可转换公司债券转换为股票之后还可以再转吗

2024-05-17 06:10

1. 可转换公司债券转换为股票之后还可以再转吗

可转换公司债券转换股票后不能再转换债券。可转换的公司债券在发行时就应明确约定,债券所有人可按照发行时约定的价格将债券转换为股票。但是转换后却不能再继续将股票换为债券。如果债券所有人不想转换,可以继续持有债券,直到偿还期满时在市场上出售变现或者收取本金和利息。
【本文关联的相关法律依据】
《公司法》第一百五十九条
公司债券可以转让,转让价格由转让人与受让人约定。
公司债券在证券交易所上市交易的,按照证券交易所的交易规则转让。
第一百六十条
记名公司债券,由债券持有人以背书方式或者法律、行政法规规定的其他方式转让;转让后由公司将受让人的姓名或者名称及住所记载于公司债券存根簿。
无记名公司债券的转让,由债券持有人将该债券交付给受让人后即发生转让的效力。

可转换公司债券转换为股票之后还可以再转吗

2. 可转换公司债券转换为股票之后还可以再转吗

可转换公司债券转换股票后不能再转换债券。可转换的公司债券在发行时就应明确约定,债券所有人可按照发行时约定的价格将债券转换为股票。但是转换后却不能再继续将股票换为债券。如果债券所有人不想转换,可以继续持有债券,直到偿还期满时在市场上出售变现或者收取本金和利息。
一、公司债的发债要求
公司债券公开发行的条件包括:
资产方面的条件:股份有限公司的净资产不少于人民币三千万元,有限责任公司的净资产不少于人民币六千万元;
对总计发行债券的限制规定:债券余额加起来计算不超过公司净资产的百分之四十;
盈利方面的要求:近三年平均可分配利润能够支付债券一年的利息;
应用方面的要求:聚集的资金要投给符合国家产业政策;
利率方面的要求:债券的利率不能比国务院限定的利率水平高;
规定的别的条件。
公开发行债券聚集的资金,要用于核准的用途。
上市公司发行可转换为股票的公司债券,除要符合以上的条件外,还要符合证券法等关于公开发行股票的条件,并报请核准。
二、企业改制上市必须选中介机构吗
根据目前相关法律中的一些释义,企业改制上市是需要聘请中介机构进行尽职调查、审计评估以及证券发行的主承销等工作的。企业在公开发行上市的过程中,必须选择符合条件的证券公司、会计师事务所、律师事务所、评估事务所提供专业服务并出具相关意见。《中华人民共和国公司法》第一百六十一条:上市公司经股东大会决议可以发行可转换为股票的公司债券,并在公司债券募集办法中规定具体的转换办法。
三、公司是否可以收购本公司的股票
公司不得收购公司股份。但有下列情形的可以收购:
(一)减少公司注册资本;
(二)与持有公司股份的其他公司合并;
(三)奖励公司员工股份;
(四)股东对股东大会作出的公司合并、分立决议持异议,要求公司收购其股份的;
(五)将股份转换为上市公司发行的可转换为股份的公司债券;
(六)上市公司必须维护公司价值和股东权益。
【本文关联的相关法律依据】
《公司法》第一百五十九条
公司债券可以转让,转让价格由转让人与受让人约定。
公司债券在证券交易所上市交易的,按照证券交易所的交易规则转让。
第一百六十条
记名公司债券,由债券持有人以背书方式或者法律、行政法规规定的其他方式转让;转让后由公司将受让人的姓名或者名称及住所记载于公司债券存根簿。
无记名公司债券的转让,由债券持有人将该债券交付给受让人后即发生转让的效力。

3. 怎么进行可转换公司债券转股

1、上交所流通的可转债,交易所将专门提供一个与转债对应的转股代码,方向卖出,投资者输入该转股代码,以转债的面值(通常为100元)为委托价格,键入所需要转股的转债数量(单位为张)就可以了。沪市可转债转股申请一经确认不能撤单。
2、深交所上市的转债,深交所提供的交易代码往往为该转债本身的代码,输入该代码和转股数量即债券数量(单位为张)后,营业部将客户需要转换的债券数量按照当期的转股价格计算出所转换股票数量,并申报到交易所。投资者可于当日交易时间内撤销转股申请。
一、债券发行方式有哪些
公司债券的发行方式有三种,即面值发行,溢价发行,折价发行。
假设其他条件不变,债券的票面利率高于同期银行存款利率时,可按超过债券票面价值的价格发行,称为溢价发行。溢价是企业以后各期多付利息而事先得到补偿;如果债券的票面利率低于同期银行存款利率,可按低于债券面值的价格发行,称为折价发行。
折价是企业以后各期少付利息而预先给投资者补偿。如果债券的票面利率与同期银行存款利率相同,可按票面价格发行,称为面值发行。溢价或折价是发行债券企业在债券存续期内对利息费用的一种调整。
面值发行即按股票的票面金额为发行价格。采用股东分摊的发行方式时一般按平价发行,不受股票市场行情的左右。由于市价往往高于面额,因此以面额为发行价格能够使认购者得到因价格差异而带来的收益,使股东乐于认购,又保证了股票公司顺利地实现筹措股金的目的。
债券的发行人、债务人是公司,而不是其他组织形式的企业。这里的公司不是一般的企业,是公司化了的企业。发行公司债券的企业必须是公司制企业,即公司。一般情况下,其他类型的企业,如独资企业、合伙制企业、合作制企业都不具备发行公司债券的产权基础,都不能发行公司债券。
二、债券上市后信息披露及其他义务有哪些
(一)发行人董事、监事和高级管理人员应当保证信息披露内容真实、准确、完整,没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并就其保证承担个别和连带的责任。
(二)发行人应当披露的信息包括定期报告和临时报告。定期报告包括年度报告和中期报告,其他报告为临时报告。
(三)发行人的报告应当在第一时间报送本所。本所对定期报告实行事前登记、事后审核,对临时报告实行事前审核。
(四)发行人信息在正式披露前,发行人董事、监事和高级管理人员及其它知情人,应当确保将该信息的知悉者控制在最小范围内。在公告前不得透露和泄露其内容。
(五)发行人公开披露的信息涉及财务会计、法律、资产评估、资信评级等事项应当由会计师事务所、律师事务所和资产评估、信用评级机构等专业性中介机构审查验证,并出具书面意见。
(六)本所根据有关法律、行政法规、部门规章、规范性文件、本规则以及本所其他相关规定对发行人披露的信息进行形式审核,对其内容的真实性不承担责任。

怎么进行可转换公司债券转股

4. 为什么要发行可转换公司债券

  对于发行人,以可转换债券融资比直接发行债券或直接发行股票更为有利(1)可转换
  债券的比率比直接发行的企业债券利率要低,如果可转换债券未被转换,相当于公司发行了较低利率的债券;(2)可以避免一般股票发行后产生的股本迅速扩张的问题;(3)一般可转换债券的转换价格比
  公司股票市场价格高出一定的比例(溢价),如果可转换债券被转换了,相当于公司发行了比市价为高的股票。
  对于投资者,可转换债券的持有人实际多了一项品种选择,也多了一条规避风险的渠道(1)当股市向好,可转换债券随市上升超出其原有成本价时,持有者可以卖出转券,直接获取收益;(2)当股市由弱转强,或发行可转换债券的公司业绩转好,其股票价格预计有较大提高时,投资者可选择将债券按照发行公司规定的转换价格转换为股票,以享受公司较好的业绩分红或公司股票攀升的利益;(3)当股市低迷,可转换债券和其发行公司的股票价格双双下跌,卖出
  可转换债券及将转券转换为股票都不合适时,持券者可选择保留转券,作为债券获取到期的固定利息。
  因此,可转换债券提供了股票和债券最好的属性,结合了股票的长期增长潜力和债券安全和收入优势。

5. 为什么要发行可转换公司债券?

你好,你好,可转换公司债券(简称可转换债券)是公司债的一种,有广义和狭义之分。狭义的可转换公司债是指债券持有人有权依照约定的条件将所持有的公司债券转换为发行公司股份的公司债。广义的可转换公司债是指赋予了债券持有人转换为他种证券权利的公司债券,转换对象不限于发行公司的股份。 

对于发行人,以可转换债券融资比直接发行债券或直接发行股票更为有利
(1)可转换债券的比率比直接发行的企业债券利率要低,如果可转换债券未被转换,相当于公司发行了较低利率的债券;
(2)可以避免一般股票发行后产生的股本迅速扩张的问题;
(3)一般可转换债券的转换价格比公司股票市场价格高出一定的比例(溢价),如果可转换债券被转换了,相当于公司发行了比市价为高的股票。对于投资者,可转换债券的持有人实际多了一项品种选择,也多了一条规避风险的渠道
(4)当股市向好,可转换债券随市上升超出其原有成本价时,持有者可以卖出转券,直接获取收益;
(5)当股市由弱转强,或发行可转换债券的公司业绩转好,其股票价格预计有较大提高时,投资者可选择将债券按照发行公司规定的转换价格转换为股票,以享受公司较好的业绩分红或公司股票攀升的利益;
6)当股市低迷,可转换债券和其发行公司的股票价格双双下跌,卖出可转换债券及将转券转换为股票都不合适时,持券者可选择保留转券,作为债券获取到期的固定利息。因此,可转换债券提供了股票和债券最好的属性,结合了股票的长期增长潜力和债券安全和收入优势。
风险揭示:本信息不构成任何投资建议,投资者不应以该等信息取代其独立判断或仅根据该等信息作出决策,不构成任何买卖操作,不保证任何收益。如自行操作,请注意仓位控制和风险控制。

为什么要发行可转换公司债券?

6. 可转债可以由股票转换成债券吗

您好,可转债不可以由股票转换成债券。

7. 可转换公司债券转股程序是怎样的?

(一)可转换公司债券的转股程序
根据交易所规定,发行可转换公司债券的公司在其股票上市时,其上市交易的可转换公司债券即可转换为该公司股票,转换的程序为:
一、可转换公司债券发行人的普通股股票上市后,可转换公司债券可随时转换成股票。
二、申请转股。投资者转股申请通过深圳证券交易所交易系统以报盘方式进行。
例如,吴江丝绸股份有限公司10500万人民币普通股票于2000年5月29日在深交所挂牌上市。根据《可转换公司债券管理暂行办法》、《深圳证券交易所可转换公司债券上市规划》有关规定和《吴江丝绸股份有限公司可转换公司债券募集说明书》有关条款,该公司于1998年8月28日发行的20000元丝绸转债在此次发行的丝绸股份上市之日起,即可转换为该公司的股票。
丝绸转债持有人到其转债所托管的证券营业部填写转股申请,代码为
5301,无须填写新代码。丝绸转债持有人可将自己帐户内的丝绸转债全部或部分申请转为股票,但每次申请转股的丝绸转债面值数额须是1000元的整数倍,所转换的股份最小单位为一股。
三、深交所接到报盘并确认其有效后,记减投资者的债券数额,同时记加投资者相应的股份数额。
四、转股申请,不得撤单。
五、如投资者申请转股的可转换公司债券数额大于投资者实际拥有的可转换公司债券数额,交易所确认其最大的可转换股票部分进行转股,申请剩余部分予以取消。
六、为方便投资者及时结算资金余款,对于不足转换一般的转债余额,上市公司通过深圳证券交易所当日以现金兑付。
七、转股申请时间。转股申请时间一般为公司股票上市日至可转换债券到期日,但公司股票因送红股、增发新股、配股而调整转股价格公告暂停转股的时期除外。
八、转换后的股份可于转股后的下一交易日上市交易。
九、可转换公司债券转股的最小单位为一股。
十、可转换公司债券在自愿申请转股期内,债券交易不停市。
十一、可转换公司债券上市交易期间,未转换的可转换公司债券数量少于30000万元时,深交所将立即予以公告,并于三个交易日后停止其交易。可转换公司债券在停止交易后、转换期结束前,持有人仍然可以依据约定的条件申请转股。
十二、发行人因增发新股、配股、分红派息而调整转股价格时,深交所将停止该可转换公司债券转股,停止转股的时间由发行人与交易所商定,最长不超过十五个交易日,同时深交所还依据公告信息对其转股价格进行调整,并于股权登记日的下一个交易日恢复转股。恢复转股后采用调整后的转股价格。

可转换公司债券转股程序是怎样的?

8. 可转换公司债券债转股操作流程是怎样的

一、可转债转股前的准备工作
(一)可转债要在转股期内才能转股。现在市场上交易的可转债转股期一般是在可转债发行结束之日起六个月后至可转债到期日为止。期间任何一个交易日都可转股。
(二)可转债转股不需任何费用,故你的帐户没有必要为转股准备多余的资金。
(三)特别注意可转债一般都有提前赎回条款。持有转债的投资者要对此密切关注,当公司发出赎回公告后,要及时转股或直接卖出可转债,否则可能遭受巨大损失。因为公司一般只按超过面值极小的幅度(一般不超过105元)赎回全部未转股的债券,而满足赎回条件的转债一般在130元以上,有的甚至高达200元以上。
(四)申请转股的可转债总面值必须是
1,000元的整数倍。申请转股最后得到的股份为整数股,当尾数不足1股时,公司将在转股日后的5个交易日内以现金兑付。兑付金额为小数点后的股数乘以转股价,比如剩余0.88股,转股价5元,则兑付金额为0.88*5=4.4元。
二、可转债转股详细操作方法
沪深两市的可转债转股程序有很大不同,下面以上海为例:
(一)在证券交易页面,委托卖出,输入转股代码(注意不要输成转债代码,否则就成买卖交易了),再输入要转股的数量即可(不用填转股价,系统自动显示的是100元)。有的券商界面中,委托买入亦可。这是因为,只要你下面输入的是转股代码,则系统就默认为你要行使转股的权利。
(二)券商柜台或电话转股,方法同上。
三、可转债转股前后的交易
可转债实行T+0交易,即当天买入的转债可当天卖出;当天买入的转债,当天就可在收市前转股。转股后的当天晚上9点以后或第二天早上,转债消失,出现可转债的正股,并且股票第二天(T+1日)就可卖出。
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