无风险资产贝塔系数是多少

1. 无风险资产贝塔系数是多少

无风险资产贝塔系数是0。
β系数也称为贝塔系数（Beta coefficient），是一种风险指数，用来衡量个别股票或股票基金相对于整个股市的价格波动情况。
β系数是一种评估证券系统性风险的工具，用以度量一种证券或一个投资证券组合相对总体市场的波动性，在股票、基金等投资术语中常见。
如果β = 0表示没有风险，β = 0.5表示其风险仅为市场的一半，β = 1表示风险与市场风险相同，β = 2表示其风险是市场的2倍。

扩展资料：
贝塔系数衡量股票收益相对于业绩评价基准收益的总体波动性，是一个相对指标。 β 越高，意味着股票相对于业绩评价基准的波动性越大。 β 大于 1 ，则股票的波动性大于业绩评价基准的波动性。反之亦然。
如果 β 为 1 ，则市场上涨 10 %，股票上涨 10 %；市场下滑 10 %，股票相应下滑 10 %。如果 β 为 1.1, 市场上涨 10 %时，股票上涨 11%, ；市场下滑 10 %时，股票下滑 11% 。如果 β 为 0.9, 市场上涨 10 %时，股票上涨 9% ；市场下滑 10 %时，股票下滑 9% 。
参考资料：百度百科—β系数

2. 为什么贝塔系数代表的是资产的系统性风险，而不是资产的整个风险？

小编发现很多网友对于财经方面的新闻都是很关注的，比如有一名网友就提出了这样的一个问题，为什么贝塔系数代表的是资产的系统性风险，而不是资产的整个风险？

贝塔系数是什么？
首先我们需要明白贝塔系数它是什么，才能够明白它所代表的含义。贝塔系数它也称为β系数，是一种风险指数，用来衡量个别股票或者股票基金相对于整个股市的价格波动情况。贝塔系数是一种评估证券系统性风险的工具，用以度量一种证券或者一个投资证券组合相对总体市场的波动性，在股票基金等投资术语中常见。在当前股票投资分析方法主要有以下三种，分别是基本分析、技术分析、演化分析。这三种分析方法所依据的理论基础、前提假设、研究范式、应用范围各不相同，在实际应用中，它们既相互联系又有重要区别。

为什么贝塔系数不代表资产的整个风险？
其实根据公式我们就可以看出，贝塔系数是单个股票变化相对于整个股票市场变化的幅度，整个股票市场已经没有非系统性风险的部分了，所以这个变化幅度只代表系统性风险。另外在市场均衡条件下讨论非系统风险也没有什么意义，毕竟风险是可以分散的。所以我们只需要知道贝塔系数，它只是一个标准而并不具备定义的功能。

总结
所以贝塔系数如果等于1，那么表示该单项资产的风险收益率与整个市场平均风险收益率是相同的。如果贝塔系数小于1，则表明该单项资产的风险收益率小于市场组合平均风险收益率。所以贝塔系数越小，那么它所代表的系统性风险也就越小，这支股票也就更有投资的价值。

3. 已知无风险资产的必要报酬率是2.5%怎么计算标准差和贝塔系数？

如果市场上所有股票的平均风险收益率为8%
则根据资本资产定价模型可知：该公司股票的必要收益率＝6%＋1.25×（8%-6%）＝8.5%
必要收益率，也称最低必要报酬率或最低要求的收益率，表示投资者对某资产合理要求的最低收益率。在确定债券内在价值时，需要估计预期货币收入和投资者要求的适当收益率（称“必要收益率”），它是投资者对该债券要求的最低回报率。
必要收益率，也称最低必要报酬率或最低要求的收益率，表示投资者对某资产合理要求的最低收益率。
必要收益率的计算：
必要收益率=无风险收益率+风险收益率=无风险收益率+风险价值系数×标准离差率=Rf+b·V
Rf：表示无风险收益率
b：为风险价值系数;
V：为标准离差率。
例：短期国债利率为6%，某股票期望收益率为20%，其标准差为8%，风险价值系数为30%，则该股票必要收益率为18%。
其中：风险收益率 bV=30%×(8%÷20%)=12%;
必要收益率= Rf+bV=6%+12%=18%。
已知某公司股票的β系数为0.5，短期国债收益率为6%，市场组合收益率为10%，则该公司股票的必要收益率为：
必要报酬率=无风险报酬率+β(平均风险股票报酬率-无风险报酬率)
根据资本资产定价模型：必要报酬率=6%+0.5×(10%-6%)= 8%
风险收益率，就是由投资者承担风险而额外要求的风险补偿率。风险收益率包括违约风险收益率，流动性风险收益率和期限风险收益率。
风险大小和风险价格。在风险市场上，风险价格的高
低取决于投资者对 风险的偏好程度。
风险收益率包括 违约风险收益率， 流动性风险收益率和期限风险收益率。

4. 无风险资产的标准差、相关系数和贝塔系数为什么都是0？

因为标准差和贝塔值都是用来衡量风险的，而无风险资产没有风险，即无风险资产的风险为0，所以，无风险资产的标准差和贝塔值均为0。
因为无风险资产不存在风险，因此，无风险资产的收益率是固定不变的，不受市场组合收益率变动的影响，所以，无风险资产与市场组合之间不具有相关性，相关系数为0。相关系数反映的是两种资产收益率之间的变动关系，如果一种资产收益率的变动会引起另一种资产收益率变动，则这两种资产的收益率相关，相关系数不为0，否则，相关系数为0。

扩展资料
“无风险资产”的真实风险
无风险资产也面临两种市场风险：汇率风险以及通胀风险。
假如甲持有一定数量的美国国债，从1984年至今，美元兑全球货币的汇率累计贬值38%，也就是说甲啥也不干，也愣生生亏一大笔钱。这就是汇率风险。通胀也是一个巨大的风险。我们国家1990年前后，通胀率高达25%，但是国债收益率只有十几点。因此持有国债看似无风险，实际上承受了巨大损失。
参考资料来源：百度百科-无风险资产

5. 风险系数贝塔系数和标准差哪一个能更好地衡量风险？

我们所生活的环境，每时每刻都会发生着各种各样的事情，随着社会经济的不断发展以及科技技术的不断进步，我们的生活水平得到了一定程度上的提升，并且我们受教育的程度也越来越高了，人们在学习，生活，工作的这个过程当中呢，难免会遇到一些问题 。那么对于风险系数，贝塔系数和标准差，哪一个能更好的衡量风险呢 。对于这样的一个问题来说，我们应该根据他的一个说明的对象，或者是说各自的特点来进行判断 。那么对于标准差来说，是基金自己设定出来的 ，用该基金的波动收益率除以它就是贝塔系数 ，他就是衡量基金风险的一个标准 。然而对于夏普指数，就是用基金的波动，收益率减去存入银行存款率后再除以标准差 ，它是衡量基金风险和收益的一个指标  ，所以对于这种情况来说的话，我们应该综合的看待 。但是不得不说的一点就是，如果用在实际的投资上的话 ，那么这个指数一定程度上也不是很好用 ，因为假设一定程度上都是建立在一定的规模或者是一定的状态下的 ，并且我们做投资的股票或者是说基金，它的一个波动是没有规律的 ，所以说他与实际存在着一定的差距，我们应该依据具体的，实际的情况来做出最正确的选择 ，一些指数只能作为一些参考的价值，并不能够完完全全的应用 。并且我们在投资基金的时候，也应该参考各种各样的指标，然后再进行购买 ，因为不同的基金，它的收益率以及风险收益比都是不一样的 ，所以说我们可以通过了解基金公司的一些指标以及关于公司前景的一些方面的信息来做出综合的判断 。

6. 贝塔系数衡量的是系统风险还是非系统风险

贝塔系数衡量的是系统风险。贝塔系数也称为β系数，是一种风险指数，用来衡量个别股票或者股票基金相对于整个股市的价格波动情况。贝塔系数是一种评估证券系统性风险的工具，用以度量一种证券或者一个投资证券组合相对总体市场的波动性，在股票基金等投资术语中常见。在当前股票投资分析方法主要有以下三种，分别是基本分析、技术分析、演化分析。这三种分析方法所依据的理论基础、前提假设、研究范式、应用范围各不相同，在实际应用中，既相互联系又有重要区别。其实根据公式就可以看出，贝塔系数是单个股票变化相对于整个股票市场变化的幅度，整个股票市场已经没有非系统性风险的部分了，所以这个变化幅度只代表系统性风险。另外在市场均衡条件下讨论非系统风险也没有什么意义，毕竟风险是可以分散的。所以我们只需要知道贝塔系数，它只是一个标准而并不具备定义的功能。

7. 贝塔系数衡量的是系统风险还是非系统风险

贝塔系数是系统风险牎贝塔系数衡量股票收益相对于业绩评价基准收益的总体波动性，是一个相对指标。牔听越高，意味着股票相对于业绩评价基准的波动性越大。牔听大于1，则股票的波动性大于业绩评价基准的波动性。反之亦然。如果牔听为1牐则市场上涨10牐ィ股票上涨10牐ィ皇谐∠禄10牐ィ股票相应下滑10牐ァH绻麪β荦1.1,犑谐∩险10牐ナ保股票上涨11%,牐皇谐∠禄10牐ナ保股票下滑11%牎H绻麪为0.9,犑谐∩险10牐ナ保股票上涨9%牐皇谐∠禄10牐ナ保股票下滑9%牎β=1，表示该单项资产的风险收益率与市场组合平均风险收益率呈同比例变化，其风险情况与市场投资组合的风险情况一致；β＞1，说明该单项资产的风险收益率高于市场组合平均风险收益率，则该单项资产的风险大于整个市场投资组合的风险；β＜1，说明该单项资产的风险收益率小于市场组合平均风险收益率，则该单项资产的风险程度小于整个市场投资组合的风险。拓展资料：β系数是风险的估量或计量方法之一。用β估量风险叫β分析，这是用于统计上的回归分析。统计利用回归分析来观察二种（或更多）互有联系事物之间相互变动的关系，以便进行估计推算，回归分析所用的计算公式，以便进行估计推算。回归分析所用的计算公式可在统计教材中找到，在此省略。在股票市场上，股票价格由于种种原因经常波动，令人难以捉摸，因而时常使投资者因价格涨落频繁而产生一种有损失利益的危险感。这就存在着股票投资的风险包括系统风险与非系统风险。系统风险对个别股票的影响程度，可由该股票价格变动的历史数据和市场价格的历史数据上计算分析得出。