欧菲光被踢出苹果产业链，未来何去何从？

1. 欧菲光被踢出苹果产业链，未来何去何从？

从乔布斯到库克，苹果在中国构建了自己的产业链，让苹果手机成为了全球化的杰作，在美国加州设计，中国工厂组装制造，并在中国培育了强大的苹果产业链体系。
  
 除了组装，在苹果元器件领域，中国也占据举足轻重的地位。
     
 以2019年苹果公司披露的200大供应商数据为例，包括台湾地区在内的中国苹果供应链企业超过87家，内地企业41家，台湾地区企业46家，而美国和日本分别拥有产业链上的38家元器件企业，欧洲加上韩国的企业不足30家。
  
 可见中国企业在苹果产业链中的地位。
  
 但一场中国苹果产业链的风波汹涌来袭。
  
 近期，光学元器件龙头企业欧菲光发布公告：苹果公司终止与其及旗下子公司的采购关系，后续将不再从苹果取得现有业务订单。
     
 经初步估计，截至2020年底，欧菲光相关设备资产账面价值约为32.82亿元，约占公司净资产的31.78%。2019年，苹果一共为欧菲光贡献营业收入116.98亿元，占总营收的22.51%。
     
 受到消息影响，欧菲光股价大跌。
  
 到底发生了什么，为何欧菲光会被苹果产业链除名？
  
 首先，一切并非没有预兆，2020年9月1日，媒体就已经报道了，苹果将欧菲光剔除供应链名单的可能性，包括iPad触控订单将全部转向中国台湾生产商。
  
 其次，我们需要探究背后的利益关系 。
  
 2016年11月，欧菲光以15.8亿元收购索尼电子华南公司，组建了隶属于欧菲光手机摄像头模组事业部的子公司——欧菲影像技术广州有限公司。
     
 当时索尼掌握了苹果50%前置摄像头以及10%后置摄像头的市场份额，借此，欧菲光成功进入苹果光学镜头供应体系。
     
 特朗普任期，美国掀起逆全球化与保守主义的高潮。欧菲光旗下南昌欧菲光电技术有限公司则在2020年7月，被美国商务部列入实体清单。
  
 美国商务部做出该决定不符合客观实际情况，因此，欧菲光呼吁美国重新审视，以得到公平公正的对待。要知道，欧菲影像是欧菲光核心业务之一，子公司业绩占比排名第二。
  
 美商务部将对欧菲光与美国公司之间的商业行为进行管制，最终有可能影响到工厂设备的升级迭代，或最终导致无法向苹果按标准交付元器件产品。
  
 所以，欧菲光也努力把握住时间窗口，寻求破局之道。
  
 上面说了苹果为何将欧菲光踢出供应链名单。接下来，中国的苹果供应商是否做好了应对准备？
  
 2020年11月，子公司欧菲影像改名为广州得尔塔影像技术有限公司。
  
 同时，欧菲光开始计划出售得尔塔影像，以保全子公司业绩，规避供应链风险。
  
 欧菲光相继接触了闻泰 科技 、立讯精密、蓝思 科技 、比亚迪、领益智造。最终在2月7日，与苹果供应链厂商闻泰 科技 签署《收购意向协议》，以现金方式购买后者的苹果摄像头的相关业务资产。
  
 但一切都随着苹果与欧菲光的分手，而变数大增，乌云密布。
  
 面对这样的封锁，中国企业就无能为力了吗？
  
 变局为你提供了一些思考。
  
 
  
  
 一个5000年的文明，孕育出的战略思维将成为破局的核心。
  
 就公司而言，欧菲光正在运用“东方不亮西方亮”的打法。
  
 首先，保持手机光学器件业务快速增长的同时，开拓新的客户，发力小米、Oppo等供应链关系，并在平板电脑、安卓触控业务中发力，持续优化触控业务的结构，寻找改善与提高盈利能力的方法。
  
 欧菲光曾公告表示，安卓触控业务独立发展战略已经初见成效，而安卓产品终端厂商主要来自中国和韩国，这将对冲离开苹果供应链的损失。
  
 其次，欧菲光的光学光电、微电子和智能 汽车 三大核心业务中，智能 汽车 顺应周期向上的趋势，迎来了机会，在智能中控、驾驶辅助系统等领域欧菲光也在加强业务能力。
  
 核心光学业务生死未卜之时，前瞻性之下，欧菲光加大投入，将年均5%的营收投入研发。截至2019年，欧菲光全球已获得授权专利 3338 件，行业中排名靠前，并且在2020年，推出了厚度 5.9 毫米、模组尺寸超薄化、高效镜头组、连续高倍率变焦的最先进手机摄像头技术。
  
 无论如何，中国企业在供应链困局中，别无选择，只能向阳而生，寻求新的发展机遇，谁也无法预测下一个受到影响的中国供应商会是谁。
  
 经历了欧菲光事件冲击后，有人疑虑，中国苹果产业链是否行至至暗时刻？
  
 也许你看到中国产业升级中，低端劳动力密集产业向东南亚与印度外溢，但中国拥有庞大的新的工程师红利是你没有看到的，在研发与应用中，新的人口红利起到了至关重要的作用，让我们在产业链中具备充足竞争力与话语权。
  
 另一方面，中国公司有担当，在这个全球化的时代，中国需要走出去，在国际舞台上锤炼出核心竞争力，这不仅需要公司大量的 科技 研发投入，还需要我们每一个国人对中国企业的支持与鼓励。
  
 在这个百年未有之大变局中，化解不确定性与风险的唯一方式就是同心协力，利用中国智慧，以战略眼光看未来，相信 科技 改变世界、造福人类，我们对中国的企业与未来有信心。
     
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2. 失去苹果 欧菲光的新机遇在哪里

因为被苹果公司终止采购关系，欧菲光成了热点。3月21日，据欧菲光发布的消息，该公司创始人蔡荣军在刚刚举办的核心干部大会上回应称，公司不会因特定客户业务停止而倒下，会继续聚焦主业，并开拓更广阔的市场。被踢出苹果产业链后，欧菲光业绩会受到影响是毋庸置疑的事实，雪上加霜的是，欧菲光同时还面临着债务风险。业内人士分析认为， 汽车 市场是欧菲光可以期待的下一个蓝海市场，其光学产品积累的技术和资源也可以用在周边或顺延的产品研发上。
     
 回应
  
 在公布被苹果公司终止采购关系后，欧菲光被推到舆论的风口浪尖，不得不多次回应此事。
  
 根据欧菲光发布的消息，蔡荣军在核心干部大会上表示，除境外特定客户外，公司其他客户业务仍有较大规模，公司不会因特定客户业务停止而倒下，反而可以去掉包袱，轻装上阵，聚焦主业，高效发展。
  
 对于特定客户终止合作，蔡荣军解释“因为众所周知的‘清单’终止合作，是受国际贸易环境变化的影响”。放眼未来，他规划欧菲光除了大力发展以摄像头模组、光学镜头为主的光学业务，还要开拓更广阔的市场。“我们要比以往更加努力，要全力以赴，一年内让外界对欧菲光改观，用实际行动证明自己。”
  
 此前一天，欧菲光在投资者互动平台上也表示，公司已与众多客户建立了长期深度合作，客户结构合理，不存在单一客户依赖。“未来，公司将继续聚焦光学影像主业，以核心技术驱动创新发展，打造微电子创新平台，布局新领域，开拓新市场，提供更具附加值和技术含量的产品和服务，以获得客户认可、拓展市场空间，开启公司高质量发展的新征程。”
    
 欧菲光透露，境外特定客户计划于2021年二季度终止采购关系，后续将签署终止合作协议。据初步统计，2021年1-2月，来源于特定客户的相关收入同比增长5.52%，订单状况正常，预计相关订单出货将持续到3月31日。
  
 至于影响，公告称，相关资产存在减值迹象，如果可收回金额低于账面价值，将确认资产减值损失，计入当期损益，因该事项属于资产负债表日后调整事项，预计影响公司2020年度利润及净资产，净利润可能为负，具体数据待专业评估机构评估结果。
  
 迹象
  
 3月16日晚，欧菲光发布《关于特定客户业务发生重大变化的公告》，称公司近日收到境外特定客户的通知，特定客户计划终止与公司及其子公司的采购关系，后续欧菲光将不再从特定客户取得现有业务订单。
  
 公告称，2019年公司与特定客户相关业务营业收入为116.98亿元，占2019年经审计营业总收入的 22.51%。
  
 业内人士普遍认为，公告中的“特定客户”指的就是苹果公司。欧菲光2019年的年报显示，2019年的第二大客户，占欧菲光2019年营业总收入的22.51%。而欧菲光曾在一场策略会会议上表示，2019年前三大客户为华为32%、苹果20%和小米19%。
  
 受此消息影响，欧菲光股价连续3个交易日大跌15.76%。
  
 事实上，欧菲光被苹果公司终止合作早有迹象。去年7月，欧菲光子公司南昌欧菲光 科技 有限公司被美国商务部列入实体清单，未经许可将不能从美国获得技术/设备；今年2月，欧菲光披露一则《收购意向协议》的公告，称公司拟将所拥有的与向境外特定客户供应摄像头的相关业务资产(包括广州得尔塔影像技术有限公司、江西慧光微电子有限公司、南昌欧菲显示 科技 有限公司和江西晶润光学有限公司)转让或出售给闻泰 科技 。这些举措意味着，欧菲光可能早就清楚会被苹果剔除出产业链。
      
 机遇
  
 被踢出苹果产业链后，欧菲光业绩会受到影响是毋庸置疑的事实，因为该公司摄像头模组业务营收的增长很大程度上依赖于苹果。数据显示，自从开始给苹果供货后，欧菲光的摄像头模组业务每年均保持较高的增速，2018年该公司摄像头模组业务贡献营收244.39亿元，同比增长46.94%，2019年，公司摄像头模组业务贡献营收306.07亿元，同比增长25.31%，2020年上半年，欧菲光非安卓影像模组产品的销售收入为36.73亿元，同比增长了95.95%。
  
 不过，蔡荣军在核心干部大会上表示，公司不会因特定客户业务停止而倒下，反而可以去掉包袱，轻装上阵，聚焦主业，高效发展。
  
 对于蔡荣军的说法，产业观察家梁振鹏直言：“欧菲光丢掉苹果公司这个客户肯定是灾难，怎么可能是减负呢？失去苹果，欧菲光一年营业额至少要降低100亿元，相当于公司20%的营业收入。欧菲光的业务现在主要聚焦在摄像头模组和光学镜头，这是它的核心竞争力，虽然可以发展别的产品线，但没有这么大的竞争优势，以后欧菲光只能再开拓其他的智能手机客户来弥补这个缺口。” 
  
 通信专家马继华则认为，欧菲光失去苹果短期是灾难，如果活下来，长期看应该是减负。“有时候，企业总是难以做取舍，在转型面前逡巡不前，遇到这种大客户流失的情况下更可能会背水一战，反而赢得长期活力。”
    
 那么，欧菲光未来仅凭光学业务能弥补失去苹果的损失吗？应该如何开拓业务呢？
  
 在产经观察家丁少将看来， 汽车 市场是欧菲光可以期待的下一个蓝海市场，在传感器、控制器、自动泊车系统等方面，欧菲光都已经有所布局。随着 汽车 产业向电动化、智能化方向发展， 汽车 电子、车载智能等方面，欧菲光都有拓展市场的空间。
  
 马继华则表示，欧菲光有两个可以考虑的方向：一个是能力复用，现有的这些光学产品积累的技术和资源用在周边或顺延的产品研发上；另一个是开发除了手机之外的更多智能设备的适用新产品，毕竟现在越来越多的智能设备都在向智能手机看齐。

3. 欧菲光遭苹果抛弃损失高达百亿！哪些公司也在瑟瑟发抖？

 昨日晚间，国内资本市场再次上演一起“黑天鹅事件”。这一声惊雷，打懵了欧菲光35万多股东，也让无数人因此夜不能寐，忧心如焚。
   3月16日晚间，欧菲光正式公告，该公司于近日收到境外特定客户的通知，特定客户计划终止与公司及其子公司的采购关系，后续公司将不再从特定客户取得现有业务订单。
   虽然公告没有明说这个“特定客户”是谁，但公告显示，该客户是欧菲光2019年的第二大客户，相关业务营业收入为116.98亿元，占总营收的22.5%。据此分析确认，欧菲光是被苹果公司剔除出供应链了。这就意味着，每年上百亿的订单，瞬间化为乌有，可以想象这是多么惨痛的局面！
   毫无意外，今日开盘，欧菲光股票开盘高达100多万手封死跌停板上。后面到底还有多少个跌停板，目前也无法预估。几十万股东也只能“望股兴叹”，欲哭无泪。
       欧菲光为何被“踢群”？ 
   众人疑惑的是，为何欧菲光会惨遭苹果“踢群”呢？这就得从头说起。
   早在2017年4月，欧菲 科技 通过收购索尼华南电子100%的股权，顺利打入苹果摄像头供应链。同年，欧菲光生产的薄膜触控传感器获苹果认证通过，并将使用在全系列的iPad平板上。受利好消息影响，欧菲光股价一路上扬，较之前期低点上涨了3倍，最高达到26元。
   然而，受地缘政治因素影响，欧菲光和苹果的合作关系开始皱起波澜。2020年7月，在美国宣布新纳入“实体清单”的11家中企中，欧菲光被列入。
   随后，市场多次传出苹果考虑欧菲光之外的模组供应商。
   2019年10月，市场有传闻苹果为确保iPad、iPadmini供货无虞，有意转单台湾TPK和GIS。
   2020年8月，市场传出苹果与多家韩国相机零部件厂商接触，意在为iPhone新机配备TOF镜头模组寻找的替代厂商。
   2020年9月，曾有媒体爆料，苹果将欧菲光剔除出供应链名单，iPad触控订单全数归入台厂，由业成GIS与宸鸿TPK供货。但随后被该公司否认，称暂未收到相关通知。
    虽然欧菲光多次矢口否认，但据媒体报道欧菲光与苹果“分手”基本已是既定事实 。
    欧菲光损失有多大？ 
   那么，对于欧菲光来说损失会有多大呢？
   根据资料显示，在摄像头模组、指纹识别模组和触显模组出货量上，欧菲光连续多年位居全球第一，而苹果公司正是其重要大客户之一。
   根据欧菲光2020年上半年的财报数据显示，其非安卓影像模组产品销售收入为36.73亿元，占总营收15%以上。而2019年该业务营业收入为116.98亿元，占欧菲光2019年营业总收入的22.5%。被剔除后，则意味着欧菲光每年减少上百亿元的营收。
   另外，据欧菲光初步评估，截至2020年底，与苹果业务相关的设备资产账面价值约为32.82亿元，约占公司净资产的三成。如今苹果与该公司终止合作，意味着30多亿元的这部分资产将计提减值，该公司业绩也必然受到较大的影响。而已经被排除出苹果供应链的欧菲光，后续公司的市场估值也将面临重估。
   此外，欧菲光目前还面临着高库存和高债务的双重压力。
   不过，今年2月，欧菲光将包括华南厂在内的4家子公司资产总值超100亿元的苹果业务出售给了闻泰 科技 ，其苹果产业链逐渐边缘化，而闻泰 科技 则借助此资产顺利进入苹果供应链。 对于欧菲光来说，通过出售该业务资产，一方面回笼资产缓解债务压力，另一方面降低负面消息对公司股价的影响，毕竟从前期高点至今已经下跌超6成。 
    谁在瑟瑟发抖？ 
   欧菲光被苹果踢出供应链后，影响最大的还是资本市场，尤其是数十万的上市公司股东。
   虽然此前已经多次被市场传闻预警，但是“黑天鹅”真的来临之时，却是已经无法全身而退。这又是多么痛的领悟呢。
    欧菲光惨遭“踢群”的前车之鉴，是否会引发其他苹果概念的上市公司的极度担忧？其他公司是否也会步其后尘？ 
   大家知道，中国不仅是苹果的一大重要消费市场，同时也是其重要的零部件乃至整机组装的供应商所在地，尤其是iPhone 、iPad等主流电子消费产品。 而在国内资本市场上，仅A股苹果概念股的上市公司就有95家，包括主板26家、中小板29家（剔除欧菲光）、创业板29家和科创板11家 。
      不过， 从消息面上看，苹果正在从中国转移生产线，尤其是近年来，苹果频频将生产线从中国转移到印度、越南等地。 
   3月初，据外媒报道称，苹果正准备将10%的iPhone 12生产从中国转移到印度。此前，印度只能生产一部分旧款iPhone机型，但到了2020年印度的生产线已经可以制造苹果iPhone 11智能手机了。
   那么，苹果为何向外转移供应链呢？究其原因有四：
    一是印度等地区市场潜力巨大；二是其劳动力成本更低廉；三是政治因素制约；四则是供应链多样化有利于降低对中国制造业的依赖。 
   可以看到，苹果供应链外移，必然会给A股苹果概念相关上市公司的业绩增长和股价走势增添了一些不稳定的因素。
    然而，苹果要完全脱离中国制造，目前来说也并不现实，毕竟国外的生产水平尚不能完全满足苹果的供应需求。况且，中国作为全球最大的消费市场，苹果CEO库克自然也不会轻言放弃。 因此，市场也不必过分忧虑了。
       苹果产业链一览 
    （一）iPhone手机产业链： 
   从手机成本来看，重点是各类芯片和屏幕，占比最大；其次是零部件及模组，最次是整体组装。国内厂商主要集中在中游零部件环节和下游整机代工组装。
   【屏幕】主要参与企业：京东方A
   【摄像头模组】主要参与企业：闻泰 科技 、水晶光电
   【电池模组】主要参与企业：德赛电池、欣旺达
   【软板】主要参与企业：鹏鼎控股、东山精密等
   【散热】主要参与企业：中石 科技 、安洁 科技 等
   【连接器、天线、插槽等】主要参与企业：立讯精密、信维通信等
   【外观件及精密加工件】主要参与企业：工业富联、蓝思 科技 、长盈精密、科森 科技 等
    （二）Airpods产业链： 
   从苹果 airpods 产业链来看，上游主要是芯片和方案厂商，中游主要是各种零部件如PCB、电池、扬声器、线缆、天线等，下游主要是整机组装或代工厂。
   【软板】主要参与企业：鹏鼎控股
   【模切件】主要参与企业：领益智造
   【代工】主要参与企业：歌尔股份、立讯精密
    （三）Watch产业链： 
   【Watch触控模组】主要参与企业：长信 科技 、蓝思 科技 
   【Watch SIP】主要参与企业：环旭电子、立讯精密
   【Watch盖板及FPC软板】主要参与企业：蓝思 科技 、鹏鼎控股、东山精密
   （文/Jacky）

4. 被“踢出”苹果产业链 一字跌停的欧菲光未来何去何从

 3月16日晚间，欧菲光公告称，近日收到境外特定客户通知，该特定客户计划终止与公司及其子公司的采购关系，后续公司将不再从该特定客户取得现有业务订单。
   对此，外界普遍解读为欧菲光被剔除出了苹果公司产业链。3月17日，欧菲光开盘一字跌停。截至当日收盘，欧菲光收于9.14元/股，卖方封单105.18万手。自从去年7月中旬以来，欧菲光的股价下跌近60%，市值蒸发超200亿元。
    百亿元营收告吹 
    欧菲光挥手告别苹果产业链 
   根据欧菲光的公告，该特定客户2019年经审计相关业务营业收入为116.98亿元，占2019年经审计营业总收入的22.51%。这两项数据和欧菲光披露的2019年第二大客户情况吻合。此前，欧菲光曾在一场策略会会议上表示，2019年前三大客户为华为、苹果和小米。因此，此次计划终止与欧菲光采购关系的境外客户大概率指向苹果公司。
   2016年11月，欧菲光通过收购广州得尔塔影像技术有限公司（下称“广州得尔塔”），由此正式进入苹果供应链。根据公开报道，欧菲光给苹果供货的产品包括触控模组（应用于低价iPad）和光学产品（应用于手机摄像头）。
   在搭上苹果的快车之后，欧菲光的规模快速壮大。2017年-2019年，公司营收从337.91亿元增长至519.74亿元，年均复合增速达到24.02%。欧菲光2020年业绩快报显示，去年公司的营收和归母净利润分别为484.04亿元、8.81亿元，分别同比增长-6.87%和72.70%。
     WitDisplay首席分析师林芝认为，苹果可能会升级iPhone前置摄像头规格，欧菲光技术实力不一定能满足苹果长远的迭代需求。另外，欧菲光主要给苹果供应前置摄像头模组，全球有多家厂商可以提供，苹果可以比较容易寻找到替代的供应商。
   值得注意的是，关于欧菲光和苹果“分手”的消息，在去年下半年就已经甚嚣尘上。去年9月1日，欧菲光公告澄清称，公司与美国大客户的合作良好，订单情况持续稳定，未出现“被美国大客户剔除供应链名单”的情况。
   而在今年2月8日，欧菲光披露了《关于签订收购意向协议>的公告》，筹划向闻泰 科技 出售广州得尔塔100%股权和公司向境外特定客户供应摄像头相关业务的经营性资产（下称“摄像头经营性资产”），间接坐实了和苹果“分手”的消息。
   欧菲光在3月16日的公告中表示，该出售事项仍在进行中，因订单终止带来的影响，双方正在评估中，仍存在较大不确定性。经公司初步估计，截至2020年12月31日，相关设备资产账面价值约为32.82亿元（未经审计），约占公司2020年12月31日归属于上市公司股东净资产（未经审计）的31.78%。
      短期内难弥补业绩损失 
     在脱离了苹果供应链公司的光环之后，欧菲光将何去何从？
   周锡冰认为：“失去苹果这棵大树，欧菲光未来的资金流可能有较大下跌，其股票可能会遭遇投资者看空。但作为曾经的苹果供应链企业，欧菲光自身价值依然可期，因为中国手机厂家迅猛发展，必然需要相关的配件供应链。由于欧菲光自身仍具备配件技术和品控优势，海外三星等客户可以继续拓展。另外，中国大陆巨大的市场也能成为公司的缓冲垫。”
   欧菲光曾在2月8日公告中表示，收购协议签订后公司将更加聚焦消费电子、车载等多领域的光学及微电子核心业务，持续优化公司内部资源配置和业务结构，提升高附加值产品占比，提高公司整体运营效率和盈利水平，促进公司长远发展。
   值得注意的是，根据欧菲光和闻泰 科技 签订的《收购意向协议》，闻泰 科技 对广州得尔塔给出了10倍市盈率的对价。考虑到广州得尔塔2020年前三季度的净利润为2.7亿元，简单估算最终交易对价可能为36亿元。再加上摄像头经营性资产，欧菲光有望回笼超40亿元现金。不过该交易仍存在不确定性。
   另外，分析人士认为欧菲光很难在短期内“止血”。
     但林芝认为，欧菲光很难通过其他业务弥补失去苹果订单的损失，安卓摄像头模组市场订单不如苹果稳定，利润更低，所以欧菲光寄希望通过布局新业务特别是 汽车 传感器业务来提升投资者对其业绩预期。
   （编辑 李波 才山丹）

5. 苹果踢出欧菲光原因

这就是后果？国产巨头“无视”央媒警告，遭苹果翻脸踢出供应链

聚财观察
2022-05-20 18:39河南财经领域创作者
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提到苹果大家都不陌生，作为一家高科技的国际化公司，在众多的产业中都占据着首席地位，从本国到欧美乃至世界一并“拿下”。苹果供应链遍布全世界，许多企业都想要加入苹果的供应链分一杯羹，苹果作为供应链的中心自然有权选择企业加入，能加入也有可能被踢出。
国内就有这么一家企业名叫京东方，不顾央媒的劝阻加入苹果供应链，后又被踢出了苹果的供应链。这就是不听劝阻的后果吗？苹果又怎么敢说踢就踢？

一、苹果的底气从何而来？
一提起苹果，几乎是家喻户晓。对国内外各大企业来说，苹果是一个几乎无法超越的竞争对手，当然也是最好的合作伙伴。和苹果合作意味着绝对盈利，所以才会有那么多企业挤破了头都想加入苹果的供应链。
苹果一直以来都走在科技的最前沿，是领军人物，从他建立起到研究第一部手机第一台电脑就展现了他的实力和进步。无论是技术还是供应系统，苹果都超过许多国家许多企业，这也是为什么世界上那么多人用苹果产品，因为苹果真的好用。

苹果公司多次进入世界500强企业，并且都是以高位而居，2022年1月4日，苹果公司的股价已经达到了182.88美元，市值大增，这是全球首个3万亿市值。而他的GDP体量已经达到了发达国家的水平，即使只是个公司，基于苹果的强大，所以他有绝对的自主选择权。

二、欧菲光的“跌落史”
其实在京东方之前，还有一个“倒霉蛋”被苹果踢出供应链。欧菲光于2001年成立，主要经营精密光学薄膜，后来凭借收购了一家苹果供应链产业，自此搭上了一列“快车”。加入苹果的供应链之后欧菲光在两年间就实现了营收83.3亿到营收145.1亿的激增。
好景不长，去年3月份，苹果宣布终止了和欧菲光的合作关系，欧菲光被“踢出”苹果供应链，究其原因无非有两种说法。一是欧菲光现有技术跟不上苹果的发展，二是欧菲光的供应出现问题，目前并没有官方说法。不过可以肯定的是，没了苹果合作的欧菲光，势必会受到打击。

三、第二个“欧菲光”
京东方是国内最大的手机屏幕生产商，所以就技术方面是毋庸置疑的强劲，这个合作是互赢，那么为什么苹果把他踢出了供应链呢？原因是京东方在苹果不知情的情况下改变了面板的设计，引起苹果的不满，于是将他踢出了iPhone 13的产业链。
数据表明京东方2021年营收2193.1亿元，同比增长61.79％，全年营业收入超两千亿，其中苹果带动的收入就占了22％。虽然苹果和京东方翻脸，但笔者不认为京东方是第二个欧菲光，因为京东方有一定的不可替代性，失去他可能会失去韩企三星和LG两大顶尖屏幕生产商的评议能力。

央媒曾经劝诫国内公司，不要过多依赖苹果，因为苹果想踢就踢的架势，足以说明与苹果合作存在不稳定因素，但是京东方却忽视了央媒的警告。现在不论京东方是否会被长久踢出苹果供应链我们不得而知，但如果国内公司不减少对苹果的依赖，就会像京东方一样被苹果“拿捏”。
四、国产的出路在哪里
在国内电子产品不发达的情况下，苹果手机、电脑进入国内市场。哪怕在如今，国产手机的使用占比已逐渐超过苹果手机，但是制造所需要的芯片、零部件等还是需要进口。所以就利润方面国产手机还无法和苹果相比，不过好在华为近几年迅速崛起，平衡了苹果的“独大”之势。

不过随着华为因芯片受限销量不如从前，苹果很可能再一次占领国内市场。其实除了华为，国内也有其他优秀的科技公司。这些企业需要做的是提高自身技术，研究自己的芯片，通过创新占据市场，逐渐稀释苹果在国内的分量，避免“华为跌倒”，“苹果吃饱”。

总结
京东方不听央媒警告，一点点地走到了现在的地步，虽然不知道他未来是否还能和苹果合作，但就目前来看也是给国内其他企业提了个醒：不要过多依赖并要自主创新，不然可能像京东方一样任由苹果划入、踢出。国内高新技术产业仍有待发展，但只要突破瓶颈还是值得期待的。

6. 欧菲光的行业地位稳如泰山！苹果绕不开欧菲光

 昨天盘前关于欧菲光触控的一则不实传闻酿成了一出散户机构互相踩踏的惨剧，那欧菲光的触控在产业的地位如何，可以让市场如此的蹂躏？
    欧菲光的成名之作就是在触控领域 ，当年TW的胜华和TPK，是触控的双虎，当时的主导技术是玻璃触控，也是苹果等早期智能手机采用的触控技术，TW触控双虎一时风光无限，国内给双虎提供原材料的莱宝高科，也是当时的10倍牛股。欧菲光独辟蹊径，押注膜式触控技术，大获成功，膜式触控开始逐步侵蚀玻璃触控技术的市场，并且成为主流，欧菲光也成为膜式触控全球产能最大的企业，在13年复制了当年莱宝的盛况，成为当年的大牛股。TW双虎之一的胜华倒闭，完全是被欧菲光打垮，TPK跪地求饶，要和欧菲光结盟。后来欧菲光的触控顺利打入苹果供应链，先后成为iPad，Mac touch bar, Iphone手机的供应商，和TPK，日写，GIS分食订单，苹果为了不让欧菲光独大，通过订单来平衡日台和国内供应商的关系。TPK有了苹果订单支撑，逐步恢复了元气，加上欧菲光和TPK的合资方案受到管控，因此结盟一事不了了之。
   欧菲光的触控技术到底在全球如何，除了膜式触控产能和出货量在全球保持领先水平外，具体到镀膜工艺，全球范围内仅有欧菲光和NisshaPrinting（日写）两家公司具备高品质大规模量产能力；而在膜材料端，NittoDenko和欧菲光是各大手机厂商主流产品系列最为重要的两家供应商。因此不管苹果对于欧菲光的触控如何处理，如果需要镀膜工艺和膜材料供应， 苹果就绕不开欧菲光 ，或者让日写和NittoDenko长期独家供应，这对于苹果是不能容忍的。
   关于TW的那个报道，只是说了低端iPad订单将回归，而且报道后面还说了，欧菲光的价格比TPK和GIS便宜，苹果要求TPK和GIS按照欧菲光的价格，TPK和GIS完全不赚钱，甚至是亏损做。因此即便是iPad订单回流，对于欧菲光也没有什么。欧菲光上半年苹果的触控产品出货量为0.92亿片，同比增长26.29%。销售额26.77亿，从这个数据来看， iPad的订单量充其量只是其中一部分，大部分还是各型iPhone的订单 。因此即便是ipad订单回流，对于欧菲光的苹果触控订单影响也是非常少的一部分，而 大规模的touch bar，和iphone并没有影响 。这里面的原因很简单，这些都是触控的高端产品，膜材料和镀膜技术仍然需要欧菲光，或者只依靠日本企业独家控制。
       关于ipad订单回流，市场上不时都会传出 ，这已经不少第一次了，在这一点上，我们理解欧菲光的计划，在触控这一块，欧菲光是采用的走一步看一步的策略，这是欧菲光的触控遭遇到过LCD和LTPS时代的触控从外挂式到内嵌式的技术演变而带来的触控产能过剩的挑战，18年的亏损和高库存的计提和这个技术演变不能说没有一点关系。
   因此欧菲光从18年底开始停止了触控产能的扩张，虽然目前触控有回到了比较畅旺的时代，这是由于ipad的销量增加和苹果AMOLED面板的手机增幅较大，而这两块目前还是采用的外挂式触控，但是AMOLED的面板手机采用内嵌式触控已经是箭在弦上，三星这几年年年向苹果极力推荐其触控一体化AMOLED面板，苹果已经同意在适当时候采用触控一体化面板。甚至有传说iphone12就会采用。因此iphone手机一旦采用了这种新型面板，LCD-LTPS incell触控一体化带来的触控产业大清洗将再次在触控产业展开。
   因此，欧菲光将主要精力和主要资金力量集中于大力发展光学摄像和最新的微电子领域，而将触控逐步剥离，是欧菲光未雨绸缪， 为将到来的触控产业大洗牌提前做准备 ，但是现在还在扩张产能的TPK，GIS或者期望打入苹果产业链的国内竞争对手，对于触控产业技术发展的前景的把握，孰高孰低，其实已经一目了然。
   关于这次不实传闻，国内媒体从ipad触控订单回流，到踢出触控供应链，再到踢出苹果供应链，一步步的升级，一步步的无聊甚至是无耻，加上某个国内同行出来蹭热点，简直让嗜血的资本的无底线暴露无疑。国内那个公司是在17年和日写签了一个合作协议，但是几年都没有下文，也没有什么苹果订单的信息。相信日写是不会将和欧菲光同级的镀膜技术传授或者转让给那个国内公司的，即便合作能够做的恐怕就是触控技术的最低端一环节，全贴合工艺。所以这种把戏只是骗骗不懂行的散户罢了！
   至于市场担心那个实体清单，还是将被踢出苹果供应链，现在看看苹果的处境如何，今年苹果销量如果要完成期望目标，目前摄像头产能仍然不能满足，今年iphone要上更多的三摄和TOF，所以苹果才在韩国找新供应商， 如果踢出欧菲光，苹果摄像头模组的产能缺口更大 ，苹果对于摄像，面板等核心元器件的供应商要求特别严格，选择合格供应商没有一两年的试用期是不会立即上手核心元器件。欧菲光的前摄供应商资格是来自于索尼，两年后才让上手后双摄，目前还没有拿到三摄和TOF的报道。所以随便拉一个核心元器件供应商就成为合格供应商，在苹果 历史 上还没有过。 到目前为止，欧菲光是国内唯一的打入核心苹果核心元器件供应商名录的。 
   至于有人担心，这个事件包括实体清单，会影响欧菲光的定增审批，个人看法正好相反，有了这个事件，欧菲光的定增更加笃定了。支持国产替代，欧菲光将承担起重任，即便是HW和大客户订单受到影响，欧菲光会加大对于其它国产手机厂商的支持力度，为了自身的发展，欧菲光会再次祭起狼性风格的大旗，通过其垂直一体化的产业优势，为欧菲光打出一片新天地。

7. 欧菲光将退出“苹果产业链”，这具体原因是啥？

目前苹果方面和欧菲光公司均为透露具体原因，不过有人猜测可能是成本原因，苹果想选择性价比更高的厂商。媒体报道，欧菲光正式宣布其与苹果公司的合作暂停了，该消息一石激起千层浪，欧菲光股价随即暴跌。其实对于欧菲光的投资者来说，这已经不是什么新闻了。从去年开始，就有人爆出，欧菲光与苹果的合作可能告吹了。当时欧菲光还将多家厂房卖给了其他工厂，有内部员工表示，这些厂房就是早前做苹果摄像模组的产线。

但是当时欧菲光还否认了这一点，表示苹果的产品还是正常生产中。没想到几个月后，欧菲光官宣其与某一个海外客户结束了合作协议，措辞非常含蓄，但有人直接就指了出来，该客户就是苹果。有投资者分析，从往年数据上来看，苹果占到欧菲光订单的20%以上，利润占比可能更高，失去苹果这个订单，对欧菲光影响还是不小的。

虽然公司强调，自己也和其他安卓手机厂商展开合作。但其贡献的利润是远远不如苹果公司。这也是为什么，消息一出，欧菲光股价随即暴跌，大众普遍不看好欧菲光的未来。

参考资料：
2020年欧菲光预计盈利8.1亿至9.1亿元，比上年同期增长59%-78%，主要原因为公司光学影像业务保持快速增长，光学镜头产能和出货持续提升；受益于部分大客户订单增加和平板电脑销量增长及安卓触控业务独立发展，触控业务结构持续优化，盈利能力显著改善；公司继续加强成本控制和存货管理，整体运营情况高效稳定等。
据华西证券，欧菲光摄像头模组在多款机型上有应用，包括华为的P30、Mate30，也成功打入了苹果iPhone11后置双摄模组的供应链。

8. 欧菲光业绩预期大变脸又暴雷，失去与苹果的合作对它打击有多大？

最近在网络上有一则很严重的消息掀起了网友们广大的讨论。原来是因为与苹果公司一直合作的供应链欧菲光竟然被苹果公司给踢掉了，这一点确实是掀起了轩然大波，很多人都想知道这对欧菲光来说会有着很严重了影响吗？

事情的发展是这样子的，在4月16号的时候，欧菲光发布了自己2020年业绩的修正公告。公司相关负责人对此表示，因为受到特定客户，供应商合作影响等原因，导致现在公司的股东净利润原因即在8.11~9.1亿元之间，但是净利润的亏损有着18.50亿的差额，这对公司来说产生了很严重的影响，完全是由盈转亏，导致公司遭受到了巨额的打击。

另外，不仅仅如此，根据公告显示，2020年的时候公司的营业总额收入为483.5亿元，与同其相比下滑了6.79%，营业亏损的额度比同期下滑了349.16%。利润额下滑了355.1%。从这些数据上来看，我们可以明显的看到欧菲光的营业额是遭受到了巨大的打击的，公司也因此产生了巨大的影响。而且不仅仅如此，相关负责人对此表示，在业绩预告和业绩快报披露以后，公司就已经被苹果公司终止了合作计划。也是因为这些相关的原因导致现在公司的亏损实在是过于严重，没有办法再进行相关的止损，不过，相比于此，公司负责人表示将会在短期之内重新塑造公司的营业额度，重新帮助公司走回正轨，这一点是非常完好的。

尽管这一次受到了苹果公司这样的对待，但是对欧菲光来说也不是一条唯一的绝路，相反还带来了另一条生机，因为摩根士丹利对此表示将会恢复跟踪欧菲光，欧菲光相关负责人表示也会进行其他相关业务的发展。