基金投资的外部风险包括

1. 基金投资的外部风险包括

风险定义为资本永久性亏损的可能性，他指出学术上将风险等同于波动性是不准确的，事实上承担适当的波动性恰恰是收益的来源。但是如果波动大到超出了投资者的承受范围致使投资者割肉卖出，那么波动就变成了实实在在的风险。

先来看看哪一类基金的波动会比较大，股票基金的表现和股市的表现有关，我们称之为市场β，其中个股和行业集中的基金波动会更大。

我们用前十大重仓股的净值占比来衡量基金的个股集中度，用前十大持仓股的行业个数来衡量基金的行业集中度。前十大重仓股占净值小于50%的算是持股相对分散，行业个数大于5个的算是行业较分散

同一行业的股票有同涨同跌的特点，所以行业分散比个股分散对降低波动性的效果更好。选股能力强的基金经理做到行业分散、个股集中是可以接受的。

很多朋友说我看好某个行业，买行业主题基金不香吗？其实我想说，如果你不是行业研究专家，一个行业都到了被你看好的地步，涨幅一定不低了。。这种由于上涨的"看好"很容易在一段时间的下跌后变成"不看好"，最近买了半导体或者医药主题基金的朋友应该知道我在说啥。而这种是可能因割肉操作形成资金永久性损失风险的。

考察一只基金的波动性的传统指标是最大回撤，这里要注意基金发生历史最大回撤的区间是不是当前基金经理的任期，我们应该考察当前基金经理在市场持续下跌时的控回撤能力。在收益率和回撤的比例之间取相对平衡的，即下跌的时候抗跌，上涨阶段的涨幅也过得去的，尽量不要选择太极端的基金。

投资基金特别是主动管理基金的本质就是选基金经理，所以有“所托非人”的风险，可能是基金经理的能力不够，或者说基金经理过去的收益来自运气而非能力，还有基金经理没有勤勉尽责、持续学习，过分看重排名而失去投资中的审慎原则等。

解决这一风险是基金经理研究的范畴，我们要尽量选择能力被市场充分证明过的基金经理，经历过牛熊，历史业绩持续优秀，稳定创造超额收益且能力圈持续进化的基金经理。关注基金经理过去的判断是否准确，言行是否一致，并通过可能的调研来了解基金经理的投研日常。

风险和投资者自己的行为也有关系，基金的波动会在一种情况下转化成本金永远损失的风险，那就是波动超出了你的风险承受等级，个人风险承受等级取风险承受意愿、风险承受能力中较小的那个，风险承受意愿和个人性格、投资经验相关，风险承受能力和投资者的财富水平、资金的投资期限有关。每个人要事先了解自己再去选择基金，不要只看收益而忽略了自己的风险承受等级。

投资里面还有个真实的风险是买贵了的风险，比如招商银行是非常优秀的公司，但如果2007年高点买进的话，十年后才能解套。基金什么时候买是便宜的呢？这个问题很难定量回答，我不建议单纯和历史比估值，投资没这么简单。唯一的建议是尽量在非泡沫阶段多买些筹码，让自己的筹码是正金字塔结构而非倒金字塔，造成倒金字塔结构的原因是在市场不好或者震荡时建点"观察仓"，确信牛市真的来了一把梭，事实上牛市就是在大家"确认"时结束的。

2. 基金投资的风险是什么呢?

3. 投资基金有风险吗？基金投资的风险主要什么？

      基金与股票、信托、债券等一样，是人们生活中功能的理财投资工具之一。投资基金也存在风险，一般而言基金的风险大于债券，但是小于股票和信托。那么，投资基金的主要风险体现在哪些方面呢？  一、开放式基金的申购及赎回未知价风险      开放式基金的申购及赎回未知价风险是指投资者在当日进行申购、赎回基金单位时，所参考的单位资产净值是上一个基金开放日的数据，而对于基金单位资产净值在自上一交易日至开放日当日所发生的变化，投资者无法预知，因此投资者在申购、赎回时无法知道会以什么价格成交，这种风险就是开放式基金的申购、赎回价格未知的风险。  二、开放式基金的投资风险      开放式基金的投资风险是指股票投资风险和债券投资风险。其中，股票投资风险主要取决于上市公司的经营风险、证券市场风险和经济周期波动风险等，债券投资风险主要指预期年化利率变动影响债券投资预期年化预期收益的风险和债券投资的信用风险。基金的投资目标不同，其投资风险通常也不同。一般而言，股票型基金风险最高，货币型基金风险最低，投资者可根据自己的风险承受能力，选择适合自己财务状况和投资目标的基金品种，并以组合的方式进行投资。  三、不可抗力风险      不可抗力风险是指战争、自然灾害等不可抗力发生时给对基金投资者带来的风险。  四、市场风险      市场风险主要包括是政策风险、经济周期风险、预期年化利率风险、上市公司经营风险、购买力风险等。      政策风险是指因国家宏观政策(如货币政策、财政政策、行业政策、地区发展政策等)发生变化，导致市场价格波动而产生风险；经济周期风险是指随着经济运行的周期性变化，各个行业及上市公司的盈利水平也呈周期性变化，从而影响到个股乃至整个行业板块的二级市场的走势；预期年化利率风险是指市场预期年化利率的波动会导致证券市场价格和预期年化预期收益率的变动。预期年化利率直接影响着国债的价格和预期年化预期收益率，影响着企业的融资成本和利润。基金投资于国债和股票，其预期年化预期收益水平会受到预期年化利率变化的影响；上市公司经营风险是指上市公司的经营好坏受多种因素影响，如管理能力、财务状况、市场前景、行业竞争、人员素质等，这些都会导致企业的盈利发生变化。如果基金所投资的上市公司经营不善，其股票价格可能下跌，或者能够用于分配的利润减少，使基金投资预期年化预期收益下降。虽然基金可以通过投资多样化来分散这种非系统风险，但不能完全规避；购买力风险是指基金的利润将主要通过现金形式来分配，而现金可能因为通货膨胀的影响而导致购买力下降，从而使基金的实际预期年化预期收益下降。

4. 进行股票基金投资时，其中可能会造成什么风险？

在我们进行股票或者基金的投资时，会有哪一些潜在的风险呢？接下来我就给大家分享一下，投资股票和基金的一些风险和机会。
一.股票嗯。首先来说一说，投资股票的风险和机会。投资股票风险是很大的，做股票一直以来都有一句话，就是10个做股票的只有一个人能够赚钱。股票这个市场入行的门槛很低，但是成才率也很低。在股市里面风险是巨大的，10个人才有一个人能够赚钱，这个难度可想而知。我们做股票无非就是赚钱和亏钱，那做股价的风险就是亏钱。股票同时也是有着巨大的机会，因为你赢的是大部分人的钱。但是你想要做到长期稳定的在市场上盈利，你需要付出巨大的努力掌握市场的运行规律。这样子才有可能长期的在市场当中盈利。
二.基金第2个就是基金。基金的风险和收益相对于股票是低的多。我们把钱投到基金里面去，这笔钱就会被基金经理拿去做投资代为管理。基金经理，基本上都是一些有着专业的投资盈利能力的人士。我们把钱交给他们去投资，基本上90%的概率都是能够赚钱的。也就是跟股票完全相反，10个人里面只有一个人会亏钱。从这里可以看出做基金的风险其实很低。但是基金的收益相对于股票其实也会低很多。每年的收益可能也就百分之十几的样子，偶尔运气好会多一些。
三.怎么选择那我们作为一个普通人，应该要怎么样选择呢？如果说你没有意向做职业的炒股人士，那么最好的选择就是买基金。你如果是买股票的话，90%的概率都是亏损出来。所以为了你的钱袋子，最好还是买基金比较稳妥。

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5. 投资基金的风险主要包括哪些？

1。流动性风险。任何一种投资工具都存在流动性风险，亦即投资人在需要卖出时面临的变现困难和不能在适当价格上变现的风险。例如开放式基金在正常情况下投资者不存在由于在适当价位找不到买家的流动性风险，但当基金面临巨额赎回或暂停赎回的极端情况时，基金投资人有可能会承担无法赎回或因净值下跌而低价赎回的风险，这就是开放式基金的流动性风险。
2。基金投资风险。证券投资基金本身的风险程度，因所确定的投资方向和所追求的目标不同而有所差异，如有的证券投资基金主要投资于成长潜力较强的小型股票，其风险程度就较高；如有的证券投资基金主要投资于业绩稳定的股票或债券市场，其收益较稳定，风险相对较小。投资者在进行投资时，应认真阅读基金招募说明书，对证券投资基金的性质、资金投向和基金追求的目标有比较清楚的了解，对基金的投资组合风险有一个基本的判断。
3。机构管理风险。由于参与基金的成立、运作涉及到不同的机构，如托管人、会计师事务所、基金管理人等，存在因为机构管理、运作上的风险。
4。证券市场的各种风险。国内国际政治、经济政策的变化都会引起证券市场价格波动，这些风险直接影响着证券市场，从而也影响到基金的收益和价格。
5。不同种类基金的不同风险。对于开放式基金，存在申购、赎回价格未知的风险。投资人在当日进行申购、赎回基金单位时，所参考的单位资产净值是上一个基金交易日的数据，而对于基金单位资产净值在自上一交易日至交易当日所发生的变化，投资人无法预知，因此投资人在申购、赎回时无法知道会以什么价格成交，这种风险就是开放式基金的申购、赎回价格未知的风险。封闭式基金存在到期风险，应注意封闭型基金到期都要清盘的，而清盘价便是基金到期时净资产值，市盈率对其没有任何意义。

6. 基金投资中有哪些投资风险

　　基金虽然是以投资组合的方式来分散资金，进而达到降低风险的目的，但毕竟任何投资工具都无法免除风险，证券投资基金自然也不例外，因此投资人在选择基金时，就必须留意以下几项风险：
　　
　　1、流动性风险 就开放式基金而言，部分基金为了避免行情急转直下时投资人的大量赎回而损及基金的操作，故在基金信托契约中订有限制赎回条款，会规定某日赎回金额占基金总资产净值超过〖特定〗比例时，基金公司有权暂时停止投资人的赎回。当这种特殊情况发生时，投资人便有可能想卖却卖不掉手中持有单位的情况。至于封闭式基金则和一般上市股票一样，在行情清淡、成交量萎缩时，也不见得能顺利脱手，这就是所谓的流动性风险。
　　
　　2、折价风险 封闭式基金挂牌上市后，便如一般股票的交易，挂牌后的市价会受到股市中供求关系的影响，价格的波动不一定与净值同步。当股市处于行情低迷阶段时，封闭式基金一般呈现折价（即市价低于净值的情形）。由于是封闭式基金，投资人不能向基金公司申请以净值赎回，因此必须忍受在集中交易市场上“打折出售”或“耐心套牢”之苦。
　　
　　目前国外各封闭式基金的信托契约中均有规定，在基金上市一定期限后，若连续几个交易日折价幅度超过一定比例时，则该基金若干比例的受益人可发起召开受益人大会，决议是否将该封闭式基金改为开放式基金。
　　
　　3、管理风险 投资人直接投资股票，可能会因所投资的上市公司营运不善，导致股价大跌而投资受损或无股利可分；而投资人将资金交由基金经理公司运作，投资人若选错了基金经理公司，也有可能发生因管理、操作不善使得基金绩效表现落后于同类型基金的情况。
　　
　　4、贝他（Beta）风险 证券投资基金利用投资组合，虽然可以分散个别股票的特定风险，但仍然无法免除属于整个市场的风险，例如整个股市的不景气或经济衰退等情况。而就个别基金来看，则会因基金操作特性的不同有积极或稳健之分，故基金相对整个市场的波动程度也会有所不同。而衡量这种波动程度大小的风险指标则称为贝他系数，每一个基金在不同时期都可找出一个代表它波动程度的贝他系数数值。

7. 基金投资的风险是什么呢?

8. 投资基金的主要风险有哪些？

基金投资面对的是证券市场，投资者选择投资基金同时也承担了市场风险。但基金可以通过其信息、知识、的优势，将市场风险控制在最低水平，对投资者来说，选择投资基金必须面临一些由投资基金这种形式本身带来的风险。