我国沪深两个交易所的证券交易方式属于现货还是期货

1. 我国沪深两个交易所的证券交易方式属于现货还是期货

1、我国沪深两个交易所的证券交易方式属于现货交易。
2、沪深300指数是属于期货交易，由中国金融期货交易所设计管理。
3、现货交易（股票交易）与期货走势有很强的相关性。

2. 简述证券期货交易的概念及特点

期货交易
（Futures 
Transaction），一种活动或买卖行为过程。期货交易特有的套期保值功能、防止市场过度波动功能、节约商品流通费用功能以及促进公平竞争功能对于
发展中国日益活跃的商品流通体制具有重要意义。中国的期货交易有了很大的发展，但是由于缺乏相应的立法，各地各行其是，使得期货交易处于无法可依的状态，
且过度投机行为盛行。加强期货交易的专门立法极为必要。
期货交易制度最显著的特点是保证金制度。保证金制度使期货交易在本质上区别于现货交易，也使期货交易具有了进入成本低、盈利（ 
或风险）效率高、风险大的特征；其次是期货合约的期限性。期货交易的交易对象即是期货合约都具有不同的时间期限，不同的期货合约拥有不同的时间价值；市场
流动性不一样，价格代表性以及影响其价格变化的因素也不一样。
　　此外，我国现存的期货交易制度还具备以下特征：
　　（1）每日无负债结算制度，即对每笔交易当天进行清算。当保证金不足时，必须在规定时限内及时追加保证金，或是对所持有的期货合约进行平仓至满足保证金规定要求为止。
　　（2）是涨跌停板制度，指限制期货合约一个交易日内最大价格波动幅度。
　　3）持仓限制制度，将客户和会员的持仓量根据不同上市品种不同合约按照一定规则限制在一定比例或一定数量范围内。
　　（4）套期保值制度，指现货相关企业根据其参与现货市场交易情况，需要在期货市场规避风险的，提出申请并经过交易所批准的套期保值者，将不受持仓限制制度所规定的持仓限量的限制。
　　（5）大户报告制度，当会员或客户持仓达到规定数量时，需要向交易所书面提交报告。
　　（6）强制平仓制度，当出现保证金不足并未能在规定时间内补足，以及超出持仓限额所规定数量等情况时，要实施对所持有的期货合约进行强制平仓风险控制制度。
　　由于上述期货交易特点，一般期货市场都实行严格的风险控制制度。如当某个期货合约的市场持仓规模达到一定数量时，对该合约提高一定比例的交易保证金；当某合约价格三个交易日向同一方向连续涨停板或跌停板时，规则规定允许持仓不利一方且愿意平仓的对冲出局。
　　在证券市场上，股票交易是现货交易。现货交易与期货交易的显著不同就是全额货款与货物的即时交换，股票现货交易一般不存在期限性问题、保证金制度、追加保证金制度、强制平仓制度和做空机制等。当然，证券交易有时侯也会借鉴期货市场的涨跌停板制度。

3. 简述证券期货交易的概念及特点

期货交易制度最显著的特点是保证金制度。保证金制度使期货交易在本质上区别于现货交易，也使期货交易具有了进入成本低、盈利（
或风险）效率高、风险大的特征；其次是期货合约的期限性。期货交易的交易对象即是期货合约都具有不同的时间期限，不同的期货合约拥有不同的时间价值；市场流动性不一样，价格代表性以及影响其价格变化的因素也不一样。
此外，我国现存的期货交易制度还具备以下特征：
（1）每日无负债结算制度，即对每笔交易当天进行清算。当保证金不足时，必须在规定时限内及时追加保证金，或是对所持有的期货合约进行平仓至满足保证金规定要求为止。
（2）是涨跌停板制度，指限制期货合约一个交易日内最大价格波动幅度。
3）持仓限制制度，将客户和会员的持仓量根据不同上市品种不同合约按照一定规则限制在一定比例或一定数量范围内。
（4）套期保值制度，指现货相关企业根据其参与现货市场交易情况，需要在期货市场规避风险的，提出申请并经过交易所批准的套期保值者，将不受持仓限制制度所规定的持仓限量的限制。
（5）大户报告制度，当会员或客户持仓达到规定数量时，需要向交易所书面提交报告。
（6）强制平仓制度，当出现保证金不足并未能在规定时间内补足，以及超出持仓限额所规定数量等情况时，要实施对所持有的期货合约进行强制平仓风险控制制度。
由于上述期货交易特点，一般期货市场都实行严格的风险控制制度。如当某个期货合约的市场持仓规模达到一定数量时，对该合约提高一定比例的交易保证金；当某合约价格三个交易日向同一方向连续涨停板或跌停板时，规则规定允许持仓不利一方且愿意平仓的对冲出局。
在证券市场上，股票交易是现货交易。现货交易与期货交易的显著不同就是全额货款与货物的即时交换，股票现货交易一般不存在期限性问题、保证金制度、追加保证金制度、强制平仓制度和做空机制等。当然，证券交易有时侯也会借鉴期货市场的涨跌停板制度。

4. 我国期货交易所目前采取的主要交易方式是什么?

我国期货交易所目前采取的主要交易方式为(C )。

A．场外交易方式
B．适合方式
C．计算机撮合方式
D．公开喊价方式
[解析] 计算机撮合成交是根据公开喊价的原理设计而成的一种计算机自动化交易方式，是指期货交易所的计算机交易系统对交易双方的交易指令进行配对的过程。国内期货交易所均采用计算机撮合成交方式。

5. 证券期货交易及其特点

　　期货交易制度最显著的特点是保证金制度。保证金制度使期货交易在本质上区别于现货交易，也使期货交易具有了进入成本低、盈利（ 或风险）效率高、风险大的特征；其次是期货合约的期限性。期货交易的交易对象即是期货合约都具有不同的时间期限，不同的期货合约拥有不同的时间价值；市场流动性不一样，价格代表性以及影响其价格变化的因素也不一样。
　　此外，我国现存的期货交易制度还具备以下特征：
　　（1）每日无负债结算制度，即对每笔交易当天进行清算。当保证金不足时，必须在规定时限内及时追加保证金，或是对所持有的期货合约进行平仓至满足保证金规定要求为止。
　　（2）是涨跌停板制度，指限制期货合约一个交易日内最大价格波动幅度。
　　3）持仓限制制度，将客户和会员的持仓量根据不同上市品种不同合约按照一定规则限制在一定比例或一定数量范围内。
　　（4）套期保值制度，指现货相关企业根据其参与现货市场交易情况，需要在期货市场规避风险的，提出申请并经过交易所批准的套期保值者，将不受持仓限制制度所规定的持仓限量的限制。
　　（5）大户报告制度，当会员或客户持仓达到规定数量时，需要向交易所书面提交报告。
　　（6）强制平仓制度，当出现保证金不足并未能在规定时间内补足，以及超出持仓限额所规定数量等情况时，要实施对所持有的期货合约进行强制平仓风险控制制度。
　　由于上述期货交易特点，一般期货市场都实行严格的风险控制制度。如当某个期货合约的市场持仓规模达到一定数量时，对该合约提高一定比例的交易保证金；当某合约价格三个交易日向同一方向连续涨停板或跌停板时，规则规定允许持仓不利一方且愿意平仓的对冲出局。
　　在证券市场上，股票交易是现货交易。现货交易与期货交易的显著不同就是全额货款与货物的即时交换，股票现货交易一般不存在期限性问题、保证金制度、追加保证金制度、强制平仓制度和做空机制等。当然，证券交易有时侯也会借鉴期货市场的涨跌停板制度。

6. 期货交易和现货交易有何不同之处？

7. 证券现货交易的特点有哪些

证券交易方式可以按照不同的角度来认识。根据交易合约的签订与实际交割之间的关系，证券交易的方式有现货交易、远期交易和期货交易。在短期资金市场，结合现货交易和远期交易的特点，存在着债券的回购交易。如果投资者买卖证券时允许向经纪商融资或融券，则发生信用交易。

所谓现货交易，是指证券买卖双方在成交后就办理交收手续，买入者付出资金并得到证券，卖出者交付证券并得到资金。所以，现货交易的特征是“一手交钱，一手交货”，即以现款买现货方式进行交易。远期交易　　远期交易是双方约定在未来某一时刻（或时间段内）按照现在确定的价格进行交易。期货交易是在交易所进行的标准化的远期交易，即交易双方在集中性的市场以公开竞价方式所进行的期货合约的交易。而期货合约则是由交易双方订立的、约定在未来某日期’按成交时约定的价格交割一定数量的某种商品的标准化协议。期货交易　　期货交易与远期交易有类似的地方，都是现在定约成交，将来交割。但远期交易是非标准化的，在场外市场进行；期货交易则是标准化的，有规定格式的合约，一般在场内市场进行。另外，现货交易和远期交易以通过交易获取标的物为目的；而期货交易在多数情况下不进行实物交收，而是在合约到期前进行反向交易、平仓了结。回购交易　　回购交易更多地具有短期融资的属性。从运作方式看，它结合r现货交易和远期交易的特点，通常在债券交易巾运用。债券回购交易就是指债券买卖双方在成交的同时，约定于朱来某一时问以某一价格双方再进行反向交易的行为。在债券网购交易中，当债券持有者有短期的资金需求时，就町以将持有的债券作质押或卖出而融进资金；反过米，资金供应者则因在相应的期间内让渡资金使用权而得到一定的利息回报。

8. 举例说明期货交易的本质

期货与零和博弈，期货市场的本质。
首先，什么是零和博弈？零和博弈，又称零和游戏，与非零和博弈相对，是博弈论很重要的概念之一。指参与博弈的各方，在严格竞争下，一方的收益必然意味着另一方的损失，博弈各方的收益和损失相加总和永远为“零”。双方不存在合作的可能，通俗的讲，就是自己的幸福是建立在对方的痛苦之上的，所以双方会竭尽全力的“损人利己”，所以与现在社会“共赢”的理念完全背道而驰。
举个例子：A和B两人对弈下棋，以每个棋子为1分计算，那么A吃掉对方的一个棋子+1分，相对应的B会因此而失掉一个棋子-1分，这样1+（-1）=0。同样的原理，一方赢的同时另一方必然输，如果我们把赢一局计算为得1分，输一局为-1分，则若A赢的次数为x,那么B输的次数也一定为x，同样，若A输的次数为y，那么B赢的次数必然是y。这样，A的总分就是（x-y）而B的总分就是（y-x）,显然（x-y）+(y-x)=0,而这就是零和博弈的数学表达式。
那么期货又和零和博弈有什么关系呢？我们常说期货交易的本质就是买方和卖方在市场上的博弈，一方盈利的同时另一方必然亏损，这是没错的。可是期货交易却并不是真正意义上的零和博弈，因为要考虑一些外界因素，正是这种因素的存在，使得双方的盈利和亏损相加往往是小于零的，也就成了负和博弈，盈利加亏损等于负数。所以我们经常说期货市场上百分之八九十的人都是亏钱的，赚钱的只有百分之一二十，那么亏得钱刚好等于赚的钱吗？不见得吧！
说期货交易是一种零和博弈。是因为对于每一个买方而言，期货市场必然存在一个卖方。每一个买入或卖出期货合约的交易者，都是在认为自己对市场走势的判断是准确的信念基础上进行市场操作的。
黄金合约的买方之所以试图构建一个多头头寸，是因为他持有未来市场将不断走高的坚定信念。当然，那份合约的买方购进合约的目的也可能是对冲一个已有的空头头寸。在这两个情形中，他都不会认为黄金合约的价格在未来将出现较大幅度的下降(或者，至少他不会认为会遭受市场反转这种伤害)。
黄金合约的卖方之所以卖出，是因为他们持有一个黄金合约价格即将下降的坚定信念。同样，如果不是想构建一个新的头寸，合约卖方出售的目的也可能是对冲一个已有的多头头寸。在这两种情形中，卖方都有着一个坚定的信念，那就是市场价格在未来大幅上升的可能性极小(或者不相信市场价格可能出现反转)
交易双方在考虑了他们前期市场研究成果的基础上来判断在那个时点和价位上发生的交易是否合适。但是，两个个体交易者怎么会形成对市场未来走势的两种截然不同的看法的呢?这个问题的答案就是没有答案存在。
期货市场的运行如同一个不受约束、到处游荡的野兽，其走势与海洋里的波浪并没有什么太大的差异。不管我们是否会选择去驾驭它们，它们总是客观存在的。对于一个交易者而言，如何选择去接近这些波浪的方式将决定你的成功或者失败。
　　让我们来想象一下那令很多人都觉得惊恐的夏威夷的惊涛巨浪吧。面对巨浪时，有经验的冲浪高手可以以一种极为优雅的身姿驭浪而行，享受海洋的乐趣。之所以能这样，是因为这些冲浪者已经学会了如何使波浪的力量为其所用。你也可以在市场上采取同样的办法。在通过学习掌握了潮涨潮落的内在规律之后，你就能够使期货市场成为给你带来丰厚回报的舞台。
有的时候，大海风平浪静，平缓起伏的海面上时不时涌过一些小的浪头;有的时候，海洋则狂暴不安，一个个巨大的陡峭浪尖和浪谷此起彼伏。在这些不同的时期，我们既可以选择参与其间，也可以选择旁观。这个市场就像海洋一样，并不会受到我们选择的影响。实际上，市场根本是没有感觉的，它不会去禁锢什么人，也不会有任何遗憾。
回到最初的问题。这样说来，好像市场并不会受到我们选择的影响，那市场上也就买卖双方，可是为什么双方的盈利和亏损总是不相等呢，那就是每个交易者交易的时候都会有一部分资金没有流入市场，去哪了呢？可能这时候很多人都想到了，没错，就是手续费！不管你是买方还是卖方，都会有一部分钱流出了市场。假设整个市场没有新的资金流入，市场的资金量是固定的，那么双方通过双方的交易，这些资金会不断的在双方之间流动，可是每次流动都会产生手续费，这样整个市场的资金总量会不断减少。甚至我们可以这样说，如果没有新资金流入，市场的资金早晚有一天会被手续费给吸干。
这就是为什么说期货并不是严格意义上的零和博弈，而是负和博弈，毕竟如果1+1不大于2，那肯定是有原因的。写这篇文章的目的，就是为了方便广大期货人更好的了解期货市场的本质，方便你们更好的研究市场。最后希望广大期货投资者理性投资，认清市场，持续稳定增加收益！