趋势或波段的取舍？

1. 趋势或波段的取舍？

　　近日有客户提出这样一个问题：止损执行的比较好，但是止赢平仓却是一直把握不好。比如，前天下的单昨天是赢利的，今天一个反弹已经要接近前天的开仓成本，这时候我的持仓是应该在接近持仓成本前平仓呢？还是继续持仓？如果继续持仓可能会面临本来浮赢的单子变成亏损，这样会使心态变坏？

	　　这个问题中的情况是许多交易者们都经常遇到的。要回答这个问题需要从趋势交易和波段交易的分别来解释。

	　　我们知道，成功的趋势交易因其扑捉大的行情而获利丰厚，它的优点包括有更多的时间来决定什么时机进出，不用整天盯住电脑看盘，以及在扑捉到主要行情时的满足感；它的缺点是止损点设置的离现价比较远，一旦触发，损失比较大，同时还要忍受主要趋势大幅回撤时的痛苦，其次还要忍耐长时间的行情停滞或是盘整。而波段交易的优点在于有更多的操作机会，因为止损设的离现价比较近，所以绝对损失也比较少，同时快速的回报也能带给交易者情绪上的满足；缺点则是有可能错失主要的行情，每天必须盯盘，同时交易成本较高，更重要的是对技术的判断要求更精准。

	　　客户提出的问题对于波段交易者和趋势交易者都会遇到。今天下了单，第二天开始有了浮赢，说明你做对了，但第三天却不对了，价格出现了一次大幅度的回撤，这个时候每个交易者都要经受考验，无论是你还是我，都一样，不要以为高手就不需要经受这样的考验，那是错误的认识，每个人都同样在承受着心理上的这种压力。然而，新手和高手的区别仅仅在于能不能控制住你的情绪并且在交易之初就对现在发生的事件有了充足的思考和准备。我们可以翻开历史图表看一看，那些单边不回撤的趋势行情是不是经常发生？应该不是的。所以，我们动不动就会遇到这样的情况。

	　　举例子说，本人的交易系统是趋势交易系统，这也意味着我要放弃许多波段的利润。我在下单之初就已经想到了价格会发生大幅的回撤，所以我仅会在价格触及我的建仓成本区之前离场，而不会后悔到手的利润飞灰湮灭。因为我最初的想法就是这有可能是一波趋势行情，我要赚足这波行情。

	　　世界上的事都是有着正反两面的，不到最后时刻没有人知道事实的真相。如果你是以趋势交易系统进场的，则必须用趋势系统的信号来决定你的出场。比如说做空，价格在没有出现新的低点之前我们无法判断趋势会转空，所以在这个时段，做空的趋势交易者仅仅是在尝试抓住一波空头趋势，但有可能不是空头趋势，仅仅是震荡之后继续走高，谁知道呢？既然你想抓住趋势，那你就等于是决定了要放弃这一段的利润；如果你想要抓住趋势反转之前的这一段的利润你就有可能错过一波大的行情。可能有人会说怎么会错过呢？先平仓，等反弹结束再进去不就可以了吗？当然，如果真能这样那还有什么话好说呢？上帝太眷顾你了！然而如果明天就直接跳空低开一路下滑，怎么办呢？追还是不追？如果追，接下来的一天又大幅反弹怎么办？如果不追，价格继续下滑怎么办？

	　　事实上，在回答这个问题的同时我把所有的可能性都告诉了你们。真相就是市场是无法预测的。我们只能制定一个相对于市场走势来讲具有可操作性的交易策略，根据这个策略来决定你到底应该怎么做。你是做趋势的，你的策略就是在趋势没有完完全全走出来之前的利润已经做好准备放弃，当然尽量也不要亏损，所以在价格达到你的建仓成本区之前只要保住手续费你就可以离场；你是做波段的，则在价格一开始发生反方向运行时就落袋平仓，后面即使错过再大的利润你也不要后悔，不要难过，重新再找波段时机。

	　　你到底是做趋势还是做波段，你务必在下单前做决定，因为只有在这个时候你才是最理智、最清醒的。

	　　个人认为，小资金帐户做趋势没有太大意义，原因仅在于资金的绝对值太小。一个1000万的帐户因其的资金绝对值较大，所以30%的回报率就很可观，但一个10万的帐户即使做到100%资金回报也微不足道。所以大资金做趋势，小资金做波段这也成为了投机市场的普遍规律。除非你有超强的心态，愿意将此当成一项事业来做，准备用20年、30年的时间来达到复利的回报，否则小资金帐户都很难忍受趋势交易的缺点而坚持下去。

	　　但为什么很多小资金帐户号称是做波段却做到最后依然是亏损呢？那是因为他们根本不知道自己在做什么。明明是逆势做波段的，赚了钱却不肯走，贪得无厌，巴不得一口气赚个足，七拖八拖弄到浮赢没了，但又不甘心，到趋势依旧，又不甘心，再次冲进场内，被上冲下洗弄的灰头土脸，资金损失巨大，干脆不做了，这时，大行情启动了，你只有站在场外后悔的吐血的份。

	　　小资金帐户做波段就是要坚持积少成多的原则，调整好自己的心态，错过行情不后悔，不难过干脆变成了趋势单，但趋势又做反到趋势依旧，又不甘心，再次冲进场内，被上冲下洗弄的灰头土脸，资金损失巨大，干脆不做了，这时，大行情启动了，你只有站在场外后悔的吐血的份。

	　　小资金帐户做波段就是要坚持积少成多的原则，调整好自己的心态，错过行情不后悔，不难过了，最终亏钱离场；明明是做趋势的，一点点小小的利润就害怕失去，一个回撤就吓得离场，等，心平气和重新开始，同样能赚到大利润。关键是心态！做波段就要有做波段的心态，波段承受的压力少，止损设置的也窄，当然获利就相对要小；趋势承受的大幅回撤的压力大，止损设置的宽，当然获利就大。小资金帐户错过行情不难受，不追涨杀跌，一心一意按照自己的策略尽量想办法抓住每一个波段的利润，赢利已是非常可观！大资金帐户不跟着散户东奔西走，放弃波段利润，稳稳地守住每一波大行情，赢利同样极其可观。

	　　做交易能不能赚到钱什么最重要？技术？心态？资金管理？止损？进场？出场？……这些当然都重要。但最最重要的是作为一名交易者首先要想明白：你要的是什么？确定你想要的，你才能根据你要的结果去制定策略，然后坚定不移地按照策略去执行，成功离你就很近了。

2. A股实战中，到底什么是真正的做波段，做什么样的波段？

在股票操作过程中我们经常见到其他投资者或者一些分析人员说该股的可以波段操作，波段操作能够很少降低的自己的持股成本，但到底什么波段操作，什么类型的股票可以进行波段造成，我们该如何进行波段操作，下面我们就围绕该些问题进行讨论。
波段个股的选择第一，并不是所有的股票都可以进行波段的操作，比如持续性单边上涨的股票的，该股票上涨过程中很难出现波段的机会，比如我们熟悉的一些连续涨停的个股，特别是一些题材性炒作的个股，该类个股连续上涨后，一旦开始回落后期的再继续上涨的概率的较低，我们波动卖出个股经常会出现卖出的情况，而按照波动的买入后会出现被套的情况，具体参考下图案例：

该类个股上涨的较快，很难把握波动卖点，当个股开始回落后也很难把握波段的买点，很难按照波动的趋势去操作，所以暴涨暴跌的股票不适合大家进行波段操作。
第二，如果个股的整体趋势往下，但在下跌过程中也存在反弹的情况，看似可以进行波段的操作，但是这类个股趋势往下本身风险较高，个股趋势肯定不会无缘无故往下，肯定存在一些可能我们投资者并不知道的原因，是不是后期的公司的业绩较差，资金的出逃的情况，而且趋势性下跌的个股暴雷的情况较多
一旦暴雷出现很多趋势线下跌的个股会加速下跌的情况，再次我们进行的波动操作的时候并不是全仓进全仓出的操作策略，这样很容易把股票卖飞，而错过后期的波段操作的机会的，而我们选择趋势往下的个股进行波段操作，会出现几种原因：
第一，趋势往下肯定是上涨的幅度要少于下跌的幅度，相当于在上涨的波动中赚取的收益还不够底仓持有下跌的过程的亏损。
第二，趋势往下的个股趋势本身本身较弱，如果遇到市场行情较差，或者本身个股后期基本面出现问题的情况会加速下跌，很容易造成波动操作的上市失误而出现较大亏损，具体参考下图案例：

第三，横盘震荡波段幅度较低的个股也不适合的精选波段操作，主要原因是我们买入一只个股都存在下跌的风险，即使趋势较高波段趋势的往下的股票也存在很大的风险，个股的上涨和下跌受到的因素较多，如果波段上涨过程中的幅度不足5%，我们买入去博取这5%的波段机会，并且还需要买在波段上涨的最低点和卖出波段上涨的最高点，很多投资者很难把握到，所以去头去尾的幅度可能可以博取的波段上涨的幅度不足3%，并且还存在其他不可控的下跌的风险，所以这类个股也不适合进行波段操作。具体参考下图案例：

通过上图案例我们发现该股横盘震荡的波动幅度基本在5%，偶然出现一次10%以上波段幅度，横盘的震荡幅度的较小的情况也不适合进行波段操作，风险较高，赚钱效应较差。
第四，而适合波段操作的个股是趋势线上涨的个股，并且每次上涨过程中存在明显回调的动作，个股的趋势很有规律，我们按照趋势线的操作方法和万能均线的操作方法很容易把握到该股的买卖点，再次横盘的震荡的个股波动区间较大的个股也可以进行波段操作，具体参考下图案例：

小结：上面通过四个方面重点讲解了哪些个股可以适合进行波段操作，哪些个股不适合波段操作，在做波段的之前首先要选好个股的标的，下面我们重点讲解下个股波段操作的方法。
波段操作的方法在选到个股标的后，就可以按照波段策略的方法把握个股的赚钱机会，但波段操作也不是随便随便买卖需要存在一定的方法的策略，下面我们就从两大方面进行讲解，通过趋势线和万能均线把握买点和卖点，再次通过成交量的变化也可以判断个股波动操作的买卖点：
第一，趋势线和万能均线，趋势线首先确定该股实是上涨趋势还是横盘震荡的趋势，如果是上涨趋势的个股，找出最近个股波动的最低点和波动的最高点，趋势线的画法的时候让尽可能多的最低点和最高点落在同一条直线上，具体参考下图案例：

当个股整体趋势往上后，个股在上涨过程中并未出现暴涨的情况，在下跌回调的过程中也未出现暴跌的情况，我们可以采用波段的操作策略，当股价回到下趋势线的低点考虑买入，当个股回到上趋势线后可以考虑卖出，在案例中红色圆圈为买点，绿色圆圈为卖点
个股趋势上涨过程中的收益可以把握到，并且的在上涨过程中的波动的震荡也能把握收益，可以降低持仓成本，把收益扩大，万能均线的使用方法跟趋势性一致。如果个股围绕一定的区间进行震荡，但震荡的区间幅度较大，如果一直持股不动很难获取收益，如果按照震荡波段的操作，个股在震荡过程中也会把握收益，具体参考下图案例：

个股震荡区间内，高点到低点的波动幅度最小在30%，最高在50%左右，当股价回到震荡低点后考虑介入，回到上方震荡的高点或者次高点后可以考虑卖出，具体参考下图该股的波动幅度：

上面介绍了波动操作的买卖点把握，但任何操作下个股都存在很大的概率跌幅趋势或者跌破震荡区间的最低点，我们操作上该如何提高成功率，我们通过成交量的变化来辅助操作：
当在个股回踩趋势线的低点附近或者震荡低点附近如果成交量的是出现逐步的萎缩的情况，代表洗盘的概率性较大，我们可以把握卖点，如果在回调阶段成交量还时不时放出，代表存在出货的概率，后期可能存在风险，当个股上涨过程中出现的逐步放量并未出现放巨量的情况或者高位持续的放量，代表个股后期回落还存在下一波段的操作，具体参考下图案例：

震荡区间的时候波段操作成交量的辅助判断的方法跟上图案例一致，但有的个股突破横盘区间的高点的时候，这时候需要大幅度放量，该点区别对待就行。
总结：进行波段操作的个股标的选择只能使我们重点讲解的两种，我们在波段的操作时候需要严格按照的趋势线的进行操作，再次通过成交量的变化加以辅助提高成功率，但建议波动的操作的过程不建议全仓买，全仓出的情况，个股的趋势的改变的可能性很大，只有在波段的低点买入多少，波段高点卖出多少就行，通过反复的操作来降低成本。感觉写的好点个赞呀，欢迎大家关注点评。