股票互换的特点

1. 股票互换的特点

股票互换作为金融互换的一种特殊形式，具有以下特点：(1)股票互换交易属于表外交易。它的发生不会引起资产负债表内业务发生变化，却可为交易者带来业务收入或减少风险。互换交易就是一种衍生金融工具的表外业务。(2)股票互换交易是场外交易，按非标准形式进行(目前有标准化趋势)，具有灵活性适应各种交易者的需要。但正是由于互换交易的非标准化方式，它的交易成本较高，谈判比较复杂，同时，违约风险也较大。(3)股票互换往往与股票指数建立某种联系。与其他类型的互换一样，股票互换也是基于某种金融资产的现金流的交换，但大多数的股票互换会与一个或若干个股票指数挂钩，如它们通常以股票指数回报率加减一定的差价作为支付现金流的基础，这是指进行股票互换的交易双方至少有一方支付基于某种股票指数回报率的现金流，这里的股票指数的回报率被定义为在股票互换的一个支付周期内，股票指数的变动百分比。在实际操作中，往往将股票指数回报率加减一定的差价作为支付现金流的基础，这个差价是交易双方事先预定了的，以基点表示的百分比。当股票指数回报率为正时，投资者支付股票指数回报率加上差价，当股票指数回报率为负时，投资者将收入股票指数回报率的绝对值减去差价。此外，股票互换交易的双方还可以规定股票指数回报率的上下限，如果股票指数的回报率高于上限利率，则交易者支付上限利率；反之，如果股票指数回报率(此时为负)低于下限利率，则交易者收取下限利率。

2. 股票收益互换的特点

股票收益互换是指客户与券商根据协议约定，在未来某一期限内针对特定股票的收益表现与固定利率进行现金流交换，是一种重要的权益衍生工具交易形式。特点：
1、场外协约成交
客户与证券公司一对一议价，签署协议即可达成交易，属于券商柜台产品；
客户和证券公司之间只对收益进行现金流交换，一般不需要进行股票实物交割 ；
2、交易要素灵活定制
可以根据客户需求灵活设计互换方向、挂钩标的、终止条件、收益条款等交易要素，满足客户融资、投资和风险管理的个性化需求；
3、具有信用交易特征
客户可以自身信用担保或提供一定比例的履约担保品，资金收益具有杠杆效果。 只需支付资金利息即可换取股票收益，从而大幅提高了资金杠杆。
4、杠杆比率高
对于资质优秀的客户，潜在杠杆率可以达到近5倍。
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3. 股票换股的原则主要有哪些

一、换股一定要准确研判市场整体趋势发展方向，以及热点的轮换和分化现象，不要漫无目标的随意追涨杀跌，而要做到有的放矢。只有认清趋势并确认股指运行于上涨趋势中，而打算换入的股票价格离底部区域不远时，才适宜使用换股策略。在大盘处于下跌通道中，如果手中持有套牢的股，应该采取坐等和斩仓方式，切不可急于换股，只有等到股指确认企稳，才能考虑换股。
二、换股需要准确的选股，因此要密切关注并选择主流热点板块个股。换股时需要注意留强换弱，投资者要根据行情的市场特点和个股的表现情况，卖出手中持有的非主流热点的个股，买入目前属于主流热点板块的强势个股；卖出手中持有的弱势股，把握时机，逢低买入前期明显有增量资金介入，近期能在大盘强势整理期间保持缩量抗跌的强势股，才能取得跑赢大势的收益。
三、换股要注意个股的成交量，当个股成交量过度放大，入驻其中的主力获利丰厚时，个股往往容易见顶回落，这时往往不适宜换股。当个股成交量过小时，有的甚至一天成交仅数十或数百手时，一些资金较大的投资者不能急于换股，因为市场中根本没有足够的买盘或卖盘接手。
四、换股不宜过于频繁。即使投资者对大盘后市发展方向有肯定的把握，也绝不能频繁换股；最有效的换股是一次成功的。多次换股是非常错误的操作行为，说明投资者存在选股思路紊乱，实施操作轻率等问题，这是很容易失误的。而且，多次换股还会增加交易税费，抬高持仓成本，减少未来的获利空间。

4. 换股的操作技巧主要有哪四种

你好，换股可以遵循以下几个原则：
一、以弱势股替换手中已持有的强势股
我们将股票的走势按阶段大致分成孕育期、发展期、衰老期,其中发展期又可分为启动期、快速发展期、后发展期。当手中持有的筹码已完成主升段,进入了后发展期,也就是说,上攻能量已经散尽,但按照惯性,仍维持着一种强势,实际已是强弩之末。此时将其派发,而选择进入正处于孕育期的相对弱势股,将生命的接力棒传递下去,这是保持长期获利的积极的制胜之法。
二、用强势股替换手中持有的强势股
两者都属于强势股,但所处阶段不同,前者是刚从启动期即将进入快速发展期,具有强劲的生命力；后者是由快速发展期即将或者已经进入后发展期,能量已快要散尽,只是还保持着冲刺的惯性。这时的换股,就犹如从一辆已经开始减速的列车上跳上了一辆刚开始提速的列车,前途如何,自是一目了然。通常的情况,人们在已有一定获利的前提下,都不愿去追逐其它同样已有一定涨幅的个股,此种换筹方式就要求要克服畏高的心理障碍。所谓心病还要心药医,解决的方法可以在心理上将原来持有的获利股票的利润转移到新进入的股票上,这样价位相对摊低,利润也有保存。这是一种自我心理调整,而非自欺,是为了获胜而采取的积极的手段。
三、弱势股替换弱势股在强势市道中,大盘也会有一段时期的修整
在相对的弱市中,大部分的股票都会表现平淡。此时的换股,就是将手中已无前途的弱势股调换成未来有发展前途的弱势股,这一进一出,其未来前景是不可同日而语的：前者在弱市中,就像自由落体,掉入深渊,甚至万劫不复了。即使大盘走强,在整个行情中也未必会有出色的表现；而后者的表现是未可限量的,它会因时机未到而短期内显弱势,但终有见底掉头而上,转为强势的一天。
本信息不构成任何投资建议，投资者不应以该等信息取代其独立判断或仅根据该等信息作出决策。

5. 换股是什么?换股的方法有哪些?换股时应注意什么?

      换股是什么？换股是一种主动性的解套策略，运用得当的话，可以有效降低成本，增加解套的机会。一旦操作失误，也会陷入“两边挨巴掌”的窘境，所以投资者在换股时要非常慎重。      换股一定要准确研判市场整体趋势发展方向，以及热点的轮换和分化现象，不要漫无目标的随意追涨杀跌，而要做到有的放矢。只有认清趋势并确认股指运行于上涨趋势中，而打算换入的股票价格离底部区域不远时，才适宜使用换股策略。在大盘处于下跌通道中，如果手中持有套牢的股，应该采取坐等和斩仓方式，切不可急于换股，只有等到股指确认企稳，才能考虑换股。那么，换股有什么具体方法，有什么注意事项呢？  换股的方法      上市公司破产，所以低价股风险较低。如果是从高位深跌下来的低价股，离上档套牢密集区较远，具有一定的涨升潜力。而高价股本身的价格就意味着高风险，面临较大的调整压力，所以，换股时要换出高价股，留住低价股。  换股的注意事项      投资者换股时，应该牢记以下几点：      一是在弱市中一般热点的持续性不会很长，因此不要盲目追逐热点，一定要对市场脉动有所分析。      二是警惕大盘调整时的抗跌股，因为在弱势调整中的抗跌股，很有可能在大盘转强时被主力资金抛弃。      三是不要追高换股，因为在弱市中不愁没有好的买点，要学会空仓等待。      四是换股时要多考虑高成长、小盘、低价、次新、股本扩张能力强、题材丰富等条件的个股。

6. 股票实战中怎么换股，实战中的换股原则是什么？

　　换股是一种主动性的解套战略，用的好的话，能够降低成本，添加解套的时机。可是假如操作失误的话，也会堕入两头挨巴掌的困境，所以在换股的时分要十分稳重才是。在实战中，要怎样换股呢？实战中的换股准则又是怎样的？今日上海股票就和我们一起来讨论一下这个问题。

　　1、放量优先准则

　　留下底部放量的个股，把底部无量股换掉。由于在底部可是没有量的股票，它的走势一般会比大盘弱，即便将来被主力选中了，主力在建仓前也会把它打下去再吸筹。即便股票已经有了主力的进驻，可是底部不放量的话，标明主力早就吸够了筹码，很可能在反弹的时分派发，将来的上升空间不会很大。

　　底部放量股票

　　2、股性活泼准则

　　有的股票全天成交量很少，换手率也很低，每天只在几分钱上下动摇，这便是典型的冷门股。假如出资者手里有这样的个股，应该及时的把它早抛出，换现在干流板块，成交比较活泼，市场关注度高可是涨幅不是很大的个股，实战中怎样进行换股需求了解这一点。

　　股票换手率

　　3、留低换高准则

　　低价股的优势是容易被市场忽视，出资价值被市场轻视，价格在低位，上涨空间比较大，跌落的空间比较有限。特别是在A股市场，缺少退出机制，很少有上市公司会破产，所以风险比较低。假如从高位深跌下来的低价股，离上面的密布套牢区比较远，就有一定的涨升的潜力。高价股自身的价格就意味着高风险，面对比较大的调整压力，有一定的涨升的潜力，高价股自身的价格阐明风险比较高，调整压力比较大，所以，换股的时分要换高价股，留住低价股。
　　4、弃老留新准则

　　许多新股在通过大盘继续的暴降之后，一些新股溢价不多乃至接近发行价了，这些新股或许次新股都没有通过扩容，流通盘偏小，主力资金控盘的可能性比较大。一些上市公司上市时刻不长的，没有被超越的次新股，上面的套牢盘很轻，很容易让游资看中，让我们有炒作的热心。也是换股的要点准则。

　　换股一定不能盲目，看准了再着手，股池及时的更新，坚持最佳的强势种类优化，是能否成功换股的条件。

7. 股市的换股方法有哪些

一、以“强”换“弱”
主力资金操作一只股票，大致可分为吸筹、洗筹、拉升、出货、离场等几个阶段。当一只股票已完成主升浪，主力基本出完货，其上攻能量就会散尽，即使高位横盘，也是强弩之末，空间较小。这时候，投资者就不如选择正处于主力吸筹期的相对“弱势”股。
二、以“弱”换“弱”
就是将手中被主力彻底抛弃的弱势股，调换成新主力资金进场的弱势股。因为前者在弱市中，就像自由落体，底不可测，即使大盘走强，也往往反弹乏力，在整个行情中不会有出色的表现;而后者由于有新的主力资金进场，尽管暂时表现一般，但终有见底转强的时候。
三、以“强”换“强”
有些股票经过快速拉升后，即将或者已经进入高位盘整，个别的也可能仅靠惯性上涨，但投资者追涨热情明显不高，盘面出现放量滞涨迹象。这时候，投资者应该及时将其换成刚启动即将进入快速拉升期的股票。
遵循原则
一、放量优先原则
即留下底部放量个股，把底部无量股换掉。因为凡是在底部无量的，走势一般会弱于大盘，即使将来被主力选中，主力在建仓前也会把它打下去再吸筹。即使该股已有主力存在，如果底部不放量，说明主力早已吸货很多，很有可能在反弹时派发，将来的上升空间不大。
二、股性活跃原则
有些股票，全天成交稀少，换手率也低，每天仅在几分钱上下波动。这些就是典型的冷门股。如果投资者手中有这样的个股，应及早把它抛出，换入现在属于主流板块、成交活跃、市场关注度高但涨幅还不大的个股。
三、弃“老”留“新”原则
上市时间不长、没有被疯炒过的次新股，上档套牢盘轻，很容易引起主流资金的炒作热情。
四、留“低”换“高”原则
低价股的优势有几个方面，一是容易被市场忽视，投资价值往往被市场低估；二是低价股由于绝对价位低，进一步下跌空间相对有限，尤其在A股市场，由于缺乏退出机制，极少有上市公司破产，所以低价股风险较低。如果是从高位深跌下来的低价股，离上档套牢密集区较远，具有一定的涨升潜力。而高价股本身的价格就意味着高风险，面临较大调整压力，所以，换股时要换出高价股，留住低价股。
注意事项
投资者换股时，还要牢记以下几点：
一是弱市中一般热点持续性不会很长，因此不要盲目追逐热点，一定要对市场脉动有所分析。
二是警惕大盘调整时的抗跌股，因为在弱市中的抗跌股，很有可能在大盘转强时被主力资金抛弃。
三是不要追高换股。因为在弱市中不愁没有好的买点，要学会空仓等待。
四是换股时要多考虑高成长、小盘、低价、次新、股本扩张能力强、题材丰富等条件的个股。