非上市公司 定向增发股份

1. 非上市公司 定向增发股份

增发股份的目的是融资，目前虽然没有上市，但仍可通过此种方法来获得资金，具体规则如下：
1.对公司财产进行总体估算，包括固定资产，无形资产（技术，专利，商标等）确定基本价值，同时对公司经营状况和未来发展潜力进行评估（以上可委托专业机构进行）

2.公司估价后（如果公司运作良好，估计将高于实际价值），用总价值除以公司增发后股份数，确定每股价值（是不是5元不一定，也不好判断高低）

3.出具详细报告后，即可通过出售股份进行融资，可以是公司员工，可以是其他投资者，按需选择，认购后需签订协议书。

流程上大体是这样，如果贵公司很有发展，员工是愿意认购股份的——一旦上市员工就会赚一笔。

但为避免失去公司控制权，协议上最好规定如在认购人要出售公司股份，需优先出售给指定人员（如公司现在的所有者）

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2. 非上市公司增资扩股定价的相关法律规定是什么?

　　首先，要区分两种情况，即非上市的公众公司（股东人数已超过200人）和非上市的非公众公司（股东人数没有超过200人）。非上市公众公司有证监会监管，如果在全国中小企业股份转让公司（新三板公司）挂牌了，还要接受新三板公司各种自律规则的监管。如果是非公众公司，发行后不超过200人的，属于私募的性质，如何定价一般监管机关不予干涉。
　　其次，要区分是定向发行，还是公开发行。公开发行必须要证监会审核。定向发行导致股东人数超过200人的，或者本身为非上市公众公司进行定向发行的，主要适用《非上市公司监督管理办法》及相关指引1-4号。但是就定价制度来说，也没有明确的要求和规定，属于公司股东大会或董事会的自主决议事项。如《非上市公司监督管理办法》第四十一条规定：
　　公司董事会应当依法就本次股票发行的具体方案作出决议，并提请股东大会批准，股东大会决议必须经出席会议的股东所持表决权的2/3以上通过。申请向特定对象发行股票导致股东累计超过200人的股份有限公司，董事会和股东大会决议中还应当包括以下内容：
　　（一）按照中国证监会的相关规定修改公司章程；
　　（二）按照法律、行政法规和公司章程的规定建立健全公司治理机制；
　　（三）履行信息披露义务，按照相关规定披露定向发行说明书、发行情况报告书、年度报告、半年度报告及其他信息披露内容。
       如果说你是想寻找相关的参考标准的，新三板公司的一些业务规则和在新三板挂牌的非上市公司的发行定价制度可以作为借鉴。
      新三板的《全国中小企业股份转让系统关于定向发行情况报告书必备内容的规定》第八条规定“定向发行情况报告书应披露主办券商关于本次发行过程和发行对象合法合规性的意见。内容至少包括：……（三）发行定价方式或方法、定价过程是否公平、公正，定价结果是否合法有效”。也没有对具体的定价机制进行明确的规定、要求和限制。
       从新三板已挂牌的公司定向发行披露文件来看，定价机制也是自主的，通常是考虑净资产、调整因素，如分红、复合增长率、行业（中证指数有限公司会定期发布相关行业平均滚动市盈率）、成长性，以及与投资者进行协商确定。
       如《齐鲁证券有限公司关于上海四维文化传媒股份有限公司定向发行过程和发行对象合法合规性的意见》，“（三）发行定价：四维传媒本次定向发行价格为每股人民币6.80 元。根据公司2012 年经审计的归属于母公司股东的净利润32,992,371.18 元计算，本次发行后，摊薄的每股
收益为0.63 元，摊薄的静态市盈率约为10.79 倍。本次定增价格综合考虑了公司近三年的盈利指标复合增长率，以及公司结合签署合同及收入确认情况对盈利水平作出的预测，结合公司所处行业及成长性等因素，并与投资者沟通后确定”。这里采用了类似IPO发行的定价方法P/E倒推出P=E*市盈率。
       就股票IPO发行来说，有发行人与承销商协商确定，一般也都是先往下询价，然后综合考虑各种因素协商确定，如今年上交所刚发行上市的纽威股份定价是这样表述的“纽威股份与主承销商中信建投证券股份有限公司根据初步询价情况并综合考虑公司基本面、 所处行业、可比公司估值水平等因素，协商确定本次发行价为17.66 元/股。”
       此外，《中信证券关于北京首都在线科技股份有限公司定向发行过程和发行对象合法合规性的意见》、《广发证券股份有限公司关于北京全三维能源科技股份有限公司定向增资的专项意见》、《申银万国证券股份有限公司关于新锐英诚（北京）科技股份有限公司定向增资的专项意见》等中都披露了定价基本上都是按照上述的方法做出的。这些披露文件都可以在新三板网站上查到。
      我所知道的就是这些了，希望能帮到你。并希望你能采纳和奖励啦

3. 上市公司“非定向增发"对股价有什么影响？

股票非公开发行，只是上市公司发行股票的一种形式，不能笼统的说是利好还是利空。这还要上市公司募集资金的投资方向，以及最终是否落到实处。但股票非公开发行，对于股价还是有一定影响的。　美股研究社称，股票非公开发行，与公开发行一样都是为了募集资金。但上市公司非公开发行股票，而是面向特定对象(企业职工、战略投资者等)发行。不仅能募集到企业发展的资金，也能决定资金的投资方向。就这些层面来说，股票非公开发行利好可能性更大一点。其实只要上市公司成长性良好，发展潜力大的话，无论是公开发行还是非公开发行股票，都意味着利好。判断非公开发行股票是不是属于利空:主要要看增发的实际内容,如果是用于购买母公司优质资产,这是目前最好的增发,可直接提升上市公司的业绩及资产质量和盈利能力;还是就是通过增发资金用于优质项目新建或扩建,也是比较好的方式,可以提升上市公司未来盈利能力的预期。停牌时间具体要看上市公司的的工作进度,监管机构审批一般3-5个工作日,还有增发什么时候实施,也要等上市公司公告,只有一年内要实施的限制。1、上市公司非公开增发股票的目的是什么,如果仅仅是资金问题,说明该公司经营堪忧。如果有新资产或新项目上马,应该是好事。2、上市公司非公开增发股票的价格与二级市场的价格差是多少,如果相差不大,说明投资人对上市公司有信心,那二级市场的投资者就应该更有信心。如果价差大,会对二级市场的股价有冲击。3、参与上市公司非公开增发股票的机构实力如何,也能左右二级市场的股价。4、上市公司非公开增发股票的的规模,如果不大,对上市公司的业绩提升也有限,对二级市场的提振只会是短期的。如果较大,那么该股中长线应该可以看好。非公开增发股票的利好一面，一般指发售给战略投资者,而且对股票的上市流通有一定限制。战略投资者是指符合国家法律、法规和规定要求、与发行人具有合作关系或合作意向和潜力并愿意按照发行人配售要求与发行人签署战略投资配售协议的法人,是与发行公司业务联系紧密且欲长期持有发行公司股票的法人。

4. 增资扩股和定向增发的区别是什么？

1、定向增发和增资扩股都是一种募集资金的方式，它们之间存在一定的区别。 定增全称为定向增发，是指上市公司向符合条件的少数特定投资者非公开发行股份的行为，是一种募集资金方式，在一定程度上缓解其资金短缺的问题，募资用途需符合国家产业政策、上市公司及其高管不得有违规行为等。 但是根据相关规定，定增发行对象不得超过10人，一般是一些大股东。 2、增资扩股是指向社会募集股份、发行股票、新股东入股或原股东增加投资扩大股权，从而增加资本金，经济实力增强，投资必要的项目，其发行对象远远大于10人。 增资扩股可以针对所有公司，而定向增发范围相对比较窄一点，只针对三板、上市公司。 补充资料： 1、增资扩股是指企业向社会募集股份、发行股票、新股东投资入股或原股东增加投资扩大股权，从而增加企业的资本金。 对于有限责任公司来说，增资扩股一般指企业增加注册资本，增加的部分由新股东认购或新股东与老股东共同认购，企业的经济实力增强，并可以用增加的注册资本，投资于必要的项目。对于股份有限公司来说，增资扩股指企业向社会募集股份、发行股票、新股东投资入股或原股东增加投资扩大股权，从而增加企业的资本金。 2、定向增发就是某个上市公司以特定的投资项目向特定人群募集资金的一种手段。 扩展资料： 增资扩股对老股东有什么影响？ 第一、增资扩股会稀释老股东的股份，使得老股东的股份比例下降 如果一家企业进行增资扩股，企业总股本数就会增加，增资方就会持有企业一定的股份，那么对于老股东来说，所持有的股份比例就会有所下降。企业增资扩股在企业经营中是一种比较常见的方式，通过增资扩股，可以给企业带来新的发展机会。 第二、增资扩股会给企业带来新的资金，增加企业盈利能力，可能使老股东的收益增加 增资扩股方式主要是为了给企业带来新的合作方或者资金，最终能够增强企业的盈利能力。 在这个增资扩股过程中，新的合作方或者新的资金能够给企业带来更多发展可能性，企业的盈利会较之前有所增长。对于老股东来说，虽然持有企业的股份比例有所下降，但是公司整体的盈利增加后，有可能使老股东的收益也增加，最终是增加还是减少还是要看老股东持有企业股份比例与总体盈利。 第三、增资扩股可能会使企业控股权发生变化，使老股东的权益发生变化 企业在增资扩股过程中，有可能会使企业的控股权发生变化，对于大部分企业来说，股份比例的多少决定了企业的控制权。 当企业在实行增资扩股过程中，所有股东的股份比例会发生一定的变化，原先的控股股东股份比例可能会被稀释，导致企业的控股权出现变化。如果有新的股东成为控股股东，那么企业的控股权就会发生变化。

5. 公司为非上市股份公司，拟进行定向增资扩股引入外资，请问需要哪些流程？特别是否需要什么审批

 公司增资扩股需要提交以下资料，所有文件办理完毕后须向地税专管员和基本户的开户行说明，并交给相关工商局：
 
      第一、目标公司须提交目标公司股东会决议修订后公司章程全文；
      第二、公司企业法人营业执照正副本原件，复印件法人签字并盖章两份；      第三、公司章程修正案，全体股东盖章或签字壹份；
      第四、新老股东身份证明并签字盖章。
 
      公司增资扩股有怎样的流程？
      第一，召开股东会议，形成书面的股东会议决议；第二，拟定章程修正案；
      第三，拟定增资扩股协议书；
      第四，新增股东去银行缴款；
      第五，在银行设立专项的验资帐户。


如果你单位是国有企业，则
国有资产管理暂行办法第二十一条 国有资产监督管理机构依照法定程序决定其所出资企业中的国有独资企业、国有独资公司的分立、合并、破产、解散、增减资本、发行公司债券等重大事项。其中，重要的国有独资企业、国有独资公司分立、合并、破产、解散的，应当由国有资产监督管理机构审核后，报本级人民政府批准。

6. 非公开发行股票和定向增发有什么关系

　　两者的概念和意义是相同的，只是叫法不同，凸显的特点不同。非公开发行股突出非公开性。定向增发股则是凸显了定向发行的特性。

　　非公开发行股票是指上市公司采用非公开方式，向特定对象发行股票的行为。上市公司非公开发行新股，应当符合经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的条件，并报国务院证券监督管理机构核准。
　　定向增发股票是指非公开发行、即向特定投资者发行，也叫定向增发的股票。根据证监会相关规定，关于非公开发行，除了规定发行对象不得超过10人，发行价不得低于市价的90%，发行股份12个月内（大股东认购的为36个月）不得转让，募资用途需符合国家产业政策、上市公司及其高管不得有违规行为等。非公开发行并无盈利要求，即使是亏损企业只要有人购买也可私募。

7. 非上市公司可以定向增发吗

增发股份的目的是融资，目前虽然没有上市，但仍可通过此种方法来获得资金，具体规则如下：
1.对公司财产进行总体估算，包括固定资产，无形资产（技术，专利，商标等）确定基本价值，同时对公司经营状况和未来发展潜力进行评估（以上可委托专业机构进行）

2.公司估价后（如果公司运作良好，估计将高于实际价值），用总价值除以公司增发后股份数，确定每股价值（是不是5元不一定，也不好判断高低）

3.出具详细报告后，即可通过出售股份进行融资，可以是公司员工，可以是其他投资者，按需选择，认购后需签订协议书。

流程上大体是这样，如果贵公司很有发展，员工是愿意认购股份的——一旦上市员工就会赚一笔。

但为避免失去公司控制权，协议上最好规定如在认购人要出售公司股份，需优先出售给指定人员（如公司现在的所有者）

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8. 有这样一个问题，定向增发会增加公司的总股本，如果是向战略投资者增发

　　定向增发是向指定的股东发行新股，会使总股本增加，和散户没关系，所以散户的股票不会增加。因为定向增发的股票是有锁定期的，所以在锁定期流通股不会增加，锁定期后会增加流通股数。
　　定向增发是非公开发行即向特定投资者发行，也叫定向增发，实际上就是海外常见的私募，中国股市早已有之。但是，作为两大背景下——即新《证券法》正式实施和股改后股份全流通——率先推出的一项新政，非公开发行同以前的定向增发相比，已经发生了质的变化。