0.2*0.2 + 2*0.6*0.5*0.5*0.1*0.2 = 0.0185
所以投资组合的标准差为0.136

4. 某证券组合由X、Y、Z三种证券组成，它们的预期收益率分别为10%、16%、20%，它们在组合中的比例分别为 30%

选B． 15.8% 
 
10%*30%+16%*30%+20%*40%=15.8%

5. 甲公司持有A、B两种证券构成的投资组合，假定资本资产定价模型成立。其中A证券的必要收益率为21%，

亲亲您好很高兴为您解答，参考答案：（1）无风险收益率+1.6×市场组合的风险收益率=21%；无风险收益率+2.5×市场组合的风险收益率=30%解得：无风险收益率=5%，市场组合的风险收益率=10%（2）①1.75=1.6×2.5/（2.5+1+1.5）+2.5×1/（2.5+1+1.5）+βC×15/（2.5+1+1.5）解得βC=15②必要收益率=5%+1.5×10%=20%【摘要】
甲公司持有A、B两种证券构成的投资组合，假定资本资产定价模型成立。其中A证券的必要收益率为21%，β系数为1.6;B证券的必要收益率为30%，β系数为2.5。公司拟将C证券加入投资组合以降低投资风险，A、B、C三种证券的投资比重设定为2.5:1:15，并使得投资组合的β系数为1.75。要求：(1)计算无风险收益率和市场组合的风险收益率。无风险收益率+1.6*市场组合的风险收益率=21%；无风险收益率+2.5*市场组合的风险收益率=30%；(2)计算C证券的β系数和必要收益率。【提问】
亲亲您好很高兴为您解答，参考答案：（1）无风险收益率+1.6×市场组合的风险收益率=21%；无风险收益率+2.5×市场组合的风险收益率=30%解得：无风险收益率=5%，市场组合的风险收益率=10%（2）①1.75=1.6×2.5/（2.5+1+1.5）+2.5×1/（2.5+1+1.5）+βC×15/（2.5+1+1.5）解得βC=15②必要收益率=5%+1.5×10%=20%【回答】
我要第一条解题的解题步骤【提问】
亲亲您好很高兴为您解答，（1）无风险收益率+1.6×市场组合的风险收益率=21%；无风险收益率+2.5×市场组合的风险收益率=30%解得：无风险收益率=5%，市场组合的风险收益率=10%【回答】

6. AB两种证券的相关系数为0.6，预期报酬率分别为14%和18%，标准差分别为0.1和0.2，在投资组合中AB两种证券的

10%
【解析】对于两项资产组合来说，如果相关系数为1，且等比例投资，则组合标准差为各单项资产标准差的算术平均数，即组合标准差＝（12%＋8%）/2＝10%。

7. 甲公司持有A、B两种证券构成的投资组合，假定资本资产定价模型成立。其中A证券的必要收益率为21%，

亲你好，为你查询到Rf＋1.6×（Rm－Rf）＝21% Rf＋2.5×（Rm－Rf）＝30% 30%-21%=Rf＋2.5×（Rm－Rf）-[Rf＋1.6×（Rm－Rf）]=0.9×（Rm－Rf） （Rm－Rf）=10% Rf＋1.6×（Rm－Rf）＝21% Rf＋1.6×10%＝21% Rf=5% （Rm－Rf）=10% Rm=15% 如果我的解答对您有所帮助，还请给个赞(在左下角进行评价哦)，期待您的赞，您的举手之劳对我很重要,您的支持也是我进步的动力。最后再次祝您身体健康,心情愉快!【摘要】
甲公司持有A、B两种证券构成的投资组合，假定资本资产定价模型成立。其中A证券的必要收益率为21%，β系数为1.6;B证券的必要收益率为30%，β系数为2.5。公司拟将C证券加入投资组合以降低投资风险，A、B、C三种证券的投资比重设定为2.5:1:15，并使得投资组合的β系数为1.75。要求：(1)计算无风险收益率和市场组合的风险收益率。无风险收益率+1.6*市场组合的风险收益率=21%；无风险收益率+2.5*市场组合的风险收益率=30%；(2)计算C证券的β系数和必要收益率。【提问】
亲你好，为你查询到Rf＋1.6×（Rm－Rf）＝21% Rf＋2.5×（Rm－Rf）＝30% 30%-21%=Rf＋2.5×（Rm－Rf）-[Rf＋1.6×（Rm－Rf）]=0.9×（Rm－Rf） （Rm－Rf）=10% Rf＋1.6×（Rm－Rf）＝21% Rf＋1.6×10%＝21% Rf=5% （Rm－Rf）=10% Rm=15% 如果我的解答对您有所帮助，还请给个赞(在左下角进行评价哦)，期待您的赞，您的举手之劳对我很重要,您的支持也是我进步的动力。最后再次祝您身体健康,心情愉快!【回答】
亲，能麻烦你一题一题的解答吗？先解答：无风险收益率+1.6*市场组合的风险收益率=21%；在解答：无风险收益率+2.5*市场组合的风险收益率=30%；【提问】
https://www.acc5.com/ask/question_5993033.html【回答】

8. 甲公司持有A、B两种证券构成的投资组合，假定资本资产定价模型成立。其中A证券的必要收益率为21%，

您好，亲，很高兴为您解答：甲公司持有A、B两种证券构成的投资组合，假定资本资产定价模型成立。其中A证券的必要收益率为21%，β系数为1.6;B证券的必要收益率为30%，β系数为2.5。公司拟将C证券加入投资组合以降低投资风险，A、B、C三种证券的投资比重设定为2.5:1:15，并使得投资组合的β系数为1.75。 要求： (1)计算无风险收益率和市场组合的风险收益率。 无风险收益率+1.6*市场组合的风险收益率=21%； 无风险收益率+2.5*市场组合的风险收益率=30%； (2)计算C证券的β系数和必要收益率。这边为您查询到：（1）无风险收益率+1.6×市场组合的风险收益率=21%；无风险收益率+2.5×市场组合的风险收益率=30%解得：无风险收益率=5%，市场组合的风险收益率=10%（2）①1.75=1.6×2.5/（2.5+1+1.5）+2.5×1/（2.5+1+1.5）+βC×15/（2.5+1+1.5）解得βC=15②必要收益率=5%+1.5×10%=20%【摘要】
甲公司持有A、B两种证券构成的投资组合，假定资本资产定价模型成立。其中A证券的必要收益率为21%，β系数为1.6;B证券的必要收益率为30%，β系数为2.5。公司拟将C证券加入投资组合以降低投资风险，A、B、C三种证券的投资比重设定为2.5:1:15，并使得投资组合的β系数为1.75。要求：(1)计算无风险收益率和市场组合的风险收益率。无风险收益率+1.6*市场组合的风险收益率=21%；无风险收益率+2.5*市场组合的风险收益率=30%；(2)计算C证券的β系数和必要收益率。【提问】
您好，亲，很高兴为您解答：甲公司持有A、B两种证券构成的投资组合，假定资本资产定价模型成立。其中A证券的必要收益率为21%，β系数为1.6;B证券的必要收益率为30%，β系数为2.5。公司拟将C证券加入投资组合以降低投资风险，A、B、C三种证券的投资比重设定为2.5:1:15，并使得投资组合的β系数为1.75。 要求： (1)计算无风险收益率和市场组合的风险收益率。 无风险收益率+1.6*市场组合的风险收益率=21%； 无风险收益率+2.5*市场组合的风险收益率=30%； (2)计算C证券的β系数和必要收益率。这边为您查询到：（1）无风险收益率+1.6×市场组合的风险收益率=21%；无风险收益率+2.5×市场组合的风险收益率=30%解得：无风险收益率=5%，市场组合的风险收益率=10%（2）①1.75=1.6×2.5/（2.5+1+1.5）+2.5×1/（2.5+1+1.5）+βC×15/（2.5+1+1.5）解得βC=15②必要收益率=5%+1.5×10%=20%【回答】