股票的内在价值与市场价格关系？如何正确看待这种关系？

1. 股票的内在价值与市场价格关系？如何正确看待这种关系？

股票定价有很多模式，有用市盈率估值的，有用不变增长率估值的，也有用市净率估值的，高手们还有用市销率估值的。模式很多，很杂。你说的理论价格应该是按照市盈率进行估值的吧？如果是这样，那么一般来说，净资产收益率是多少，就给予多少倍的市盈率。比如净资产收益率是15%，那就15倍。可是我们通常不这么估值，比如说我，就是用市销率和市净率估值的。
市场价格就是股票的实际价格，或者说是当前价格，但，注意，不是价值！一般认为价格围绕价值波动，但是这个理论是有局限性的，因为，股票本身是商品，是商品就有供需关系的影响在里面。你很难找到很便宜的中小板股票的原因就在于此。
股票是有价值的，价值体现在拿着它可以分红，（否则有什么价值？）内在价值就是分红收益率，如果一支没票每股10块钱，每年分红1块，那么分红收益率就是10%。
证券有价值的原因都是有利息或者有潜在收益。比如债券，债券有固定的利率，比如优先股，有固定的股息率，这些都是内在价值的表现。

2. 股票的内在价值与市场价格有什么关系

首先给你引进一个收益率的概念，比如国债，面值100元，每年利息5元，那么一年的收益率就是5%。而如果一家公司每股盈利（也就是你说的EPS）今年为1元，而股价卖20元，那么今年（在此只考虑静态，动态问题在此不作讨论）你要是花20元去买这家公司的股票，年收益也为5%（1元利润÷20元的股价）。
    在不考虑动态的情况下，一般来讲，作为相对估值法（相对于债券），公司股票收益率相对于长期债券的价值就是其内在价值（绝对估值则是计算公司可预计的年限所能产生的现金流（也就是利润）的贴现值）。例如上面的例子，国债收益率是5%，那么面对一个EPS为1元的股票，其内在价值应该是20元。
    但需要注意的是，利率是随经济周期而调整的，这个问题应当充分考虑。也就是当国债5%时，股票7%的收益率，就会吸引长期资金关注（1600点到目前2800点也证明了这一点），而如果央行加息，国债利率达到8%，甚至10%，那么7%的收益率也就没有了新引力，股价下跌寻求与债券收益率相当的价格也就成了很自然的事。

3. 什么是证券的市场价值和内在价值

证券内在价值即证券未来收益的现值，取决于预期股息收入和市场收益率。一般证券的价格是围绕证券的内在价值上下波动的。是证券的真实价值，也叫理论价值。
任何有价证券都有一定的面值，任何有价证券都可以自由转让，任何有价证券本身都有价格，任何有价证券都能给其持有人在将来带来一定的收益。
有价证券本身并没有价值，只是由于它能为持有者带来一定的股息或利息收入，因而可以在证券市场上自由买卖和流通，因此有价证券具有流通价值。



扩展资料：
社会上部分资金会自动地流向经济效益好的企业，远离效益差的企业。这种流动使社会资金得到重新配置。
证券市场与其他金融市场互相联系，当社会上银根松动，游资便自动流向证券市场。证券市场交易活跃，必然把社会的游资更多地吸引去，使公司发行证券的成本降低，企业界筹资便利。
相反，社会上银根紧缩时，证券市场的资金就流向银行，企业发行证券的成本提高，投资规模相对缩减。证券市场的供求关系的变化也可以形成这种自发的调节。在不同国家的金融市场上的供求关系不同，造成市场价格不同时，资金还将在不同国家的金融市场之间流动。

4. 如何理解证券内在价值与市场价格之间的关系

呃，你可以用政治经济学中的价值规律来做一个思考。价值规律的内容就是商品的内在价值决定价格，供求关系会影响价格，价格围绕价值波动。那么，证券的内在价值应该会对证券价格起决定性作用，而市场上对证券的供求会影响价格，但市场价格不会太过偏离于内在价值，偏得太离谱了就会有个价值回归的过程。

举个例子，就是咱们的创业板。创业板有些上市企业的持续盈利能力是很成问题的，但由于市场的爆炒，创业板的股价曾经一飞冲天，但由于企业本身盈利能力的固有缺陷，股价迟早会有回落，也就是出现价值回归。

5. 为什么要确定证券的内在价值？

首先，确定证券的内在价值（Intrinsic Value）对投资者至关重要。证券的内在价值是证券未来一系列现金流的折现。通过市场价格与内在价值的比较，投资者可采取相应的决策。
1.市场价格<内在价值，证券价格被低估，证券具有投资价值，可买入证券；
2.市场价格>内在价值，证券价格被高估，证券不再具有投资价值，卖出证券（卖空，可融券卖出）。
另外，证券的内在价值是证券定价的参考依据。证券在推向市场时，需要进行合理的定价，此时，内在价值发挥着重要的作用。
 
 
 
现金的折现值．

6. 证券理论价值与实际价值的差异

最简单的证券理论价格计算方法是：股票理论价格=股息红利收益/市场利率。
        原理很简单，人们是把资金投资于股票还是存于银行，取决于哪一种投资的收益率高。按照等量资本获得等量收入的理论，如果股息率高于利息率，人们对股票的欲望就会增加，股票价格就会上涨，从而股息率就会下降，一直降到股息率与市场利率大体一致为止。所以，可以得出以上公式。
      而证券的实际价格则与太多的因素相关，比如市场热度、参与者总量、政策信息、行业导向、从众效应……都会对证券的价格产生巨大的影响，甚至会使证券的价格上升几倍、几十倍。

7. 证券投资--计算股票内在价值和市场价格

题目中说，A公司发行在外的股票数量为10000万股，这个肯定有错，应该是1000万股吧，否则不可能发放股利5元，需要发5亿，而净利润只有8000万。以下按照1000万计算：


首先按照CAPM股票的期望收益率

股票A的期望收益率=8%+2*(12%-8%)=16%
股票B的预期报酬率=8%+1.5*(12%-8%)=14%
 
A股票的内在价值是，对5年恒定的股利按照预期报酬率贴现，计算第5年的股价并贴现，所有贴现值之和：(两阶段模型)
第五年股价=第六年红利/(预期报酬率-增长率)=5*(1+6%)/(16%-6%)=53
A股票价值=5/1.16+5/1.16^2+5/1.16^3+5/1.16^4+5/1.16^5+53/1.16^5=39.22
 
B股票价值=2/(14%-4)=20
 
通过市盈率计算市场价格
A股票每股收益=8000/1000=8，A股票市场价格=8*5=40>39.22，被高估，不值得投资
B股票每股收益=5000/1000=5，B股票市场价格=5*5=25>20，被高估，不值得投资
 
投资哥1000股，即投资A为40*1000=40000元，投资B为25*1000=25000元
A权重为61.5%，B为38.5%
投资组合的beta系数=0.615*2+0.385*1.5=1.81
预期报酬率=8%+1.81*(12%-8%)=15.23%

8. 证券量价关系的本质有哪些

葛兰碧九大法则：

1.价格随着交易量的递增而上涨，为市场行情的正常特性，此种量增价升的关系，表示股价将继续上升。

2.在一个波段的涨势中，股价随着递增的成交量而上涨，突破前一波的高峰，创下新股价，继续上扬。然而此波段股价上涨的整个成交量水平却低于前一个波段上涨的成交量水平。在此时股价创出新高，但量却没有突破，由此波段股价涨势令人怀疑，同时也是股价潜在的反转信号。

3.股价随着成交量的递减而回升，股价上涨，成交量却逐渐萎缩。成交量是股价上升的原动力，原动力不足显示出股价潜在的反转的信号。

4.有时股价随着缓慢递增的成交量而逐渐逐渐上升，渐稳的趋势突然成为垂直上升的喷发行情，成交量急剧增加，股价跃升暴涨。紧随着此波走势，继之而来的是成交量大幅萎缩，同时股价急剧下跌，此现象表明涨势已到末期，上升乏力，显示出趋势有所反转的迹象。反转所具有的意义，将视前一波股价上涨幅度的大小及成交量增加的程度而言。

5.股价走势因成交量的递增而上升，是十分正常的现象，并无特别暗示趋势反转的信号。

6.在一波段的长期下跌形成谷底后，股价回升，成交量并没有因股价上升而递增，股价上涨欲振乏力，然后再度跌落至原先谷底附近，或者高于谷底。当第二谷底的成交量低于第一谷底时，是股价将要上升的信号。

7.股价往下跌落一段相当长的时间，市场出现恐慌性抛售，此时随着日益放大的成交量，股价大幅度下跌，继恐慌卖出之后，预期阶段可能上涨，同时恐慌卖出创出的低价，将不可能在极短的时间内突破。随着恐慌大量卖出之后，往往是（但并非一定是）空头市场的结束。

8.股价下跌，向下突破股价形态、趋势线和移动平均线，同时出现了大成交易，是股价下跌的信号，明确表示出走路的趋势。

9.当市场行情持续上涨数月之后，出现急剧增加的成交量而股价却上涨无力，在高位整理，无法再次向上大幅上升，显示了股价在高位大幅振荡，抛压沉重，上涨遇到了强阻力，此为股价下跌的先兆，但股价并非一定必然下跌。股价连续下跌之后，在低位区域出现大成交量，股价却没有进一步下跌，股价仅出现小幅波动，此即表示进货，通常是上涨的前兆。