财务管理学：贝塔系数计算问题，请给出详细计算过程或方法

1. 财务管理学：贝塔系数计算问题，请给出详细计算过程或方法

贝塔系数公式为：其中Cov(ra,rm)是证券a的收益与市场收益的协方差；是市场收益的方差。学习之前先来做一个小测试吧点击测试我合不合适学会计因为：Cov(ra,rm)=ρamσaσm所以公式也可以写成：其中ρam为证券a与市场的相关系数；σa为证券a的标准差；σm为市场的标准差。贝塔系数利用回归的方法计算:贝塔系数等于1即证券的价格与市场一同变动。贝塔系数高于1即证券价格比总体市场更波动。贝塔系数低于1即证券价格的波动性比市场为低。如果β=0表示没有风险，β=0.5表示其风险仅为市场的一半，β=1表示风险与市场风险相同，β=2表示其风险是市场的2倍。涉及β系数确定β系数的模型有两种形式。一种是CAPM模型（资本资产定价模型,也称证券市场线模型，securitymarketline）：E（Ri）=Rf+βi（Rm-Rf）其中：E（Ri）=资产i的期望收益率Rf=无风险收益率Rm=市场平均收益率另一种是市场模型：E（Ri）=αi+βiRm这两个模型都是单变量线性模型，都可用最小二乘法确定模型中的参数。在这两个模型中，β系数都是模型的斜率。当αi=Rf（1-βi）时，这两个模型是可以互相转换的。恒企财务管理培训学校，会计课程使用行业账实训云系统，十大热门高薪行业经验，拟真操作全过程，真实锻炼实操做账能力。

2. 关于财务管理/理财题：求方差，贝塔系数，收益率

1、整个市场组合的方差=（股票A与市场的协方差/股票A与市场的相关系数/股票A的标准差）^2=(0.0081/0.9/0.04)^2=0.050625
2、贝塔系数=股票A与市场的相关系数*（股票A的标准差/市场的标准差）=0.9*（0.04/0.225）=0.16
3、预期收益率=市场的无风险收益率+贝塔系数*（市场组合的预期收益率-市场的无风险收益率）=6%+0.16*（10%-6%）=6.64%

3. 某公司投资的贝塔系数是二

1、投资组合的β系数=2.2*0.6+1.1*0.35+0.6*0.05=1.735
  投资组合的风险报酬率=1.735*（0.14-0.1）=0.0694
  2、 组合必要报酬率=0.1+1.735*0.04=0.1694