某投机者买入CBOT30年期国债期货合约，成交价为98—175，然后以97—020的价格卖出平仓，则该投机者（）。

1. 某投机者买入CBOT30年期国债期货合约，成交价为98—175，然后以97—020的价格卖出平仓，则该投机者（）。

98-175分为三部分，第一部分，98，第二部分17，这是32位进制，所以代表17/32，第三部分，只有四个数字，0，2，5，7，分别代表1/32的0/4,1/4,2/4,3/4，所以这个98-175表示98+17.5/32=98.55。
97-020表示97.06。
亏损1.49个点，每个点表示1000美元。所以选D。

2. 2018年2月27日,投资者买入开仓5手国债期货T1806合约,价格为92.400。2018年3月？

正确答案是A。

投资者盈亏=（92.705-92.400）×10000×5

3. 假设用于CBOT30年国债期货合约交割的国债,转换因子是1.474,该合约的交割价格为110

如题什么哦，你题目都不全
110-16=110.5美元，至于如何转换的，具体参考，中长期国债价格报价法。

1000美元是因为实际价格是1000倍票面价格，票面1美元，实际上代表1000美元。

1.474因子，是以所有债券年利率6%这个前提下，得出的。比如你是30年期国债，那么就意味着，你交割价格X转换因子=交割价格+30年复利（年息6%）。至于为什么是6%，这是统一标准化规定。就和为什么要统一货币一个道理。

交割价格X转换因子X1000=实际需支付给卖方的“交易价格”。
110.5美元X1.474因子X1000美元=162877美元

4. 某投资者以101.5卖出5年期国债期货5手以101.3买入平仓。试计算盈亏（手续

国债波动一个点是0.005元，即50元，平仓中间有两毛行情，即0.2/0.005*50＝2000元，除一进一出两个点的手续费100元，此次盈利1900元。

5. 某投资者买入100手中金所5年期国债期货合约,若当天收盘结算后他的保证金账户有350万元,该合约结算价。。

选C，1手中金所5年期国债期货合约的国债面值为100万元，而国债期货合约报价则是按每100元面值进行报价，且债券交易一般是按第100元面值算作1张，即1手期货合约相当于1万张。

由于次日结算价比买入时当天结算价下跌，所以保证金帐户需要被划出因结算亏损的保证金，亏损金额=(92.82-92.52)元/张*1万张/手*100手=30万元，此时保证金帐户结余为350-30=320万元。
由于320万元大于所需要保证金比例所需要的资金(92.52元/张*1万张/手*100手=277.56万元)，故此不需要追缴保证金。

6. 高分求金融工程习题过程！ 假设当前市场上长期国债期货的报价为93-08，下列债券中交割最便宜的债券为

实际上这道题只要用债券市场的报价除以转换因子看谁的数值少就知道答案了，原因是债券交易的转换因子实际上就是把不同种类的债券品种转换成统一的标准券的数量一种形式。注意一点，这些国债的报价中整数后的数字实际上是代表多少个三十分之一，如-16实际上就是代表16/32即0.5。
根据题目的已知条件可得：
A债券=99.5/1.0382=95.84
B债券=118.5/1.2408=95.5
C债券=119.75/1.2615=94.93
D债券=143.5/1.5188=94.48
由于计算出来的数值是D最少的，故此选D。

7. 【关于期权】 某银行买入一份3月份到期的长期国债期货看跌期权，价格为0-12，协定价格为110

银行规避的是利率上升风险，原因是银行是买入长期国债期货看跌期货，国债期货价格下跌说明利率是上涨的，原因是债券的票面利率一般是固定的，且债券面值也是固定的，对于市场利率的上升则会导致国债价格下跌，相反也相反，即市场利率与国债价格成反比的。
整数后面的数字实际上是按32分之几来代表的，0-12实际上是代表12/32，即0.375美元，这个0.375美元是按每张国债来计算的，一般惯例是每张债券按100元面值来计算的，而这长期国债期货每手是10万元面值，也就是说每手国债期货交易的是1000张国债，故此银行支付的期权费是375美元(0.375*1000)。
由于到期清算价格高于协定价格，故此银行对于这个期权是不行权的，所以银行最终的损益就是亏掉了原来的期权费375美元。

8. 期货基础例题。一个公司按94.36的价格出售了12份3个月的英镑期货，一张合约的面值为500000

94.36-95.21*500000*12=-5100000