1.假设3种零息票债券的面值都为100元，它们当前的市场价格分别为：1年后到期的零息票债券的当前价

1. 1.假设3种零息票债券的面值都为100元，它们当前的市场价格分别为：1年后到期的零息票债券的当前价

【摘要】
1.假设3种零息票债券的面值都为100元，它们当前的市场价格分别为：1年后到期的零息票债券的当前价格为97元，2年后到期的零息票债券的当前价格为95元，3年后到期的零息票债券的当前价格为93元。若不考虑交易成本和违约情况，请问：(1)若1年付1次息的债券A的息票率为6%，期限为3年，债券A当前的市场价格应为多少？(2）如果债券A当前的市场价格为120元，是否有套利机会?如果有，如何套利?【提问】
您好，很高兴为您服务！请您稍等片刻，不要着急，我马上就给你搜索相关答案！平均时间不会超过5分钟的哦亲。请稍微等5分钟哦亲。【回答】
您好，我的回复率是100%，所以有什么问题尽管提问，我都会尽力解决哦亲，也请给我一点时间和耐心去为您提供更优质的解答。谢谢理解【回答】
您好，很高兴为您服务。如果觉得服务满意的话，可以在问题解决之后麻烦点击上方的结束咨询。然后给予五星评价！不胜感激！！！【回答】
你好😁【回答】
上面这一题，我找到了类似的题，我的这一题该怎么套入？【提问】
【提问】
稍等一下哦亲【回答】
把那个0.1改为0.06就可以了【回答】
计算得出是110.1  那第二问该怎么答？【提问】
他是不是没有给第一问的解答啊【回答】
你算的这个是第二问的答案【回答】
我算的是第一问的解答，但是例题算出来的结果大于第二问的120，我算的结果是相反的，那第二问是不是就不存在套利了😂【提问】
看错了【回答】
对的，不存在套利了，我看错了😂【回答】
假设股票当前价格为21元，基于该股票的欧式看跌期权的执行价格20
美元，期权距到期时间还有半年，无风险年利率为5%。未来每个季度股价可能涨
10%，也可能跌10%。
(1）利用两期的二叉树模型求该欧式看跌期权的价值；
(2)如果基于该股票，且到期日和执行价格都相同的欧式看涨期权的价格为2.5元，
问有无套利机会?如果有，该如何操作?【提问】
稍等一下哦亲【回答】
【回答】
这是他的模型，套就可以了【回答】

2. 某零息债券面值为100元,期限为2年,发行价为880元,到期按面值偿还。该债券到期

这是零息债券,它的收益率应为
  （1000-880/880）*100%=13.63%
  年收益率为13.63%/2=6.81%

3. 假设某一债券的面额为100元，10年偿还期，年息7元，计算1.该债券的含义收益率。2.如果某日该债券的市场价

1.名义收益率=票面利息/票面金额*100%=7/100*100%=7%
2.现时收益率(即期收益率)=票面利息/购买价格×100%=7/95*100%=7.37%
3.持有期收益率=(收回金额-购买价格+利息)/购买价格×100% =(98-105+7*2)/105*100%=4.67%

4. 20年期的债券面值为1000元，年息票率为8％，每半年支付一次利息，其市价为950元，求该债券的债

1200。
1000*8%/2=40元 每半年的利息是40元，一年是80元，如果是2年期的为160元，3年期的为240元，以此类推，期满时再加1000元的本金。
债券是债的证明书，具有法律效力。债券购买者与发行者之间是一种债权债务关系，债券发行人即债务人，投资者(或债券持有人)即债权人。债券一般都规定有偿还期限，发行人必须按约定条件偿还本金并支付利息。债券一般都可以在流通市场上自由转让。

扩展资料：
注意事项：
国内的债券主要包括国债、金融债券、企业债券等。主要就是国家、金融机构和企业为了更好地发展而发起的融资行为，当然会给投资者一些利益汇报，这就是投资者的收益了。
利率上扬时，价格会下跌，对抗通货膨胀的能力较差，也就是说价值上涨速度难以抵抗通货膨胀的速度。
价格变动风险：债券市场的债券价格是随时变化的，所以投资者要谨慎把握债券的价格。
转让风险：当投资者急用资金而不得不转手债券时，有时候不得不压低价格。
信用风险：这个主要发生在企业债券中，因为由于各种原因，企业优势不能完全履行其责任。
参考资料来源：百度百科-债券
参考资料来源：百度百科-息票率

5. .某零息债券面值为1000元，期限10年，市场利率为12%，该债权价值多大？

因为是零息债券，所以在 这10年中是不付息的。仅在十年到期日的时候付给你1000元。所以到期的现金流就是1000元，然后利用贴现公式，到期现金流除以对应的资金折现系数。即 债券价值=1000/（1+12%）^10=321.9元拓展资料:票面利率是什么意思:票面利率是指在债券上标识的利率，一年的利息与票面金额的比例，即在数额上债券每年应付给债券持有人的利息总额与债券总面值的百分比。票面利率的高低直接影响着证券发行人的筹资成本和投资者的投资收益，一般是证券发行人根据债券本身的情况和对市场条件分析以及证券管理当局对票面利率的管理指导等因素决定的。 票面利率的高低衡量了债券价格一定时的收益率高低，因而往往是投资者购买债券时考虑的首要因素。因此，在债券发行前，企业债券发行人必须对自己融资项目的收益率、风险等因素作一个合理的估计，从而设定一个合理的票面利率，以吸引投资者，达到融资的目的。 票面利率表明了企业债券发行人的经济实力和潜力，越是经济实力较强的企业，其融资手段较多，其债券的票面利率就较低；而经济实力较弱的企业，其到期无法偿还债券的风险越大，因而由于风险贴水，其债券的票面利率就较高。同理，对于债券融资项目的收益率和风险这两个重要的评价指标，当收益率较高或风险较高时，票面利率就倾向于一个相对较高的水平。二、题目:已知：某公司发行票面金额为1000元、票面利率为8%的3年期债券，该债券每年计息一次，到期归还本金，当时的市场利率为10%。 要求:1.计算该债券的理论价值。2.假定投资者甲以940元的市场价格购入该债券，准备一直持有至期满，若不考虑各种税费的影响，计算到期收益率。3.假定该债券约定每季度付息一次，投资者乙以940元的市场价格购入该债券，持有9个月收到利息60元，然后965元将该债券卖出。计算：①持有期收益率；②持有期年均收益率。 正确答案:该债券的理论价值＝1000×8%×（P/A，10%，3）＋1000×（P/F，10%，3）=950.25（元）；设到期收益率为k，则940＝1000×8%×（P/A，k，3）＋1000×（P/F，k，3）当k＝12%时：1000×8%×（P/A，k，3）＋1000×（P/F，k，3）＝903.94（元）利用内插法可得:（940－903.94）/（950.25－903.94）＝（k－12%）/（10%－12%）解得：k＝10.44%；持有期收益率＝（60＋965－940）/940×100%＝9.04% 持有期年均收益率＝9.04%/（9/12）＝12.05%

6. 某债券面值为1000元，票面利率为12%，市场利率10%，期限为3年，请计算债券的价格、持续期

每年支付一次利息,120元,第一年年底的支付的120元,按市场利率折现成年初现值,即为120/(1+10%),第二年年底的120元按复利折合成现值为120/(1+10%)^2，第3年年底到期的本金和支付的利息按复利折合成现值为(80+1000)/(1+10%)^3. 
(说明:^2为2次方,^3为5次方),计算如下: 
120/(1+10%)+120/(1+10%)^2+1120/(1+10%)^3=1049.74元

7. 某债券面额为1000元,距到期日为1年,利率8%,每年支付一次利息,债券市场价格为95元,

靠！还有一年就到期，还用插值法么？
一年后的本金利息和=100+100*8%=108元，现在的市场价格为95元，
到期收益率=持有期收益率=(108-95)÷95=13.68%

8. 某债券面值1000元,期限20年,以市场利率

债券的发行价格=1000*10%*（P/A，12%，10）+1000*（P/F，12%，10） =565+322=887债券面值，财务管理术语，是指设定的面值，代表发行人承诺在未来某一特定日期偿还债券持有人的金额。 债券的票面利率是指债券发行人预期支付的利息与名义金额的比率。一、票面利率与市场利率的关系：1、一般来说，名义利率与市场利率是一致的，但由于市场利率会根据市场资金的供求随时变化，一旦名义利率确定且不会发生变化，就会有名义利率与市场利率不一致。2、市场利率是票据（或证券）收益率的重要依据。为了使票据收益率与市场利率保持一致，当票面利率低于市场利率时，票据价格会下降（或贴现），反之则上升（溢价发行）。3、市场利率由资本市场的供求关系决定。市场利率往往会随着资本市场供求的变化而变化。当市场机制发挥作用时，由于自由竞争，信贷资金的供求将逐渐趋于平衡。这种状态下的市场利率是“均衡利率”，与官方利率相对应。官方利率是指货币当局规定的利率。二、预测利率的上升和下降趋势，我们应该关注中国以下因素的变化：1、贷款利率变动。由于贷款资金由银行存款提供，可以推断存款利率会随着贷款利率的降低而下降。2、市场景气趋势。如果市场过于繁荣，物价上涨，国家可能会采取措施提高利率水平，通过吸引居民存款来减轻市场压力。相反，如果市场疲软，国家可能会通过降低利率水平来推动市场。3、资本市场货币紧缩和国际金融市场利率水平。国际金融市场利率水平往往会影响国内利率水平的涨跌和股市的涨跌。在开放的市场体系中，没有国界。如果境外利率水平偏低，一方面会影响境内利率水平，另一方面导致境外利率上升，资金进入境内股市，推高股价。相反，如果海外利率水平上升，就会出现相反的情况。