持有至到期投资为什么要用实际利率法

1. 持有至到期投资为什么要用实际利率法

实际利率法中的实际利率，是指使某项资产或负债的未来现金流量现值等于当前公允价值的折现率. 实际利率法的特点  1、每期实际利息收入随长期债权投资账面价值变动而变动；每期溢价，折价摊销数逐期增加。这是因为，在溢价购入债券的情况下，由于债券的账面价值随着债券溢价的分摊而减少，因此所计算的应计利息收入随之逐期减少，每期按票面利率计算的利息大于债券投资的每期应计利息收入，其差额即为每期债券溢价摊销数，所以每期溢价摊销数随之逐期增加。  2、在折价购入债券的情况下，由于债券的账面价值随着债券折价的分摊而增加，因此所计算的应计利息收入随之逐期增加，债券投资的每期应计利息收入大于每期按票面利率计算的利息，其差额即为每期债券折价摊销数，所以每期折价摊销数随之逐期增加。  实际利率 :是指剔除通货膨胀率后储户或投资者得到利息回报的真实利率。 因此长期投资无论是否持有至到期都要用实际利率法核算。  哪一个国家的实际利率更高，热钱向那里走的机会就更高。比如说，美元的实际利率在提高，美联储加息的预期在继续，那么国际热钱向美国投资流向就比较明显。投资的方式也很多，比如债券，股票，地产，古董，外汇……。其中，债券市场是对这些利率和实际利率最敏感的市场。可以说，美元的汇率是基本上跟着实际利率趋势来走的。

2. 持有至到期投资的实际利率的计算问题

题中的（P/A，R，5）是年金现值系数，你看一下下面的图，也许就会明白了。

其实就是我们高中时所学的数学知识的推倒过程。这个过程你不需要记，因为不论是在实际工作当中，还是考试当中，你都可以查年金系数表的（考试时题中会给出的）。
（P/F,R,5）是复利现值系数，也是同理的。
 
希望能帮到你。

3. 持有至到期投资 实际利率怎么算？

持有至到期投资中的实际利率是从表面的利率减去通货膨胀率的数字，即公式为：1+名义利率=（1+实际利率）*（1+通货膨胀率）。
附注：
可以将公式简化为名义利率－ 通胀率（可用CPI增长率来代替）。以r表示实际利率，i表示名义利率，p表示价格指数，那么名义利率与实际利率之间的关系为，当通货膨胀率较低时，可以简化为r=i-p。名义利率越大，周期越短，实际利率与名义利率的差值就越大。
实际利率是指使某项资产或负债未来现金流量现值等于当前公允价值的折现率。持有至到期投资中的实际利率为折现率。
当实际利率大于票面利率时，人们宁愿把资金存入银行或进行其他投资，而不愿购买债券，从而债券的发行受阻，发行方只能折价发行，折价的金额作为发行方将来少付利息的代价和投资方少收到的利息部分的补偿。
同理，当实际利率小于票面利率时，人们争相购买该债券，债券供不应求，发行方适当提高发行价（即溢价发行）也仍然有人购买，此时溢价的金额作为发行方将来要多付出利息的补偿和投资方将来多收到的利息部分的代价。实际利率法就是目的就是将溢价和折价金额在持有期间逐期确认调整投资方的收益和发行方的费用。

4. 持有至到期投资中如何确定实际利率

1、简单的说，持有至到期投资中的实际利率是从表面的利率减去通货膨胀率的数字，即公式为：1+名义利率=（1+实际利率）*（1+通货膨胀率），也可以将公式简化为名义利率－ 通胀率（可用CPI增长率来代替）。以r表示实际利率，i表示名义利率，p表示价格指数，那么名义利率与实际利率之间的关系为，当通货膨胀率较低时，可以简化为r=i-p。名义利率越大，周期越短，实际利率与名义利率的差值就越大。
2、实际利率是指使某项资产或负债未来现金流量现值等于当前公允价值的折现率。持有至到期投资中的实际利率为折现率。当实际利率大于票面利率时，人们宁愿把资金存入银行或进行其他投资，而不愿购买债券，从而债券的发行受阻，发行方只能折价发行，折价的金额作为发行方将来少付利息的代价和投资方少收到的利息部分的补偿；同理，当实际利率小于票面利率时，人们争相购买该债券，债券供不应求，发行方适当提高发行价（即溢价发行）也仍然有人购买，此时溢价的金额作为发行方将来要多付出利息的补偿和投资方将来多收到的利息部分的代价。实际利率法就是目的就是将溢价和折价金额在持有期间逐期确认调整投资方的收益和发行方的费用。

5. 详细分析持有至到期投资的实际利率法的步骤

　　一、初始确认
　　1、溢价时
　　借：持有至到期投资-面值      （按该笔投资的面值计量）
　　持有至到期投资-利息调整   （按实付金额与面值差额入账）
　　贷：银行存款    （按实付金额入账，包括面值、溢价、手续费等）
　　2、折价时
　　借：持有至到期投资-面值      （按该笔投资的面值计量）
　　贷：持有至到期投资-利息调整   （按实付金额与面值差额入账）
　　银行存款    （按实付金额入账，包括面值、折价、手续费等）

　　二、各期处理：
　　1、溢价时
　　借：应收利息    （按面值乘以票面利率）
　　贷：持有至到期投资-利息调整   （按计算当期期初的面值+利息调整合计额乘以实际利率）
　　投资收益   （二者差额）
　　注意，每期对利息调整账户冲减后，下期按面值+最新的利息调整账户余额合计数乘以实际利率，计算摊销额。溢价买入的情况下，以后各期摊销的利息调整金额会越来越小。
　　2、折价时
　　借：应收利息    （按面值乘以票面利率）
　　持有至到期投资-利息调整   （按计算当期期初的面值+利息调整合计额乘以实际利率）
　　贷：  投资收益   （二者差额）
　　三、各期利息实际到账时，
　　借：银行存款
　　贷：应收利息
　　四、到期处理
　　到期时，把最后一期溢价或折价摊销完毕就好了，不过由于计算时四舍五入的问题，最后一期时的余额和按前面的方法乘出来的结果会有一丝出入，直接按余额摊销才对。
　　溢价时：
　　借：应收利息    （按面值乘以票面利率）
　　贷：持有至到期投资-利息调整   （该账户账面余额）
　　投资收益   （二者差额）
　　折价时：
　　借：应收利息    （按面值乘以票面利率）
　　持有至到期投资-利息调整   （该账户账面余额）
　　贷：  投资收益   （二者差额）
　　五、收到本金及最后一次利息时
　　借：银行存款
　　贷：持有至到期投资-面值
　　应收利息

6. 持有至到期投资的实际利率怎么求？

计算实际利率采用内插法或叫做插值法。（1）“内插法”的原理是根据等比关系建立一个方程，然后解方程计算得出所要求的数据。例如：假设与A1对应的数据是B1，与A2对应的数据是B2，A介于A1和A2之间，已知与A对应的数据是B，则可以按照（A1-A）/(A1-A2)=(B1-B)/(B1-B2)计算得出A的数值。（2）仔细观察一下这个方程会看出一个特点，即相对应的数据在等式两方的位置相同。例如：A1位于等式左方表达式的分子和分母的左侧，与其对应的数字B1位于等式右方的表达式的分子和分母的左侧。（3）还需要注意的一个问题是：如果对A1和A2的数值进行交换，则必须同时对B1和B2的数值也交换，否则，计算得出的结果一定不正确。59×（1＋r）^（－1）＋59×（1＋r）^（－2）＋59×（1＋r）^（－3）＋59×（1＋r）^（－4）＋（59＋1250）×（1＋r）^（－5）＝1000（元）这个计算式可以转变为59×（P/A，r，5）+1250×（P/F，r，5）＝1000该式子采用的是复利现值系数的思路做的，如果改为年金现值系数，每年的利息其实就是年金，要收取5年，所以说是5年期的，59×（P/A，R，5）＋1250×(P/F，R，5)=1000当r＝9%时，59×3.8897+1250×0.6449＝229.4923+806.125＝1035.617>1 000元当r＝12%时，59×3.6048+1250×0.5674＝212.6832+709.25＝921.9332<1000元因此，9% 现值 利率1035.617 ? 9%1000 ? r921.9332 ? 12%（1035.617－1000）/（1035.617－921.9332）＝（9％-r）/（9％-12％）解之得，r=10%.?考试的时候是会给出相应的现值数据。

7. 持有至到期投资的实际利率法计算具体步骤是怎样的？

实际利率法按以下步骤计算：
1.确定实际利率
2。票面利率x票面金额确定应收利息
3.实际利率x上期末摊余成本确认投资收益
4.应收利息与投资收益的差额确定摊销额，并根据”折价+摊销额“；”溢价-摊销额“原则进行摊销并计算期末摊余成本

8. 为什么持有至到期投资要计算实际利率?

你想想嘛 比如你3年的票，票面价值1250的票，是5%的利率，而别人1250的票，是6%的利率，你肯定买别人的啊，这样就会出现一个问题也许你1250的票卖1000元的情况就有人买了，如果出现这种情况，那你当期收益就可以说是赚了250吗？不可以啊 ，它是三年才到期，也就是说是三年到了你才能赚到250，根本不是现在就赚到的，所以要计算实际利率，这样赚到的钱才是合理的。存手打请给分
反正我是这样理解的，实际利率算出来的不是实际发生的，而是最合理的利息流入
摊余成本也是虚设的最合理的拥有的钱~