读《趋势交易法--鹿希武著》笔记

1. 读《趋势交易法--鹿希武著》笔记

通读整本书，个人理解是鹿希武先生在讲述一个逻辑自洽的交易系统。
  
 通过对趋势线、等距通道以及分界点的运用，判断趋势及方向。
  
 通过K线及数浪，或指标来判断入场点，通过分界点，趋势线或等距通道确定止损价位。
  
 
  
  
 1、趋势线的画法
  
 绘制趋势线的原则（以上升趋势线为例）
  
 1． 不能连接最高点之后的低点。
  
 2． 绘制的上升趋势线不能穿越价位。
  
 3． 如果按照定义可以绘制出多条上升趋势线，选择与中轴线最接近平行的一条作为上升趋势线。
  
  
   
                                          
 2、拐点及拐点线
  
 a． 什么是拐点和拐点线？
  
 我们用两条平行线将迂回上升（或下降）中的所有运行轨迹全部包涵进去，这两条平行
  
 线形成了一个通道，这个通道就是我们判断未来价格走势的理论基础。
  
 在上升趋势或下降趋势中，外延线的平行线我们称之为拐点线，价格未来有可能与拐点线相交的位置，我们称之为拐点，拐点随着未来时间的变化而变化。
  
 b． 如何绘制拐点线？
  
  
 这两条平行绘制拐点线的原则：要找下，先画上；要找上，先画下。
  
 “上”是指通道的上边，“下”是指通道的下边。
  
  
 线形成了一个通道，这个通道就是我们判断未来价格走势的理论基础。
                                          
 
  
  
 3、分界点
  
 a． 什么是分界点A？
  
  
 所谓分界点A，就是上升趋势和下降趋势的分水岭，如果
  
  
 价格升（或跌）破分界点A，之前的趋势被认定已经转变（之前上升趋势将转变为下降趋势；之前的下降趋势将转变为上升趋势）。 反之， 如果分界点A 不破，则认定之前的趋势将延续。
  
 b． 如何寻找分界点A 的位置？
  
 在下降趋势中，分界点A 就是价格突破趋势线和拐点线后，之前的最后一个调整浪的高点。
  
 
  
                                          
 在上升趋势中，分界点A 就是价格突破趋势线和拐点线后，之前的最后一个调整浪的低点。
  
 
  
                                          
  c、最后一浪为扩延浪时，如何寻找分界点A 的位置？ 
  
 如果最后一个调整浪，随着时间的推移，演变成了ABC。
  
 调整浪的A 浪，之后的下跌为B 浪，再次恢复上升的浪为C 浪，如果ABC 调整浪成立的话，
  
 那分界点A 的位置就要向前移动至第二浪的高点。
                                          
 如何判断ABC 调整浪成立呢？
  
 方法是将ABC 调整浪先作为一个上升趋势来研究，找到ABC 上升趋势的下边的拐点线和拐点。
  
 如果价格突破拐点线和拐点，我们可以判断之前的分界点A 不正确，有可能在前一调整浪的高点。
  
 
  
                                          
 
  
  
 4、重要的K线反转
  
 
  
                                          
 
  
  
 1、在趋势交易法中，我们利用趋势线、拐点线和分界点A 来排除上升趋势或下降趋势发生的可能性，确定未来市场的方向。
  
 
  
                                          
 如果价格同时突破了上升趋势线和拐点线，首先确定未来将展开横向整理走势；
  
  
 如果价格同时突破了上升趋势线和拐点线，并且突破了分界点A，确定未来将展开下降趋势；
  
 如果价格同时突破了上升趋势线和拐点线，之后突破了最高点，确定未来将恢复上升趋势。
  
  a.排除上升趋势确定横向整理 
  
  
   
                                          
  b.排除上升趋势，确定未来为下降趋势 
  
  
   
                                          
 c.排除上升趋势，再次确定上升趋势
                                          
 2、趋势交易法的流程
  
 A：根据趋势的定义确定出市场是上升趋势还是下降趋势，如果市场处于上升趋势中，我们采取买入的交易原则；如果市场处于下降趋势中，我们采取卖出的交易原则；如果市场处于横向整理中，当价格接近分界点A 时买入（或卖出），接近最高（最低）时卖出（或买入）。
  
 B：通过周期和拐点线，初步确定入场区域。
  
 C：通过K 线反转确定准确的入场点。
  
 D：如果是日交易（短线交易），通过拐点线、周期或波浪比率关系确定出场点；如果是头寸交易（中长线交易），通过趋势的定义，确定出场点。
                                          
 
  
  
 三、资金管理
  
 1、资金管理首先要从风险金的角度来考虑。
  
 在进入买卖之前，投资者一定要先根据自己所能承受风险的能力（经济能力＝心理承受能力）来确定交易的最大亏损额度。通常我们设定为总资金的30％－50％
                                          
 
  
                                          
  每次交易最大亏损额度＝（总资金X 设定总风险金比率）/ 交易次数