如何判断基金经理真实的投资能力

1. 如何判断基金经理真实的投资能力

1、基金经理创造的历史业绩，同时受到其投资水平(阿尔法)和运气(波动率)的影响。要想客观的评判一个基金经理的投资技能，我们就需要用科学的方法将技能和运气分开，这样我们才可能挑到那些真正有技能的基金经理。
2、如果想要科学的判断基金经理真实的投资技能，过去三年的历史业绩远远不够。仅凭这些历史记录去挑选基金，投资者无疑是在“瞎选”。
3、有时候即使有基金经理通过了统计测算，被证明确实有能力创造“阿尔法”，投资者也未必能从他们身上赚钱。很大程度上，这取决于投资者的购买时机。
4、如果没有足够的金融知识，资源和信息去科学严谨的分析基金经理的投资能力，那么更好的选择是放弃选择主动型基金，购买并长期持有低成本指数基金(ETF)。

2. 基金经理的作用是什么？如何判断一个基金经理是否优秀？

      我们在选择一只基金的时候，首先看到的是它的名称，我们可以知道这支基金是属于哪家基金公司旗下的，是属于什么类型的基金，比如易方达消费行业股票基金，我们可以知道它是属于易方达基金公司旗下的一只股票型基金。然后我们会关注这支基金的业绩如何，经理经理是谁，那么基金经理在这当中起到什么样的作用呢？
      我们先来看一下一支基金的运作。每一支基金背后都是一个强大的研究团队。      基金经理根据基金契约向公司的基金研究发展部提出研究需求，投资决策委员会、投资总监、研究员通过研究给基金经理提供一个股票池；基金经理通过走访上市公司等形式，进行进一步的调研，深入分析，拟定所管理的基金的具体投资计划，然后上报给投资决策委员会，获得批准后，再向中央交易室的交易员下达交易指令；风控委员会、督察长、督察稽核部会对投资环节进行严格的风险控制和实时监控。      第一个非常重要的指标是从业年限，不要轻易相信一个初出茅庐的投资专业的博士比一个在市场上历经牛熊洗礼的硕士毕业的基金经理来得厉害，投资这件事，经验更重要，市场是最好的老师。选择一个基金经理的起始标准至少是经历了一轮完整的牛熊市场。      第二个就是稳定性，如果一个基金经理频繁跳槽于各家基金公司，那么你就得慎重。基金经理跳槽，有的是为寻求更好的发展，但也部分因为能力不足而被解雇。因此，基金经理的稳定性不能太差。      第三个就是看操作风格，优秀的基金经理有很多，但是未必和你当前的投资风格相匹配，比如说：基金经理是激进型的，而你本人是保守型的，这就很难达成共识，我们可以从基金经理的历史操作记录，比如，行业配置、重仓股、仓位等等去判断一个基金经理的风格。      基金经理是操控一支基金的核心人物，也是我们选择一只基金必须要考察的维度。

3. 如何看一个基金经理人的实力？

对于投资而言，买一支基金便是选择一个基金经理，考察一个基金经理的实力，可以从两个方面来看，第一是在相对较长的一个周期内，看他实现的整体回报情况；第二是在市场波动的过程中，观察他对于投资回撤离的控制情况

4. 如何评价基金经理及基金的选择

对于主动管理的产品来说，真正对业绩起作用的是背后管理资金的基金经理，随着基金经理的离开，必然会对产品的业绩造成波动。新上任的基金经理有的比较优秀业绩也算平稳，有的则会导致业绩明显低于预期，这些都是可能引起的情况。
就我们而言，我们会把基金经理离职作为一个风险事件来对待。一方面，我们看好的基金经理如果离开，最多给1到2个月的观察期，根据新经理的历史业绩重新评价这个新经理的情况，觉得不好就用脚投票。如果新经理没有历史业绩，我们一般也不再投了。
这是凯石财富投研团队的建议

5. 基金经理是如何选基金的？基金经理是如何选基金公司的？

      在的金市场上，公募基金公司有一百多家，分别管理各个类型的基金七千多支。随着市场的发展，基金的细分类型也越来越多。      这对于普通的投资者来说，想要挑选到合适的优质的基金进行投资是有一定的难度的。于是，基金投顾应运而生。      基金投顾就是接受客户的委托，在客户授权的范围内，按照协议约定为客户做出投资基金的具体品种、数量和买卖时机的选择，并代替客户进行基金产品申购、赎回、转换等交易申请。担任基金投顾的一般是基金公司内优质的基金经理。      他们在挑选基金和基金公司的时候都有什么样的思路呢？      基金投顾挑选基金公司主要看两个维度。      基金公司经营得分和基金公司投资得分。      经营的部分包括内部高管的变更、股权结构、激励机制、主动权益管理规模、主动固收管理规模、社保资格、年金资格、大客户评价、风控处罚等。通过这些方面分析一家基金公司的稳定性和管理制度。      基金公司的投资得分是体现基金的基金管理能力的地方，评价的指标包括投资能力、获奖记录、基金经理平均从业年限、近一年基金经理流入、平均主动基金规模和近一年基金经理离职率等。      挑选基金从定量和定性两个层面去看。      通过数据分析、业绩归因等方式，侧重于找出过往业绩优秀、持续性强的基金。考量基金经理从业和管理年限，基金排名等，基金规模、成立年限等。      定性部分则通过调研访谈、持仓结构分析等方式，着重去理解基金经理和背后整个投研团队的工作模式、投资框架等。

6. 如何判断基金管理人的投资水平？

      基金管理人是管理基金的人，很大程度上代表了基金的投资水平，投资者选择基金也可以从以下几方面对基金管理人的投资水平进行考虑。      1.基金管理人运作能力      在实际的基金运作中，基金经理将比较保守、稳健，表现在基金投资组合中对股票的投资比率较低，而对债券和现金类资产的投资比率较高。因此，投资者可根据基金在其投资组合公告书中披露的资产配置状况及其变化情况，并结合大盘的走势，推论基金经理对预期年化预期收益与风险的偏好态度(保守型还是激进型等)及其资产配置的思路，判断基金经理对证券市场走势进行研判的准确度。另外，基金管理人的投资风险、投资策略及投资组合也可以成为投资者进行分析和判断的依据。      2.基金管理人的管理能力      基金管理人的各个发起人的经营状况和市场形象，他们的盈利状况如何，是否比同行更加出色？其研究发展部门实力是否雄厚，研究成果如何？其股票投资业务是否运作良好？这些都可以作为投资者对基金管理人的衡量标准。基金管理人本身的一些情况同样可以反映其优秀与否。如：公司的主要负责人和核心业务人员是否有丰富的基金管理或证券投资经验等。投资者还可以从基金管理人旗下基金的整体表现来评估基金管理人的管理能力。      3.基金的投资回报率      在评价基金的表现时，投资回报率自然是直截了当、易为人们接受的指标。投资回报率可以用下面的公式进行计算：      期未价格-期初价格+现金分红      投资回报率=————————————— ×100%      期初价格      通过这个公式计算出投资回报率后，投资者可以和同期的银行存款预期年化利率、股价指数变动等指标进行比较，衡量基金管理人所管理的基金表现好坏。优秀的基金管理人更注重把握中长线的投资方向，给投资者提供稳定、持续的投资回报，业绩表现大起大落的基金管理人须谨慎对待。      4.基金的预期年化预期收益分配比例和政策      基金管理人在预期年化预期收益分配比例和政策上有不同的地方，一些基金招募书规定，管理人取得业绩报酬有以下四个条件：      (1)基金年平均单位资产净值不低于面值；      (2)基金可分配净预期年化预期收益率超过同期银行一年定期储蓄存款预期年化利率20%以上；      (3)基金资产净值增长率超过证券市场平均预期年化预期收益率；      (4)基金预期年化预期收益分配后其单位资产净值不能低于面值。      优秀的基金管理人在取得好的成绩的同时，会以好的预期年化预期收益分配回馈给投资者。正确判断基金管理人的投资水平对选择基金和以后获得的预期年化预期收益有一定的影响。

7. 如何评价基金经理及基金的选择

评价如下：
1. 有自己的投资体系，且经过一定的实践验证；
2. 有优秀的决策能力，深思熟虑但是敢于做出决策；
3. 对于投资失败有着很好的承受能力；
4. 思维缜密且连贯，反映在投资策略上就是逐步完善的一贯持续。另外，要注意基金经理的从业轨迹，最好避免选择新基金经理，他们的历史投资策略无法追踪。鑫风口回答

8. 如何判断基金经理的择时能力

总结一下，方法就一句话：不用去判断基金经理的择时能力。 
  
 通俗点说，所有宣称自己具有择时能力的基金经理都是运气导致，大多数基金可能因为基金规模暴增导致仓位骤减或因其他因素导致的减仓，同时又凑巧赶上了暴跌，所以就显得基金经理在大跌前进行了有效的规避。
  
 基金经理的能力是体现在资产配置和择股上，没有一个人敢说自己可以预测市场的涨跌，所以我们在投资过程中也不用过多的关注基金经理的择时能力，同时，如果有广告宣称其择时能力强，那么请你远离他，因为这种描述是非常不负责任的表达。
  
 所以在研究一个基金经理时，应该从选股能力、抗风险能力，投资风格这几个方面入手，最后，希望大家在下跌的过程中可以买到便宜的优质标的。