企业财务报表分析范例——两公司对比分析

1. 企业财务报表分析范例——两公司对比分析

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张新民《企业财务报表分析》。本课程，把企业设立、经营与扩张等各种活动与财务报表的外在表现结合在一起，站在管理的视角对企业财务报表进行了全新的解读。课程的核心部分包括财务报表信息的战略解读、竞争力分析、企业效益及其质量分析、企业风险及前景分析等。本课程的重要创新点在于：突破了传统的财务比率分析，将报表内容与企业管理的实际紧密结合起来，并融入了企业财务报表分析的最新案例。在内容讲解上，采用了理论讲解与案例分析相结合的方式，使得全部内容通俗易懂。


课程目录：
利润质量与所有者权益变动表分析
资本结构质量分析与资产负债表的总括分析
所有者权益项目构成与质量分析
负债项目、应交所得税
主要非流动资产质量分析
流动资产质量分析
......

2. 怎么分析两年的财务报表

您好，亲根据您的问题描述，咋这边给您提供的解决方案如下：分析两年的财务报表方法一、要明确本次报表分析目的 报表的使用者不同，他们的评价角度也不同。 如果你是债权人，你关心的是企业的偿债能力;如果你是投资者，你关心的是企业未来的发展能力;如果你是经营者，你关心企业各方面的状况; 所以，我们必须十分清楚地知道我们的分析目的。 二、确定报表分析的重点项目 在明确报表分析的目的之后，我们就可以确定本次分析的重点项目。 三、关注重点分析项目之间的联系 看一张报表得出的结论可能是片面的，看三张报表得出的综合结论肯定比看一张报表得出的结论可靠。 所以，确定报表分析的重点项目之后，还不能忘记将各项目的数据进行联系分析。 在进行报表分析时，一要明确目的，二要确定分析重点，三要关注指标之间的相互联系。 四、资产负债表的阅读 资产负债表给予我们的主要信息有哪些呢? 资产负债表的右边：资本结构——财务风险; 资产负债表的左边：资产结构——经营风险; 资产负债表右边，是企业资金来源。通过负债与所有者权益项目金额的对比，期末与期初的对比，基本可能判断企业的财务风险高低及其变化趋势;资产负债表左边，是企业资产的分布。 通过流动资产与长期资产项目金额的对比，期末与期初对比，基本可以判断企业的经营风险高低及其变化趋势;所以，拿到资产负债表后，一看资金来源，二看资产分布，三进行前后期对比分析。即可判断企业财务风险与经营风险高低、资产资本结构是否合理的结论。 五、现金流量表的阅读 现金流量表的给我们的主要信息有哪些呢? 经营活动产生的现金净流量; 投资活动产生的现金净流量; 筹资活动产生的现金净流量; 现金及现金等价物的净增加额; 其中经营活动产生的现金流是最基础，是根本;另外，我们要掌握经营活动、投资活动、筹资活动的现金流之间的相互关系。 如果经营活动有钱流进了，投资才会有钱流出;如果经营活动流进的钱够多，就可以分红，就可以还债，筹资活动就会有钱流出;反之，如果经营活动不景气，经营活动的现金流萎缩，甚至会负数;资金不够怎么办，筹资，所以，筹资活动就会有钱流进;如果还不行，那么就砸锅买铁，处理闲置资产，这时，投资活动会【摘要】
怎么分析两年的财务报表【提问】
您好，亲根据您的问题描述，咋这边给您提供的解决方案如下：分析两年的财务报表方法一、要明确本次报表分析目的 报表的使用者不同，他们的评价角度也不同。 如果你是债权人，你关心的是企业的偿债能力;如果你是投资者，你关心的是企业未来的发展能力;如果你是经营者，你关心企业各方面的状况; 所以，我们必须十分清楚地知道我们的分析目的。 二、确定报表分析的重点项目 在明确报表分析的目的之后，我们就可以确定本次分析的重点项目。 三、关注重点分析项目之间的联系 看一张报表得出的结论可能是片面的，看三张报表得出的综合结论肯定比看一张报表得出的结论可靠。 所以，确定报表分析的重点项目之后，还不能忘记将各项目的数据进行联系分析。 在进行报表分析时，一要明确目的，二要确定分析重点，三要关注指标之间的相互联系。 四、资产负债表的阅读 资产负债表给予我们的主要信息有哪些呢? 资产负债表的右边：资本结构——财务风险; 资产负债表的左边：资产结构——经营风险; 资产负债表右边，是企业资金来源。通过负债与所有者权益项目金额的对比，期末与期初的对比，基本可能判断企业的财务风险高低及其变化趋势;资产负债表左边，是企业资产的分布。 通过流动资产与长期资产项目金额的对比，期末与期初对比，基本可以判断企业的经营风险高低及其变化趋势;所以，拿到资产负债表后，一看资金来源，二看资产分布，三进行前后期对比分析。即可判断企业财务风险与经营风险高低、资产资本结构是否合理的结论。 五、现金流量表的阅读 现金流量表的给我们的主要信息有哪些呢? 经营活动产生的现金净流量; 投资活动产生的现金净流量; 筹资活动产生的现金净流量; 现金及现金等价物的净增加额; 其中经营活动产生的现金流是最基础，是根本;另外，我们要掌握经营活动、投资活动、筹资活动的现金流之间的相互关系。 如果经营活动有钱流进了，投资才会有钱流出;如果经营活动流进的钱够多，就可以分红，就可以还债，筹资活动就会有钱流出;反之，如果经营活动不景气，经营活动的现金流萎缩，甚至会负数;资金不够怎么办，筹资，所以，筹资活动就会有钱流进;如果还不行，那么就砸锅买铁，处理闲置资产，这时，投资活动会【回答】

3. 财务报表分析中怎样忽视了数据间的对比

应该从纵横双向考虑。
1，纵向上，忽视与历史数据的对比。财务报表分析更多的是根据现有数据分析现实状况，对于历史数据对比，一是对比指标较少，二是因为环境变化达不到对比的条件；
2，横向上，忽视与同类其他企业的对比。因为首先除了上市公司，很难获得同类其他企业的财报，其次即使是上市公司，惯例上与其他企业对比的可能性也较小。
这些都是财务报表分析中忽视了的数据间的对比。

4. 怎样对同一个公司近两年的财务报表进行对比分析

主要通过财务比率进行分析，如资产负债率、流动比率、速动比率、毛利率、净资产收益率、总资产报酬率等等。财务报表分析的作用是：1、与财务部门进行卓有成效的沟通；2、对企业的经营绩效做出正确的评估；3、从财务角度出发，为决策者提供支持；4、从所有者和经营者不同的角度理解企业三大报表；5、快速识别财务数据中可能存在的造假成份；6、学会分析企业的营运资本，审视企业存在的弊病；7、从现金流量表来分析企业的利润水平。财务报表分析的目的在于，判断企业的财务状况和诊察企业经营管理的得失。通过分析，可以判断企业财务状况是否良好，企业的经营管理是否健全，企业业务前景是否光明。财务报表分析是对企业财务报表所提供的数据进行加工、分析、比较、评价和解释。如果说，记帐、编表属于会计的反映功能，那么，财务报表分析则隶于解释和评价功能。财务报表分析的目的在于，判断企业的财务状况和诊察企业经营管理的得失。财务报表分析的方法，主要有趋势分析法和比率分析法两种。趋势分析法是指根据连续几期的财务报表，比较各个项目前后期的增减方向和倾度，从而揭示财务和经营上的变化和趋向。财务报表分析的对象是企业的各项基本活动。财务报表分析就是从报表中获取符合报表使用人分析目的的信息，认识企业活动的特点，评价其业绩，发现其问题。可以判断企业财务状况是否良好，企业的经营管理是否健全，企业业务前景是否光明，同时，还可以通过分析，找出企业经营管理的症结，提出解决问题的办法。财务报表分析的方法，主要有趋势分析法和比率分析法两种。

5. 不同企业之间的财务报表应如何进行比较？应注意哪些问题？

主要通过财务比率进行分析，如资产负债率、流动比率、速动比率、毛利率、净资产收益率、总资产报酬率等等。
不同企业的财务分析应注意的主要问题有:
1、会计政策的差异问题
企业对那些需凭主观职业判断来确定其金额的大小的业务，以及当同一业务存在多种可供选择的会计的方法时企业所持的政策或是方针。
2、同类企业的确认
在实际分析中，“同类企业”往往就是观念上的，这样，某一个财务分析者所认定的两个的同类企业，其他的财务分析者未必也认为是同类企业。
3、非货币性信息的使用
有些非货币的方面的信息对企业的信息使用者来说比货币的信息更重要。例如，两个财务的状况相同的同类企业，一个处于上升期，另一个则处于是下滑期的，它们只是在上升与下滑的过程中的某一时点表现为相同的财务状况。这种上升与下滑的趋势就不一定能从报表中反映出来.特别是不能从一个会计年度的报表的信息中体现的。



扩展资料
分析意义
财务报表能够全面反映企业的财务状况、经营成果和现金流量情况。但是单纯从财务报表上的数据还不能直接或全面说明企业的财务状况，特别是不能说明企业经营状况的好坏和经营成果的高低，只有将企业的财务指标与有关的数据进行比较才能说明企业财务状况所处的地位，因此要进行财务报表分析。
做好财务报表分析工作，可以正确评价企业的财务状况、经营成果和现金流量情况，揭示企业未来的报酬和风险；可以检查企业预算完成情况，考核经营管理人员的业绩，为建立健全合理的激励机制提供帮助。
1、与财务部门进行卓有成效的沟通。
2、对企业的经营绩效做出正确的评估。
3、从财务角度出发，为决策者提供支持。
4、从所有者和经营者不同的角度理解企业三大报表。
5、快速识别财务数据中可能存在的造假成份。
6、学会分析企业的营运资本，审视企业存在的弊病。
7、从现金流量表来分析企业的利润水平。

6. 如何分析比较财务报表.

在企业众多的财务报表中，对外公布的报表主要是资产负债表、利润及利润分配表、财务状况变动表。这三张表有不同的作用。简单地说，资产负债表反映了某一时期企业报告日的财务状况，利润及利润分配表反映企业某个报告期的盈利情况及盈利分配，财务状况变动表反映企业报告期营运资金的增减变化情况。  (1)偿债能力指标，包括流动比率、速动比率。流动比例通常以2为好，速动比率通常以1为好。但分析时要注意到企业的实际情况。  (2)反映经营能力，如在企业率较高情况下，应收帐款周转率、存货周转率等。周转率越快，说明经营能力越强。  (3)获利能力，如股本净利率、销售利润率、毛利率等。获利能力以高为好。  (4)权益比例，分析权益、负债占企业资产的比例。其结果要根据具体情况来确定优劣。  通过对企业毛利率的计算，能够从一个方面说明企业主营业务的盈利能力大小。毛利率的计算公式为：  (主营业务收入-营业成本)÷主营业务收入=毛利÷主营业务收入   如果企业毛利率比以前提高，可能说明企业生产经营管理具有一定的成效，同时，在企业存货周转率未减慢的情况下，企业的主营业务利润应该有所增加。反之，当企业的毛利率有所下降，则应对企业的业务拓展能力和生产管理效率多加考虑。   面对资产负债表中一大堆数据，你可能会有一种惘然的感觉，不知道自己应该从何处着手。我认为可以从以下几个方面着手：  首先，游览一下资产负债表主要内容，由此，你就会对企业的资产、负债及股东权益的总额及其内部各项目的构成和增减变化有一个初步的认识。当企业股东权益的增长幅度高于资产总额的增长时，说明企业的资金实力有了相对的提高；反之则说明企业规模扩大的主要原因是来自于负债的大规模上升，进而说明企业的资金实力在相对降低、偿还债务的安全性亦在下降。   对资产负债表的一些重要项目，尤其是期初与期末数据变化很大，或出现大额红字的项目进行进一步分析，如流动资产、流动负债、固定资产、有代价或有息的负债（如短期银行借款、长期银行借款、应付票据等）、应收帐款、货币资金以及股东权益中的具体项目等。例如，企业应收帐款过多占总资产的比重过高，说明该企业资金被占用的情况较为严重，而其增长速度过快，说明该企业可能因产品的市场竞争能力较弱或受经济环境的影响，企业结算工作的质量有所降低。此外，还应对报表附注说明中的应收帐款帐龄进行分析，应收帐款的帐龄越长，其收回的可能性就越小。又如，企业年初及年末的负债较多，说明企业每股的利息负担较重，但如果企业在这种情况下仍然有较好的盈利水平，说明企业产品的获利能力较佳、经营能力较强，管理者经营的风险意识较强，魄力较大。再如，在企业股东权益中，如法定的资本公积金大大超过企业的股本总额，这预示着企业将有良好的股利分配政策。但在此同时，如果企业没有充足的货币资金作保证，预计该企业将会选择送配股增资的分配方案而非采用发放现金股利的分配方案。另外，在对一些项目进行分析评价时，还要结合行业的特点进行。就房地产企业而言，如该企业拥有较多的存货，意味着企业有可能存在着较多的、正在开发的商品房基地和项目，一旦这些项目完工，将会给企业带来很高的经济效益。   再其次，对一些基本财务指标进行计算，计算财务指标的数据来源主要有以下几个方面：直接从资产负债表中取得，如净资产比率；直接从利润及利润分配表中取得，如销售利润率；同时来源于资产负债表利润及利润分配表，如应收帐款周转率；部分来源于企业的帐簿记录，如利息支付能力。  1、反映企业财务结构是否合理的指标有:  (1)净资产比率=股东权益总额/总资产  该指标主要用来反映企业的资金实力和偿债安全性，它的倒数即为负债比率。净资产比率的高低与企业资金实力成正比，但该比率过高，则说明企业财务结构不尽合理。该指标一般应在50%左右，但对于一些特大型企业而言，该指标的参照标准应有所降低。  2. 固定资产净值率=固定资产净值/固定资产原值  该指标反映的是企业固定资产的新旧程度和生产能力，一般该指标应超过75%为好。该指标对于工业企业生产能力的评价有着重要的意义。  (3)资本化比率=长期负债/(长期负债+股东股益)  该指标主要用来反映企业需要偿还的及有息长期负债占整个长期营运资金的比重，因而该指标不宜过高，一般应在20%以下。  2、反映企业偿还债务安全性及偿债能力的指标有:  (1)流动比率=流动资产/流动负债  该指标主要用来反映企业偿还债务的能力。一般而言，该指标应保持在2:1的水平。过高的流动比率是反映企业财务结构不尽合理的一种信息，它有可能是：  (1)企业某些环节的管理较为薄弱，从而导致企业在应收账款或存货等方面有较高的水平；  (2)企业可能因经营意识较为保守而不愿扩大负债经营的规模；  (3)股份制企业在以发行股票、增资配股或举借长期借款、债券等方式筹得的资金后尚未充分投入营运；等等。但就总体而言，过高的流动比率主要反映了企业的资金没有得到充分利用，而该比率过低，则说明企业偿债的安全性较弱。 (2)速动比率＝（流动资产－存货－预付费用－待摊费用）／流动负债  由于在企业流动资产中包含了一部分变现能力（流动性）很弱的存货及待摊或预付费用，为了进一步反映企业偿还短期债务的能力，通常，人们都用这个比率来予以测试，因此该比率又称为“酸性试验”。在通常情况下，该比率应以1:1为好，但在实际工作中，该比率（包括流动比率）的评价标准还须根据行业特点来判定，不能一概而论。  3、反映股东对企业净资产所拥有的权益的指标主要有：  每股净资产＝股东权益总额／（股本总额×股票面额)  该指标说明股东所持的每一份股票在企业中所具有的价值，即所代表的净资产价值。该指标可以用来判断股票市价的合理与否。一般来说，该指标越高，每一股股票所代表的价值就越高，但是这应该与企业的经营业绩相区分，因为，每股净资产比重较高可能是由于企业在股票发行时取得较高的溢价所致。  第四，在以上这些工作的基础上，对企业的财务结构、偿债能力等方面进行综合评价。值得注意的是，由于上述这些指标是单一的、片面的，因此，就需要你能够以综合、联系的眼光进行分析和评价，因为反映企业财务结构指标的高低往往与企业的偿债能力相矛盾。如企业净资产比率很高，说明其偿还期债务的安全性较好，但同时就反映出其财务结构不尽合理。你的目的不同，对这些信息的评价亦会有所不同，如作为一个长期投资者，所关心的就是企业的财力结构是否健全合理；相反，如你以债权人的身份出现，他就会非常关心该企业的债务偿还能力。  最后还须说明的是，由于资产负债表仅仅反映的是企业某一方面的财务信息，因此你要对企业有一个全面的认识，还必须结合财务报告中的其它内容进行分析，以得出正确的结论。

7. 不同企业之间的财务报表应如何进行比较？应注意哪些问题？

主要通过财务比率进行分析，如资产负债率、流动比率、速动比率、毛利率、净资产收益率、总资产报酬率等等。
不同企业的财务分析应注意的主要问题有:
1、会计政策的差异问题
企业对那些需凭主观职业判断来确定其金额的大小的业务，以及当同一业务存在多种可供选择的会计的方法时企业所持的政策或是方针。
2、同类企业的确认
在实际分析中，“同类企业”往往就是观念上的，这样，某一个财务分析者所认定的两个的同类企业，其他的财务分析者未必也认为是同类企业。
3、非货币性信息的使用
有些非货币的方面的信息对企业的信息使用者来说比货币的信息更重要。例如，两个财务的状况相同的同类企业，一个处于上升期，另一个则处于是下滑期的，它们只是在上升与下滑的过程中的某一时点表现为相同的财务状况。这种上升与下滑的趋势就不一定能从报表中反映出来.特别是不能从一个会计年度的报表的信息中体现的。



扩展资料
分析意义
财务报表能够全面反映企业的财务状况、经营成果和现金流量情况。但是单纯从财务报表上的数据还不能直接或全面说明企业的财务状况，特别是不能说明企业经营状况的好坏和经营成果的高低，只有将企业的财务指标与有关的数据进行比较才能说明企业财务状况所处的地位，因此要进行财务报表分析。
做好财务报表分析工作，可以正确评价企业的财务状况、经营成果和现金流量情况，揭示企业未来的报酬和风险；可以检查企业预算完成情况，考核经营管理人员的业绩，为建立健全合理的激励机制提供帮助。
1、与财务部门进行卓有成效的沟通。
2、对企业的经营绩效做出正确的评估。
3、从财务角度出发，为决策者提供支持。
4、从所有者和经营者不同的角度理解企业三大报表。
5、快速识别财务数据中可能存在的造假成份。
6、学会分析企业的营运资本，审视企业存在的弊病。
7、从现金流量表来分析企业的利润水平。

8. 通过横向比较不同公司的财务和年报状况,分析不同公司的优劣及前景

亲您好，主要分为横向对比和纵向对比。横向比较是比较同个行业的不同公司财务指标（也可以比较不同行业）；纵向比较是比较同一公司不同历史时期的财务指标。横向比较可以分析出公司所在行业的地位（不同行业可以判断是否处在景气期）；纵向比较可以发现公司目前的发展状况是处于收缩、扩张、稳定增长还是无法继续生存。比率法：通过对财务报表中的大量数据可以计算出很多有意义的比率,对这些比率进行分析可以了解企业经营管理各方面的情况。比率法分为两种：增量对比指标和质量对比指标。增量对比指标有环比和同比，环比就是以的上一期为基数，这一期去比较上一期；同比可以理解为同时期对比，也就是今年第N月比去年第N月。质量对比分为一下三种类型的比率有如下几种:(1)反映企业变现能力的比率有流动比率和速动比率。(2)反映企业资产运营效率比率有总资产周转率,存货周转率,应收账款周转率等。(3)反映财务杠杆效应的比率主要是资产负债率。(4)反映企业盈利能力的指标主要有销售毛利率,销售净利率,资产净利率与净资产收益率。【摘要】
通过横向比较不同公司的财务和年报状况,分析不同公司的优劣及前景【提问】
亲您好，主要分为横向对比和纵向对比。横向比较是比较同个行业的不同公司财务指标（也可以比较不同行业）；纵向比较是比较同一公司不同历史时期的财务指标。横向比较可以分析出公司所在行业的地位（不同行业可以判断是否处在景气期）；纵向比较可以发现公司目前的发展状况是处于收缩、扩张、稳定增长还是无法继续生存。比率法：通过对财务报表中的大量数据可以计算出很多有意义的比率,对这些比率进行分析可以了解企业经营管理各方面的情况。比率法分为两种：增量对比指标和质量对比指标。增量对比指标有环比和同比，环比就是以的上一期为基数，这一期去比较上一期；同比可以理解为同时期对比，也就是今年第N月比去年第N月。质量对比分为一下三种类型的比率有如下几种:(1)反映企业变现能力的比率有流动比率和速动比率。(2)反映企业资产运营效率比率有总资产周转率,存货周转率,应收账款周转率等。(3)反映财务杠杆效应的比率主要是资产负债率。(4)反映企业盈利能力的指标主要有销售毛利率,销售净利率,资产净利率与净资产收益率。【回答】
分析公司优劣势需要：从公司产品方面分析。要知道公司优劣势，就要根据产品因素来分析，自己的产品质量如何，客户反馈如何，口碑度如何等等，都是自己公司的优劣势的表现方面。分析公司优劣势需要：从团队上面分析。一个公司除了产品很重要之外，团队也很重要，有什么样的团队就会有什么样的业绩，一个公司的团队能力强、团结协作，公司的优势就会更明显。分析公司优劣势需要：从财务状况上分析。资金对于每一个公司而言都是至关重要的部分，没有一家企业可以离开资金而存活。所以一个公司在市场同类企业中是否有优势，还是具备劣势，都是可以从财务状况上分析出来的。分析公司优劣势需要：市场前景分析。做生意开公司是一件很艰难的事情，也是一件长远的事情，不是一朝一夕就能看出胜负的。所以要分析公司的市场前景，未来具备什么样的优势和劣势。分析公司优劣势需要：商业模式是否不断创新。对于一家公司而言，商业模式关系到企业的发展规模和未来市场的认可度。如果有好的商业模式，比兄弟公司更胜一筹的话，优势会更强一些。分析公司优劣势需要：技术层面上进行分析。一家公司如何有核心技术人才，具备核心技术产品的话就很有优势，能够比同类企业更好的发展。分析公司优劣势需要：企业文化上的分析和判断。有些企业虽然有核心的技术，但企业文化不行，无法阻止员工更好的团结一致做业务，这样的公司就没有什么优势可言。【回答】