为什么市场利率越高，债券的发行价格越低

1. 为什么市场利率越高，债券的发行价格越低

2. 为什么说债券的市场利率越高，债券的发行价格越低

利率高，债券的利息优势小其实都是国家采取的紧缩性财政政策。
国家的债券是国家为了发展经济而发行国债使社会的闲散资金汇聚到政府，政府用这些钱来投资推动经济发展，高的债券利息自然会吸收更多的资金，资金多政府的投资也就越多，反之，亦然。
所以一个国家的经济过热了，政府就会进行宏观调控，使经济的发展速度降下来，那政府就会使社会上的流动资金减少，进而使经济过热的情况缓解。使社会上的资金减少，政府就会让银行的利率升高，吸收社会的闲散资金就会变多，而政府此时的债券利息也会降低，因为政府没有这么多的投资了所以不用筹集那么的资金了！！！

3. 为什么市场利率越高，债券的发行价格越低

当市场利率高于票面利率时，债券的偿还期越长，得到的发行价就越高，得到的发行价就越低。
复利现金值和年金现金值是查复利现金表和年金现金表得到的数值，它依赖于息票率与市场利率的大小关系，当市场利率高于票面利率时，债券的偿还期越长，得到的发行价就越高，得到的发行价就越低；
市场利率越高，这就是折价发行，债券的价格越高，债券的偿还期越长，利率低了是不是左边的债权发行价也低了债券发行价=面值*复利现金值（市场利率）+每期利息（面值*票面利率）*年金现金值（市场利率）。
按照这个公式来看，市场利率都高了，债券的价格越低，投资者就会转战投资回报利率高的，发行价就会小于面值。
当市场利率大于息票率时、息票率，通过查那两张表可以很清楚的看出，利率越低，这样就是溢价发行
。

扩展资料
实际利率法是采用实际利率来摊销溢折价,其实溢折价的摊销额是倒挤出来的.计算方法如下:
1、按照实际利率计算的利息费用
=
期初债券的购买价款*
实际利率
2、按照面值计算的利息
=
面值
*票面利率
3、在溢价发行的情况下，当期溢价的摊销额
=
按照面值计算的利息
-
按照实际利率计算的利息费用
4、在折价发行的情况下，当期折价的摊销额
=
按照实际利率计算的利息费用
-
按照面值计算的利息
注意:
期初债券的账面价值
=面值+
尚未摊销的溢价或
-
未摊销的折价。如果是到期一次还本付息的债券,计提的利息会增加债券的帐面价值，在计算的时候是要减去的。
参考资料来源：搜狗百科--债券

4. 债券价格为什么稳定

社会状态较为稳定。 影响债券价值的因素如下：(1)经济态势：当整个国民经济呈现出衰退的态势时，企业资金的需求量减弱，银行贷款减少，市场利率下降。就债券价格决定的一般规律来说，它与债券的利息收入成正比，与市场利率成反比。撇开金融机构无必要出卖债券和企业把资金投向短期债券不说，这时的债券市场价格也会上升。反之，在整个国民经济呈现出扩张的态势时，经济繁荣，资金的需求量增加。企业一方面抛出现有债券，另一方面纷纷要求增加贷款，利息率就会上涨，金融机构也会出售债券增加贷款，这时债券充满市场，其价格也就必然下跌。(2)国内物价：物价普遍上涨就是通货膨胀。这时，中央银行就会紧缩银根，提高利率，社会资金普遍感到短缺，市场预期收益率就会上涨，从而迫使债券价格下跌；反之，物价水平稳定，甚至稳中有降，银根就会放松，社会资金充裕，利息率下跌，市场预期收益率也就下降，债券的价格便随之上升。(3)经济体制：在一个很不发达的计划经济体制占统治地位下，金融市场刚刚起步，金融机制还不完善，债券价格受到种种限制，作为典型金融商品之一的债券特征，不能很好地呈现出来，债券价格变化细微。因为，许多社会经济因素都难以反映在债券市场价格的波动上；反之，在一个商品经济发达，市场经济体系健全的经济体制下，金融市场十分发达，各种金融机制运行自如。

5. 为什么市场利率越高，债券的发行价格越低

实际利率是要考虑货币的时间价值的债券的价格是跟市场利率成反比，当市场利率提高后，意味着无风险收益率（银行存款利率提高了），那么债券的价格必然要下跌，这个时候债券的到期收益率才会提高，债券才有吸引力，反之，债券价格上升，到期收益率降低
票面利率低的债券本身就价格就应该低，这样到期收益率就高，才会有吸引力，所以当市场利率变动的时候，这类债券的价格波动就会更大
以上是指期限相同的债券，不同的期限的债券票面利率和到期收益率是不一样，这两个率是跟期限正比的，期限越长，利率要越高

6. 债券的价格为什么会有涨落

债券的价格为什么会有涨落：
债券都有一个固定的票面利率这并不是必然的，但事实上债券一般都是以固定票面利率为主，但也有浮动利率债券，这类债券的浮动利率一般会有一个基准利率参照物，也有无票面利率的债券，俗称贴现债，这类债券以国债为主；
中国的债券市场长期以来都有刚性兑付的说法，很可能会成为不能兑付本金的债券违约第一单，故此到期就能百分百足额兑现并不是必然的，这必须是基于不违约的前提下；
债券投放到市场后会受到市场风险偏好、市场利率、信用风险等因素影响而波动有所涨落，而预期收益率则是债券价格波动的一个折射结果，预期收益率是以债券在不违约的前提下，其未来现金流通过折现的方式所计算出来的收益率，这个预期并不是被票面利率固化的，原因是在不违约的前提下，未来现金流是固定的，而债券一般采用贴现的方式计算其现在的价值；
最后票面利率越小，预期收益越好，价格涨落越大的说法实际上是有误解的，票面利率越小，并不是意味着预期收益越好，只能说其债券价格受到预期收益率波动时反应比较敏感，利于对债券的价差套取收益，其价格涨落越大。

7. 为什么市场利率越高债券价格越低？

看得很仔细，问题也好。我简单说说。
利率，这里大体分两种，一个是债券的票面利率，另一种是市场利率。先说结论：
债券的票面利率越高，卖的价格越贵，因为获得的利息收入高，这个应该好理解，总结一下就是，同等条件下，债券的票面利率越高，债券的价格越高，二者呈同向变化。
市场收益率越高，债券的价格越低，总结一下就是，同等条件下，债券的价格跟市场收益率呈反向变化。针对这一条，解释如下：

债券是固定收益产品，就是说，未来的现金流是确定的，就是按照票面利率定期付息，最后一次性归还本金。对于未来固定的现金流，要想计算今天的价格，就要把这一系列现金流折现，我举个例子，一个三年期债券，面值100，每年年底付息，票面利率10%，即每年年底支付10元利息，到期后一次性归还本金。所以未来三年的现金流就是10、10、110（本金加最后一次利息）。
要想计算现在债券的价格，就要看现在的市场利率，当市场利率为9%时，债券价格=10/(1+9%)+10/(1+9%)^2+110/(1+9%)^3=102.53元；
假如市场利率突然变为8%，即市场利率下降1个百分点，则债券价格=10/(1+8%)+10/(1+8%)^2+110/(1+8%)^3=105.15元。
可见，随着利率的下降，债券的价格是上升的，债券价格跟市场收益率呈反向变化。

以上供参考。

8. 请问为什么债券的价格越高,利率越低?

债券价格的定价，是未来产生的所有现金流贴现回你购买的时间点。
贴现所使用的利率称之为到期收益率，或简单说就是市场利率（如果债券之间的需求供给无差别），一般来说市场利率跟到期收益率市正相关的，也就是说市场利率越高到期收益率也越高。
贴现率与价格反向变动，举例来说，收益率为10%，明年1.1的现金在现在只值1，即1*（1+10%）=1.1
〉1=1.1/（110%）;如果利率是20%，那么明年的1.1贴现到今年只有1.1/(1+20%)=0.916,而这个1.1就可以看成债券的未来给付的现金流，或说是息票。
你所说的呢利率是就不是市场利率了，那个到期收益率，也是用贴现的方法，找出一个贴现率使未来的现金流折现后等于市场价格的。我们已经说了，利率于现值是反向变动的，在这里才是你所说的情况。这个利率也可以说是一种期望收益率。
即现在价格未1，未来现金流为1。1
，1×（1＋i)=1。1解得i=10%;如果现在价格下降为0.9167,0.9167(1+i)=1.1,解得i＝20％
应此说明价格于利率之间反向变动的关系。