哪些因素影响银行理财产品的预期收益率

1. 哪些因素影响银行理财产品的预期收益率

影响银行理财产品预期收益率的主要因素有：
1、无风险利率
 无风险利率对收益率起“基础决定”作用，通常以一年期银行定期存款利率或国债收益率表示无风险利率，而一年期固定收益人民币理财产品的平均收益率始终高于定存利率。从理论上说，银行的每一次加息都将带动银行理财产品收益率曲线中枢出现上移。
例如：2010年10月至2011年7月，央行连续5次加息，一年期定存利率由2.25%上调至3.50%，一年期银行理财产品平均收益率相应地由2.70%上涨至5.25%。
2、投资的期限
银行发行的理财产品期限仍然集中在35天、63天、90~91天、180~182天、365天。当发行期限从35天延长到365天时，理财产品的平均收益率从4.52%上升至4.80%，整体呈上升趋势，但中间有所反复。
3、银行理财产品条款
银行理财产品的基础条款包括收益类型、资产投向、币种、发行期限等，这些条款都对银行理财产品收益率构成影响。以不同收益类型的理财产品为例。银行理财产品可分为保本固定型、保本浮动型、非保本型。从风险程度高低来考虑，其他产品条款相同时，保本固定型产品设置的发行预期收益率应该最低，非保本型产品最高。
在银行理财产品投资方向上，利率、票据、信贷、债券资产风险较低，主投这些资产的理财产品的发行预期收益率一般设定得较低；而汇率、商品、股票资产风险较高，预期收益率设置也较高。
4、月末、季末银行考核
  月末、季末是银行考核的时点，每月月末和每季度的第三个月是高收益理财产品的发行高峰期。据统计，在2013年发行的理财产品中，按已公布的实际收益率排名，前十名中有七款是在月末、季末发行的。
5、产品起购金额
 起购金额较大的理财产品约定的发行预期收益率往往要高于起购金额较低的理财产品，特别是对于起购金额在100万元以上的理财产品，这些产品很可能是主投信托类资产的理财产品，因此约定的起购金额较高，并且给予的收益率也较高。

2. 银行理财产品收益率下降的主要原因？

【1】投资标的收益下跌，债券、货币基金收益在下跌时，银行理财产品收益往往也会下跌。

  【2】市场利率下行，降准和公开市场投放增加了流动性，所以市场利率下行，而且主要发达经济体依然是极度宽松的货币政策。

  【3】经济在一个上行周期，风险资产的吸引力好于固定收益，大量资本追求权益性投资回报，从而使得固定收益类产品相对流动性减少。

  【4】行业整顿，已有多项与理财相关的新规落地，这是影响银行理财产品收益率下行的因素之一。

  【5】现金管理产品规模缩水，收益率下降，理财产品的赚钱效应大打折扣，从而影响银行中间业务收入。

  【6】银行贷款利率下行，银行自然倾向于降低负债成本，其中包括理财产品的收益率，以将存贷款利差维持在一定水平。

  银行理财产品收益率下降是普遍现象，处于这种环境中的投资者可以优先选择购买中长期理财产品，并适当进行多元化资产配置，也可以考虑购买一些银行推出的结构性存款产品。

3. 银行理财产品收益率上升的原因有哪些?

您好，银行理财产品收益率上升的原因有几个：1、因为有政策的影响，对银行有利好消息。所以银行为了拉拢资金使理财产品的收益率就变高了。2、整体来看，银行间市场上的拆借利率会上升，证券市场进行的逆回购利率也在上升。银行理财产品的投资方向，一大块属于货币类方向，因此近期其收益率变高，并不足为奇哈😊【摘要】
银行理财产品收益率上升的原因有哪些?【提问】
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您好，银行理财产品收益率上升的原因有几个：1、因为有政策的影响，对银行有利好消息。所以银行为了拉拢资金使理财产品的收益率就变高了。2、整体来看，银行间市场上的拆借利率会上升，证券市场进行的逆回购利率也在上升。银行理财产品的投资方向，一大块属于货币类方向，因此近期其收益率变高，并不足为奇哈😊【回答】

4. 影响理财产品收益率的主要因素有哪些

5. 影响理财产品收益率的主要因素有哪些？

6. 利率变动对理财产品收益的影响

利率调整对投资的影响分析 


2008-06-06 13:41　　　来源：北京市经济信息中心  

 

　　自进入2007年以后，物价上涨加速，我国宏观形势面临着经济增长由偏快转为过热、物价由结构性上涨演变为明显通货膨胀的势头。我国的宏观调控措施密集出台，央行先后7次提高利率，旨在引导公众通胀预期，发挥价格杠杆的调控作用。受政策和信贷管理体制等方面的影响，利率上升对北京市投资影响程度较弱，但使投资资金来源自有化现象明显；利率上升对房地产投资影响较少，但使房地产投资结构高端化现象明显。

 

　　一、利率变动对北京市投资资金流向的影响

 

　　（一）现阶段利率变动对北京市投资规模影响较弱

 

　　从理论角度来看，利率对投资行为的影响主要表现为投资规模和结构。在投资收益不变的情况下，因利率上升导致的投资成本增加，必然使投资收益比较低的投资退出投资领域，从而减少投资需求。同步表现为利率上升，投资需求和消费减少，储蓄增加；利率下降，投资需求上升，消费增加，储蓄减少。



　　但是，现阶段利率变动对北京市投资规模的影响不大。选择一年期贷款利率作为贷款利率的一般水平[1]进行计算得出，利率与北京市投资额之间的相关系数为-0.50037，二者之间存在中度的负相关，根据回归分析表明，利率提高1个百分点，第二年固定资产投资相对于潜在投资[2]将下降2.5个百分点，表明利率提高影响投资规模增加，但是影响程度有限。分析原因，主要是由于现行信贷资金管理体制弱化了利率政策传导。目前各家商业银行信贷权限上收,基层分支机构自主经营能力较弱，信贷资金完全是供方市场,且各金融机构信贷投放偏好于优势、垄断行业以及大型骨干、龙头企业,集中化趋势明显,这部分企业长期以来普遍享受优惠利率,利率政策调整对优势特色经济影响不大。同时，奥运经济与新农村建设刚性投资需求弱化了利率效应，使得北京市固定资产投资存在着一定刚性，2004-2007年北京市基础设施投资年均增长36.4%，远高于固定资产投资年均增长16.2%的水平。近年来北京市企业资产收益快速增长，自有资金充足，也弱化了利率影响力。从固定资产投资的资金来源情况分析，1994年以来自筹资金比例一直在50%以上，而国内贷款所占比重大部分维持在20%左右，比重最高的2006年也仅达到31%。自筹资金占绝对优势，投资者对货币政策反应迟钝使货币政策作用的力度减弱，利率暂未成为影响投资规模变化的主要因素。

 

　　（二）利率提高有利于北京市产业结构的优化

 

　　利率作为调节投资活动的杠杆，利率水平与利率结构都会影响投资结构，利率提高会引起资金向收益高的项目集中。由于工业和服务业具有集聚资金和发挥产业优势的功能，且北京市二三产业尤其是现代服务业初具规模，溢出效应优势突出，在社会平均利润率的变动与社会资本状况的影响下，利率提高加速了北京市投资资金向高端产业聚集。分析三次产业投资，2003-2007年，北京市第一产业投资在总投资中的比重由0.97%下降至0.42%，第二产业投资和第三产业投资在总投资中的比重分别由12.1%和86.9%提高到了12.2%和87.4%。2003年以来利率与北京市一二三产业投资的相关系数分别为-0.0234、0.749和0.933，除第一产业为负的弱相关外，第二产业与第三产业的投资与利率均呈强度正相关。在第三产业内部，投资聚集效应也比较明显，2005-2007年北京市第三产业投资年均增长28.7%，而同期金融业和物流行业投资年均增速分别达到125.9%和49.8%。

 

　　二、利率提高对北京市投资资金来源结构的影响

 

　　（一）贷款利率提高加速了自有资金投资倾向

 

　　2005年以来，北京市贷款投资增速呈现逐年下降之势，至2007年达到负增长，同比下降11.7%；而2004年以来资金来源中自有资金投资增长呈波动上升趋势，至2007年底北京市自筹资金达到了1106.5亿元，同比增长45.1%，占当年投资资金的62.8%。



　　从上图可以发现，1985-2006年22年间北京市投资资金来源结构可以划分为三个阶段，第一阶段是1985-1995年间，在1995年以前，随着贷款利率的上升，自筹资金在投资资金中的占比逐步提高，在利率达到12.06%的高峰之后，自筹资金占比也达到了阶段性顶峰55.78%；第二阶段为1995-2003年，贷款利率快速下滑，而自筹资金在投资资金中的占比缓步提高，且当利率水平降到1985年来的低谷时，自筹资金在投资资金中的占比创历史最高点63.78%；第三阶段为2003-2006年，自筹资金先降后升，2004年以来的自有资金平均增幅超过12%，由于受到其他资金来源绝对额增加过快的冲击，自筹资金占比有所下降，但是自筹资金占比仍高于50%。主要是由于近年来北京市企业的资本投资收益增长较快，企业积累大量闲置资本。通胀形势以及实际存款利率过低加速闲置资本贬值，2004年以来，受物价上涨的影响，实际存款利率为负，加快了企业运用自有资金投资的进程。贷款利率过高促使投资资金自有化，1995年之前，贷款利率高位波动，加大了企业融资成本，致使企业逐步提高自筹资金比例。

7. 银行理财产品的收益率是怎么回事

收益率一般是指年化收益率。
比如一款理财产品，周期42天，预期收益率4.5%，最低起存5万，那么意思就是这款产品假如你买5万，预计就按年利率4.5%但折算42天给付收益，50000乘以4.2%，等于2100，是假如存一年的收益，再除以365乘以42，等于241元，就是你应得的42天的收益。
收益率分固定和预期两种，固定比较罕见，预期比较常见。

8. 什么是银行理财资金利率，影响银行理财资金利率的因素有哪些

国内银行利率不高，基于制度的不完善和投资环境单位小.
利率也称为利息率，是在一定日期内利息与本金的比率，一般分为年利率、月利率、日利率三种。年利率以百分比表示，月利率以千分比表示，日利率以万分比表示。如年息九厘写为 9%，即每百元存款定期一年利息9元，月息六厘写为6‰，即每千元存款一月利息6元，日息一厘五毫写为 1.5‰0，即每万元存款每日利息1元5角，目前我国储蓄存款用月利率挂牌。为了计息方便，三种利率之间可以换算，其换算公式为：年利率÷12=月利率；月利率÷30=日利率；年利率÷360=日利率.