期货与互换有什么关系?

1. 期货与互换有什么关系?

1、定义
远期合约是期货和互换的基础，期货和互换是对远期合约在不同方面创新后的衍生工具。远期协议可以被用来给期货定价，也可以被用来给互换定价。
2、区别
标准化程度：期货是标准化合约，互换是非标准化合同。
成交方式：期货是交易所集合竞价成交，互换是场外，人工询价的方式成交。
合约双方关系：期货是无需了结交易对手，互换是了解交易对手的信用和实力。
3、相同点
远期合约是期货和互换的基础。

2. 期货和期权的关系

期货与期权的区别和联系

3. 谁能给我解释一下 期权 期货 远期 互换的区别啊？！

1、交易对象不同：期货交易的对象是交易所统一制定的标准化期货合约。远期交易的对象是交易双方私下协商达成的非标准化合同，所涉及的商品没有任何限制。
2、功能作用不同：期货交易的主要功能是规避风险和发现价格。远期交易尽管在一定程度上也能起到调节供求关系、减少价格波动的作用，但由于远期合同的流动性不足，所以限制了其价格的权威性和分散风险的作用。
3、权利与义务的对称性不同：期货合约是双向合约，交易双方都要承担期货合约到期交割的义务。期权是单向合约，期权的买方在支付权利金后即获得了选择权，可以选择执行期权，也可以放弃执行，而不必承担义务。而期权的卖方则有义务在买方行使权利时按约定向买方买人或卖出标的资产。
4、标准化程度不同：期货交易的对象是交易所统一制定的标准化期货合约，而互换交易的对象则是交易双方私下协商达成的非标准化合同
5、合约双方关系不同：互换协议是交易双方直接签订，是一对一的，互换的违约风险主要取决于对手的信用，而期货交易则不同，合约的履行不取决于交易对手，而取决于期货结算机构在期货交易中充当中央对手的角色。

扩展资料：
期权卖方注意事项：
1、及时止损：不对称的杠杆特征是期权的一个重要特点，这也导致期权卖方收益有限却风险巨大，因此及时止损是期权卖方必须时刻谨记并严格执行的投资纪律。
2、当行情发生不利变化时，卖方可以通过固定价位止损、技术指标止损、心理价位止损等各种方式及时止损，以保证长存于市场。止损线或止损指标的设置应当综合考虑市场情况、投资预期、风险承受能力来确定。
3、仓位控制是期权卖方必须严格遵循的铁律。卖出开仓需要缴纳一定的保证金，行情变动后保证金数量会相应调整。投资者卖出期权时，要严格遵守限仓限购制度，且留足资金应对短期行情波动时追加保证金的可能，防止因保证金不足被强行平仓出局，丧失后期潜在的盈利机会。
参考资料来源：百度百科-期权
参考资料来源：百度百科-    期货
参考资料来源：百度百科-远期
参考资料来源：百度百科-互换

4. 谁能给我解释一下 期权 期货 远期 互换的区别啊？！

1、交易对象不同：期货交易的对象是交易所统一制定的标准化期货合约。远期交易的对象是交易双方私下协商达成的非标准化合同，所涉及的商品没有任何限制。
2、功能作用不同：期货交易的主要功能是规避风险和发现价格。远期交易尽管在一定程度上也能起到调节供求关系、减少价格波动的作用，但由于远期合同的流动性不足，所以限制了其价格的权威性和分散风险的作用。
3、权利与义务的对称性不同：期货合约是双向合约，交易双方都要承担期货合约到期交割的义务。期权是单向合约，期权的买方在支付权利金后即获得了选择权，可以选择执行期权，也可以放弃执行，而不必承担义务。而期权的卖方则有义务在买方行使权利时按约定向买方买人或卖出标的资产。
4、标准化程度不同：期货交易的对象是交易所统一制定的标准化期货合约，而互换交易的对象则是交易双方私下协商达成的非标准化合同
5、合约双方关系不同：互换协议是交易双方直接签订，是一对一的，互换的违约风险主要取决于对手的信用，而期货交易则不同，合约的履行不取决于交易对手，而取决于期货结算机构在期货交易中充当中央对手的角色。

扩展资料：
期权卖方注意事项：
1、及时止损：不对称的杠杆特征是期权的一个重要特点，这也导致期权卖方收益有限却风险巨大，因此及时止损是期权卖方必须时刻谨记并严格执行的投资纪律。
2、当行情发生不利变化时，卖方可以通过固定价位止损、技术指标止损、心理价位止损等各种方式及时止损，以保证长存于市场。止损线或止损指标的设置应当综合考虑市场情况、投资预期、风险承受能力来确定。
3、仓位控制是期权卖方必须严格遵循的铁律。卖出开仓需要缴纳一定的保证金，行情变动后保证金数量会相应调整。投资者卖出期权时，要严格遵守限仓限购制度，且留足资金应对短期行情波动时追加保证金的可能，防止因保证金不足被强行平仓出局，丧失后期潜在的盈利机会。
参考资料来源：百度百科-期权
参考资料来源：百度百科-    期货
参考资料来源：百度百科-远期
参考资料来源：百度百科-互换

5. 远期、期货、期权的区别与联系~~一定要讲出他们的区别还有联系。。缺一不可

联系：1.他们都是对未来交易的一种工具。2.他们都是对未来的一种预期。3.远期是基础，期货是在远期上建立起来的，期权是在期货上发展起来的。期货，期权反过来促进了远期的发展。
区别：远期不是标准化的合约，其特点合约特点比较灵活，可以依据交易双方而签订，灵活性受到了限制。期货是一种高度标准化的合约，其每份合约的内容的都一样，流动性强，合约内容的灵活性差，可以双向交易，交易方法灵活，采用保证金交易，其结算是当日无负债结算，即每天结算一次。期权，也是高度标准的合约，但这个在国际上也有了灵活性。其期权交易的是种买卖的权利，有买入看涨期权和卖出看涨期权，买入看跌期权和卖出看跌期权。安全性比期货高，其买入期权的特点是损失有限，盈利无限。另外，期货和期权可以各自有套利，他们也可以衍生成新的金融工具。

6. 简述远期,期货,期权的区别

期权与期货的区别如下：
1、概念不同
期货与现货完全不同，现货是实实在在可以交易的货（商品），期货主要不是货，而是以某种大众产品如棉花、大豆、石油等及金融资产如股票、债券等为标的标准化可交易合约。因此，这个标的物可以是某种商品（例如黄金、原油、农产品），也可以是金融工具。
期权，是指一种合约，源于十八世纪后期的美国和欧洲市场，该合约赋予持有人在某一特定日期或该日之前的任何时间以固定价格购进或售出一种资产的权利。
远期——合约双方承诺在将来某一天以特定价格买进或卖出一定数量的标的物(标的物可以是大豆、铜等实物商品,也可以是股票指数、债券指数、外汇等金融产品)。
2、投资者权利与义务的对称性不同
期货合同是双向合约，交易双方都要承担期货合约到期交割的义务，如果不愿实际交割，则必须在有效期内对冲；期权是单向合约，期权的买方在支付保险金后即取得履行或不履行买卖期权合约的权利，而不必承担义务。
3、现金流转不同
期权交易中，买方要向卖方支付保险费，这是期权的价格，大约为交易商品或期货合约价格的5％～10％；期权合约可以流通，其保险费则要根据交易商品或期货合约市场价格的变化而变化。
在期货交易中，买卖双方都要交纳期货合约面值5％～10%的初始保证金，在交易期间还要根据价格变动对亏损方收取追加保证金；盈利方则可提取多余保证金。

期权与远期的区别如下：
1、交易对象不同。期货交易的对象是标准化合约,远期交易的对象主要是实物商品。
2、功能作用不同。期货交易的主要功能之一是发现价格,远期交易中的合同缺乏流动性，所以不具备发现价格的功能。
3、履约方式不同。期货交易有实物交割和对冲平仓两种履约方式,远期交易最终的履约方式是实物交收。
4、信用风险不同。期货交易实行每日无负债结算制度,信用风险很小,远期交易从交易达成到最终实物交割有很长一段时间,此间市场会发生各种变化,任何不利于履约的行为都能出现,信用风险很大。

7. 简述远期,期货,期权的区别

期货与期权的区别是：1、标的物不同；2、投资者权利与义务的对称性不同；3、履约保证不同；4、现金流转不同；5、盈亏的特点不同；6、套期保值的作用与效果不同；远期与期货的区别如下：1、合约产生的方式不同；2、合约内容的标准化不同；3、合约的交易地点不同；4、价格的确定方式不同；5、交易风险不同；6、合约的流动性不同；7、结算方式不同。远期合约是交易双方约定在未来的某一确定时间，以确定的价格买卖一定数量的某种金融资产的合约。合约规定交易的标的物、有效期和交割时的执行价格等项内容，是一种保值工具。是必须履行的协议。远期合约主要有远期利率协议、远期外汇合约、远期股票合约。远期合约是现金交易，买方和卖方达成协议在未来的某一特定时期交割一定质量和数量的商品。价格可以预先确定或在交割时确定。远期合约是场外交易，交易双方都存在风险。如果即期价格低于远期价格，市场状况被描述为正向市场或溢价。如果即期价格高于远期价格，市场状况被描述为反向市场或差价。期权定义的要点如下：期权是一种权利。期权合约至少涉及买家和出售人两方。持有人享有权利但不承担相应的义务；期权的标的物。期权的标的物是指选择购买或出售的资产；到期日。双方约定的期权到期的那一天称为“到期日”，如果该期权只能在到期日执行，则称为欧式期权；如果该期权可以在到期日及之前的任何时间执行，则称为美式期权；期权的执行。期货，与现货完全不同，现货是实实在在可以交易的货（商品），期货主要不是货，而是以某种大众产品如棉花、大豆、石油等及金融资产如股票、债券等为标的标准化可交易合约。因此，这个标的物可以是某种商品，也可以是金融工具。

8. 请解释远期,期货,互换和期权等衍生合约的使用为什么会给金融机构带来或有的风险

您好，很高兴为您解答呢。根据您的问题“请解释远期,期货,互换和期权等衍生合约的使用为什么会给金融机构带来或有的风险”，回答如下：远期,期货,互换和期权等衍生合约虽然是避险工具，但其在交易中也会面临各种各样的风险，这些风险包括：（1）价格风险或市场风险，是指金融衍生工具因价格发生剧烈变化而产生的风险；（2）信用风险或违约风险，是指金融衍生工具交易的一方不履行合约时可能会给另一方造成的损失；（3）表外风险，指在资产负债表中没有得到反映的表外业务，通过改变真实资产负债关系而产生的风险；（4）流动性风险，包括市场流动风险和资金流动风险两方面内容。前者指市场深度不够或市场受到震荡发生故障导致市场业务量不足或无法获得市场价格时，衍生工具的使用者不能轧平或冲销其头寸而面临无法平仓的风险；后者指衍生交易使用者的流动资金不足，合约到期时无法履行支付义务或无法按合约要求追加保证金的风险；（5）运作风险，是指由于技术问题，如计算机失灵、报告及控制系统缺陷以及价格变动反映不及时等可能导致的损失；（6）法律风险，指衍生交易合约的内容在法律上有缺陷或不完善而无法履约带来的风险。【摘要】
请解释远期,期货,互换和期权等衍生合约的使用为什么会给金融机构带来或有的风险【提问】
您好，很高兴为您解答呢。根据您的问题“请解释远期,期货,互换和期权等衍生合约的使用为什么会给金融机构带来或有的风险”，回答如下：远期,期货,互换和期权等衍生合约虽然是避险工具，但其在交易中也会面临各种各样的风险，这些风险包括：（1）价格风险或市场风险，是指金融衍生工具因价格发生剧烈变化而产生的风险；（2）信用风险或违约风险，是指金融衍生工具交易的一方不履行合约时可能会给另一方造成的损失；（3）表外风险，指在资产负债表中没有得到反映的表外业务，通过改变真实资产负债关系而产生的风险；（4）流动性风险，包括市场流动风险和资金流动风险两方面内容。前者指市场深度不够或市场受到震荡发生故障导致市场业务量不足或无法获得市场价格时，衍生工具的使用者不能轧平或冲销其头寸而面临无法平仓的风险；后者指衍生交易使用者的流动资金不足，合约到期时无法履行支付义务或无法按合约要求追加保证金的风险；（5）运作风险，是指由于技术问题，如计算机失灵、报告及控制系统缺陷以及价格变动反映不及时等可能导致的损失；（6）法律风险，指衍生交易合约的内容在法律上有缺陷或不完善而无法履约带来的风险。【回答】
金融衍生工具，又称“金融衍生产品”，是与基础金融产品相对应的一个概念，指建立在基础产品或基础变量之上，其价格随基础金融产品的价格(或数值)变动的派生金融产品。　　目前最主要的金融衍生工具有：远期 、期货、期权和互换等。　　金融衍生产品具有以下几个特点:　　1、零和博弈：即合约交易的双方(在标准化合约中由于可以交易是不确定的)盈亏完全负相关,并且净损益为零,因此称"零和"。　　2、高杠杆性：衍生产品的交易采用保证金制度(margin)。即交易所需的最低资金只需满足基础资产价值的某个百分比。保证金可以分为初始保证金(Initial margin),维持保证金(maintains margin),并且在交易所交易时采取盯市制度(marking to market)，如果交易过程中的保证金比例低于维持保证金比例，那么将收到追加保证金通知(margin call)，如果投资者没有及时追加保证金，其将被强行平仓。　　可见，衍生品交易具有高风险高收益的特点。金融衍生产品的作用有规避风险,价格发现,它是对冲资产风险的好方法。但是,任何事情有好的一面也有坏的一面,风险规避了一定是有人去承担了,衍生产品的高杠杆性就是将巨大的风险转移给了愿意承担的人手中,这类交易者称为投机者(Speculator),而规避风险的一方称为套期保值者(hedger),另外一类交易者被称为套利者(arbitrager)这三类交易者共同维护了金融衍生产品市场上述功能的发挥。【回答】
拓展资料：　期货与远期的区别有：　　1、标准化程度不同。远期交易遵循“契约自由”的原则，合约中的相关条件如标的物的质量、数量、交割地点和交割月份都是根据双方的需要确定的。期货合约则是标准化的。期货交易所为各种标的物的期货合约制订了标准化的数量、质量、交割地点、交割时间、交割方式、合约规模等条款，只有价格是在成交时根据市场行情确定的。由于开展期货交易的标的物毕竟有限，相关条件又是固定的，因此期货合约满足人们各种需要的能力虽然不如远期合约，但标准化却大大便利了期货合约的订立和转让，使期货合约具有极强的流动性，并因此吸引了众多的交易者。　　2、交易场所不同。远期交易并没有固定的场所，交易双方各自寻找合适的对象，因而是一个无组织的效率较低的分散的市场。在金融远期交易中，银行充当着重要角色。由于金融远期合约交割较方便，标的物同质性较好，因此很多银行都提供重要标的物的远期买卖报价供客户选择，从而有力推动了远期交易的发展。期货合约则在交易所内交易，一般不允许场外交易。交易所不仅为期货交易提供了交易场所，而且还为期货交易提供了许多严格的交易规则(如涨跌停板制、最小价格波动幅度、报价方式、最大持仓限额、保证金制度等)，并为期货交易提供信用担保。可以说期货市场是一个有组织的、有秩序的、统一的市场。　　3、违约风险不同。远期合约的履行仅以签约双方的信誉为担保，一旦一方无力或不愿履约时，另一方就得蒙受损失。期货合约的履行则由交易所或清算公司提供担保。交易双方直接面对的都是交易所，即使一方违约，另一方也不会受到丝毫影响。交易所之所以能提供这种担保，主要是依靠完善的保证金制度和结算会员之间的连带无限清偿责任来实现的。可以说，期货交易的违约风险几乎为零。　　4、价格确定方式不同。远期合约的交割价格是由交易双方直接谈判并私下确定的。由于远期交易没有固定的场所，因此在确定价格时信息是不对称的，远期交易市场定价效率很低。期货交易的价格则是在交易所中由很多买者和卖者通过其经纪人在场内公开竞价确定的，有关价格的信息较为充分、对称，由此产生的期货价格较为合理、统一，因此期货市场的定价效率较高。　　5、履约方式不同。由于远期合约是非标准化的，转让相当困难，并要征得对方同意(由于信用度不同)，因此绝大多数远期合约只能通过到期实物交割来履行。而实物交割对双方来说都是费时又费力的事。由于期货合约是标准化【回答】