期货知识。

1. 期货知识。

　　期货交易是在现货交易的基础上发展起来的，是通过在期货交易所买卖标准化的期货合约而进行的一种有组织的交易形式。

　　在期货市场中，大部分企业买卖的期货合约的目的是为了规避现货价格波动的风险，而大部分投资者则是为了博取价格波动的差额。因此很少有人愿意参与商品的实物交割，在到期前都以对冲的形式了结。对冲的意思是说买进期货合约的人，在合约到期前会将期货合约卖掉；而卖出期货合约的人，在合约到期前会买进期货合约来平仓。这种先买后卖或先卖后买的活动都是允许的。
　　期货交易的基本特点

　　双向交易：投资者在交易中既可以先买入后卖出，也可以先卖出再买入，获利不受交易方向的任何束缚。可以说，期货市场上只要有波动，就存在获利的机会。而国内的股票市场上，只有做多的机制，一旦熊市开始，投资者只能坐等下一轮牛市的来临，造成资本的损失和时间的浪费。

　　日内平仓：在期货交易中实行的是 T+0 的交易制度，即买入的合约可以当日平仓，即可以在当日利润大的时候先落袋为安，也可在短线风险大的时候及时撤出。

　　保证金杠杆：缴纳少量保证金，一般为合约价值的 5%-15% ，就能完成几倍乃至十几倍的合约交易，“以小博大”是期货市场具有吸引力的重要原因。

　　每日无负债结算：以每日的结算价（合约的当日均价）计算未平仓合约的权益，将当日未平合约的盈利加入客户的账户，或将当日未平合约的亏损从客户的账户中划出。期货交易中的每日结算不同于股票交易中的平仓结算。

2. 期货知识

51 A 52 A 53 C 54 C 55 D 56 B 57 D 58 D 59 B

3. 期货基础知识的问题

4. 期货基础知识的问题

一、某投资者以18元/吨的权利金买入100吨执行价格为1020元/吨的大豆看涨期权：当市场价格为1060元，他的盈亏是：（1060-1020）*100-18*100=2200
二、以12元/吨的权利金卖出200吨执行价格为1040元/吨的大豆看涨期权：
当市场价格为1060元，他是亏损的：12*200-（1060-1040）*200=-1600
三、同事以10元/吨的权利金买入100吨执行价格为1060元/吨的大豆看涨期权。
当市场价格为1060元，他亏损的就是权利金：10*100=1000元

因此，他亏损了1000+1600=2600元
盈利是：2200元
总的来说2600-2200=400，亏损400元

5. 期货基础知识的问题

套利的潜在利润不是基于商品价格的上涨或下跌，而是基于不同合约月份之间价差的扩大或缩小，从此构成其套利的头寸。
  价差的扩大和缩小，不是指的绝对值的变化，而是按照统一用建仓时价格较高的一“边”减去价格较低的一“边”所计算的价差，通过比较建仓时和当前（或平仓）时价差数值的变化，来判断价差到目前为止（或套利结束）是扩大还是缩小。如果当前（或平仓时）价差大于建仓时价差，则价差是扩大的；如果相反，则价差是缩小的。
  预计价差扩大，将会高的更高，低的更低，所以要买入高的。是买入套利  套利交易关注的是价差变化而不是期货价格的上涨或者下跌，只要价差变大，不管期货价格上涨还是下跌，进行买进套利都会盈利        
  所以就有：建仓价差=平仓价差-盈利=5  建仓价格=880-5=875 
  相反如果是卖出套利 建仓价格=平仓价格+盈利=25 建仓价格=880+25=905

6. 期货知识

(1)运用法则：
　　
　　　　 (a)均量线在成交量的图形之闲波动从而推动汇价变动之趋势。在上涨行情初期均量线随汇率不断创新高，显示市场有人气；行情进入尾声时尽管汇率再创新高时，均量线如衰退，说明汇价接近峰值。
　　
　　　　 (b)在下跌行情初期，均量线一般随汇率持续下跌，行情接近尾声时，汇率不断创新低，而均量线已经走平或有上升迹象时，说明汇率见底，可以考虑买进。
　　
　　　　 （c）10日在30日均量线上方有继续上扬的迹象时，行情将会保持上涨；反之，跌势将继续。
　　
　　　　 (d)均量线不论是向上还是向下拐向，都预示行情可能转势。
　　
　　　　 (e)10日与30日均量线交叉并出现移动平均线中的黄金交叉或着死亡交叉时，是对行情转势之确认，此时要配合其它技术指标一起判断。
　　
　　　　 (f)10日与30日均量线相互缠绕时，市场是整盘；但如10日向上或向下破30日均量线时，则可预示行情打破僵局，是一种较为准确的突破指标。（

7. 期货基础知识的问题

建仓时的基差为-30，而平仓时的基差为-10，因为在卖出套期保值中，基差要走强才存在盈利，2000/10=200（这是每手的盈利）再200/10=20（因为铜10元/吨）设现货价为X，期货价为Y，那么建仓时X-Y=-30；平仓时X-Y=Z，而最终基差走强了20，则Z=-10

8. 期货的问题

兰州不必客气。在期货市场面前，我们都是学生。

以下内容是我根据回忆写出的，仅供楼主参考。如有错漏请楼下前辈指正。

期货最早形成于日本。17世纪时日本逐渐统一，1710年大阪成立了第一家期货交易所，名叫“堂岛大米会所”，顾名思义，当时的交易商品是大米。

因为当时日本交通不发达，且大米产量很低，运送现货成本极高等因素。当时堂岛大米会所发行了一种“大米库卷”，是最早的期货合约。凭库卷可以在各个分所进行兑换。

1710年以后，人们开始逐渐的买入和卖出未来的大米库卷。某些领主（日本人叫大名）可能会卖出自己土地上未来几年的大米。而有些精明的商人看好市场，则会买入未来一段时间兑现的大米库卷。

值得一提的是，当时日本的大米库卷如果全部兑换成现货，将是日本全年产量的十多倍。

当时并没有严格的竞价机制，但已经有了完善的预测市场的方法，我们用的K线，就是由日本人在那个时候发明的（但却借鉴了我们中国人的太极图）。


拿石油期货举例。随着世界工业化进程加快，石油市场日趋庞大。某些公司或势力可能一掷万金进行交易，现货市场容量小和容易被左右。于是人们开始竞购“未来的石油”。石油期货就此形成。

石油期货除了标价方法不同（多少美元/桶）不同外，其周期性也明显比农作物期货更强，在价格形态上，石油期货往往比其他期货更为规则（个人认为最为规则的是黄金期货）。

一般市场上有不同期限的合约，如果楼主用基础分析手段分析，那你可有的干了，是有的基础资料非常繁杂。如果你用技术分析，那就轻松多了，而且你可以在拥有不同持仓兴趣的期限合约中自由交易。

以上内容供楼主参考一下。