2015年FRM考纲与2014年相比有变化吗

1. 2015年FRM考纲与2014年相比有变化吗

同学你好，很高兴为您解答！

    关于2015年官网公布FRM考试大纲，与2014年考纲内容变化对比问题，温馨提示：每年FRM考纲均有变化。

    11月28日，GARP协会官方公布了2015年FRM考试大纲。相比与2014年考纲内容来说，PART I以及PART II内容变化20%以上。例如：原FRM二级内容copulas函数、奇异期权、MBS现均在2015年FRM一级考纲范围内。高顿财经温馨提示：变动考点需引起足够重视，因为变动的地方往往是明年协会出题的重点所在。

    根据FRM考试惯例，FRM考纲每年变化一次，2015年5月和11月FRM考纲一致，FRM考生可根据最新考纲备考5月和11月份考试。

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2. 2015年FRM考纲与2014年相比有变化吗

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3. 2017年11月FRM一级考纲到底有怎样的变化

风险管理基础：总章节不变，其实考试内容总的来说还是不变的，新增和删除的部分，都是在讲关于银行风险、08年金融风险的反思。另外，原本在这部分考察的information risk and data quality management，被移到了FRM二级的操作风险当中。
定量分析：增加了建模和预测两个章节，其他变化不大。
金融市场与产品：这个是FRM一级里面最重要的部分，以前主要以衍生品为主，今年新加入了银行、保险公司、养老金、共同基金以及对冲基金，使得内容更加多元化。删除了central counterparties的基本介绍，还有评级机构(相关内容二级当中也有涉及)。
估值与风险模型：基本上考纲核心没变。主要分为三大块内容：债券的介绍、估值和风险管理;期权定价的方法：二叉树和BS;以及对二级当中出现的三大风险的一个介绍

4. 17年与16年FRM考纲改变有多大

—— FRM一级 ——
风险管理基础：
总章节不变，其实考试内容总的来说还是不变的，新增和删除的部分，都是在讲关于银行风险、08年金融风险的反思。另外，原本在这部分考察的information risk and data quality management，被移到了FRM二级的操作风险当中。
风险管理基础这个部分，核心章节没有发生改变。
比较重要的内容有：ERM,financial disasters,CAPM,多因素模型，套利定价理论，GARP code of conduct。建议大家在复习时，把主要精力放在必考点当中，重点突破。
定量分析：
增加了建模和预测两个章节，其他变化不大。
相对来说，知识点比较抽象，主要还是掌握公式的计算以及概念的辨析，记忆重要结论。这个部分的内容还是比较难，这部分16个reading内容前五个相当于CFA一级的内容，后面主要则是CFA二级的内容。
金融市场与产品
这个是FRM一级里面最重要的部分，以前主要以衍生品为主，今年新加入了银行、保险公司、养老金、共同基金以及对冲基金，使得内容更加多元化。删除了central counterparties的基本介绍，还有评级机构(相关内容二级当中也有涉及)。
在这个部分，衍生品依然是FRM一级考试的“重中之重”，futures、forward、options、swap四大衍生品依然是核心内容，所以备考一级的考生，一定要把时间放在这个部分。
估值与风险模型
基本上考纲核心没变。主要分为三大块内容：债券的介绍、估值和风险管理;期权定价的方法：二叉树和BS;以及对二级当中出现的三大风险的一个介绍
建议大家先学习fixed income这个部分，都是比较重要的内容;然后再学习期权定价，这各部分也是需要必须掌握的。
—— FRM二级 ——
市场风险计量与管理：
基本上考试内容没有改变。必考的考点就是Backtesting VaR和VaR Mapping，还有个波动性微笑。这个部分计算也比较多，要牢记公式，注重理解。
信用风险计量与管理：
新增了三个章节，删除了两个章节。比较重要的考点主要是信用风险的计量、CVA、Collateral和central counterparties、信用衍生产品(例如CDS，CLN等等)。这部分的内容，主要是在于信用风险的计量和风险的管理，所以相关的模型还是比较多的，比如莫顿模型、KMV等等，难度还是比较大的。
操作风险计量与管理：
这个是2017年FRM考纲中，变化最多的部分，新增加了五个章节，删除了两个章节，而且把操作风险中的高级计量法(AMA)完全改变，改成了标准计量方法(standardised measurement approach)。Validating rating models这个部分也是新增的。回购和流动性风险以及巴塞尔协议比较重要。
风险管理和投资管理：
内容新增三个章节，原本内容也不是很多，主要考点是组合风险以及对冲基金的策略和介绍。各个章节之间比较独立，可以直接按顺序看。
当前金融市场热点：
这部分每年都会全部改变，占比例10%，意味着会考8道题。今年的内容也是全部更新。

5. 2017年FRM考纲内容有哪些

一、FRM考纲内容各部分所占比重：
       FRM Part I：
           1.Foundations of Risk Management 20%
           2.Quantitative Analysis 20%
           3.Financial Markets and Products 30%
           4.Valuation and Risk Models 30%
FRM Part II：
      1.Market Risk Measurement and Management 25%2.Credit Risk Measurement
      and Management 25%3.Operational and Integrated Risk Management 
      25%4.Risk Management and Investment Management 15%5.Current Issues in 
      Financial Markets 10%各部分所占比例和往年相同，没有变化。

6. 2020年FRM一级考纲和去年相比，有哪些变化？

你好，很高兴回答你的问题。
科目一：风险管理基础
Foundations of Risk Management
风险管理基础整体新增了考纲21条，删除10条考纲，9条考纲描述改变。
另外，有3大章节整体删除。预估整体变动了50%左右。详情如下：
 整体删除的3大章节
Management, Governance, Culture and Risk Taking in Banks
Deciphering the Liquidity and Credit Crunch 2007-2008
Risk Management Failures: What Are They and When Do They Happen?
 整体新增的1大章节
Chapter 4. Credit Risk Transfer Mechanisms
 变动幅度较大的2章
Chapter 8. Enterprise Risk Management and Future Trends
Chapter 9. Learning From Financial Disasters
变动详情分析：
①新增的章节，其实重点还是围绕在信用衍生品和证券化产品与信用风险转移机制啦，提前接触这些内容也可以为后面信用风险的课程学习形成铺垫。
②变动较大的两个章节，考纲的重点在于考察ERM的最佳实践，风险文化的重要性，以及一部分情景分析和压力测试的作用，后面的内容其实在第四门估值与风险模型里面也有，前后都有所涉及的话会使整体的学习过程更加连贯。
③案例部分，则引入了一些比较有名的如北岩银行、1980年储贷危机、雷曼兄弟的案例，同时删除了大通曼哈顿银行、kidder Peabody、爱尔兰联合银行、UBS银行、法国兴业银行的案例。至于原先那些依然存在的案例，描述则更加细致，考察更具针对性。考生在金融案例的学习这部分，可要多下功夫啦。
④修改的部分大的，都体现在具体的小考点中，虽然描述变化，但是实质意思基本上是保持不变的，毕竟英语句子的同义转换还是可以丰富多彩，多种多样的。为了不给大家造成困扰，这里就不一一呈现了。
⑤删除的部分，都不再是我们关注的重点啦，不过还是稍微给大家总结下，删除的部分集中在解释风险对冲的利弊，风险治理的不同机制、CRO的职责等。这些内容以前是风险管理基础里定性内容中比较重要的知识点，现在协会下定决心放弃这部分知识点，可以减轻2020年FRM一级的一些备考压力，大家可以暗自一下了。
金程FRM老师总结：
风险管理基础这门课可以说是变化非常大了，协会这次也是下定决心，好好的改造一下咱们的FRM考试了，不仅换了章节名称，换了不少考纲，连原先用的参考书都一起换成了GARP协会自己研发的教材。
不过，对于这门课程的学习，整体还是以定性为主，咱们上课认真做好笔记，好好理解，备考还是不难的呀。
 
科目二：定量分析
Quantitative Analysis
定量分析预估整体新增了考纲37条，删除31条考纲，48条考纲描述改变。另外，有1大章节整体删除。整体变动了60%左右。详情如下：
 整体删除的1大章节
Chapter 8. Modeling Cycles: MA, AR, and ARMA Models
 变动较大幅度的章节
Chapter 5. Modeling and Forecasting Trend
变动详情分析：
①记得定量分析里面有一块很难的内容，叫做贝叶斯分析，这是一块比较难的点。然而，2020年的协会深明大义的把对贝叶斯的考察难度降低了，新的考纲将原来的一章贝叶斯内容变成了一个知识点。多么美好的结局。
②变化较大的Modeling and Forecasting Trend这个章节，记得在2019年11月份考试的时候，还考到了关于SIC、AIC这几个指标的对比，到了2020年，这几个指标的考察竟然删除了，没错，它竟然真的删除了，这时，大家可以欢呼雀跃，鼓掌开心一下了。
③还有这么一个章节，它的名字叫做Measuring and Monitoring Volatility，以前这个章节在定量分析里面，现在它在估值与风险模型这门课程中学习，这样的安排倒是使课程内容更加合理了些，这个章节里面关于波动率的考察刚好是估值这门课程里面重点研究的，我们要理解协会的良苦用心呀。
金程FRM老师总结：
这门课程的参考书也是和前面一样，完全协会自主研发，相对来说，定量分析零零散散的小考纲描述变更，那还是不少的，但实质性的内容与以前的相似度还是很高的。毕竟是数学嘛，哪能那么轻易的改变呢。
对于考生来说，这门课程整体还是以计算为主的，该记的公式，该掌握的性质，干脆在基础课程的时候，就一起掌握了呗。
 
科目三：金融市场与产品
Financial Markets and Products
金融市场与产品整体新增了34条考纲，删除12条考纲，23条考纲描述改变。另外，2大章节整体变动幅度较大。预估整体变动了60%左右。详情如下：
 变动幅度较大的2大章节
Chapter 9. Foreign Exchange Markets
Chapter 11. Commodity Forwards and Futures
变动详情分析：
大家千万不要被上面的数字给吓到，虽然零零散散的考纲变动比较多，但是实质上变动较大的也就那两章。
①Chapter 9. Foreign Exchange Markets章节増加7条考纲，主要集中在外汇市场上不同利率的转换机制，买卖价差，利率平价理论的考察，几乎都是定性要求。新增的内容是比较多的，考生在学习过程中要有所侧重，在这里是有一定难度的。
②Chapter 11. Commodity Forwards and Futures是新增的章节，凡是和章节名称有关系的内容，几乎都放进了这个章节里面，凡是考试能涉及的，保证一条不漏，包括区分大宗商品和金融产品的异同，解释大宗商品远期定价的原理，计算套利价格等等。既有定性理解，又有定量计算。把所有和大宗商品期货以及远期有关内容集中在一起，使得内容呈现得更加有条理，可以方便考生学习和理解。不得不说，GARP协会良苦用心呀！
金程FRM老师总结：
今年协会在金融市场与产品这门课上也是花了不少功夫的哦，不仅自主研发了自己的参考教材，对于每一个大章节，都对应着些小考纲发生变动，甚至有些考纲直接替换或者新增。
不管困难有多大，小编相信，勇敢的大家还是会勇敢面对的，30%的权重，定量计算与定性分析相结合，大家要抓紧了哦。
 
科目四：估值与风险模型
Valuation and risk models
估值与风险模型整体新增20条考纲，删除17条考纲，18条考纲描述改变。另外，有1大章节整体删除，变动较大的有3章节。预估整体变动了50%左右。详情如下：
 整体删除的1大章节
Chapter 5.capital structure in banks
 变动较大的3大章节
Chapter 3. Measuring and Monitoring Volatility
Chapter 4. External and Internal Credit Ratings
Chapter 6. Measuring Credit Risk
变动详情分析：
①关于银行的资本结构，这个章节，算是彻底离开了一级的学习，放到了二级的信用风险章节中，这个章节和银行的信用风险连接的是比较紧凑的，这样的安排小编我举双手赞同。我们也仔细对比了考纲，核心考点100%重合，所以，如果是今年11月份通过了一级考试的话，明年5月份这部分内容还会再和你见面的。
②还有一些压力测试诸多方面的缺陷和推荐的改进措施相关的，也都不再考察了，这些定性又不好理解的内容不在了，大家是不是跟我一样，都觉得协会的做法特别明智呢！
③Chapter 3. Measuring and Monitoring Volatility这个章节变化有点大呀，新考纲要求用EWMA模型和GARCH(1,1) 模型来估计波动率。一些之前定量分析的内容，现在放到了这门课程里，课程内容紧密度确实是贴合的更好了，手动给咱们的协会点个赞。
④Chapter 4. External and Internal Credit Ratings章节，有加入的新知识，也有放弃的旧知识，新的考纲对内部评级的定性要求降低了，也不再要求我们描述可能影响评级系统的偏差了。这自然是好消息。
⑤好了，咱们立马来看坏消息，看看新增的部分，新考纲要求我们计算信用资产的非条件违约概率（ps：这在以前可是二级的内容呢）。还要求我们计算贷款预期损失。总之，一切都是围绕信用展开。这里既有计算，也有判断，大家加油！
⑥Chapter 6. Measuring Credit Risk新增考纲要求描述高斯copula及其应用，这块内容本来在一级第二门定量分析中和二级市场风险中都有涉及，现在放到估值这一章里讲。小编相信协会这么做也是有一定的道理的，毕竟copula函数主要就是用来研究信用风险的嘛，不过协会不再要求我们解释信用损失分布是如何建模了，关于资产组合中非预期损失的贡献度的考察也没有了，手动鼓掌。
金程FRM老师总结：
估值与风险模型的变动幅度也是比较大的，新增内容和修改删除的内容相对比较均衡，参考书也是GARP协会自己写的，不得不说，咱们的协会真是越来越靠谱了，现在都亲自为我们写参考书了，这门课程权重30%，和金融市场与产品一样，计量计算与定性理解相结合，大家可要好好学习，拿下这门课呀！
 
谢谢！

7. frm 2013年考试大纲能用于2015年吗

同学你好，很高兴为您解答！

    11月28日，GARP协会官方公布了2015年FRM考试大纲。相比与2014年考纲内容来说，PART I以及PART II内容变化20%以上。例如：原FRM二级内容copulas函数、奇异期权、MBS现均在2015年FRM一级考纲范围内。高顿财经温馨提示：变动考点需引起足够重视，因为变动的地方往往是明年协会出题的重点所在。

    根据FRM考试惯例，FRM考纲每年变化一次，2015年5月和11月FRM考纲一致，FRM考生可根据最新考纲备考5月和11月份考试。

    感谢您的提问，更多财会问题欢迎提交给高顿企业知道。

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8. FRM一级考试科目占比及大纲谁有啊？

FRM一级考试科目占比及大纲

(一)风险管理基础20%

与风险管理基础有关的阅读所涵盖的广泛知识领域包括以下内容：

•基本风险类型、度量和管理工具

•用风险管理创造价值

•风险管理在公司治理中的作用

•企业风险管理(ERM)

•金融灾难和风险管理失败

•资本资产定价模型(CAPM)

•经风险调整的业绩计量

•多因素模型

•数据汇总和风险报告

•道德和行为GARP代码

(二)定量分析20%

与定量分析有关的阅读所涉及的广泛知识领域包括以下内容：

离散和连续概率分布

•估计分布参数

•人口和样本统计

•贝叶斯分析

•统计推断和假设检验

•估计的相关性和使用EWMA和GARCH模型的波动

•波动期限结构

•相关性的Copula函数

单一和多变量线性回归•

•时间序列分析和预测

•仿真方法

(三)金融市场及产口30%

与金融市场和产品有关的阅读所涵盖的广泛领域包括以下内容：

•金融机构的结构和职能

•场外交易市场和外汇市场的结构和机制

•远期、期货、掉期和期权的结构、机制和估值

•衍生工具对冲

•利率和利率敏感性措施

外汇风险

•公司债券

•抵押贷款证券

(四)估值和风险模型30%

与估值和风险模型有关的阅读所涉及的广泛知识领域包括以下内容：

•风险价值(var)

•预期短缺(ES)

•压力测试和情景分析

•期权估价

•固定收益估值

•套期保值

•国家和主权风险模型和管理

•外部和内部信用评级

•预期和意外损失

•操作风险