居民储蓄率下降的原因有哪些

1. 居民储蓄率下降的原因有哪些

造成储蓄率下滑的原因有很多，人口老龄化是储蓄率下滑的长期推动力。一般而言，老年人在国民经济中属于 消费型 人口，老龄化社会的到来必然会提升居民的消费率，降低储蓄率。事实上，正是在2009年我国15-64岁人口比重达到峰值逐步下降之后，国民储蓄率出现了几近同步的下行趋势。不仅仅是中国，同样因为高储蓄率闻名于世的日本，其国民储蓄率在1991年到达高点34.2%之后，开始震荡下行，并于2016年达到历史最低点(27.3%)。

2. 居民储蓄率计算公式是什么？居民储蓄率下降原因有哪些？

  居民储蓄率计算公式 怎么算?2019居民储蓄率是多少?
   居民储蓄，是指个人将属于其部分收入或者外币存入储蓄机构。发展储蓄业务，在一定程度上可以促进国民经济比例和结构的调整，可以聚集经济建设资金，稳定市场物价，调节货币流通，引导消费，帮助群众安排生活。居民储蓄率是指储蓄率指个人可支配收入总额中储蓄所占的百分比，是反映一个国家(或地区)储蓄发展水平的重要指标。它指储蓄存款的增加额占城乡居民、单位职工货币收入的百分比，可借以分析和研究一个地区城乡居民或一个单位职工在一定时期内，参加储蓄的意愿和趋势，是制订储蓄计划的一项重要依据。
    
   国家统计局对居民储蓄率的计算方式做出了详细解释，居民储蓄率可以通过统计年鉴中的中国资金流量表中相关数据计算得出，计算公式为 居民储蓄率=住户部门总储蓄/住户部门可支配收入 。
   根据国家统计局对居民储蓄率的定义以及计算方式，通过对相应数据进行计算可以得出，我国近二十年居民储蓄率整体上呈现波动上升的趋势，峰值为2008年的51.8%。但是，近年来我国国民储蓄率及居民储蓄率都表现出了明显的下降趋势。2000 年至 2008 年前后，我国储蓄率曾经历了一个快速上升的阶段。国民储蓄率从 2000 年的35.6%飙升至2008年的51.8%，增加了16.2个百分点;而居民储蓄率从2000年的28.2%上升到 2008 年的 37.3%，增加了 9.1 个百分点。之后，我国储蓄率开始缓慢下降，国民储蓄率于 2011 年跌至 50%以下，2018年我国居民储蓄率为44.91%，相比于 2008 年累计下降了6.89 个百分点。这种下滑趋势还将持续下去。IMF预测，2023年中国国民储蓄率将降至41.61%，较历史峰值下滑10个百分点。   　　   
   造成储蓄率下滑的原因有很多，主要原因有四，第一，人口老龄化是储蓄率下滑的长期推动力。一般而言，老年人在国民经济中属于 消费型 人口，老龄化社会的到来必然会提升居民的消 费率 ，降低储蓄率。事实上，正是在2009年我国15-64岁人口比重达到峰值逐步下降之后，国民储蓄率出现了几近同步的下行趋势。不仅仅是中国，同样因为高储蓄率闻名于世的日本，其国民储蓄率在1991年到达高点34.2%之后，开始震荡下行，并于2016年达到历史最低点(27.3%)。在此期间，日本家庭净储蓄率甚至在2014年出现了历史罕见的负值，这说明日本家庭部门作为一个整体处于 入不敷出 的状态，而这一时期，正是日本老龄化社会加速到来的阶段。
   第二，超前消费和借债消费的文化日渐盛行。消费和财富观念的转变，使得超前消费被普通家庭广为接受，借钱渠道增多，又使得超前消费变得唾手可得。然而，超前消费是在透支未来的钱，必然会使当期负债增加，杠杆率上升。央行统计的数据显示，2018年末，银行 信用卡 待偿余额为6.85万亿元，同比增长23.2%，而2008年末仅为1582亿元，十年内增长了42.3倍。
   第三，居民主动 理财 意识增强，不再青睐无风险银行存款。还记得几年前，阿里 支付宝 推出余额宝、苏宁易付宝推出零钱宝，宣告了全民理财的兴起。自此之后，普通家庭主动理财的意识不断增强。与之相伴随的是，各类金融机构提供了十分丰富的非存款类理财产品。截至2018年末，银行理财产品余额达到22.17万亿元;证券公司、公募和私募基金等非银机构的资管业务总规模保持在50.36万亿元的高位;2019年以来股市持续走牛，高风险偏好的投资者存款搬家入市的现象重现。
   第四，加杠杆投资房地产，成为居民储蓄率下降的关键因素。过去十年内，全国房价持续上涨，使得购房成为普通老百姓抵抗工资收入实际购买力下滑的不二选择。许多家庭通过高负债购房 拥抱泡沫 ，同时实现了居住和财富保卫战的双重需求，也成为房地产泡沫化发展的大赢家。从数据上看，截至2018年末，个人住房 贷款 余额达到了25.75万亿元，占到了居民总贷款的54%左右，同比增长了17.8%。很显然，这一增速不仅远高于居民收入增长速度，也远在存款增速之上。个人住房贷款大幅增加，使得普通家庭的收入用于还房贷的比例提升，这必然会导致当前和未来较长时期居民储蓄率的下滑。
  　　

3. 居民储蓄的居民储蓄率

储蓄率指个人可支配收入总额中储蓄所占的百分比，是反映一个国家(或地区)储蓄发展水平的重要指标。它指储蓄存款的增加额占城乡居民、单位职工货币收入的百分比，可借以分析和研究一个地区城乡居民或一个单位职工在一定时期内，参加储蓄的意愿和趋势，是制订储蓄计划的一项重要依据。2013年9月，中国人民银行的最新数据显示，截止到8月份，中国居民储蓄余额已连续三个月突破43万亿元，位于历史最高位。其中，活期存款超过16万亿元，定期存款超过27万亿元，显示出存款定期化的趋势。　　自2003年至2013年十年间，中国居民储蓄实现加速度增长，分别于2003年9月、2008年8月、2010年12月和2013年1月突破10万亿元、20万亿元、30万亿元和40万亿元大关，且每突破一个10万亿元大关所用时间不断缩短。截止2013年8月份，中国已成为全球储蓄金额最多的国家，同时也是人均储蓄最多的国家，中国人均居民储蓄已经超过3万元。相应的，中国也是目前全球储蓄率最高的国家，目前居民储蓄率已超过50%，远远超过世界平均水平。

4. 降低利率，降低居民储蓄率是实行扩张性财政政策吗？

不是。
利率杠杆是货币政策的一种工具。不是财政政策的工具。
利率杠杆是通过调整利率,影响货币资金供求流向,从而对国民经济进行调节的一种手段.它具有资源配置诱导、政策信号显示、主体行为约束、经济运行杠杆等功能.在西方发展的市场经济国家,利率杠杆是灵敏、有效的,对调节国民经济运行起了很大作用。
降低存款利率，会使存款人同样的存款只获得较少的财产收入。会促使存款人减少存款，意味着增加消费。消费对市场经济条件下的社会生产具有重要意义，消费的增加能够拉动经济的发展，增加社会需求，刺激企业投入，创作更会的社会产品。一般情况下，社会有效需求不足，经济低迷时，会降低利率，以以促进生产的消费。
所以，降低利率不是扩张性的财政政策，而是扩张性（或者积极的）货币政策。

5. 如何降低储蓄率？应该降低储蓄率吗？

例如，经济增长放缓有助于减少储蓄。因为收入增长放缓意味着政府、家庭和企业可能将动用储蓄来维持当前支出水平。但这对于家庭来说并不是一件好事。同时，经济增长放缓意味着投资将放缓，因此 “过剩”储蓄如何变动并不确定。2009年第一季度贸易盈余的扩大显示，随着经济陷入衰退，投资降幅超过储蓄降幅，使得中国相对于世界其他地区的经济失衡变得更严重。预计这一趋势将在2009年大部分时间内持续。我们将在第十二章详细讨论这一问题。
此外，人口结构的变化（随着社会老龄化进程的加快，赡养率将从2015年开始上升）也会拖慢中国储蓄率的增速。储蓄率偏低的二十多岁的年轻人占总人口的比重会越来越大，更多老年人也决定将储蓄更多用于消费。但这还需要一段时间。
这里，我们需要回顾一段历史。在1998~1999年间，政府刺激消费的政策取得了显著效果，改变了家庭消费的游戏规则。当时取消了城镇福利分房，原来分配的住房以低廉的价格向租房人出售。有人估算，当时家庭购买房屋的价格约为市场价的20%左右。通过此举，众多租房户取得了房屋产权成为房主，提升了家庭收入（他们不再需要支付房租），削减家庭储蓄的一大原因。事实证明，这一政策在此后的10年间对私人消费提供了重大支撑。
10年之后的今天，消费者或许需要从另一次游戏规则的改变中获益。目前旨在刺激农村消费的家电下乡规模仍然有限。除此之外，还存在许多可选方案，但每一样实施起来都有一定困难，具体包括：
1. 大规模投入资金完善城乡医保体系。 当然正如我们在第六章看到的，目前医保投入已较过去增加很多，但仍然不够。新医改方案确定了一些框架原则，但技术细节和筹资方案仍未敲定。医保体系改革中仍存在一些棘手的问题，如控制医疗机构成本以及药品合理定价等。
2. 降低各类收入群体的个人所得税，并简化税率档次。当前许多学者呼吁对整体税收制度进行大刀阔斧的改革。这将不仅仅惠及高收入人群。目前，许多家庭需缴纳较高的个人所得税，应考虑降低个税税率。此外，需要改善税收体系，保证对高收入群体课税。在这方面，中国已取得一定进展。改进税收体系包括开征物业税以及股票市场印花税等措施，在欧洲已十分普遍，但目前在中国还没有得到有效推广。
3. 另一个选择是降低企业和个人的社保缴费额，由国家承担更多社保费用。目前，由企业和员工共同支付的社保缴费相当于工资成本的42%，实属负担过重。这种过重的负担使许多企业和员工开始设法逃避缴费。降低社保缴费，或降低个人收入所得税率，可以提高职工的实际工资水平，进而增强人们的信心。只有这样，我们才会看到家庭消费的可持续增长。
4. 改革利率机制也是一个不错的选择。目前，家庭储蓄得到的利息很低，而银行高息向企业放贷以赚取利润。如果存贷款利率都由市场决定，二者将更加接近。这对银行来说是个坏消息，因为利差缩小将压缩银行的利润空间，对家庭和企业来说则是一个好消息。由于储蓄倾向较强，存款利率提高将显著提升家庭收入。
鉴于企业的储蓄水平也很高，还需要采取一些有助于降低企业储蓄水平的政策。
1.在公开透明的基础上，将大部分国企红利转移至公共支出领域。上文曾提到，我们认为，仅在小规模内试行的国企分红制度改革应在更大范围内推广。如果我们能推进该计划，引入奖励机制，并确保企业利润直接进入财政部管理的公共资金中，将迅速对家庭消费产生巨大刺激作用，并可抑制部分企业出现的过度投资的冲动。
2.健全资本市场和银行系统也可拉低储蓄率。如果经营状况良好的企业能从资本市场得到融资，他们将更乐于将收入用于消费，待需要资金时再从市场上筹资。更加成熟的资本市场还将吸引家庭将存款从银行系统搬出，进而提高家庭投资于资本市场的收益率，并使家庭收入增加。
当然，这些政策措施都需假以时日才能见效。在此期间，中国的储蓄率看起来仍将维持高位。假定投资水平不超过储蓄水平，则中国的“过剩”储蓄水平仍较高。这将带来一系列挑战。对于中国来说，这意味着消费增速仍较慢；而对于世界其他地区来说，这意味着中国还将继续“出口”其“过剩”储蓄。

6. 存款率真的下降了吗？

7. 居民储蓄率持续下跌，大家的存款都去哪儿了

主要有两个去向
1、配置房产

房地产市场持续火热，大家都争先恐后的去买房子，买房不仅可能花光所有积蓄，还得找银行贷款。目前中国家庭资产配置房地产的比例大大超过存款，2016年、2017年居民贷款增量连续超过居民存款增量，中国居民由资金的供给方转变为资金的需求方。

2、投资理财

由于银行的低利率，大家为了确保自己的积蓄能跑赢通货膨胀，自然都会选择收益更高的投资渠道。相比，银行存款利息，理财、信托、互联网理财等的收益都要高得多。自2013年以来，银行理财、信托、公募基金、私募产品规模合计增长超过2倍，存款则成为这五年间居民主要金融资产中唯一占比下降的资产。特别是互联网金融理财产品，如余额宝等货币基金，对储蓄存款的分流效应更为显著。

8. 为什么我国目前居民储蓄率这么高

原因很多
1,我国的福利保障体系不健全.普通的老百姓面临着教育.医疗.养老的高额收费。中国的劳动者报酬很低，只能靠自己攒钱来应对现在或者是将来的危机。
2，我国面对个人投资者的投资渠道过于狭窄，并且投资收益得不到保障。在我国，大型的国企垄断了民生的各个行业，而且因为有种种的优势。往往，能够顺利的占据新的经济增长点，民企和个人投资者，很难有好的投资渠道。
3，收入差距过大。普通劳动者的收入过于少，无力消费。也无力承担医疗、教育、养老等高额的费用。这能把有限的收入储蓄到银行。
4、税负不合理，导致大量的企业和居民把钱都存在了银行，而不愿意重新投资。
种种原因，导致了我国的居民储蓄率过高，这对我们国家来讲，将会是十分不利的局面。
如果，我们的国家要想进一步的发展，必须要大力改革政治体制，让更多的居民能享受到改革的收益，而不是承担改革的损失。那么，众多的既得利益集团要小心了。