创业公司如何设立员工期权激励计划

1. 创业公司如何设立员工期权激励计划

 员工期权激励计划是初创公司惯常会采用的吸引高端人才的一个 利器 。一般来说，创业公司的现金流通常都比较紧张，没有办法在薪资上给予高端人才足够的吸引力。因此，创业公司往往通过授予高端人才未来对公司股权的认购权的方式来 吸引 并 绑定 高端人才。
    总结下来，员工期权激励计划的主要特点是： 
    期权 的核心是一种期待权利。是一种对公司关键员工 未来 对公司贡献的一种奖励机制。所以，员工期权并不适用于对员工 过往 成绩进行奖励。如果要对员工过往的业绩进行奖励，比较好的方法是直接发股权或者发奖金。
   因为期权是对员工未来对公司贡献的一种奖励，所以一般情况下，在向员工发放期权的时候都会设置一个 兑现机制 。比较惯常的兑现机制是按照年来进行兑现。比方说整个兑现期限为4年，每年可以兑现全部期权的25%。
   这里要给大家 灌输 一个概念。已经兑现的期权并不是说员工就直接拥有这部分股权了，而是员工 有权利根据期权协议中约定的价格去购买对应的股权 
   行权价格顾名思义就是员工的期权满足兑现条件后，员工可以按照期权协议约定的价格去购买公司的股票。
   行权期限就是期权协议中约定的可以用 行权价格 购买公司股权的具体 行权期间 。一般来说，公司为了绑定员工，会在期权协议中约定，如果员工离开公司，对于其已经有权兑现的期权会给与一个行权期限。如果员工未能在这个行权期限内去购买公司的股权，那么该员工所获得认购权就会丧失。
   公司将设置多大的期权池用于激励员工。一般来说，为了防止初创公司后续的股权过于分散，通常初创公司设立的期权池的比例在15%左右。
   我一直不鼓励全公司范围内的期权方案。我认为期权应该用于对于公司的核心员工实施奖励。所以，作为公司的管理层，就必须对公司的关键岗位的核心员工进行定义。
   比较偷懒的方法是按照年限来兑现期权。一般兑现期限设置为4年，每年可以兑现25%。
   行权价格一般按照公司最新一轮融资的价格设定比较好。因为这样的设定比较容易被接受且公司未来上市的话，以这样方式设置的期权也不会对公司当期的利润表造成过大的冲击。
   为了对员工实施绑定，通常情况下期权协议中都会设置行权期限这个条款。一般情况下，由于初创公司最终要上市或者被并购还有比较长的路要走，所以这个行权期限建议设置一个相对较长的期限为宜，比方说10年。
   另一个方面，行权期限也会设计一些 提前到期的条款 以进一步绑定员工。比方说若员工提前离职的话，他的行权期限就会提前到期，一般会设定在其离职之日起的30-90日内该离职员工要对其 已经兑现的期权 进行 行权 。即以期权协议约定的行权价格购买公司的股权。如果其不购买的话，该员工就会丧失这部分期权的购买权。而这部分期权也会被被公司回收用于对其他员工实施奖励。
   以上就是我对创业公司期权激励计划的一些讲解，希望对于那些正在困扰于如何设置期权计划的创业者带来一定的帮助。

2. 创业初期，怎样激励员工

如果把企业比作一台高效运作的机器，那么每位员工都是这台机器的“零部件”，如何激活组织的“零部件”，释放员工的活力，在本节课您可以找到答案。

3. 创业初期是选择股权激励还是期权激励

根据你的提问，经邦咨询在此给出以下回答：
股权激励，是一种通过经营者获得公司股权形式给予企业经营者一定的经济权利，使他们能够以股东的身份参与企业决策、分享利润、承担风险，从而勤勉尽责地为公司的长期发展服务的一种激励方法。
期权激励，就是企业所有者向经营者提供的一种在一定期限内，按照事先约定的价格购买一定数量的企业股份的权利。期权激励的主要对象为企业的主要经营者，原则上是董事长、总经理。这是一种现代的使企业实现双赢的激励机制。
期权激励的受奖励人一开始并不是企业的股东，对企业管理没有投票决策权，仅对企业日常经营具有管理权，但是受奖励人有成为企业股东的可能性这就基于在签订期权奖励合同时的条款，如果在符合该条款的前提下，受奖励人购买了企业的股票，那么就从普通员工晋身为股东，如果持股比例达到相当高的比例，也可能改变企业管理层结构。
股权激励是一种投资，也是对企业所有权的部分享有。它可以使拥有者在企业股票市场价上涨时获得回报，同事股权也说明了拥有者和企业之间是利益共同体，可谓同呼吸同命运。
比较之后说明，股权激励是一种长期激励，使受奖励人和企业紧密联系在一起，容易激发他的工作潜能。相比之下，期权激励给受奖励人所带来的归属感要略低一些，可能出现行使期权激励获利后就另谋高就的现象。
以上就是经邦咨询根据你的提问给出的回答，希望对你有所帮助。经邦咨询，17年专注股改一件事。

4. 何谓期权激励？

1、期权计划的种类
    在美国，根据国内税务法则可以将股票期权分为两类：激励股票期权（Incentive Stock Option）以及非法定股票期权（Non-Qualified Stock Option）。激励股票期权必须符合国内税务法则422条款的相关规定（主要内容如下：（1）期权只能授予本公司雇员，只能用于购买本公司或母公司、下属公司的股票；（2）必须遵守股东认可的成文文件；（3）经股东批准后，期权必须在10年内授出，授出后的10年内行使；（4）执行价格必须高于或等于授予时的市场价格；（5）授予时，雇员不能持有公司10%以上股份等等），其收益中符合规定的部分可以作为资本利得应税，同时可以从公司所得税税基中扣除；非法定股票期权的实施条款不受国内税务法则限制，可以由各公司自行规定，但是个人收益不能从公司所得税税基中扣除，个人收益必须作为普通收入缴纳个人所得税。
    2、参与范围
    期权激励的授予对象主要是公司的高级管理人员，这些员工在公司中的作用是举足轻重的，他们掌握着公司的日常决策和经营，因此是激励的重点；另外，技术骨干也是激励的主要对象。现在，期权计划有向一般职员扩大的趋势，如INTEL公司，1997年修订的“股票期权方案”将授予对象延伸到了全球范围的所有员工。
    高级管理人员一般在以下三种情况获赠股票期权：受聘、升职、每年一次的业绩评定。通常受聘升职时获得的期权较多。
    3、执行方式
    通常情况下，股票期权有以下三种执行方法，但是并不是所有的公司都同时采用这三种执行方法。
    A、 现金行权  即行权人向公司指定的证券商支付行权费用以及相应的税金和费用，证券商以行权价格为其购买股票，行权人持有股票，选择适当时机出售股票以获利。
    B、 无现金行权  即行权人不需以现金或支票来支付行权费用，证券商以出售部分股票获得的收益来支付行权费用。
    C、 无现金行权并出售  即行权人决定对部分或全部可行权的股票期权行权并立刻出售，以获取行权价与市场价的差价带来的利润。
    根据美国证券交易法的规定，作为公司的董事或高级管理人员，只能在“窗口”期内行权或出售该公司股票。所谓“窗口”期是指从每季度收入和利润等指标公布后的第3个工作日开始直至每季度第三个月的10天为止。除此限制之外，高级管理人员可以自由选择行权及出售股票的时机。公司通过董事会的薪酬委员会来管理股票期权计划，薪酬委员会有权决定每年的股票期权赠与额度、授予时间以及出现突发性事件时对股票期权计划进行解释以及作出重新安排。有时，由于税法的变更或者股票期权计划的规模过大，董事会的薪酬委员会有权在未获得股东同意的情况下变更股票期权计划中的部分或全部条款，甚至中止该计划。
    股票期权行权所需股票的来源渠道有两个：一是公司发行新股票；二是通过留存股票帐户回购股票。留存股票是指一个公司将自己发行的股票从市场购回的部分，这些股票不再由股东持有，其性质为已发行但不流通在外。公司将回购的股票放入留存股票帐户，根据股票期权或其它长期激励机制的需要，留存股票将在未来某时再次出售。

5. 为什么很多公司都用期权激励员工？

期权是目前最常见的激励形式，大部分境外企业优先采用期权或期权与RSU结合的模式，原因有两方面：


就实践而言，期权因为管理方便、灵活度高，适用范围较RS和RSU更为广泛;RSU更适合上市公司或成熟企业。
限制性股票发放对象受到中国法规对境内居民境外投资的限制需要满足外汇登记的要求，登记程序繁杂且存在一定的行政费用成本，并且公司上市前授予对象过多容易造成股权分散不利于公司治理。
因此，中国籍期权授予对象在上市前大规模行权而直接/间接持股的情况比较罕见。境外公司除向创始人授予限制性股票(创始人需办理37号文登记)外，通常对核心员工和高管采用股票期权模式，并在期权计划中约定授予的股票期权在公司上市后才能行权。

6. 期权激励是什么，期权激励适用于什么情况

期权激励是股权激励的一种典型模式，指针对公司高层管理人员报酬偏低、激励不足的现象，在公司中进行的有关股票期权计划的尝试，以期能够更好地激励经营者、降低代理成本、改善治理结构。
期权激励的授予对象主要是公司的高级管理人员，这些员工在公司中的作用是举足轻重的，他们掌握着公司的日常决策和经营，因此是激励的重点；另外，技术骨干也是激励的主要对象。
比如，授予高管一定数量的股票期权，高管可以在某事先约定的价格购买公司股票。显然，当公司股票价格高于授予期权所指定的价格时，高管行使期权购买股票，可以通过在指定价格购买，市场价格卖出，从而获利。由此，高管都会有动力提高公司内在价值，从而提高公司股价，并可以从中获得收益。
一、股权与期权激励
关于股权和期权激励的区别，我们先来看一下股权和期权的区别。股权是指股东基于股东资格而享有的、从公司获得经济利益并参与公司经营管理的权利；而期权是指公司授予某些人在未来一定期限内以预先确定的价格和条件来购买公司一定数量的股权或股份的权利。
实践中，以股权和期权作为激励的情况都有，具体由公司决定，主要考虑的因素包括公司的股权结构、现金流状况、激励对象的诉求等。
法律依据：
根据《股票期权交易试点管理办法》第二条规定
任何单位和个人从事股票期权交易及其相关活动，应当遵守本办法。本办法所称股票期权交易，是指采用公开的集中交易方式或者中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）批准的其他方式进行的以股票期权合约为交易标的的交易活动。本办法所称股票期权合约，是指由证券交易所统一制定的、规定买方有权在将来特定时间按照特定价格买入或者卖出约定股票、跟踪股票指数的交易型开放式指数基金等标的证券的标准化合约。

7. 期权激励是怎么来的？

        期权激励是怎么来的？      期权激励最早源于美国。  1、美国期权激励的种类和规则      在美国，根据国内税务法则可以将股票期权分为两类：激励股票期权(Incentive Stock Option)以及非法定股票期权(Non-Qualified Stock Option)。      激励股票期权的规则：      (1)期权只能授予本公司雇员，只能用于购买本公司或母公司、下属公司的股票；      (2)必须遵守股东认可的成文文件；      (3)经股东批准后，期权必须在10年内授出，授出后的10年内行使；      (4)执行价格必须高于或等于授予时的市场价格；      (5)授予时，雇员不能持有公司10%以上股份等等)，其预期年化预期收益中符合规定的部分可以作为资本利得应税，同时可以从公司所得税税基中扣除；非法定股票期权的实施条款不受国内税务法则限制，可以由各公司自行规定，但是个人预期年化预期收益不能从公司所得税税基中扣除，个人预期年化预期收益必须作为普通收入缴纳个人所得税。  2、美国期权激励的执行方式      通常情况下，股票期权有以下三种执行方法，但是并不是所有的公司都同时采用这三种执行方法。      A、 现金行权  即行权人向公司指定的证券商支付行权费用以及相应的税金和费用，证券商以行权价格为其购买股票，行权人持有股票，选择适当时机出售股票以获利。      B、 无现金行权  即行权人不需以现金或支票来支付行权费用，证券商以出售部分股票获得的预期年化预期收益来支付行权费用。      C、 无现金行权并出售  即行权人决定对部分或全部可行权的股票期权行权并立刻出售，以获取行权价与市场价的差价带来的利润。